Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.

Ratios de solvabilité (résumé)
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Ratio d’endettement
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Ratio d’endettement financier
Ratio de couverture des intérêts
Taux de couverture des charges fixes

Carnival Corp. & plc, les ratios de solvabilité

		30 nov. 2023	30 nov. 2022	30 nov. 2021	30 nov. 2020	30 nov. 2019	30 nov. 2018
	Ratios d’endettement
	Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
	Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
	Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
	Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
	Ratio d’endettement
	Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
	Ratio d’endettement financier
	Ratios de couverture
	Ratio de couverture des intérêts
	Taux de couverture des charges fixes

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-11-30), 10-K (Date du rapport : 2022-11-30), 10-K (Date du rapport : 2021-11-30), 10-K (Date du rapport : 2020-11-30), 10-K (Date du rapport : 2019-11-30), 10-K (Date du rapport : 2018-11-30).

Évolution de la structure d’endettement

Les ratios d’endettement par rapport aux capitaux propres ont connu une hausse progressive depuis 2018, passant de 0,42 à un pic de 4,89 en 2022. Cette augmentation indique une augmentation significative de l’endettement par rapport aux fonds propres de l’entreprise, suggérant un recours accru à l’endettement pour financer ses activités ou son expansion. En 2023, une légère diminution à 4,44 est observée, mais le niveau demeure élevé par rapport aux années précédentes.

De même, les ratios d’endettement par rapport au total des fonds propres et par rapport à l’actif suivent une tendance similaire, enregistrant une hausse continue jusqu’en 2022 puis une stabilisation ou légère baisse en 2023. La proportion de la dette dans le capital total, ainsi que dans l’actif, a indiqué un recours accru à l'endettement, avec un pic autour de 0,84 pour le ratio dette/capital en 2022.

Ratio d’endettement global et endettement financier

Le ratio d’endettement global, mesurant la part de la dette dans l’ensemble des fonds propres et de l’endettement, a augmenté de 0,24 en 2018 à 0,67 en 2022, puis s’est stabilisé à 0,62 en 2023.

Le ratio d’endettement financier, qui met en évidence la part de la dette financière par rapport à d’autres sources de financements, a connu une croissance marquée, atteignant 7,32 en 2022. Cela traduit une forte dépendance à la dette financière en ces années, avec une légère baisse à 7,14 en 2023.

Ratio de couverture des intérêts et charges fixes

Le ratio de couverture des intérêts a été solide en 2018 et 2019, dépassant 15, ce qui indique une capacité de l’entreprise à couvrir ses charges d’intérêts de manière confortable durant cette période. Cependant, à partir de 2020, ce ratio a connu une chute drastique, devenant négatif en 2020 et 2021 (-10,46 et -4,95 respectivement), ce qui révèle une incapacité momentanée à couvrir les charges d’intérêt par ses bénéfices ou ses flux financiers.

En 2022 et 2023, le ratio se redresse légèrement, retrouvant un niveau proche de 1, ce qui indique une reprise de la capacité de l’entreprise à couvrir ses intérêts, bien que cette marge reste relativement faible comparée aux années précédentes.

Tendances générales

Globalement, l’entreprise a accru son recours à l’endettement au cours des dernières années, comme en témoignent l’augmentation continue des ratios d’endettement. La montée de l’endettement a eu pour conséquence une dégradation de la capacité de couverture des charges financières, avec des ratios de couverture devenus négatifs puis progressant à nouveau vers des valeurs faibles ou modérées en 2022 et 2023.

Ces évolutions peuvent indiquer une phase de forte levée de fonds par endettement, suivie d’une tentative de stabilisation ou d’ajustement de la structure financière, tout en conservant une situation financière marquée par un fort levier financier. La tendance à une amélioration de la couverture des intérêts en 2022-2023 pourrait indiquer une amélioration de la rentabilité ou une gestion financière adaptée pour restaurer la capacité à couvrir les charges financières.

