Analyse des ratios d’activité à long terme
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
Ratios d’activité à long terme (résumé)
Carnival Corp. & plc, les ratios d’activité à long terme
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-11-30), 10-K (Date du rapport : 2022-11-30), 10-K (Date du rapport : 2021-11-30), 10-K (Date du rapport : 2020-11-30), 10-K (Date du rapport : 2019-11-30), 10-K (Date du rapport : 2018-11-30).
- Évolution du ratio de rotation net des immobilisations
- Ce ratio a connu une baisse importante entre 2019 et 2021, passant de 0,55 à 0,05, indiquant une diminution de l'efficience dans l'utilisation des immobilisations pour générer le chiffre d'affaires durant cette période. Cependant, à partir de 2022, une reprise progressive est observée, atteignant 0,31, puis 0,54 en 2023, ce qui suggère une amélioration notable de l'efficience de l'utilisation des immobilisations.
- Évolution du ratio de rotation net des immobilisations (incluant le contrat de location-exploitation et l’actif de droit d’utilisation)
- Ce ratio suit une tendance similaire à celui du ratio de rotation net des immobilisations, avec une baisse significative à 0,05 en 2021, puis une reprise en 2022 et 2023, atteignant respectivement 0,3 et 0,52. Cela indique une amélioration de l'utilisation des actifs, y compris les actifs liés aux contrats de location, après une période de faibles performances en 2020 et 2021.
- Évolution du ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio est resté stable autour de 0,45-0,46 en 2018 et 2019, puis a connu une chute drastique à 0,1 en 2020, en raison sans doute de l’impact de la pandémie ou d’autres facteurs exceptionnels. La valeur chute encore à 0,04 en 2021, avant de rebondir en 2022 à 0,24, et de presque revenir à son niveau de 2018 en 2023 à 0,44. La tendance générale indique une reprise progressive de l’efficacité de l’utilisation des actifs total.
- Évolution du ratio de rotation des capitaux propres
- Ce ratio présente une évolution très contrastée. Il augmente de façon modérée entre 2018 et 2019, passant de 0,77 à 0,82. Une forte baisse est observée en 2020 et 2021, où il chute respectivement à 0,27 et 0,16, témoignant d’une moindre rentabilité ou efficience des capitaux propres durant cette période. Cependant, à partir de 2022, ce ratio connaît une augmentation spectaculaire, atteignant 1,72, puis 3,14 en 2023. Cette tendance indique une amélioration très nette de l’efficacité de l’utilisation des capitaux propres pour générer du chiffre d’affaires ou des résultats.
Ratio de rotation net des immobilisations
Carnival Corp. & plc, le taux de rotation net des immobilisationscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 30 nov. 2023 | 30 nov. 2022 | 30 nov. 2021 | 30 nov. 2020 | 30 nov. 2019 | 30 nov. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Revenus | 21,593) | 12,168) | 1,908) | 5,595) | 20,825) | 18,881) | |
| Immobilisations corporelles, montant net | 40,116) | 38,687) | 38,107) | 38,073) | 38,131) | 35,336) | |
| Taux d’activité à long terme | |||||||
| Ratio de rotation net des immobilisations1 | 0.54 | 0.31 | 0.05 | 0.15 | 0.55 | 0.53 | |
| Repères | |||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsConcurrents2 | |||||||
| Airbnb Inc. | 61.98 | 69.41 | 38.27 | 12.50 | — | — | |
| Booking Holdings Inc. | 27.25 | 25.55 | 13.33 | 8.99 | — | — | |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 4.55 | 4.43 | 4.27 | 3.78 | — | — | |
| DoorDash, Inc. | 12.13 | 10.33 | 12.16 | 13.74 | — | — | |
| McDonald’s Corp. | 0.95 | 0.92 | 0.94 | 0.77 | — | — | |
| Starbucks Corp. | 4.87 | 4.92 | 4.56 | 3.77 | 4.12 | — | |
| Ratio de rotation net des immobilisationssecteur | |||||||
| Services aux consommateurs | 2.93 | 2.73 | 2.39 | 1.82 | — | — | |
| Ratio de rotation net des immobilisationsindustrie | |||||||
| Consommation discrétionnaire | 3.51 | 3.48 | 3.32 | 3.38 | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-11-30), 10-K (Date du rapport : 2022-11-30), 10-K (Date du rapport : 2021-11-30), 10-K (Date du rapport : 2020-11-30), 10-K (Date du rapport : 2019-11-30), 10-K (Date du rapport : 2018-11-30).
