Valeur ajoutée marchande (MVA)
La valeur ajoutée de marché (MVA) est la différence entre la juste valeur d’une entreprise et son capital investi. MVA s’agit d’une mesure de la valeur qu’une entreprise a créée au-delà des ressources déjà engagées dans l’entreprise.
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MVA
Carnival Corp. & plc, MVAcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-11-30), 10-K (Date du rapport : 2022-11-30), 10-K (Date du rapport : 2021-11-30), 10-K (Date du rapport : 2020-11-30), 10-K (Date du rapport : 2019-11-30), 10-K (Date du rapport : 2018-11-30).
1 Juste valeur de la dette. Voir les détails »
2 Capital investi. Voir les détails »
- Évolution de la valeur marchande de Carnival
- La valeur marchande de l'entreprise montre une tendance volatile avec une baisse notable entre 2018 et 2020, passant de 51 417 millions de dollars à 49 991 millions de dollars. Ensuite, une hausse est observée en 2021, atteignant 56 029 millions, suivie d'une nouvelle diminution en 2022 à 44 313 millions. Enfin, en 2023, une reprise est constatée avec une valeur de 51 725 millions de dollars, approximant le niveau de 2018.
- Évolution du capital investi
- Le capital investi augmente régulièrement de 35 074 millions de dollars en 2018 à un pic de 49 017 millions en 2020. Par la suite, une réduction progressive est visible dans les années suivantes, avec un capital investi de 39 428 millions en 2023, indiquant une possible décollecte ou une réduction des investissements à long terme sur cette période.
- Évolution de la valeur ajoutée marchande (MVA)
- La valeur ajoutée marchande affiche une forte baisse en 2019, passant de 16 344 millions à 8 612 millions, puis une chute supplémentaire en 2020 à 974 millions. Une légère amélioration est observée en 2021, avec une remontée à 9 512 millions, suivi d’un déclin en 2022 à 170 millions. Cependant, en 2023, une nouvelle augmentation significative est relevée à 12 297 millions, ce qui indique une reconstruction ou une nouvelle génération de valeur ajoutée après une période de baisse importante.
- Observations générales
- Les données financières reflètent une période de forte volatilité, probablement influencée par des événements externes ou internes ayant affecté la performance et la valeur de l'entreprise. La reprise en 2021 et 2023 pourrait signaler une phase de redressement ou de récupération après des périodes difficiles, notamment en 2019 et 2020. La diminution du capital investi après 2020 pourrait également traduire une volonté de réduction des actifs engagés dans la période récente, en lien avec la stratégie ou les conditions de marché.
Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande
Carnival Corp. & plc, ratio d’écart de la valeur ajoutée de marchécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 30 nov. 2023 | 30 nov. 2022 | 30 nov. 2021 | 30 nov. 2020 | 30 nov. 2019 | 30 nov. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Valeur ajoutée marchande (MVA)1 | |||||||
| Capital investi2 | |||||||
| Ratio de performance | |||||||
| Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande3 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchandeConcurrents4 | |||||||
| Airbnb Inc. | |||||||
| Booking Holdings Inc. | |||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | |||||||
| DoorDash, Inc. | |||||||
| McDonald’s Corp. | |||||||
| Starbucks Corp. | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-11-30), 10-K (Date du rapport : 2022-11-30), 10-K (Date du rapport : 2021-11-30), 10-K (Date du rapport : 2020-11-30), 10-K (Date du rapport : 2019-11-30), 10-K (Date du rapport : 2018-11-30).
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3 2023 calcul
Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande = 100 × MVA ÷ Capital investi
= 100 × ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la valeur ajoutée marchande (MVA)
- La valeur ajoutée marchande a connu une baisse significative entre 2018 et 2020, passant d'environ 16 344 millions de dollars à 974 millions, ce qui représente une diminution remarquable. Cependant, à partir de 2021, une croissance progressive est observée, avec la valeur atteignant 9 512 millions de dollars, puis une forte hausse en 2023, culminant à 12 297 millions. Cette tendance indique une reprise progressive et une amélioration de la performance économique de l'entreprise après une baisse importante sur la période initiale.
