Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE)
Rapport prix/ FCFE , courant
Rapport prix/ FCFE , historique

Carnival Corp. & plc, FCFEcalcul

en millions de dollars américains

12 mois terminés le	30 nov. 2023	30 nov. 2022	30 nov. 2021	30 nov. 2020	30 nov. 2019	30 nov. 2018
Bénéfice net (perte nette)	(74)	(6,093)	(9,501)	(10,236)	2,990)	3,152)
Charges hors trésorerie nettes	2,830)	3,260)	4,434)	7,121)	2,273)	2,033)
Variations de l’actif et du passif d’exploitation	1,525)	1,163)	958)	(3,186)	212)	364)
Flux de trésorerie nets provenant des activités d’exploitation (utilisés dans)	4,281)	(1,670)	(4,109)	(6,301)	5,475)	5,549)
Achats d’immobilisations corporelles	(3,284)	(4,940)	(3,607)	(3,620)	(5,429)	(3,749)
Produit des emprunts à court terme (remboursements d’emprunts à court terme), montant net	(200)	(2,590)	(293)	2,852)	(605)	417)
Remboursement du capital de la dette à long terme	(7,660)	(2,075)	(5,956)	(1,621)	(1,651)	(1,556)
Coûts d’émission de titres de créance	(131)	(153)	(319)	—)	—)	—)
Frais d’extinction de la dette	(79)	(1)	(545)	—)	—)	—)
Produit de l’émission de titres de créance à long terme	2,961)	7,209)	13,042)	15,020)	3,674)	2,542)
Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE)	(4,112)	(4,220)	(1,787)	6,330)	1,464)	3,203)

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-11-30), 10-K (Date du rapport : 2022-11-30), 10-K (Date du rapport : 2021-11-30), 10-K (Date du rapport : 2020-11-30), 10-K (Date du rapport : 2019-11-30), 10-K (Date du rapport : 2018-11-30).

Flux de trésorerie nets provenant des activités d’exploitation (utilisés dans): Entre 2018 et 2019, ce flux est resté relativement stable, atteignant environ 5,5 milliards de dollars, indiquant une opération stable. Cependant, en 2020, une forte baisse est observée avec une valeur négative de -6,3 milliards de dollars, suggérant une crise de liquidités ou une perturbation significative des activités, probablement liée à des événements exceptionnels ou à la pandémie. En 2021, une amélioration est constatée avec un retour positif à environ 4,1 milliards de dollars, mais en 2022, la tendance négative reprend avec une valeur négative de -1,67 milliard de dollars. En 2023, une restauration notable se manifeste avec un flux positif de 4,28 milliards de dollars, retrouvant ainsi une situation de liquidités positives significatives.
Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE): Ce indicateur présente une tendance volatile. Il a connu une forte diminution entre 2018 et 2019, passant de 3,2 milliards à 1,5 milliard de dollars. En 2020, une hausse marquante est enregistrée, atteignant 6,33 milliards de dollars, évoquant une amélioration de la capacité de l'entreprise à générer des flux de trésorerie après investissements et dettes. Toutefois, en 2021, un déficit apparaît avec une valeur négative de -1,79 milliard de dollars, pouvant refléter des investissements importants ou des sorties de capitaux. La situation se dégrade encore en 2022 avec un déficit plus marqué à -4,22 milliards de dollars, puis en 2023, la tendance à la dégradation se poursuit, le FCFE étant à nouveau négatif, cette fois à -4,11 milliards de dollars. Cette évolution indique une difficulté persistante à générer des flux de trésorerie disponibles après toutes dépenses, investissements ou dettes.

Carnival Corp. & plc, P/FCFE calcul, comparaison avec des indices de référence

Nombre d’actions ordinaires en circulation	1,309,995,783
Sélection de données financières (US$)
Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE) (en millions)	(4,112)
FCFE par action	-3.14
Cours actuel de l’action (P)	17.19
Ratio d’évaluation
P/FCFE	—
Repères
P/FCFEConcurrents¹
Airbnb Inc.	16.84
Booking Holdings Inc.	15.40
Chipotle Mexican Grill Inc.	35.26
DoorDash, Inc.	64.03
McDonald’s Corp.	32.42
Starbucks Corp.	28.53
P/FCFEsecteur
Services aux consommateurs	25.21
P/FCFEindustrie
Consommation discrétionnaire	43.39

D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2023-11-30).

¹ Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.