1 2023 calcul
Ratio de rotation net des immobilisations = Revenus ÷ Immobilisations corporelles, montant net
= 21,593 ÷ 40,116 = 0.54
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- Évolution des revenus
- Les revenus ont connu des fluctuations importantes sur la période considérée. Après une croissance notable entre 2018 et 2019, le revenu a drastiquement chuté en 2020, probablement en raison de circonstances exceptionnelles affectant l'industrie. La baisse la plus significative intervient en 2020, avec une diminution à moins d'un tiers des revenus de 2019. En 2021, une reprise partielle est observable, mais le niveau de revenus reste inférieur à celui de 2019. La période 2022-2023 est marquée par une nouvelle augmentation, approchant voire surpassant les niveaux de 2018 et 2019, atteignant un sommet en 2023 à 21 593 millions de dollars américains, ce qui indique une récupération progressive et une relance des activités après la période de crise.
- Évolution des immobilisations corporelles nettes
- Les immobilisations corporelles nettes ont connu une croissance régulière sur l'ensemble de la période, passant de 35 336 millions de dollars en 2018 à 40 116 millions de dollars en 2023. Cette augmentation témoigne probablement d'investissements continus dans les actifs physiques, reflétant une stratégie de maintien ou d'expansion de la capacité productive. La stabilité relative des montants au cours de la transfert de période 2019-2021, suivie par une hausse plus marquée à partir de 2022, renforce cette tendance à l'investissement constant dans les immobilisations.
- Évolution du ratio net de rotation des immobilisations
- Le ratio de rotation net des immobilisations a connu une évolution notable. En 2018 et 2019, il reste relativement élevé, autour de 0,53 et 0,55, indiquant une utilisation relativement efficace des immobilisations pour générer des revenus. Cependant, une chute drastique en 2020 réduit ce ratio à 0,15, témoignant d'une baisse sensible de l'efficacité ou d'une période d'ajustement suite à la crise. La valeur continue de diminuer en 2021 à 0,05, correspondant probablement à une période avec une utilisation très faible des immobilisations ou à une croissance des immobilisations excédant la croissance des revenus. À partir de 2022, le ratio rebondit à 0,31, puis atteint 0,54 en 2023, retrouvant ainsi des niveaux proches de ceux observés avant la chute, ce qui indique une amélioration dans la gestion ou l'efficience de l’utilisation des immobilisations pour soutenir la croissance des revenus.
