Analyse des ratios de rentabilité
Les ratios de rentabilité mesurent la capacité de l’entreprise à générer des ventes rentables à partir de ses ressources (actifs).
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- Bilan : actif
- Analyse des ratios d’activité à long terme
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- Ratio de rotation de l’actif total depuis 2005
- Rapport cours/valeur comptable (P/BV) depuis 2005
- Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) depuis 2005
- Analyse du chiffre d’affaires
- Analyse de l’endettement
- Cumul des régularisations
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Ratios de rentabilité (résumé)
Carnival Corp. & plc, les ratios de rentabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-11-30), 10-K (Date du rapport : 2022-11-30), 10-K (Date du rapport : 2021-11-30), 10-K (Date du rapport : 2020-11-30), 10-K (Date du rapport : 2019-11-30), 10-K (Date du rapport : 2018-11-30).
- Évolution des marges bénéficiaires
- Les ratios de marge bénéficiaire brute, d’exploitation et nette ont connu des fluctuations importantes sur la période étudiée. Entre 2018 et 2019, ces ratios ont montré une légère diminution, mais sont restés positifs, indiquant une rentabilité relative stable. Cependant, à partir de 2020, une chute drastique s’est manifestée, avec des valeurs négatives très élevées en 2020 et 2021, soulignant une dégradation extrême de la rentabilité. La marginalité est devenue négative, ce qui témoigne d’une perte opérationnelle et nette catastrophique, probablement liée aux effets de la pandémie ou à une crise majeure dans l’industrie. À partir de 2022, une reprise progressive est observable : en 2022, la marge bénéficiaire brute augmente pour atteindre 3,38 %, et en 2023, elle revient à un niveau plus élevé à 33,7 %, témoignant d’une amélioration significative de la rentabilité.
- Rendement des capitaux propres (ROE)
- Le ROE a suivi une tendance similaire, passant de 12,9 % en 2018 à 11,79 % en 2019. Ensuite, une forte baisse est constatée à partir de 2020, atteignant -49,8 %, et se détériorant davantage en 2021 avec une valeur de -78,24 %. La période 2020-2021 reflète une série de pertes importantes impactant le rendement des capitaux propres de façon négative. Après cette phase critique, une amélioration marginale apparaît en 2022 à -86,24 %, puis, une réduction de la perte est observée en 2023, avec un ROE proche de zéro à -1,08 %. Cette progression indique une tentative de redressement financier après une période de crise.
- Rendement des actifs (ROA)
- Le ROA a également subi une baisse significative, passant de 7,43 % en 2018 à 6,64 % en 2019. Comme pour les autres ratios, une chute brutale a eu lieu en 2020 et 2021, avec des valeurs négatives atteignant -19,1 % et -17,81 % respectivement, ce qui indique une perte d’efficacité dans l’utilisation des actifs pour générer du profit. En 2022, le ROA s’améliore à -11,78 %, et en 2023, il se rapproche de zéro à -0,15 %, signe d’un processus de redressement progressive de la rentabilité opérationnelle.»
- Analyse synthétique
- Les données révèlent une période de crise majeure pour l’entreprise à partir de 2020, incarnée par des ratios négatifs très faibles ou négatifs, traduisant la perte de rentabilité importante et durable. La forte volatilité de ces indicateurs souligne l’impact d’événements exceptionnels ou de difficultés structurelles dans l’activité. La tendance positive de 2022 à 2023 indique une tentative de reprise et une amélioration progressive de la situation financière. Toutefois, les ratios restent faibles ou proches de zéro, suggérant que la restauration de la profitabilité et de la gestion financière est encore en cours, nécessitant une surveillance attentive dans les périodes à venir.
