Stock Analysis on Net

Carnival Corp. & plc (NYSE:CCL)

24,99 $US


Le profil de l’entreprise

Informations de base sur Carnival Corp. & plc

Évolution du cours des actions

Carnival Corp. & plc tendances du cours des actions estimées à l’aide d’une régression linéaire.


États financiers

État des résultats

Le compte de résultat (compte de résultat) rend compte de la performance de Carnival Corp. & plc, résultat de ses activités opérationnelles.

État du résultat global

Le résultat global est la variation des capitaux propres (actifs nets) de Carnival Corp. & plc au cours d’une période donnée à la suite d’opérations et d’autres événements et circonstances provenant de sources non propriétaires. Il comprend toutes les variations des capitaux propres au cours d’une période, à l’exception de celles résultant des investissements des propriétaires et des distributions aux propriétaires.

Bilan : actif 

L’actif présente les principales catégories et quantités de ressources détenues ou contrôlées par Carnival Corp. & plc.

Bilan : passif et capitaux propres

Le passif et les capitaux propres présentent les principales catégories et montants des créances externes sur les actifs et les apports en capital des propriétaires, ainsi que d’autres sources de capital générées à l’interne.

Tableau des flux de trésorerie

Le tableau des flux de trésorerie fournit des informations sur les rentrées de trésorerie et les paiements en espèces des Carnival Corp. & plc au cours d’une période comptable, montrant comment ces flux de trésorerie relient le solde de trésorerie final au solde de début figurant au bilan de Carnival Corp. & plc.


Structure des états financiers

Structure du compte de résultat

Composantes du compte de résultat (revenus et dépenses) exprimées en pourcentage du chiffre d’affaires total.

Structure du bilan: actifs 

Les composantes de l’actif sont exprimées en pourcentage du total des actifs.

Structure du bilan: passif et capitaux propres 

Passifs et composantes des capitaux propres exprimés en pourcentage du total des passifs et des capitaux propres.


Analyse des ratios financiers

Analyse des ratios d’activité à court terme

Évalue les revenus et la production générés par les actifs de Carnival Corp. & plc. Les ratios de performance opérationnelle décrivent la relation entre le niveau d’exploitation de Carnival Corp. & plc et les actifs nécessaires pour soutenir les activités d’exploitation.


Valorisation relative

Ratios d’évaluation des actions ordinaires

La technique d’évaluation relative détermine la valeur de Carnival Corp. & plc en la comparant à des entités similaires (comme l’industrie ou le secteur) sur la base de plusieurs ratios relatifs qui comparent le cours de son action à des variables pertinentes qui affectent la valeur de l’action, telles que les bénéfices, la valeur comptable et les ventes.

Valeur d’entreprise (EV) 

La valeur d’entreprise correspond à la valeur totale de l’entreprise (la valeur marchande des actions ordinaires, des titres de créance et des actions privilégiées) moins la valeur de la trésorerie et des placements à court terme.

Ratio valeur d’entreprise/EBITDA (EV/EBITDA)

Pour calculer l’EBITDA, les analystes commencent par le bénéfice net. À ce chiffre de bénéfices, il faut ajouter les intérêts, les impôts, la dépréciation et l’amortissement. L’EBITDA en tant que chiffre avant intérêts est un flux vers tous les fournisseurs de capitaux.

Ratio valeur d’entreprise/FCFF (EV/FCFF) 

Le flux de trésorerie disponible pour l’entreprise est le flux de trésorerie disponible pour les fournisseurs de capital de Carnival Corp. & plc après que toutes les dépenses d’exploitation ont été payées et que les investissements nécessaires en fonds de roulement et en capital fixe ont été effectués.

Rapport prix/FCFE (P/FCFE)

Le flux de trésorerie disponible par rapport aux capitaux propres est le flux de trésorerie disponible pour les détenteurs d’actions de Carnival Corp. & plc une fois que toutes les dépenses d’exploitation, les intérêts et les paiements de capital ont été payés et que les investissements nécessaires en fonds de roulement et en capital fixe ont été effectués.


Valorisation actualisée des flux de trésorerie (DCF)

Modèle d’évaluation des immobilisations (CAPM)

Le MEDAF est une théorie qui consiste à calculer les taux de rendement attendus des actifs risqués en fonction des niveaux de risque systématiques des actifs. Le risque systématique est la variabilité des rendements qui est due à des facteurs macroéconomiques qui affectent tous les actifs risqués. Elle ne peut pas être éliminée par la diversification.

Modèle d’actualisation des dividendes (DDM)

Le modèle d’actualisation des dividendes (DDM) est une technique permettant d’estimer la valeur d’une émission d’actions ordinaires de Carnival Corp. & plc comme la valeur actuelle de tous les dividendes futurs.

Valeur actualisée des flux de trésorerie disponibles par rapport aux capitaux propres (FCFE)

L’approche d’évaluation des FCFE estime la valeur des capitaux propres comme la valeur actualisée des FCFE futurs actualisés au taux de rendement des capitaux propres requis.


Tendances à long terme

Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
depuis 2005 

Le ratio de rentabilité de Carnival Corp. & plc calculé en divisant le résultat opérationnel par le chiffre d’affaires.

Ratio cours/bénéfice net (P/E)
depuis 2005 

Le ratio prix / bénéfice net indique à l’analyste combien un investisseur en actions ordinaires de Carnival Corp. & plc paie par dollar de bénéfice courant.

Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)
depuis 2005

Étant donné que le ratio cours/bénéfice net est calculé à l’aide du bénéfice net, le ratio peut être sensible aux bénéfices non récurrents et à la structure du capital, les analystes peuvent utiliser le ratio cours/bénéfice d’exploitation.

Rapport cours/valeur comptable (P/BV)
depuis 2005

Le ratio cours/valeur comptable est interprété comme un indicateur du jugement du marché sur la relation entre le taux de rendement requis de Carnival Corp. & plc et son taux de rendement réel.

Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)
depuis 2005 

L’une des raisons du ratio cours/chiffre d’affaires est que les ventes, en tant que première ligne d’un compte de résultat, sont généralement moins sujettes à la distorsion ou à la manipulation que d’autres fondamentaux tels que le BPA ou la valeur comptable. Les ventes sont également plus stables que les bénéfices et ne sont jamais négatives.


Analyse des composantes des états financiers


Qualité de l’information financière

Cumul cumulé

La qualité de l’information financière est liée à l’exactitude avec laquelle les états financiers présentés par Carnival Corp. & plc reflètent sa performance opérationnelle et leur utilité pour prévoir les flux de trésorerie futurs.
Cumul cumulé dérivant des mesures de la composante comptabilité d’exercice des Carnival Corp. & plc bénéfices.