Analyse des investissements
- Ajustement du résultat net : Titres disponibles à la vente à la valeur de marché
- Ratios de rentabilité ajustés : Titres disponibles à la vente à la valeur de marché (sommaire)
- Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée)
- Ratio de rendement des capitaux propres (ROE) (ajusté)
- Ratio de rendement de l’actif (ROA) (ajusté)
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- Analyse des ratios de liquidité
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Ajustement du résultat net : Titres disponibles à la vente à la valeur de marché
Chevron Corp., ajustement du bénéfice net (perte nette) attribuable à Chevron Corporation
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
L'analyse des données financières annuelles révèle des fluctuations significatives de la rentabilité sur la période considérée. Initialement, une perte nette importante est enregistrée, suivie d'une amélioration substantielle et continue sur les années suivantes.
- Bénéfice net (perte nette) attribuable à Chevron Corporation
- En 2020, une perte nette de 5 543 millions de dollars américains est constatée. Cette situation s'inverse radicalement en 2021, avec un bénéfice net de 15 625 millions de dollars américains. La croissance se poursuit en 2022, atteignant 35 465 millions de dollars américains, avant de diminuer en 2023 à 21 369 millions de dollars américains. En 2024, le bénéfice net s'établit à 17 661 millions de dollars américains, marquant une nouvelle baisse.
- Bénéfice net ajusté (perte nette ajustée) attribuable à Chevron Corporation
- L'évolution du bénéfice net ajusté suit une trajectoire similaire à celle du bénéfice net. Une perte ajustée de 5 545 millions de dollars américains est enregistrée en 2020. Une forte augmentation est observée en 2021 (15 624 millions de dollars américains), suivie d'une progression en 2022 (35 464 millions de dollars américains). Une diminution est ensuite constatée en 2023 (21 370 millions de dollars américains) et se poursuit en 2024, avec un bénéfice net ajusté de 17 653 millions de dollars américains.
La convergence des valeurs du bénéfice net et du bénéfice net ajusté suggère que les ajustements comptables n'ont pas un impact majeur sur la rentabilité globale de l'entreprise. La période 2021-2022 est caractérisée par une croissance significative de la rentabilité, suivie d'un ralentissement en 2023 et 2024. Cette dernière tendance pourrait indiquer une stabilisation ou une correction après la forte performance des années précédentes.
Ratios de rentabilité ajustés : Titres disponibles à la vente à la valeur de marché (sommaire)
Chevron Corp., les ratios de rentabilité ajustés
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives en matière de rentabilité et d'efficacité de l'utilisation des capitaux. Le ratio de marge bénéficiaire nette a connu une forte volatilité sur la période considérée. Il est passé d'une valeur négative en 2020 (-5.87%) à un pic en 2022 (15.05%), avant de diminuer progressivement en 2023 (10.85%) et 2024 (9.13%). Le ratio de marge bénéficiaire nette ajustée suit la même trajectoire, indiquant que les ajustements n'ont pas d'impact significatif sur cette tendance.
- Rentabilité des capitaux propres
- Le rendement des capitaux propres a également affiché une amélioration notable entre 2020 et 2022, passant d'un rendement négatif (-4.21%) à un maximum de 22.27% en 2022. Une baisse est ensuite observée en 2023 (13.28%) et se poursuit en 2024 (11.59%), bien que restant positif. Le ratio de rendement des capitaux propres ajusté présente une évolution parallèle, suggérant une cohérence dans la rentabilité des capitaux propres, indépendamment des ajustements.
Le ratio de rendement de l’actif a suivi une tendance similaire à celle des ratios de marge et de rendement des capitaux propres. Il est passé d'une valeur négative en 2020 (-2.31%) à un pic en 2022 (13.76%), puis a diminué en 2023 (8.17%) et 2024 (6.87%). Le ratio de rendement de l’actif ajusté reflète la même évolution, indiquant que les ajustements n'affectent pas de manière substantielle l'efficacité de l'utilisation des actifs.
- Tendances générales
- Globalement, les données suggèrent une amélioration significative de la rentabilité et de l'efficacité entre 2020 et 2022, suivie d'une stabilisation et d'une légère diminution en 2023 et 2024. La cohérence entre les ratios ajustés et non ajustés indique que les ajustements comptables n'altèrent pas fondamentalement les tendances observées. La forte volatilité observée en 2022 et 2023 mérite une investigation plus approfondie pour identifier les facteurs sous-jacents.
Chevron Corp., ratios de rentabilité : déclarés par rapport aux ratios ajustés
Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
2024 Calculs
1 Ratio de marge bénéficiaire nette = 100 × Bénéfice net (perte nette) attribuable à Chevron Corporation ÷ Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitation
= 100 × ÷ =
2 Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée) = 100 × Bénéfice net ajusté (perte nette ajustée) attribuable à Chevron Corporation ÷ Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitation
= 100 × ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle une volatilité significative de la performance nette sur la période considérée. Initialement, une perte nette substantielle est enregistrée, suivie d'une amélioration marquée et soutenue sur les exercices suivants.