Ratios de rendement des ventes
Ratios de rendement des investissements
Ratio de marge bénéficiaire brute
Carnival Corp. & plc, le ratio de la marge bénéficiaire brutecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 30 nov. 2023 | 30 nov. 2022 | 30 nov. 2021 | 30 nov. 2020 | 30 nov. 2019 | 30 nov. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Marge brute (perte brute) | |||||||
| Revenus | |||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire brute1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire bruteConcurrents2 | |||||||
| Airbnb Inc. | |||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | |||||||
| DoorDash, Inc. | |||||||
| McDonald’s Corp. | |||||||
| Starbucks Corp. | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-11-30), 10-K (Date du rapport : 2022-11-30), 10-K (Date du rapport : 2021-11-30), 10-K (Date du rapport : 2020-11-30), 10-K (Date du rapport : 2019-11-30), 10-K (Date du rapport : 2018-11-30).
1 2023 calcul
Ratio de marge bénéficiaire brute = 100 × Marge brute (perte brute) ÷ Revenus
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la marge brute (perte brute)
- La marge brute a connu une croissance notable entre 2018 et 2019, passant de 7 792 millions de dollars à 7 916 millions de dollars, indiquant une stabilité relative dans la rentabilité brute sur cette période. Cependant, en 2020, la marge brute a fortement chuté pour atteindre une perte brute de -2 650 millions de dollars, suivie d'une détérioration encore plus marquée en 2021 avec une perte de -2 747 millions de dollars. Cette détérioration traduit probablement l’impact de facteurs exceptionnels, probablement liés à des évènements significatifs affectant la performance opérationnelle. Par la suite, une phase de redressement s'observe avec une reprise en 2022, où la marge brute redevient positive à 411 millions de dollars, puis une reprise rapide en 2023, atteignant 7 276 millions de dollars, dépassant ainsi de loin les niveaux d'avant 2020.
- Évolution des revenus
- Les revenus ont connu une croissance progressive avant 2020, passant de 18 881 millions de dollars en 2018 à 20 825 millions de dollars en 2019. La crise de 2020 a entraîné une chute drastique des revenus, qui ont réduit à 5 595 millions de dollars, marquant une baisse significative. La période 2020-2021 a été particulièrement difficile, donc, avec une diminution considérable des revenus. Cependant, à partir de 2022, une forte reprise est observable, avec un rebond à 12 168 millions de dollars, et cette tendance se poursuit en 2023, où les revenus atteignent 21 593 millions de dollars, dépassant ainsi les niveaux de 2019. Cette évolution indique une récupération substantielle après la période critique de 2020-2021.
- Ratio de marge bénéficiaire brute
- Le ratio de marge bénéficiaire brute montre une baisse progressive de 2018 à 2020, avec un recul de 41,27 % à 38,01 %, puis une chute brutale à -47,36 % en 2020, indiquant que la société a subi une perte brute en termes relatifs. En 2021, ce ratio continue de se dégrader à -143,97 %, reflétant une période particulièrement difficile avec une rentabilité brute négative et une forte perte. Dès 2022, une amélioration significative se manifeste avec un ratio positif de 3,38 %, illustrant une reprise de la rentabilité globale. En 2023, la tendance se confirme avec un ratio de 33,7 %, retrouvant un niveau compatible avec ceux observés avant 2020. La fluctuation de ce ratio met en évidence la volatilité extrême des marges durant la cycle récent, notamment en période de crise, mais aussi une consolidation progressive de la rentabilité.
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
Carnival Corp. & plc, le ratio de marge bénéficiaire d’exploitationcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 30 nov. 2023 | 30 nov. 2022 | 30 nov. 2021 | 30 nov. 2020 | 30 nov. 2019 | 30 nov. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Bénéfice (perte) d’exploitation | |||||||
| Revenus | |||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationConcurrents2 | |||||||
| Airbnb Inc. | |||||||
| Booking Holdings Inc. | |||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | |||||||
| DoorDash, Inc. | |||||||
| McDonald’s Corp. | |||||||
| Starbucks Corp. | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationsecteur | |||||||
| Services aux consommateurs | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationindustrie | |||||||
| Consommation discrétionnaire | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-11-30), 10-K (Date du rapport : 2022-11-30), 10-K (Date du rapport : 2021-11-30), 10-K (Date du rapport : 2020-11-30), 10-K (Date du rapport : 2019-11-30), 10-K (Date du rapport : 2018-11-30).
