Ratio de marge bénéficiaire nette
depuis 2005
Calcul
Apache Corp., le ratio de la marge bénéficiaire nette, tendances à long termecalcul
| Ratio de marge bénéficiaire nette | = | 100 | × | Bénéfice net (perte nette) attribuable aux actionnaires d’Apache1 | ÷ | Revenus tirés de la production pétrolière et gazière1 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 déc. 2015 | -362.20% | = | 100 | × | (23,119) | ÷ | 6,383) |
| 31 déc. 2014 | -39.30% | = | 100 | × | (5,403) | ÷ | 13,749) |
| 31 déc. 2013 | 13.61% | = | 100 | × | 2,232) | ÷ | 16,402) |
| 31 déc. 2012 | 11.81% | = | 100 | × | 2,001) | ÷ | 16,947) |
| 31 déc. 2011 | 27.27% | = | 100 | × | 4,584) | ÷ | 16,810) |
| 31 déc. 2010 | 24.89% | = | 100 | × | 3,032) | ÷ | 12,183) |
| 31 déc. 2009 | -3.32% | = | 100 | × | (284) | ÷ | 8,574) |
| 31 déc. 2008 | 5.78% | = | 100 | × | 712) | ÷ | 12,328) |
| 31 déc. 2007 | 28.23% | = | 100 | × | 2,812) | ÷ | 9,962) |
| 31 déc. 2006 | 31.61% | = | 100 | × | 2,552) | ÷ | 8,074) |
| 31 déc. 2005 | 35.18% | = | 100 | × | 2,624) | ÷ | 7,457) |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31), 10-K (Date du rapport : 2010-12-31), 10-K (Date du rapport : 2009-12-31), 10-K (Date du rapport : 2008-12-31), 10-K (Date du rapport : 2007-12-31), 10-K (Date du rapport : 2006-12-31), 10-K (Date du rapport : 2005-12-31).
1 en millions de dollars américains
- Tendances globales des postes financiers
- Les données montrent des fluctuations marquées entre 2005 et 2015. Le bénéfice net attribuable aux actionnaires est positif de 2005 à 2007, recule en 2008 puis reste faible en 2009, se redresse fortement en 2010 et prolonge une trajectoire élevée jusqu'en 2013, avant de s'effondrer en 2014 et d’atteindre des pertes importantes en 2015. Les revenus tirés de la production pétrolière et gazière suivent une tendance de croissance jusqu'en 2008, puis subissent une baisse notable en 2009, se redressent puis culminent en 2011-2012, avant de retomber à nouveau jusqu'en 2015. Le ratio de marge bénéficiaire nette suit des mouvements similaires: marges importantes jusqu'en 2007-2011, puis une chute marquée à partir de 2008, une récupération en 2010-2013, puis une détérioration violente en 2014 et 2015.
- Évolution des revenus tirés de la production pétrolière et gazière
- Les revenus passent de 7457 en 2005 à 12328 en 2008, soit une progression soutenue sur cette période. En 2009, les revenus diminuent à 8574, puis reviennent à 12183 en 2010 et atteignent un sommet autour de 16947 en 2012. Le niveau se replie ensuite à 16402 en 2013 et chute à 13749 en 2014, avant de s’effondrer à 6383 en 2015. Cette trajectoire indique une forte volatilité sur la période et une rupture nette après 2013.
- Bénéfice net attribuable aux actionnaires
- Le bénéfice net est de 2624 en 2005, puis se stabilise autour de 2500-2800 entre 2006 et 2007. Il chute à 712 en 2008 et devient légèrement négatif à -284 en 2009. Il rebond fortement à 3032 en 2010 et atteint un sommet historique en 2011 à 4584, avant de retomber à 2001 en 2012 et 2232 en 2013. En 2014, le poste enregistre une perte de -5403 et l’année suivante présente une perte bien plus lourde de -23119, reflétant des charges importantes non liées à l’exploitation opérationnelle.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- Le ratio est de 35.18% en 2005, puis se dégrade progressivement à 31.61% en 2006 et 28.23% en 2007. Une forte compression survient en 2008 avec 5.78%, puis la marge devient négative en 2009 (-3.32%). Le rebond est marqué en 2010 avec 24.89%, suivi de 27.27% en 2011 et 11.81% en 2012. En 2013, la marge est de 13.61%. En 2014, elle bascule à -39.3% et en 2015 devient extrêmement négative à -362.2%, indiquant que les pertes nettes dépassent largement le niveau de revenus pour l’année.
