Bilan : actif
Le bilan fournit aux créanciers, aux investisseurs et aux analystes des informations sur les ressources (actifs) de l’entreprise et ses sources de capitaux (ses capitaux propres et ses passifs). Il fournit normalement également des informations sur la capacité bénéficiaire future des actifs d’une entreprise ainsi qu’une indication des flux de trésorerie qui peuvent provenir des créances et des stocks.
Les actifs sont des ressources contrôlées par la société à la suite d’événements passés et dont l’entité devrait tirer des avantages économiques futurs.
Carnival Corp. & plc, bilan consolidé : actifs
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-11-30), 10-K (Date du rapport : 2022-11-30), 10-K (Date du rapport : 2021-11-30), 10-K (Date du rapport : 2020-11-30), 10-K (Date du rapport : 2019-11-30), 10-K (Date du rapport : 2018-11-30).
- Trésorerie et équivalents de trésorerie
- Une baisse significative de la trésorerie et équivalents de trésorerie est observée entre 2018 et 2019, passant de 982 millions de dollars à 518 millions. La tendance se renforce avec une augmentation notable en 2020 atteignant 9513 millions, puis une diminution progressive depuis cette année, atteignant 2415 millions en 2023. Cette fluctuation indique une gestion active de la liquidité, avec des pics en 2020, possiblement liés à des opérations exceptionnelles ou à une stratégie de liquidité renforcée durant cette période.
- Liquidités soumises à des restrictions
- Les liquidités sous restrictions apparaissent en 2020 à 14 millions, puis connaissent une hausse importante en 2021 à 1988 millions, avant de redescendre à 11 millions en 2023. La hausse en 2021 peut être liée à des fonds immobilisés ou à des restrictions réglementaires temporaires.
- Placements à court terme
- Les placements à court terme ne sont visibles qu'en 2021, atteignant 200 millions, indiquant une augmentation dans la gestion des investissements financiers à court terme durant cette année spécifique, sans données pour les autres périodes.
- Clients et autres débiteurs, montant net
- Une tendance fluctuante est remarquée : après une augmentation en 2019 de 444 millions, une baisse en 2020 à 273 millions, suivie d’une stabilisation autour de 246 millions en 2021 et une nouvelle hausse en 2023 à 556 millions. Ces variations peuvent refléter la dynamique commerciale ou la gestion du crédit client.
- Inventaires
- Sortant d’une légère réduction entre 2018 et 2020, puis augmentant en 2021 et encore en 2023, atteignant respectivement 356 millions et 528 millions. La croissance récente pourrait indiquer une expansion dans les stocks ou une anticipation d’une augmentation de l’activité.
- Dépenses payées d’avance et autres
- Une augmentation notable est constatée depuis 2018, passant de 435 millions à 1756 millions en 2023. La progression indique probablement des investissements anticipés ou des coûts payés à l’avance qui ont augmenté dans le temps.
- Actif circulant
- Après une chute en 2019, une forte hausse en 2020 à 10563 millions, suivi d’une légère baisse en 2021 et une réduction encore en 2023 à 5266 millions. La croissance en 2020 pourrait refléter une augmentation des liquidités, des inventaires ou des autres actifs circulants, peut-être suite à la gestion de la liquidité ou à des événements exceptionnels.
- Immobilisations corporelles, montant net
- Une augmentation progressive sur la période, passant de 35336 millions en 2018 à 40116 millions en 2023, témoignant d’un investissement continu dans les actifs tangibles de l’entreprise.
- Actifs au titre des droits d’utilisation au titre des contrats de location-exploitation
- Depuis leur apparition en 2020 avec une valeur de 1370 millions, ces actifs sont restés relativement stables autour de 1250-1330 millions. Leur présence indique une structure de location significative dans la gestion d’actifs.
- Survaleur
- Une forte décroissance en 2020 à 807 millions, puis un maintien à 579 millions, suggérant une dépréciation de la valeur de la survaleur ou un ajustement comptable suite à la crise ou à des événements exceptionnels.
- Autres actifs incorporels
- Une stabilité légère autour de 1174-1186 millions, avec une faible fluctuation indiquant une gestion stable des actifs incorporels.
- Autres actifs
- Une augmentation significative entre 2019 et 2022, culminant à 2515 millions, puis une baisse en 2023 à 725 millions. Cela pourrait indiquer la cession ou la réduction de certains actifs non courants ou autres investissements.
- Actifs à long terme
- Une augmentation continue, passant de 40176 millions en 2018 à 44211 millions en 2022, puis une légère baisse en 2023 à 43854 millions, soulignant des investissements soutenus dans les actifs à long terme.
- Total de l’actif
- Un développement global montre une croissance entre 2018 et 2020, atteignant 53593 millions, avant une légère diminution à 49120 millions en 2023. La tendance générale indique une expansion puis une consolidation ou une réduction stratégique de certains actifs.