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)
Carnival Corp. & plc, le taux de rotation net des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif au titre du droit d’utilisation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 30 nov. 2023 | 30 nov. 2022 | 30 nov. 2021 | 30 nov. 2020 | 30 nov. 2019 | 30 nov. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Revenus | 21,593) | 12,168) | 1,908) | 5,595) | 20,825) | 18,881) | |
| Immobilisations corporelles, montant net | 40,116) | 38,687) | 38,107) | 38,073) | 38,131) | 35,336) | |
| Actifs au titre des droits d’utilisation au titre des contrats de location-exploitation, montant net | 1,265) | 1,274) | 1,333) | 1,370) | —) | —) | |
| Immobilisations corporelles, montant net (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre de droits d’utilisation) | 41,381) | 39,961) | 39,440) | 39,443) | 38,131) | 35,336) | |
| Taux d’activité à long terme | |||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)1 | 0.52 | 0.30 | 0.05 | 0.14 | 0.55 | 0.53 | |
| Repères | |||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)Concurrents2 | |||||||
| Airbnb Inc. | 35.54 | 32.43 | 13.98 | 5.16 | — | — | |
| Booking Holdings Inc. | 14.35 | 13.01 | 8.31 | 5.29 | — | — | |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 1.72 | 1.64 | 1.54 | 1.38 | — | — | |
| DoorDash, Inc. | 7.52 | 6.14 | 6.62 | 6.99 | — | — | |
| McDonald’s Corp. | 0.66 | 0.64 | 0.61 | 0.50 | — | — | |
| Starbucks Corp. | 2.28 | 2.21 | 1.99 | 1.64 | 4.12 | — | |
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)secteur | |||||||
| Services aux consommateurs | 1.77 | 1.63 | 1.36 | 1.03 | — | — | |
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)industrie | |||||||
| Consommation discrétionnaire | 2.69 | 2.66 | 2.52 | 2.58 | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-11-30), 10-K (Date du rapport : 2022-11-30), 10-K (Date du rapport : 2021-11-30), 10-K (Date du rapport : 2020-11-30), 10-K (Date du rapport : 2019-11-30), 10-K (Date du rapport : 2018-11-30).
1 2023 calcul
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation) = Revenus ÷ Immobilisations corporelles, montant net (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre de droits d’utilisation)
= 21,593 ÷ 41,381 = 0.52
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- Revenus
- Les revenus de l'entreprise ont connu une croissance notable entre 2018 et 2019, passant de 18 881 à 20 825 millions de dollars américains. Cependant, en 2020, ils ont fortement chuté à 5 595 millions, probablement en raison de facteurs exceptionnels ou de perturbations majeures. La reprise est visible en 2021 avec une baisse à 1 908 millions, suivie d'une augmentation significative en 2022 à 12 168 millions, puis une nouvelle progression en 2023 atteignant 21 593 millions. La tendance générale montre une forte volatilité, avec une récupération progressive après une période de diminution drastique en 2020.
- Immobilisations corporelles, montant net
- La valeur nette des immobilisations corporelles a augmenté constamment sur la période, passant de 35 336 millions en 2018 à 41 381 millions en 2023. Cette croissance témoigne d'investissements réguliers dans les actifs physiques de l'entreprise ou d'une valorisation accrue de ces actifs malgré les fluctuations de l'activité. La stabilité relative de ces actifs indique une gestion dynamique de la structuralité de l'entreprise.
- Ratio de rotation nette des immobilisations
- Ce ratio, qui mesure l'efficacité de l'utilisation des immobilisations corporelles pour générer des revenus, a connu une fluctuation importante. En 2018 et 2019, il était d'environ 0.53 à 0.55, indiquant une utilisation efficiente des immobilisations pour générer des revenus. En 2020, ce ratio a chuté à 0.14, reflétant une baisse de productivité potentielle ou une sous-utilisation des actifs durant cette période, vraisemblablement liée à la baisse des revenus. En 2021, le ratio a encore diminué à 0.05, mais il a rebondi en 2022 à 0.30, et atteint finalement 0.52 en 2023, retrouvant une efficacité proche des niveaux d'avant la chute. La tendance suggère une forte récupération de la productivité de ces immobilisations après la période de perturbation.