Ratios d’endettement

Ratios de couverture

Carnival Corp. & plc, ratio d’endettement par rapport aux capitaux proprescalcul, comparaison avec des indices de référence

		30 nov. 2023	30 nov. 2022	30 nov. 2021	30 nov. 2020	30 nov. 2019	30 nov. 2018
	Sélection de données financières (en millions de dollars américains)
	Emprunts à court terme
	Portion à court terme de la dette à long terme
	Dette à long terme, excluant la partie courante
	Total de la dette

	Capitaux propres
	Ratio de solvabilité
	Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres¹
	Repères
	Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents²
	Airbnb Inc.
	Booking Holdings Inc.
	Chipotle Mexican Grill Inc.
	DoorDash, Inc.
	McDonald’s Corp.
	Starbucks Corp.
	Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propressecteur
	Services aux consommateurs
	Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresindustrie
	Consommation discrétionnaire

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-11-30), 10-K (Date du rapport : 2022-11-30), 10-K (Date du rapport : 2021-11-30), 10-K (Date du rapport : 2020-11-30), 10-K (Date du rapport : 2019-11-30), 10-K (Date du rapport : 2018-11-30).

¹ 2023 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Capitaux propres
= ÷ =

² Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.

Analyse des tendances de la dette totale: La dette totale a connu une augmentation significative entre 2018 et 2023. Elle est passée de 10 323 millions de dollars à 30 572 millions de dollars, enregistrant une croissance soutenue, notamment entre 2020 et 2022, où elle a presque doublé. Cette évolution indique une augmentation de l'endettement global de l'entreprise, pouvant refléter des investissements importants ou une stratégie de financement par l'endettement face à des défis financiers ou opérationnels.
Évolution des capitaux propres: Les capitaux propres ont diminué de manière notable durant cette période, passant de 24 443 millions de dollars en 2018 à 6 882 millions de dollars en 2023. La baisse est particulièrement marquée entre 2020 et 2022, période durant laquelle la valeur des capitaux propres a été presque divisée par quatre. Cette chute peut indiquer des pertes importantes ou une redistribution des bénéfices, impactant la solidité financière de l'entreprise.
Évolution du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres: Le ratio d'endettement a connu une augmentation significative, passant de 0,42 en 2018 à 4,44 en 2023. Ce ratio traduit une augmentation du niveau d'endettement par rapport aux fonds propres, ce qui peut signaler une dégradation de la structure financière. La tendance montre une dépendance accrue à l'endettement, particulièrement à partir de 2020, ce qui pourrait souligner une stratégie de financement par emprunt ou des difficultés à générer des fonds propres suffisants pour couvrir les dettes.

Carnival Corp. & plc, le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence

		30 nov. 2023	30 nov. 2022	30 nov. 2021	30 nov. 2020	30 nov. 2019	30 nov. 2018
	Sélection de données financières (en millions de dollars américains)
	Emprunts à court terme
	Portion à court terme de la dette à long terme
	Dette à long terme, excluant la partie courante
	Total de la dette
	Portion à court terme du passif lié aux contrats de location-exploitation
	Passifs à long terme liés aux contrats de location-exploitation
	Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)

	Capitaux propres
	Ratio de solvabilité
	Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)¹
	Repères
	Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents²
	Airbnb Inc.
	Booking Holdings Inc.
	Chipotle Mexican Grill Inc.
	DoorDash, Inc.
	McDonald’s Corp.
	Starbucks Corp.
	Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur
	Services aux consommateurs
	Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie
	Consommation discrétionnaire

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-11-30), 10-K (Date du rapport : 2022-11-30), 10-K (Date du rapport : 2021-11-30), 10-K (Date du rapport : 2020-11-30), 10-K (Date du rapport : 2019-11-30), 10-K (Date du rapport : 2018-11-30).

¹ 2023 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Capitaux propres
= ÷ =

² Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.

Dette totale: Au cours de la période étudiée, la dette totale a connu une augmentation significative, passant de 10 323 millions de dollars en novembre 2018 à un maximum de 35 881 millions en novembre 2022. Cette progression reflète une augmentation progressive jusqu'en 2021, puis une légère baisse en 2023 pour atteindre 31 891 millions de dollars. La forte croissance entre 2019 et 2022 indique probablement une stratégie de financement par endettement accru, peut-être liée à des investissements ou à une gestion de trésorerie face à des défis économiques ou opérationnels.
Capitaux propres: Les capitaux propres ont diminué de manière continue au cours de la période. Après une valeur de 24 443 millions en novembre 2018, ils ont augmenté légèrement en 2019 à 25 365 millions, avant de subir une chute importante en 2020, pour atteindre 20 555 millions. La tendance se poursuit à la baisse, culminant à 6 882 millions en novembre 2023. Cette réduction significative indique une dégradation de la situation patrimoniale, possiblement due à des pertes, des distributions ou à une augmentation des passifs sans augmentation correspondante des actifs.
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres: Ce ratio a connu une augmentation marquée, passant de 0,42 en novembre 2018 à 4,63 en novembre 2023. La progression régulière jusqu'en 2022 témoigne d'une augmentation de la dépendance à l'endettement par rapport aux fonds propres. La forte hausse en 2020, en particulier, indique une montée rapide du levier financier, atteignant un niveau élevé en 2022. La légère baisse en 2023 suggère une tentative de réduction du levier, mais le ratio reste à un niveau très élevé, ce qui indique une situation de forte dépendance aux dettes par rapport aux fonds propres.