- Bénéfice net et ajusté
- En 2020, l'entreprise a subi une perte nette attribuable à Chevron Corporation de 5 543 millions de dollars américains. Cette situation s'est inversée en 2021, avec un bénéfice net de 15 625 millions de dollars américains. La croissance s'est poursuivie en 2022, atteignant un bénéfice net de 35 465 millions de dollars américains, avant de diminuer en 2023 à 21 369 millions de dollars américains et en 2024 à 17 661 millions de dollars américains. Le bénéfice net ajusté suit une trajectoire similaire, avec des valeurs pratiquement identiques au bénéfice net.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- Le ratio de marge bénéficiaire nette reflète l'évolution du bénéfice net. Il passe d'un niveau négatif de -5,87 % en 2020 à 10,04 % en 2021, puis à 15,05 % en 2022. Une diminution est ensuite observée en 2023 (10,85 %) et en 2024 (9,13 %).
- Ratio de marge bénéficiaire nette (ajustée)
- Le ratio de marge bénéficiaire nette ajustée présente les mêmes valeurs que le ratio de marge bénéficiaire nette, indiquant que les ajustements n'ont pas d'impact significatif sur la rentabilité globale.
Il est à noter que, bien que la rentabilité ait considérablement augmenté entre 2020 et 2022, une tendance à la baisse est perceptible sur les deux dernières années de la période analysée. Cette diminution pourrait indiquer une pression accrue sur les marges ou une évolution défavorable de l'environnement économique.
Ratio de rendement des capitaux propres (ROE) (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
2024 Calculs
1 ROE = 100 × Bénéfice net (perte nette) attribuable à Chevron Corporation ÷ Total des capitaux propres de Chevron Corporation
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rendement des capitaux propres (ajusté) = 100 × Bénéfice net ajusté (perte nette ajustée) attribuable à Chevron Corporation ÷ Total des capitaux propres de Chevron Corporation
= 100 × ÷ =
L'analyse des données financières révèle une volatilité significative du bénéfice net sur la période considérée. Une perte substantielle a été enregistrée en 2020, suivie d'une forte reprise et d'une croissance notable en 2021 et 2022. En 2023 et 2024, on observe une diminution du bénéfice net, bien qu'il reste positif.
Le bénéfice net ajusté suit une trajectoire similaire à celle du bénéfice net, avec une perte en 2020, une forte augmentation en 2021 et 2022, et une diminution en 2023 et 2024. La différence entre le bénéfice net et le bénéfice net ajusté est minime sur l'ensemble de la période, suggérant que les ajustements n'ont pas un impact majeur sur le résultat final.
- Rendement des capitaux propres
- Le rendement des capitaux propres a connu une amélioration spectaculaire entre 2020 et 2022, passant d'une valeur négative en 2020 à un pic de 22,27% en 2022. Cette progression reflète l'augmentation du bénéfice net et, potentiellement, une gestion plus efficace des capitaux propres. En 2023 et 2024, le rendement des capitaux propres a diminué, mais est resté positif, se stabilisant autour de 11,6% en 2024.
Le ratio de rendement des capitaux propres ajusté présente une évolution identique à celle du rendement des capitaux propres non ajusté, ce qui confirme que les ajustements apportés au bénéfice net n'affectent pas significativement ce ratio. La corrélation étroite entre les deux indicateurs suggère que les facteurs influençant le rendement des capitaux propres sont également ceux qui influencent le bénéfice net ajusté.
En résumé, la période analysée est marquée par une forte reprise après une année difficile en 2020, suivie d'une stabilisation et d'une légère diminution des performances en 2023 et 2024. Le rendement des capitaux propres a suivi une tendance similaire, avec une amélioration significative suivie d'une stabilisation.
Ratio de rendement de l’actif (ROA) (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
2024 Calculs
1 ROA = 100 × Bénéfice net (perte nette) attribuable à Chevron Corporation ÷ Total de l’actif
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rendement de l’actif (ajusté) = 100 × Bénéfice net ajusté (perte nette ajustée) attribuable à Chevron Corporation ÷ Total de l’actif
= 100 × ÷ =
L’analyse des données financières annuelles révèle des fluctuations significatives de la performance sur la période considérée. Initialement, une perte nette importante est enregistrée, suivie d’une amélioration substantielle et continue sur les années suivantes.
- Bénéfice net et ajusté
- En 2020, une perte nette attribuable à la société s'élève à -5543 millions de dollars américains. Une forte reprise est observée en 2021, avec un bénéfice net de 15625 millions de dollars américains. Cette tendance positive se poursuit en 2022, atteignant un pic de 35465 millions de dollars américains. En 2023 et 2024, on constate une diminution du bénéfice net, à respectivement 21369 et 17661 millions de dollars américains, bien que restant positivement significatifs. Le bénéfice net ajusté suit une trajectoire similaire, avec des valeurs pratiquement identiques au bénéfice net.
- Ratio de rendement de l’actif
- Le ratio de rendement de l’actif reflète l’efficacité avec laquelle les actifs sont utilisés pour générer des bénéfices. En 2020, ce ratio est négatif, à -2.31%, ce qui correspond à la perte nette enregistrée. Une amélioration notable est observée en 2021, avec un ratio de 6.52%. Le ratio atteint son maximum en 2022, à 13.76%, avant de diminuer en 2023 (8.17%) et en 2024 (6.87%). Le ratio de rendement de l’actif ajusté présente les mêmes valeurs que le ratio de rendement de l’actif.
L’évolution du bénéfice net et du ratio de rendement de l’actif suggère une forte corrélation. La période 2020 se caractérise par une performance déficitaire, tandis que les années suivantes témoignent d’une amélioration progressive, suivie d’une stabilisation et d’une légère diminution en 2023 et 2024. La constance des valeurs entre les ratios non ajustés et ajustés indique que les ajustements apportés n’ont pas d’impact significatif sur l’évaluation de la performance.