- Constats systémiques et implications
- Les évolutions des revenus et des bénéfices démontrent une corrélation générale entre le niveau d’activité de production et la rentabilité, avec des périodes de forte performance suivies de chocs majeurs en 2008-2009 et 2014-2015. Les pertes massives en 2015, associées à un niveau de revenus plus faible, entraînent une détérioration spectaculaire de la marge nette, suggérant la présence de charges non opérationnelles importantes ou d’un déclin structurel temporaire de la rentabilité. Sur la période, les années 2010-2013 présentent les meilleurs niveaux de rentabilité opérationnelle relative, alors que les années suivantes montrent une rupture dans le profil traditionnel de rentabilité.
Comparaison avec les concurrents
Apache Corp., le ratio de la marge bénéficiaire nette, tendances à long terme, comparaison avec les concurrents
| Apache Corp. | Chevron Corp. | ConocoPhillips | Exxon Mobil Corp. | |
|---|---|---|---|---|
| 31 déc. 2015 | -362.20% | 3.53% | -14.98% | 6.22% |
| 31 déc. 2014 | -39.30% | 9.60% | 13.08% | 8.25% |
| 31 déc. 2013 | 13.61% | 9.73% | 16.83% | 7.74% |
| 31 déc. 2012 | 11.81% | 11.35% | 14.54% | 9.90% |
| 31 déc. 2011 | 27.27% | 11.01% | 5.08% | 8.79% |
| 31 déc. 2010 | 24.89% | 9.60% | 6.00% | 8.23% |
| 31 déc. 2009 | -3.32% | 6.26% | 3.25% | 6.39% |
| 31 déc. 2008 | 5.78% | 9.03% | -7.06% | 9.84% |
| 31 déc. 2007 | 28.23% | 8.73% | 6.34% | 10.40% |
| 31 déc. 2006 | 31.61% | 8.36% | 8.47% | 10.81% |
| 31 déc. 2005 | 35.18% | 7.28% | 7.54% | 10.07% |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31), 10-K (Date du rapport : 2010-12-31), 10-K (Date du rapport : 2009-12-31), 10-K (Date du rapport : 2008-12-31), 10-K (Date du rapport : 2007-12-31), 10-K (Date du rapport : 2006-12-31), 10-K (Date du rapport : 2005-12-31).
Comparaison avec le secteur industriel : Pétrole, gaz et combustibles consommables
Apache Corp., le ratio de la marge bénéficiaire nette, tendances à long terme, comparaison avec le secteur industriel : pétrole, gaz et combustibles consommables
| Apache Corp. | Pétrole, gaz et combustibles consommables | |
|---|---|---|
| 31 déc. 2015 | -362.20% | 3.89% |
| 31 déc. 2014 | -39.30% | 9.06% |
| 31 déc. 2013 | 13.61% | 9.08% |
| 31 déc. 2012 | 11.81% | 10.72% |
| 31 déc. 2011 | 27.27% | 8.41% |
| 31 déc. 2010 | 24.89% | 8.03% |
| 31 déc. 2009 | -3.32% | 5.60% |
| 31 déc. 2008 | 5.78% | 5.40% |
| 31 déc. 2007 | 28.23% | 8.99% |
| 31 déc. 2006 | 31.61% | 9.57% |
| 31 déc. 2005 | 35.18% | 8.71% |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31), 10-K (Date du rapport : 2010-12-31), 10-K (Date du rapport : 2009-12-31), 10-K (Date du rapport : 2008-12-31), 10-K (Date du rapport : 2007-12-31), 10-K (Date du rapport : 2006-12-31), 10-K (Date du rapport : 2005-12-31).
Comparaison avec l’industrie : Énergie
Apache Corp., le ratio de la marge bénéficiaire nette, tendances à long terme, par rapport à l’industrie : énergie
| Apache Corp. | Énergie | |
|---|---|---|
| 31 déc. 2015 | -362.20% | 4.04% |
| 31 déc. 2014 | -39.30% | 9.21% |
| 31 déc. 2013 | 13.61% | 9.44% |
| 31 déc. 2012 | 11.81% | 10.84% |
| 31 déc. 2011 | 27.27% | 8.58% |
| 31 déc. 2010 | 24.89% | 8.29% |
| 31 déc. 2009 | -3.32% | 5.89% |
| 31 déc. 2008 | 5.78% | 5.80% |
| 31 déc. 2007 | 28.23% | 9.37% |
| 31 déc. 2006 | 31.61% | 9.82% |
| 31 déc. 2005 | 35.18% | 8.84% |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31), 10-K (Date du rapport : 2010-12-31), 10-K (Date du rapport : 2009-12-31), 10-K (Date du rapport : 2008-12-31), 10-K (Date du rapport : 2007-12-31), 10-K (Date du rapport : 2006-12-31), 10-K (Date du rapport : 2005-12-31).