Carnival Corp. & plc, ratio d’endettement par rapport au total des fonds proprescalcul, comparaison avec des indices de référence

		30 nov. 2023	30 nov. 2022	30 nov. 2021	30 nov. 2020	30 nov. 2019	30 nov. 2018
	Sélection de données financières (en millions de dollars américains)
	Emprunts à court terme
	Portion à court terme de la dette à long terme
	Dette à long terme, excluant la partie courante
	Total de la dette
	Capitaux propres
	Total du capital
	Ratio de solvabilité
	Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres¹
	Repères
	Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents²
	Airbnb Inc.
	Booking Holdings Inc.
	Chipotle Mexican Grill Inc.
	DoorDash, Inc.
	McDonald’s Corp.
	Starbucks Corp.
	Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propressecteur
	Services aux consommateurs
	Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresindustrie
	Consommation discrétionnaire

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-11-30), 10-K (Date du rapport : 2022-11-30), 10-K (Date du rapport : 2021-11-30), 10-K (Date du rapport : 2020-11-30), 10-K (Date du rapport : 2019-11-30), 10-K (Date du rapport : 2018-11-30).

¹ 2023 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= ÷ =

² Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.

Total de la dette: Au cours de la période analysée, la dette totale a connu une augmentation significative entre 2018 et 2023. Après une croissance progressive de 10 323 millions de dollars en 2018 à 11 502 millions en 2019, la dette a fortement augmenté à partir de 2020, atteignant 26 956 millions, soit une hausse d’environ 135 % par rapport à 2019. Cette tendance s’est poursuivie avec une hausse continue jusqu’en 2022, où la dette s’établissait à 34 546 millions, avant de décroître à 30 572 millions en 2023. La diminution en 2023 pourrait indiquer une tentative de réduction de l’endettement suite à une période de croissance rapide.
Total du capital: Le total du capital a augmenté régulièrement de 2018 à 2020, passant de 34 766 millions à 47 511 millions de dollars, traduit probablement une augmentation du fonds propre ou des apports en capital. Par la suite, une baisse est observée en 2021 (45 370 millions) et 2022 (41 611 millions), aboutissant à une valeur de 37 454 millions en 2023. La diminution du capital pourrait refléter des rachats d’actions ou des pertes consolidées, ou une combinaison de ces facteurs.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres: Ce ratio a progressé de 0,30 en 2018 à 0,31 en 2019, restant relativement stable. À partir de 2020, il connaît une augmentation notable, atteignant 0,57, puis continue de croître pour atteindre 0,73 en 2021 et 0,83 en 2022, indiquant une augmentation de l’endettement par rapport aux fonds propres. En 2023, le ratio légèrement diminue à 0,82, mais reste à un niveau élevé, illustrant une dépendance accrue du financement par la dette. La tendance générale indique une montée de l’endettement financier par rapport à la capacité propre de l'entreprise au cours de ces années, potentiellement dans le contexte d’investissements ou de financement d’expansions.

Carnival Corp. & plc, ratio de la dette sur le total des fonds propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence

		30 nov. 2023	30 nov. 2022	30 nov. 2021	30 nov. 2020	30 nov. 2019	30 nov. 2018
	Sélection de données financières (en millions de dollars américains)
	Emprunts à court terme
	Portion à court terme de la dette à long terme
	Dette à long terme, excluant la partie courante
	Total de la dette
	Portion à court terme du passif lié aux contrats de location-exploitation
	Passifs à long terme liés aux contrats de location-exploitation
	Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
	Capitaux propres
	Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
	Ratio de solvabilité
	Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)¹
	Repères
	Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents²
	Airbnb Inc.
	Booking Holdings Inc.
	Chipotle Mexican Grill Inc.
	DoorDash, Inc.
	McDonald’s Corp.
	Starbucks Corp.
	Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur
	Services aux consommateurs
	Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie
	Consommation discrétionnaire

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-11-30), 10-K (Date du rapport : 2022-11-30), 10-K (Date du rapport : 2021-11-30), 10-K (Date du rapport : 2020-11-30), 10-K (Date du rapport : 2019-11-30), 10-K (Date du rapport : 2018-11-30).

