Chipotle Mexican Grill Inc. (NYSE:CMG)

L’analyse des ratios financiers révèle des tendances distinctes sur la période considérée.

Ratio cours/bénéfice net (P/E)

Ce ratio a globalement diminué entre le premier trimestre 2021 et le quatrième trimestre 2022, passant de 102.77 à 49.37. Une légère augmentation a été observée au premier trimestre 2023 (58.48), suivie d’une nouvelle baisse jusqu’au quatrième trimestre 2023 (49.35). Une tendance à la baisse s’est confirmée sur l’ensemble de la période, avec une accélération notable au premier semestre 2025, atteignant 27.99.

Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)

Similaire au P/E, ce ratio a montré une diminution générale entre le premier trimestre 2021 et le quatrième trimestre 2022, passant de 109.79 à 38.25. Des fluctuations ont été observées par la suite, avec un pic au premier trimestre 2023 (46.13) et une baisse continue jusqu’au quatrième trimestre 2024. La tendance à la baisse s’est accentuée au premier semestre 2025, atteignant 22.27.

Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)

Ce ratio a connu des variations plus importantes. Il a augmenté entre le premier trimestre 2021 et le deuxième trimestre 2021, puis a diminué jusqu’au quatrième trimestre 2021. Une légère augmentation a été observée au troisième trimestre 2022, suivie d’une nouvelle baisse. Une augmentation significative a été constatée au premier et deuxième trimestres 2023, avant de diminuer progressivement jusqu’au quatrième trimestre 2024. La tendance à la baisse s’est confirmée au premier semestre 2025, atteignant 3.65.

Rapport cours/valeur comptable (P/BV)

Ce ratio a fluctué de manière significative sur la période. Il a augmenté entre le premier trimestre 2021 et le deuxième trimestre 2021, puis a diminué jusqu’au quatrième trimestre 2021. Une légère augmentation a été observée au premier trimestre 2022, suivie d’une nouvelle baisse. Une augmentation notable a été constatée au troisième trimestre 2022, suivie d’une diminution jusqu’au quatrième trimestre 2023. Une tendance à la baisse s’est confirmée au premier semestre 2025, atteignant 13.35.

Dans l’ensemble, les ratios analysés indiquent une diminution de la valorisation de l’entreprise par rapport à ses bénéfices, ses résultats d’exploitation, son chiffre d’affaires et sa valeur comptable sur la période étudiée. Cette tendance s’est accentuée au cours des derniers trimestres, en particulier au premier semestre 2025.

L'analyse des données révèle des tendances distinctes sur la période considérée. Le cours de l’action a connu une volatilité significative. Après une augmentation notable entre mars et juin 2021, il a fluctué avant de remonter de manière plus prononcée à partir du troisième trimestre 2022, atteignant un pic en mars 2024. Une correction a ensuite été observée, suivie d'une stabilisation relative, puis d'une nouvelle baisse au premier trimestre 2025.

Le bénéfice par action (EPS) a affiché une croissance constante tout au long de la période. L'augmentation est progressive, avec une accélération notable entre le troisième trimestre 2021 et le premier trimestre 2024. La croissance semble se stabiliser par la suite, avec des augmentations plus modestes, mais continues, jusqu'au deuxième trimestre 2025.

Le ratio P/E a présenté une évolution inversement proportionnelle au cours de l’action, comme attendu. Il a diminué globalement entre mars 2021 et juin 2022, puis a connu une certaine stabilité avant de remonter à partir du troisième trimestre 2022, en corrélation avec l'augmentation du cours de l’action. La baisse du cours de l’action observée à partir de mars 2024 a entraîné une diminution significative du ratio P/E, qui a atteint son point le plus bas au premier trimestre 2025.

Cours de l’action

Présente une volatilité marquée, avec une tendance générale à la hausse jusqu'en mars 2024, suivie d'une correction.

Bénéfice par action (EPS)

Démontre une croissance constante et progressive sur l'ensemble de la période.

P/E

Évolue en fonction inverse du cours de l’action, reflétant les fluctuations du marché et la perception des investisseurs.

En résumé, les données suggèrent une entreprise dont la rentabilité, mesurée par l'EPS, est en amélioration continue, tandis que la valorisation boursière, reflétée par le cours de l’action et le ratio P/E, est soumise à des forces de marché plus volatiles.

