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Carnival Corp. & plc pages disponibles gratuitement cette semaine :
- Bilan : actif
- Tableau des flux de trésorerie
- Analyse des ratios de rentabilité
- Modèle d’actualisation des dividendes (DDM)
- Rendement des capitaux propres (ROE) depuis 2005
- Ratio de liquidité actuel depuis 2005
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres depuis 2005
- Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP) depuis 2005
- Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) depuis 2005
- Analyse du chiffre d’affaires
Nous acceptons :
Carnival Corp. & plc, structure du compte de résultat consolidé
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-11-30), 10-K (Date du rapport : 2022-11-30), 10-K (Date du rapport : 2021-11-30), 10-K (Date du rapport : 2020-11-30), 10-K (Date du rapport : 2019-11-30), 10-K (Date du rapport : 2018-11-30).
- Tendance des revenus et de la répartition du chiffre d'affaires
- Le pourcentage de revenus provenant des billets passagers a connu une diminution progressive de 73,78 % en 2018 à 57,7 % en 2022, avant de remonter à 65,15 % en 2023. Parallèlement, la part des recettes issues de l'offre à bord et autres activités a augmenté, passant de 26,22 % en 2018 à 42,3 % en 2022, puis diminuant à 34,85 % en 2023. Ces variations indiquent une dépendance croissante initiale aux revenus passagers, suivie d'une augmentation relative des autres sources de revenus avant un recul en 2023.
- Évolution des coûts liés aux commissions, aux activités à bord, à la paie et aux combustibles
- Les commissions, transports et autres dépenses ont maintenu une proportion stable autour de -13 % à -13,7 % du chiffre d'affaires. Les coûts liés à la paie et aux activités connexes ont fluctué de manière significative, avec une augmentation marquée en 2020 à -31,81 %, avant de revenir à des niveaux proches de -11 % en 2023, indiquant une réduction du poids de ces charges. Les coûts de combustible ont également augmenté en 2020 à -14,71 %, puis diminué pour s'établir à -9,48 % en 2023. La hausse ponctuelle en 2020 peut être corrélée aux perturbations opérationnelles, tandis que la baisse en 2023 témoigne d'une gestion ou de conditions économiques améliorées.
- Évolution des coûts liés à la nourriture, aux dégradations et autres activités d’exploitation
- Les coûts de nourriture ont représenté environ 5 % à 7 % du chiffre d'affaires, avec une légère hausse en 2020. Les charges liées aux navires et autres dégradations ont connu en 2020 une augmentation majeure à -35,16 %. D’autres activités d’exploitation ont aussi montré une augmentation significative en 2020, atteignant -27,13 %, puis une forte réduction en 2022 à -24,31 %. En 2023, ces coûts ont diminué mais restent à un niveau élevé comparé à 2018, indiquant peut-être des investissements ou réparations coûteuses en lien avec la maintenance des actifs.
- Marge brute, résultat opérationnel et autres indicateurs de rentabilité
- La marge brute a été positive en 2018 et 2019, respectivement à 41,27 % et 38,01 %. Cependant, elle a connu un creux dramatique en 2020 à -47,36 %, s'aggravant à -143,97 % en 2021, témoignant d'une perte brute importante. La situation s'est améliorée en 2022 avec une marge brute de 3,38 % et a continué à s'améliorer en 2023 à 33,7 %. Le résultat d’exploitation a suivi un schéma similaire, passant de bénéfices en 2018 et 2019, puis plongeant en pertes massives en 2020 et 2021 (-158,45 % et -371,54 %), avant de revenir à des niveaux positifs en 2023, ce qui indique une reprise progressive des activités après une période de crise majeure.
- Évolution des charges d’amortissement, dépréciations et dépréciations du goodwill
- Les dotations aux amortissements ont suivi une tendance semblable, avec une forte augmentation en 2020 à -40,05 %, culminant à -117,03 % en 2021, puis une réduction à -10,98 % en 2023. Les dépréciations de l’écart d’acquisition ont été enregistrées en 2020 à -37,46 % et en 2021 à -11,84 %, ce qui indique des ajustements de valeur importants liés à des acquisitions lors de la crise.
- Résultat net, bénéfice ou perte
- Le bénéfice avant impôts a connu une chute drastique en 2020 à -183,25 % du chiffre d'affaires, puis une dégradation extrême en 2021 à -499,06 %. La situation s’est améliorée en 2022 avec une perte réduite à -49,97 %, et en 2023, un léger déficit à -0,29 %. La rentabilité nette a suivi une tendance semblable, passant de bénéfice de 16,69 % en 2018 à une perte sévère en 2020 et 2021, avant de retrouver un niveau proche de l’équilibre en 2023, signalant une tendance à la stabilisation et à la reprise économique.
- Évolution des charges d’intérêt et autres éléments financiers
- Les charges d’intérêts, déduction faite des intérêts capitalisés, ont été relativement stables en 2018 et 2019, autour de -1 % du chiffre d'affaires. Une augmentation substantielle s’est produite en 2020 à -16 %, puis une nouvelle hausse en 2021 à -83,91 %. En 2023, elles ont diminué à -9,57 %, suggérant une gestion améliorée de la dette ou une restructuration financière.
- Autres indicateurs de performance et éléments exceptionnels
- Les gains sur dérivés de combustibles ont été enregistrés en 2021, mais restant minimes par rapport au chiffre d'affaires. Les autres produits ou charges hors exploitation ont représenté une charge significative en 2020 (-24,81 %), puis se sont atténués en 2022 (-13,98 %). Les frais liés à l’extinction et la modification de dette ont été ponctuellement importants en 2020 (-8,2 %) et 2021 (-35,12 %), mais ont diminué à des niveaux négligeables en 2023. Ces éléments indiquent des ajustements financiers et de gestion du passif durant la période concernée.