¹ 2023 calcul
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
= ÷ =

² Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.

Evolution de la dette totale: La dette totale a connu une augmentation significative entre 2018 et 2022, passant de 10 323 millions de dollars à 35 881 millions de dollars. Cette progression reflète une augmentation constante, en particulier entre 2020 et 2022, où la dette a presque doublé en raison d'une croissance soutenue. En 2023, on observe une diminution par rapport à 2022, la dette passant à 31 891 millions de dollars, indiquant une certaine réduction ou un ajustement de la levée de fonds. Cette tendance pourrait être liée à des stratégies de gestion ou de restructuration de la dette.
Evolution du total du capital: Le total du capital suit une tendance haussière, augmentant de 34 766 millions de dollars en 2018 à un pic de 48 935 millions en 2020. Après cette période, une baisse progressive est observée, atteignant 38 773 millions en 2023. La tendance suggère une augmentation initiale du financement, suivie d'une réduction ou d'une réorganisation de l’actif ou du passif, peut-être en lien avec des ajustements financiers suite à la hausse de la dette ou à des opérations de désendettement.
Évolution du ratio dette sur total du capital: Le ratio de la dette sur le total du capital a augmenté de manière importante, passant de 0,30 en 2018 à un maximum de 0,84 en 2022. Cela indique une augmentation de la dépendance de l’entreprise vis-à-vis de l’endettement par rapport à ses capitaux totaux, traduisant peut-être une stratégie de financement par la dette. En 2023, le ratio se stabilise à 0,82, ce qui montre que cette dépendance reste élevée mais légèrement en baisse par rapport à l’année précédente, pouvant refléter une stabilisation ou une gestion plus prudente du niveau d’endettement.

Carnival Corp. & plc, ratio d’endettementcalcul, comparaison avec des indices de référence

		30 nov. 2023	30 nov. 2022	30 nov. 2021	30 nov. 2020	30 nov. 2019	30 nov. 2018
	Sélection de données financières (en millions de dollars américains)
	Emprunts à court terme
	Portion à court terme de la dette à long terme
	Dette à long terme, excluant la partie courante
	Total de la dette

	Total de l’actif
	Ratio de solvabilité
	Ratio d’endettement¹
	Repères
	Ratio d’endettementConcurrents²
	Airbnb Inc.
	Booking Holdings Inc.
	Chipotle Mexican Grill Inc.
	DoorDash, Inc.
	McDonald’s Corp.
	Starbucks Corp.
	Ratio d’endettementsecteur
	Services aux consommateurs
	Ratio d’endettementindustrie
	Consommation discrétionnaire

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-11-30), 10-K (Date du rapport : 2022-11-30), 10-K (Date du rapport : 2021-11-30), 10-K (Date du rapport : 2020-11-30), 10-K (Date du rapport : 2019-11-30), 10-K (Date du rapport : 2018-11-30).

¹ 2023 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= ÷ =

² Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.

Total de la dette: Entre 2018 et 2023, la dette totale de l'entreprise a connu une augmentation significative, passant de 10 323 millions de dollars à 30 572 millions de dollars. Cette croissance révèle une consolidation progressive de l'endettement, avec un pic en 2022. Après une légère baisse en 2023, la dette reste à un niveau nettement supérieur à celui de 2018, indiquant une augmentation globale de l'endettement au cours de la période considérée.
Total de l’actif: L'actif total a également connu une hausse, passant de 42 401 millions de dollars en 2018 à un maximum de 53 593 millions de dollars en 2020. Par la suite, une légère diminution a été observée, atteignant 49 120 millions de dollars en 2023. Malgré cette baisse, l'actif reste supérieur à celui de 2018, témoignant d'une croissance globale de la valeur des actifs sur la période.
Ratio d’endettement: Le ratio d'endettement s'est accru de 0,24 en 2018 à 0,67 en 2022, signifiant une augmentation de la proportion de dettes par rapport à l'actif total. Après un pic en 2022, ce ratio a diminué à 0,62 en 2023, mais demeure nettement plus élevé qu'en 2018. Cette évolution indique une intensification de l'endettement relatif, pouvant signaler une politique d'endettement accru ou une réduction relative de l'actif net des capitaux propres.

