Analyse des créances douteuses
La provision pour créances douteuses (créances irrécouvrables) est un compte de contrepartie qui réduit le solde des créances brutes de l’entreprise. La relation entre la provision et le solde des créances devrait être relativement constante, à moins qu’il n’y ait un changement dans l’ensemble de l’économie ou un changement dans la clientèle.
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Provision pour créances douteuses
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Provision en pourcentage des comptes et des effets à recevoir, brute = 100 × Allocation ÷ Comptes et effets débiteurs, bruts
= 100 × ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances distinctes concernant l'allocation et la gestion des créances. L'allocation a connu une augmentation notable entre 2020 et 2022, passant de 284 millions de dollars américains à 457 millions de dollars américains, avant de diminuer significativement en 2023 et 2024, revenant à 301 millions et 259 millions respectivement.
- Comptes et effets débiteurs, bruts
- Les comptes et effets débiteurs, bruts, ont augmenté de manière significative entre 2020 et 2021, passant de 11 755 millions de dollars américains à 18 722 millions de dollars américains. Cette croissance s'est poursuivie, bien que plus modérément, jusqu'en 2022, atteignant 20 913 millions de dollars américains. Les années 2023 et 2024 ont montré une relative stabilisation, avec des valeurs de 20 222 millions et 20 943 millions de dollars américains, respectivement.
La provision pour comptes et effets à recevoir, exprimée en pourcentage, a suivi une trajectoire inverse. Elle a diminué de 2,42 % en 2020 à 1,62 % en 2021. Une légère augmentation a été observée en 2022, atteignant 2,19 %, suivie d'une nouvelle diminution en 2023 (1,49 %) et en 2024 (1,24 %). Cette tendance suggère une gestion du risque de crédit potentiellement plus agressive au fil du temps, avec une diminution relative des provisions par rapport au montant des créances brutes.
En résumé, l'entreprise a initialement augmenté ses allocations tout en gérant une croissance substantielle de ses créances brutes. Par la suite, une réduction des allocations a été observée, concomitante à une stabilisation des créances brutes et à une diminution du pourcentage de provision pour créances douteuses. Ces évolutions pourraient indiquer un changement dans la stratégie d'investissement et de gestion du risque de crédit.