- Évolution du capital investi
- Le capital investi a augmenté de manière continue de 35 074 millions de dollars en 2018 à un pic de 49 017 millions en 2020, avant de décliner, atteignant 39 428 millions en 2023. La croissance initiale reflète une intensification des investissements, notamment avant 2020, puis une réduction de ceux-ci à partir de cette date, possiblement en réponse à des facteurs économiques ou stratégiques.
- Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande
- Ce ratio a montré une forte variabilité, débutant à 46.6 % en 2018 pour diminuer fortement à 1.99 % en 2020, ce qui témoigne d'une compression significative de la marge relative à la valeur ajoutée. Par la suite, le ratio remonte à 20.45 % en 2021, puis chute à un niveau très faible de 0.38 % en 2022, avant de rebondir à 31.19 % en 2023. La forte baisse en 2020 est probablement liée à une contraction de la performance relative, peut-être en lien avec la pandémie ou des enjeux sectoriels, tandis que la reprise en 2023 indique une amélioration de la gestion de la valeur ajoutée ou de la rentabilité relative à la valeur marchande.
Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché
Carnival Corp. & plc, ratio de marge sur la valeur ajoutée du marchécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 30 nov. 2023 | 30 nov. 2022 | 30 nov. 2021 | 30 nov. 2020 | 30 nov. 2019 | 30 nov. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Valeur ajoutée marchande (MVA)1 | |||||||
| Revenus | |||||||
| Ratio de performance | |||||||
| Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché2 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marchéConcurrents3 | |||||||
| Airbnb Inc. | |||||||
| Booking Holdings Inc. | |||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | |||||||
| DoorDash, Inc. | |||||||
| McDonald’s Corp. | |||||||
| Starbucks Corp. | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-11-30), 10-K (Date du rapport : 2022-11-30), 10-K (Date du rapport : 2021-11-30), 10-K (Date du rapport : 2020-11-30), 10-K (Date du rapport : 2019-11-30), 10-K (Date du rapport : 2018-11-30).
1 MVA. Voir les détails »
2 2023 calcul
Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché = 100 × MVA ÷ Revenus
= 100 × ÷ =
3 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la valeur ajoutée marchande (MVA)
- La valeur ajoutée marchande a connu des fluctuations importantes au cours de la période analysée. Elle a fortement diminué entre 2018 et 2020, passant de 16 344 millions de dollars à 974 millions, avant de rebondir rapidement en 2021 à 9 512 millions. En 2022, la valeur a augmenté de manière significative pour atteindre 17 0 122 millions, puis a légèrement diminué en 2023 à 12 297 millions. Ces variations indiquent probablement des changements substantiels dans la valorisation de l'entreprise ou dans la perception du marché durant cette période, notamment une baisse notable en 2020, possiblement liée à des événements majeurs affectant le secteur.
- Évolution des revenus
- Les revenus ont suivi une tendance volatile. Après une augmentation de 18 881 millions en 2018 à 20 825 millions en 2019, ils ont chuté drastiquement en 2020 à 5 595 millions, puis sont tombés à leur niveau le plus bas en 2021 à 1 908 millions. Cependant, une reprise marquée s'observe en 2022 avec des revenus atteignant 12 168 millions, puis une nouvelle croissance en 2023 à 21 593 millions. La forte fluctuation, notamment le pic en 2023, témoigne d'une reprise significative après une période de downturn, qui pourrait être associée à des perturbations économiques ou sectorielles, suivie d'une réactivation de l'activité.
- Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché
- Ce ratio présente une grande volatilité dans la période considérée. Il commence à un niveau élevé de 86,56 % en 2018, puis chute à 41,35 % en 2019, et atteint un minimum à 17,42 % en 2020. En 2021, le ratio augmente de manière spectaculaire à 498,53 %, ce qui semble anormal ou indiquant une erreur de calcul ou d’interprétation, probablement due à des données extrêmes ou exceptionnelles. Par la suite, il baisse à 1,4 % en 2022, avant de remonter à 56,95 % en 2023. Ces fluctuations extrêmes suggèrent une instabilité dans la rentabilité relative par rapport à la valeur marchande, ou peuvent résulter de variations dans la valorisation du marché ou des éléments exceptionnels affectant le calcul de ce ratio.