Carnival Corp. & plc, le ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence

		30 nov. 2023	30 nov. 2022	30 nov. 2021	30 nov. 2020	30 nov. 2019	30 nov. 2018
	Sélection de données financières (en millions de dollars américains)
	Emprunts à court terme
	Portion à court terme de la dette à long terme
	Dette à long terme, excluant la partie courante
	Total de la dette
	Portion à court terme du passif lié aux contrats de location-exploitation
	Passifs à long terme liés aux contrats de location-exploitation
	Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)

	Total de l’actif
	Ratio de solvabilité
	Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)¹
	Repères
	Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents²
	Airbnb Inc.
	Booking Holdings Inc.
	Chipotle Mexican Grill Inc.
	DoorDash, Inc.
	McDonald’s Corp.
	Starbucks Corp.
	Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur
	Services aux consommateurs
	Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie
	Consommation discrétionnaire

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-11-30), 10-K (Date du rapport : 2022-11-30), 10-K (Date du rapport : 2021-11-30), 10-K (Date du rapport : 2020-11-30), 10-K (Date du rapport : 2019-11-30), 10-K (Date du rapport : 2018-11-30).

¹ 2023 calcul
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total de l’actif
= ÷ =

² Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.

Évolution de la dette totale: La dette totale, exprimée en millions de dollars américains, affiche une progression significative entre 2018 et 2022, passant de 10 323 millions à 35 881 millions, ce qui représente une augmentation quasi triplée. Cette croissance est particulièrement notable à partir de 2020, année durant laquelle la dette connaît une hausse extrêmement rapide, indiquant probablement une augmentation du financement ou une gestion stratégique pour financer des investissements ou couvrir des déficits. En 2023, la dette diminue légèrement à 31 891 millions, mais reste à un niveau élevé par rapport aux années précédentes.
Évolution de l’actif total: Le total de l’actif connaît une croissance régulière, passant de 42 401 millions en 2018 à un pic de 53 593 millions en 2020. Après cette année, l’actif total se stabilise autour de 53 344 millions en 2021, puis baisse légèrement à 51 703 millions en 2022 et à 49 120 millions en 2023. Cette tendance indique une consolidation ou un désinvestissement partiel après la période de forte expansion, notamment post 2020, tout en conservant un niveau élevé d’actifs correspondants à la croissance de l’entreprise.
Évolution du ratio d’endettement par rapport à l’actif: Le ratio d’endettement, qui représente la proportion de l’actif financée par la dette, augmente de manière continue de 0,24 en 2018 à 0,69 en 2022, avec une légère baisse à 0,65 en 2023. La progression constante de ce ratio illustre une hausse de l’endettement par rapport à l’actif total, témoignant d’un recours accru au financement par endettement durant la même période, notamment à partir de 2020. La légère baisse en 2023 pourrait suggérer un effort de réduction de l’endettement ou une stabilization de la structure financière après la période d’expansion forte observée durant les années précédentes.

Carnival Corp. & plc, ratio d’endettement financiercalcul, comparaison avec des indices de référence

		30 nov. 2023	30 nov. 2022	30 nov. 2021	30 nov. 2020	30 nov. 2019	30 nov. 2018
	Sélection de données financières (en millions de dollars américains)
	Total de l’actif
	Capitaux propres
	Ratio de solvabilité
	Ratio d’endettement financier¹
	Repères
	Ratio d’endettement financierConcurrents²
	Airbnb Inc.
	Booking Holdings Inc.
	Chipotle Mexican Grill Inc.
	DoorDash, Inc.
	McDonald’s Corp.
	Starbucks Corp.
	Ratio d’endettement financiersecteur
	Services aux consommateurs
	Ratio d’endettement financierindustrie
	Consommation discrétionnaire

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-11-30), 10-K (Date du rapport : 2022-11-30), 10-K (Date du rapport : 2021-11-30), 10-K (Date du rapport : 2020-11-30), 10-K (Date du rapport : 2019-11-30), 10-K (Date du rapport : 2018-11-30).