1 2023 calcul
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation = 100 × Bénéfice (perte) d’exploitation ÷ Revenus
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Bénéfice (perte) d’exploitation
- Entre 2018 et 2019, le bénéfice d’exploitation de l’entreprise est relativement stable, avec une légère baisse. En 2020, une chute majeure est observée, passant en pertes importantes, avec une valeur négative notable de -8865 millions de dollars. Cette tendance de pertes s’accentue en 2021 avec une perte encore plus élevée (-7089 millions de dollars). En 2022, la perte diminue, mais reste substantielle (-4379 millions de dollars), avant une reprise significative en 2023 avec un bénéfice d’exploitation de 1956 millions de dollars. Ceci indique une amélioration notable de la rentabilité opérationnelle en fin de période.
- Revenus
- Les revenus suivent une tendance relativement stable entre 2018 et 2019, mais enregistrent une chute dramatique en 2020, passant de 20 825 millions de dollars à seulement 5595 millions, probablement en lien avec des facteurs exceptionnels ou la pandémie. La reconstruction des revenus débute en 2021 avec une valeur de 1908 millions, puis une augmentation significative est constatée en 2022, atteignant 12 168 millions de dollars. Cette croissance se poursuit en 2023, avec un nouveau sommet à 21 593 millions, dépassant largement les niveaux pré-pandémie.
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
- Ce ratio montre une capacité de l’entreprise à générer un bénéfice d’exploitation à partir de ses revenus. En 2018, il est de 17.61%, et baisse légèrement en 2019 à 15.73%, indiquant une légère diminution de la rentabilité opérationnelle. En 2020, il chute de façon spectaculaire à -158.45%, révélant une rentabilité négative et une situation financière critique. La tendance s’aggrave en 2021, avec un ratio à -371.54%, accentuant une période de pertes importantes. La situation s’améliore en 2022, avec un ratio de -35.99%, montrant une réduction notable des pertes opérationnelles, et en 2023, le ratio revient à 9.06%, témoignant d’une reprise de la rentabilité.
Ratio de marge bénéficiaire nette
Carnival Corp. & plc, le ratio de la marge bénéficiaire nettecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 30 nov. 2023 | 30 nov. 2022 | 30 nov. 2021 | 30 nov. 2020 | 30 nov. 2019 | 30 nov. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Bénéfice net (perte nette) | |||||||
| Revenus | |||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nette1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteConcurrents2 | |||||||
| Airbnb Inc. | |||||||
| Booking Holdings Inc. | |||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | |||||||
| DoorDash, Inc. | |||||||
| McDonald’s Corp. | |||||||
| Starbucks Corp. | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nettesecteur | |||||||
| Services aux consommateurs | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteindustrie | |||||||
| Consommation discrétionnaire | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-11-30), 10-K (Date du rapport : 2022-11-30), 10-K (Date du rapport : 2021-11-30), 10-K (Date du rapport : 2020-11-30), 10-K (Date du rapport : 2019-11-30), 10-K (Date du rapport : 2018-11-30).
1 2023 calcul
Ratio de marge bénéficiaire nette = 100 × Bénéfice net (perte nette) ÷ Revenus
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Analyse des bénéfices nets
- La société a connu une progression de son bénéfice net entre 2018 et 2019, passant d'environ 3,15 milliards de dollars à 2,99 milliards de dollars, indiquant une stabilité relative. En 2020, une perte nette importante de 10,24 milliards de dollars a été enregistrée, marquant une dégradation significative par rapport à l'année précédente. Cette tendance de perte s'est accentuée en 2021 avec une perte encore plus élevée de 9,5 milliards de dollars. En 2022, la société a connu une amélioration, avec une réduction de la perte à environ 6,09 milliards de dollars. La situation s'est poursuivie en 2023, avec une perte quasi nulle, de 74 millions de dollars, ce qui représente une nette amélioration par rapport aux années précédentes et témoigne d'une reprise progressive.