Si le P/FCFE de la société est inférieur au P/FCFE de l’indice de référence, la société est relativement sous-évaluée.
Sinon, si le P/FCFE de la société est supérieur au P/FCFE de l’indice de référence, la société est relativement surévaluée.

Carnival Corp. & plc, P/FCFEcalcul, comparaison avec des indices de référence

	30 nov. 2023	30 nov. 2022	30 nov. 2021	30 nov. 2020	30 nov. 2019	30 nov. 2018
Nombre d’actions ordinaires en circulation¹	1,306,275,033	1,299,615,610	1,171,371,854	1,116,315,671	710,173,957	718,595,612
Sélection de données financières (US$)
Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE) (en millions)²	(4,112)	(4,220)	(1,787)	6,330)	1,464)	3,203)
FCFE par action⁴	-3.15	-3.25	-1.53	5.67	2.06	4.46
Cours de l’action^1, 3	15.83	11.02	19.11	18.72	46.50	56.40
Ratio d’évaluation
P/FCFE⁵	—	—	—	3.30	22.56	12.65
Repères
P/FCFEConcurrents⁶
Airbnb Inc.	25.72	24.76	54.32	99.90	—	—
Booking Holdings Inc.	15.89	11.52	69.03	37.59	—	—
Chipotle Mexican Grill Inc.	58.77	52.59	51.88	149.64	—	—
DoorDash, Inc.	34.58	1,011.74	292.52	114.31	—	—
McDonald’s Corp.	20.85	28.85	30.21	22.96	—	—
Starbucks Corp.	29.75	34.82	45.80	20.79	20.35	—
P/FCFEsecteur
Services aux consommateurs	23.53	24.72	45.10	34.87	—	—
P/FCFEindustrie
Consommation discrétionnaire	30.88	36.44	83.44	32.34	—	—

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-11-30), 10-K (Date du rapport : 2022-11-30), 10-K (Date du rapport : 2021-11-30), 10-K (Date du rapport : 2020-11-30), 10-K (Date du rapport : 2019-11-30), 10-K (Date du rapport : 2018-11-30).

¹ Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.

² Voir les détails »

³ Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Carnival Corp. & plc

⁴ 2023 calcul
FCFE par action = FCFE ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= -4,112,000,000 ÷ 1,306,275,033 = -3.15

⁵ 2023 calcul
P/FCFE = Cours de l’action ÷ FCFE par action
= 15.83 ÷ -3.15 = —

⁶ Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.

Évolution du cours de l’action: Le cours de l’action a connu une tendance à la baisse de 2018 à 2022, passant de 56,4 USD à un point culminant en 2019 à 46,5 USD, puis chutant fortement en 2020 à 18,72 USD. Une légère remontée a été observée en 2021 à 19,11 USD, suivie d’une nouvelle baisse en 2022 à 11,02 USD. En 2023, une reprise modérée a permis d’atteindre 15,83 USD, mais le niveau demeure inférieur à celui de 2018, indiquant une volatilité importante et une dégradation globale de la valeur boursière sur la période.
Évolution du FCFE par action: Le flux de trésorerie disponible par action (FCFE) a affiché une forte variabilité au cours de la période. En 2018, il s’établissait à 4,46 USD, puis a chute en 2019 à 2,06 USD, avant de connaître une augmentation significative en 2020 à 5,67 USD. Cependant, à partir de 2021, le FCFE par action s’est définitivement dégradé, devenant négatif à -1,53 USD en 2021, puis continuant à baisser en 2022 à -3,25 USD, et légèrement à -3,15 USD en 2023. La tendance indique une réduction persistante de la capacité de génération de trésorerie disponible pour les actionnaires, culminant en une situation de flux négatif à partir de 2021.
Évolution du ratio P/FCFE: Le ratio prix/FCFE a connu des fluctuations importantes : il était de 12,65 en 2018, augmentant à 22,56 en 2019, ce qui reflète une valorisation plus élevée par rapport aux flux de trésorerie disponibles à cette période. En 2020, ce ratio a fortement chuté à 3,3, traduisant une baisse de la valorisation relative ou une amélioration du FCFE, mais étant également un signe que le cours de l’action pourrait ne pas suivre la tendance du FCFE. En l’absence de données pour 2021 à 2023, il n’est pas possible d’analyser la tendance postérieure, mais la forte réduction du ratio en 2020 marque une transformation notable dans l’évaluation financière à cette période.

Carnival Corp. & plc (NYSE:CCL)

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