¹ 2023 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Capitaux propres
= ÷ =

² Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.

Total de l’actif: Au cours de la période analysée, la valeur totale de l’actif a connu une croissance de 2018 à 2020, passant de 42 401 millions de dollars à 53 593 millions, soit une augmentation notable. Cependant, cette tendance s’est inversée après 2020, avec une légère diminution ces deux dernières années, atteignant 49 120 millions de dollars en 2023. Cette évolution peut indiquer une contraction ou une réduction de certains investissements ou actifs détenus par l’entreprise après la période de croissance initiale.
Capitaux propres: Les capitaux propres ont affiché une tendance à la hausse jusqu’en 2019, atteignant 25 365 millions de dollars. Toutefois, à partir de cette date, une forte réduction est observée, notamment une chute significative en 2020, où ils se sont effondrés à 20 555 millions de dollars. La tendance à la baisse s’est poursuivie en 2021, avec une valeur de 12 144 millions, puis une réduction continue en 2022 et 2023, atteignant respectivement 7 065 millions et 6 882 millions. Cette évolution indique une dégradation de la situation financière, possiblement due à des pertes accumulées ou à une dévalorisation des capitaux propres.
Ratio d’endettement financier: Ce ratio a signalé une augmentation constante tout au long de la période, passant de 1,73 en 2018 à 1,78 en 2019, puis connaissant une hausse importante en 2020 à 2,61. La tendance a été encore plus marquée en 2021, avec un ratio de 4,39, poursuivant sur une voie ascendante avec 7,32 en 2022 et 7,14 en 2023. La croissance de ce ratio indique une augmentation du niveau d’endettement par rapport aux capitaux propres, témoignant d’un recours accru à l’endettement pour financer les opérations ou les investissements, ce qui pourrait également signifier une augmentation du risque financier global de l’entreprise.

Carnival Corp. & plc, le taux de couverture des intérêtscalcul, comparaison avec des indices de référence

		30 nov. 2023	30 nov. 2022	30 nov. 2021	30 nov. 2020	30 nov. 2019	30 nov. 2018
	Sélection de données financières (en millions de dollars américains)
	Bénéfice net (perte nette)
	Plus: Charge d’impôt sur le résultat
	Plus: Charges d’intérêts, déduction faite des intérêts capitalisés
	Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
	Ratio de solvabilité
	Ratio de couverture des intérêts¹
	Repères
	Ratio de couverture des intérêtsConcurrents²
	Airbnb Inc.
	Booking Holdings Inc.
	Chipotle Mexican Grill Inc.
	DoorDash, Inc.
	McDonald’s Corp.
	Starbucks Corp.
	Ratio de couverture des intérêtssecteur
	Services aux consommateurs
	Ratio de couverture des intérêtsindustrie
	Consommation discrétionnaire

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-11-30), 10-K (Date du rapport : 2022-11-30), 10-K (Date du rapport : 2021-11-30), 10-K (Date du rapport : 2020-11-30), 10-K (Date du rapport : 2019-11-30), 10-K (Date du rapport : 2018-11-30).

¹ 2023 calcul
Ratio de couverture des intérêts = EBIT ÷ Charges d’intérêts
= ÷ =

² Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.

Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT): Depuis 2018, une tendance à la baisse du EBIT est observée, passant d'environ 3 400 millions de dollars en 2018 à une valeur négative en 2020, indiquant une perte opérationnelle importante. La perte s'accentue en 2020 et 2021, atteignant respectivement -9 358 millions de dollars et -7 921 millions de dollars. Toutefois, une amélioration notable apparaît en 2022, avec un EBIT revenant à une valeur positive de 4 471 millions de dollars, et cette tendance positive se poursuit en 2023 avec un EBIT proche de 2 004 millions de dollars. Cela indique une reprise opérationnelle après une période de pertes sévères.
Charges d’intérêts, déduction faite des intérêts capitalisés: Les charges d’intérêts connaissent une croissance constante, passant de 194 millions de dollars en 2018 à 2 066 millions de dollars en 2023. Cette hausse reflète probablement une augmentation de l’endettement ou du coût du financement au cours de la période. La progression est régulière, avec une accélération notable entre 2020 et 2021, correspondant à une hausse significative des charges d’intérêts durant cette période.
Ratio de couverture des intérêts: Ce ratio, indicateur de la capacité à couvrir les charges d’intérêts par le résultat opérationnel, montre une détérioration continue entre 2018 et 2021. Il diminue de 17,53 en 2018 à -10,46 en 2020, ce qui indique que l’entreprise ne pouvait plus couvrir ses charges d’intérêts avec ses bénéfices opérationnels. En 2021, le ratio reste négatif à -4,95, puis devient encore plus défavorable en 2022 avec -2,78. La valeur positive en 2023 (0,97) marque une inversion de la tendance, laissant penser que l'entreprise a retrouvé une capacité à couvrir ses charges d’intérêts, bien que de justesse, ce qui est une amélioration significative par rapport à la période précédente.