Ratio de rotation de l’actif total
Carnival Corp. & plc, le taux de rotation total de l’actifcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 30 nov. 2023 | 30 nov. 2022 | 30 nov. 2021 | 30 nov. 2020 | 30 nov. 2019 | 30 nov. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Revenus | 21,593) | 12,168) | 1,908) | 5,595) | 20,825) | 18,881) | |
| Total de l’actif | 49,120) | 51,703) | 53,344) | 53,593) | 45,058) | 42,401) | |
| Taux d’activité à long terme | |||||||
| Ratio de rotation de l’actif total1 | 0.44 | 0.24 | 0.04 | 0.10 | 0.46 | 0.45 | |
| Repères | |||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalConcurrents2 | |||||||
| Airbnb Inc. | 0.48 | 0.52 | 0.44 | 0.32 | — | — | |
| Booking Holdings Inc. | 0.88 | 0.67 | 0.46 | 0.31 | — | — | |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 1.23 | 1.25 | 1.13 | 1.00 | — | — | |
| DoorDash, Inc. | 0.80 | 0.67 | 0.72 | 0.45 | — | — | |
| McDonald’s Corp. | 0.45 | 0.46 | 0.43 | 0.36 | — | — | |
| Starbucks Corp. | 1.22 | 1.15 | 0.93 | 0.80 | 1.38 | — | |
| Ratio de rotation de l’actif totalsecteur | |||||||
| Services aux consommateurs | 0.74 | 0.70 | 0.60 | 0.49 | — | — | |
| Ratio de rotation de l’actif totalindustrie | |||||||
| Consommation discrétionnaire | 0.97 | 0.96 | 0.88 | 0.84 | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-11-30), 10-K (Date du rapport : 2022-11-30), 10-K (Date du rapport : 2021-11-30), 10-K (Date du rapport : 2020-11-30), 10-K (Date du rapport : 2019-11-30), 10-K (Date du rapport : 2018-11-30).
1 2023 calcul
Ratio de rotation de l’actif total = Revenus ÷ Total de l’actif
= 21,593 ÷ 49,120 = 0.44
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Revenus
- Entre 2018 et 2019, les revenus ont augmenté de manière significative, passant de 18 881 millions de dollars à 20 825 millions, témoignant d'une croissance positive. Cependant, en 2020, une baisse substantielle est observée, avec les revenus chutant à 5 595 millions, probablement en raison de perturbations majeures affectant le secteur dans cette période. La tendance à la baisse s'est accentuée en 2021, où les revenus se sont réduits à 1 908 millions. À partir de 2022, une reprise progressive s'amorce, avec une augmentation notable à 12 168 millions et une nouvelle hausse en 2023, atteignant 21 593 millions. Dans l'ensemble, la période montre une forte chute en 2020-2021 suivie d'une récupération importante en 2022-2023.
- Total de l’actif
- Le total de l’actif a connu une croissance régulière entre 2018 et 2020, passant de 42 401 millions à 53 593 millions. Ensuite, une stabilité relative est observée en 2021 avec 53 344 millions, suivie d'une légère diminution à 51 703 millions en 2022. La tendance à la baisse se poursuit en 2023, avec un total d’actif s'établissant à 49 120 millions. Cela indique une légère désaturation de l’actif global suite à une phase de croissance jusqu’en 2020, avec une tendance à la consolidation ou à la réduction des actifs dans les années suivantes.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio, qui mesure l'efficacité de l'utilisation des actifs pour générer des revenus, a connu une évolution notable. En 2018 et 2019, il se situe autour de 0.45-0.46, indiquant une utilisation relativement efficace des actifs. En 2020, il chute brutalement à 0.10, reflétant une diminution de l'efficacité probablement liée à la baisse de revenus importante cette année-là. La valeur atteint son point le plus bas en 2021 avec 0.04, ce qui suggère une faible productivité des actifs dans cette période difficile. Puis, à partir de 2022, une reprise se manifeste, avec un ratio de 0.24, avant de retrouver un niveau proche de celui de 2018-2019, à 0.44 en 2023. La tendance générale montre une dégradation significative en 2020-2021, suivie d'une amélioration progressive à partir de 2022.