- Analyse des revenus
- Les revenus ont connu des variations importantes au cours de la période. Entre 2018 et 2019, ils ont augmenté de 19 %, passant de 18,88 milliards à 20,83 milliards de dollars, indiquant une croissance favorable. Cependant, en 2020, une chute drastique à 5,6 milliards de dollars a été observée, soit une baisse de plus de 73 %, illustrant une disruption majeure affectant la société. La régression s'est poursuivie en 2021 avec une baisse supplémentaire, culminant à environ 1,91 milliard de dollars. En 2022, une reprise des revenus est perceptible avec une remontée à près de 12,17 milliards de dollars, suivie d'une nouvelle croissance en 2023, atteignant 21,59 milliards de dollars, ce qui dépasse même les chiffres de 2018 et 2019 et indique une forte récupération des activités économiques.
- Analyse du ratio de marge bénéficiaire nette
- Le ratio de marge bénéficiaire nette a connu une tendance volatile. En 2018, il s'établissait à 16,69 %, puis a diminué à 14,36 % en 2019, suggérant une légère contraction de la rentabilité. La situation s'est fortement détériorée en 2020 avec une marge négative catastrophique de -182,95 %, et a continué de se dégrader en 2021 à -497,96 %, correspondant aux pertes massives de cette période. En 2022, la marge s'est améliorée mais reste négative à -50,07 %, indiquant une réduction de la perte relative, tandis qu'en 2023, elle a poursuivi son amélioration jusqu'à -0,34 %, montrant une quasi-récupération de la rentabilité opérationnelle, bien qu'encore inférieure au seuil de rentabilité.
Rendement des capitaux propres (ROE)
Carnival Corp. & plc, ROEcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 30 nov. 2023 | 30 nov. 2022 | 30 nov. 2021 | 30 nov. 2020 | 30 nov. 2019 | 30 nov. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Bénéfice net (perte nette) | |||||||
| Capitaux propres | |||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||
| ROE1 | |||||||
| Repères | |||||||
| ROEConcurrents2 | |||||||
| Airbnb Inc. | |||||||
| Booking Holdings Inc. | |||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | |||||||
| DoorDash, Inc. | |||||||
| McDonald’s Corp. | |||||||
| Starbucks Corp. | |||||||
| ROEsecteur | |||||||
| Services aux consommateurs | |||||||
| ROEindustrie | |||||||
| Consommation discrétionnaire | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-11-30), 10-K (Date du rapport : 2022-11-30), 10-K (Date du rapport : 2021-11-30), 10-K (Date du rapport : 2020-11-30), 10-K (Date du rapport : 2019-11-30), 10-K (Date du rapport : 2018-11-30).
1 2023 calcul
ROE = 100 × Bénéfice net (perte nette) ÷ Capitaux propres
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Bénéfice net (perte nette)
- Les bénéfices nets ont montré une diminution progressive entre 2018 et 2021, passant d'environ 3 152 millions de dollars en 2018 à une perte nette de 10 236 millions en 2020, suite à une baisse significative en 2020. La perte s'est accentuée en 2021 avec une valeur de -9 501 millions. Cependant, à partir de 2022, une amélioration est visible, la perte se réduisant à -6 093 millions, puis atteignant une perte très marginale de 74 millions en 2023. Cette tendance indique une reprise progressive après la période difficile observée entre 2019 et 2021.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres ont connu une baisse continue, passant de 24 443 millions de dollars en 2018 à 20 555 millions en 2020. La baisse s'est accentuée en 2021, avec une diminution marquée à 12 144 millions, puis une nouvelle réduction en 2022 à 7 065 millions. En 2023, les capitaux propres se sont stabilisés en légère baisse à 6 882 millions. La tendance reflète une érosion du patrimoine net de l'entreprise sur cette période, en lien avec les pertes financières importantes durant la période 2019-2021.