Carnival Corp. & plc, taux de couverture des charges fixescalcul, comparaison avec des indices de référence

		30 nov. 2023	30 nov. 2022	30 nov. 2021	30 nov. 2020	30 nov. 2019	30 nov. 2018
	Sélection de données financières (en millions de dollars américains)
	Bénéfice net (perte nette)
	Plus: Charge d’impôt sur le résultat
	Plus: Charges d’intérêts, déduction faite des intérêts capitalisés
	Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
	Plus: Charges de location-exploitation
	Bénéfice avant charges fixes et impôts

	Charges d’intérêts, déduction faite des intérêts capitalisés
	Charges de location-exploitation
	Charges fixes
	Ratio de solvabilité
	Taux de couverture des charges fixes¹
	Repères
	Taux de couverture des charges fixesConcurrents²
	Airbnb Inc.
	Booking Holdings Inc.
	Chipotle Mexican Grill Inc.
	DoorDash, Inc.
	McDonald’s Corp.
	Starbucks Corp.
	Taux de couverture des charges fixessecteur
	Services aux consommateurs
	Taux de couverture des charges fixesindustrie
	Consommation discrétionnaire

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-11-30), 10-K (Date du rapport : 2022-11-30), 10-K (Date du rapport : 2021-11-30), 10-K (Date du rapport : 2020-11-30), 10-K (Date du rapport : 2019-11-30), 10-K (Date du rapport : 2018-11-30).

¹ 2023 calcul
Taux de couverture des charges fixes = Bénéfice avant charges fixes et impôts ÷ Charges fixes
= ÷ =

² Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.

Bénéfice avant charges fixes et impôts: Sur la période étudiée, le bénéfice avant charges fixes et impôts a montré une tendance initiale légèrement descendante entre novembre 2018 et novembre 2019, passant de 3 400 millions de dollars à 3 267 millions. Cependant, à partir de 2020, cette mesure a enregistré une forte baisse, atteignant une valeur négative de -9 155 millions en novembre 2020. La situation s’est légèrement améliorée en 2021, avec un recul du déficit, puis la tendance est devenue positive à partir de 2022, culminant à 2 217 millions de dollars en 2023. Cela indique une récupération significative après une période de résultats nettement défavorables, bien que le bénéfice ne soit pas revenu à son niveau initial de 2018 avant 2023.
Charges fixes: Les charges fixes ont connu une croissance notable au fil des ans, passant de 194 millions de dollars en 2018 à 2 279 millions en 2023. La progression a été assez régulière, avec une augmentation modérée de 206 millions en 2019 à 1 098 millions en 2020, puis une hausse continue dans les années suivantes. La stabilité relative dans la dernière année suggère que ces charges se sont stabilisées aux alentours de 2 279 millions, malgré la fluctuation précédente.
Taux de couverture des charges fixes: Ce ratio a connu une évolution dramatique durant la même période. Il était positif en 2018 (17,53) et en 2019 (15,86), ce qui indiquait une capacité de couvrir les charges fixes avec le bénéfice d'exploitation. En 2020, ce ratio est devenu négatif (-8,34), révélant une incapacité à couvrir pleinement ces charges à partir des bénéfices. La tendance négative s’est poursuivie en 2021 (-4,28) et en 2022 (-2,38), témoignant d’une situation financière dégradée. La dernière année, 2023, montre une recouvrance partielle avec un ratio positif de 0,97, indiquant une amélioration mais toujours une couverture marginale, susceptible d’être sensible aux variations de bénéfices ou charges.

	Carnival Corp. & plc	Autres sociétés (non achetées auparavant)
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