Ratio de rotation des capitaux propres
Carnival Corp. & plc, le taux de rotation des capitaux proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 30 nov. 2023 | 30 nov. 2022 | 30 nov. 2021 | 30 nov. 2020 | 30 nov. 2019 | 30 nov. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Revenus | 21,593) | 12,168) | 1,908) | 5,595) | 20,825) | 18,881) | |
| Capitaux propres | 6,882) | 7,065) | 12,144) | 20,555) | 25,365) | 24,443) | |
| Taux d’activité à long terme | |||||||
| Ratio de rotation des capitaux propres1 | 3.14 | 1.72 | 0.16 | 0.27 | 0.82 | 0.77 | |
| Repères | |||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresConcurrents2 | |||||||
| Airbnb Inc. | 1.21 | 1.51 | 1.25 | 1.16 | — | — | |
| Booking Holdings Inc. | — | 6.14 | 1.77 | 1.39 | — | — | |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 3.22 | 3.65 | 3.29 | 2.96 | — | — | |
| DoorDash, Inc. | 1.27 | 0.97 | 1.05 | 0.61 | — | — | |
| McDonald’s Corp. | — | — | — | — | — | — | |
| Starbucks Corp. | — | — | — | — | — | — | |
| Ratio de rotation des capitaux propressecteur | |||||||
| Services aux consommateurs | 42.99 | 34.91 | 10.21 | — | — | — | |
| Ratio de rotation des capitaux propresindustrie | |||||||
| Consommation discrétionnaire | 3.82 | 4.14 | 3.70 | 4.73 | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-11-30), 10-K (Date du rapport : 2022-11-30), 10-K (Date du rapport : 2021-11-30), 10-K (Date du rapport : 2020-11-30), 10-K (Date du rapport : 2019-11-30), 10-K (Date du rapport : 2018-11-30).
1 2023 calcul
Ratio de rotation des capitaux propres = Revenus ÷ Capitaux propres
= 21,593 ÷ 6,882 = 3.14
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution des revenus
- La société a connu une croissance significative de ses revenus entre 2018 et 2019, passant de 18 881 millions de dollars à 20 825 millions de dollars. Cependant, une forte baisse est observée en 2020, avec une chute à 5 595 millions de dollars, probablement liée à des événements exceptionnels ou à des perturbations majeures. La reprise est limitée en 2021 avec un revenu de 1 908 millions de dollars, fluctuant fortement, puis une augmentation notable en 2022 à 12 168 millions de dollars. En 2023, les revenus atteignent un nouveau sommet de 21 593 millions de dollars, dépassant ainsi le niveau d'avant la baisse de 2020, ce qui indique une tendance de récupération et de croissance continue.
- Évolution des capitaux propres
- Les capitaux propres ont suivi une tendance à la baisse à partir de 2019, passant de 24 443 millions de dollars en 2018 à 25 365 millions de dollars en 2019, puis chutant de manière significative en 2020 à 20 555 millions de dollars. La diminution se poursuit en 2021 pour atteindre 12 144 millions de dollars, avant une réduction plus modérée en 2022 à 7 065 millions de dollars. En 2023, ils continuent de diminuer légèrement pour s’établir à 6 882 millions de dollars. La baisse progressive des capitaux propres sur cette période peut refléter des pertes ou des distributions importantes, ou des ajustements comptables liés à des événements exceptionnels.
- Évolution du ratio de rotation des capitaux propres
- Le ratio de rotation des capitaux propres a connu une progression notable. Il était relativement stable autour de 0,77 en 2018, légèrement supérieur en 2019 à 0,82. En 2020, il chute fortement à 0,27, indiquant une utilisation moins efficace des capitaux propres ou une réduction de la capacité à générer des revenus à partir de ces capitaux. La baisse s’accompagne probablement d’une dégradation de la performance ou d’événements exceptionnels affectant la rentabilité. En 2021, le ratio rebondit à 0,16, mais la croissance remarquable survient à partir de 2022 et 2023, avec des valeurs respectives de 1,72 puis 3,14. Cette augmentation importante suggère une amélioration notable de l’efficacité dans l’utilisation des capitaux propres, correspondant probablement à une amélioration des performances financières ou à une gestion plus optimisée des ressources.