- ROE (Return on Equity)
- Le ROE s'est sensiblement détérioré, passant de 12,9 % en 2018 à 11,79 % en 2019, puis chutant brutalement à -49,8 % en 2020. La valeur négative s'est accentuée en 2021 avec -78,24 %, et en 2022 elle atteint -86,24 %. En 2023, le ROE montre une amélioration significative, revenant à une valeur quasi nulle de -1,08 %, ce qui indique un redressement potentiel ou une stabilisation dans la rentabilité des capitaux propres après des pertes importantes. La tendance générale souligne une période de forte dégradation suivie d’une tentative de reprise de la performance financière.
Ratio de rendement de l’actif (ROA)
Carnival Corp. & plc, ROAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 30 nov. 2023 | 30 nov. 2022 | 30 nov. 2021 | 30 nov. 2020 | 30 nov. 2019 | 30 nov. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Bénéfice net (perte nette) | |||||||
| Total de l’actif | |||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||
| ROA1 | |||||||
| Repères | |||||||
| ROAConcurrents2 | |||||||
| Airbnb Inc. | |||||||
| Booking Holdings Inc. | |||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | |||||||
| DoorDash, Inc. | |||||||
| McDonald’s Corp. | |||||||
| Starbucks Corp. | |||||||
| ROAsecteur | |||||||
| Services aux consommateurs | |||||||
| ROAindustrie | |||||||
| Consommation discrétionnaire | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-11-30), 10-K (Date du rapport : 2022-11-30), 10-K (Date du rapport : 2021-11-30), 10-K (Date du rapport : 2020-11-30), 10-K (Date du rapport : 2019-11-30), 10-K (Date du rapport : 2018-11-30).
1 2023 calcul
ROA = 100 × Bénéfice net (perte nette) ÷ Total de l’actif
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du bénéfice net :
- Le bénéfice net de l'entreprise présente une tendance à la baisse sur la période analysée. Il atteint un sommet à 3 152 millions de dollars en 2018, avant de diminuer légèrement en 2019. Ensuite, une perte importante est enregistrée en 2020 avec un déficit de 10 236 millions de dollars, suivi d'une persistance dans la perte en 2021 et 2022, avec respectivement 9 501 millions et 6 093 millions de dollars. En 2023, une amélioration significative est observée, avec une perte réduite à seulement 74 millions de dollars, indiquant une potentielle reprise ou une meilleure gestion financière à cette date.
- Évolution du total de l’actif :
- Le total de l’actif de l'entreprise augmente constamment sur la période, passant de 42 401 millions de dollars en 2018 à un sommet en 2020 avec 53 593 millions, avant de connaître une légère baisse pour atteindre 49 120 millions de dollars en 2023. Cette évolution suggère une croissance globale de la taille de l'entreprise jusqu'à 2020, suivie d'une réduction partielle, probablement en lien avec la période de perturbations économiques ou stratégiques spécifiques.
- Évolution du ROA (Return on Assets) :
- Le ratio de rentabilité des actifs est positif en 2018 et 2019, avec respectivement 7.43% et 6.64%, indiquant une utilisation efficace des actifs dans la génération de bénéfices. Cependant, à partir de 2020, ce ratio devient négatif en raison de pertes pour atteindre -19.1% et -17.81% en 2020 et 2021. La tendance reste négative en 2022 avec -11.78%, avant une stabilisation remarquable en 2023 avec une valeur proche de zéro à -0.15%, ce qui témoigne d'une réduction de la rentabilité ou d'une situation de faible rentabilité relative des actifs.