L'analyse des données révèle des tendances distinctes sur la période considérée. Le cours de l’action a connu une fluctuation significative. Après une augmentation notable entre mars et juin 2021, il a ensuite démontré une certaine volatilité, avec une baisse progressive jusqu'à mars 2022. Une reprise s'est ensuite observée, culminant en septembre 2023, suivie d'une correction à la fin de l'année 2023 et au début de 2024. Une nouvelle augmentation a été constatée au cours de l'année 2024, avant une baisse plus prononcée en 2025.

Le résultat d’exploitation par action a affiché une progression constante tout au long de la période. Une augmentation régulière a été observée de mars 2021 à décembre 2023, avec une accélération de la croissance entre septembre 2022 et décembre 2023. Cette tendance positive s'est poursuivie en 2024, avec une légère stabilisation en 2025.

Le ratio P/OP a présenté une évolution inversement proportionnelle au cours de l’action. Il a diminué de manière significative entre mars 2021 et décembre 2022, indiquant une valorisation plus faible par rapport aux bénéfices. Une légère remontée a été observée en 2023, suivie d'une nouvelle baisse en 2024 et 2025, suggérant une diminution de la confiance des investisseurs ou une anticipation de ralentissement de la croissance des bénéfices.

Cours de l’action

Présente une volatilité importante, avec des pics et des creux marqués, et une tendance à la baisse en fin de période.

Résultat d’exploitation par action

Démontre une croissance constante et soutenue sur l'ensemble de la période.

P/OP

Indique une diminution de la valorisation relative de l'entreprise par rapport à ses bénéfices, avec une tendance à la baisse globale.

L'analyse des données révèle des tendances distinctes sur la période considérée. Le cours de l’action a connu une volatilité significative. Après une augmentation initiale de mars à juin 2021, il a fluctué avant de remonter de manière notable à partir du troisième trimestre 2022, atteignant un pic au premier trimestre 2023. Une correction a ensuite été observée, suivie d'une reprise partielle, puis d'une nouvelle baisse au premier trimestre 2025.

Le chiffre d’affaires par action a affiché une croissance constante tout au long de la période. Cette croissance, bien que progressive, est continue, passant d'environ 4,49 US$ au premier trimestre 2021 à environ 8,91 US$ au troisième trimestre 2025. Cette progression suggère une amélioration de la performance opérationnelle sous-jacente.

Le ratio P/S (Price-to-Sales) a également présenté des variations. Il a initialement augmenté, puis diminué, atteignant son point le plus bas au troisième trimestre 2025. Cette évolution indique un changement dans la perception du marché concernant la valorisation de l'entreprise par rapport à ses ventes. La diminution du ratio P/S pourrait signaler une correction du marché ou des préoccupations concernant la croissance future.

Cours de l’action

Présente une volatilité marquée, avec des pics et des creux significatifs. La tendance générale, sur l'ensemble de la période, est à la hausse, mais avec des fluctuations importantes.

Chiffre d’affaires par action

Démontre une croissance régulière et soutenue, indiquant une amélioration continue de la performance financière.

P/S

A connu des fluctuations, avec une tendance à la baisse sur la période la plus récente. Cette évolution pourrait refléter un changement dans la valorisation du marché.

En résumé, les données suggèrent une entreprise avec une croissance constante de son chiffre d’affaires par action, mais dont le cours de l’action est sujet à des fluctuations importantes et dont la valorisation relative (P/S) a diminué récemment.

L’analyse des données révèle des tendances distinctes concernant le cours de l’action, la valeur comptable par action et le ratio cours/valeur comptable.

Cours de l’action

Le cours de l’action a connu une fluctuation significative sur la période analysée. Une augmentation notable est observée entre mars 2021 et juin 2021, suivie d’une stabilisation relative puis d’une baisse à la fin de l’année 2021. Une reprise s’amorce en 2022, culminant au premier trimestre 2023, avant une nouvelle phase de correction. Une forte appréciation est ensuite constatée au second trimestre 2023, suivie d’une volatilité accrue et d’une tendance baissière marquée à partir du premier trimestre 2024, qui se poursuit jusqu’au second trimestre 2025.

Valeur comptable par action (BVPS)

La valeur comptable par action a affiché une progression constante sur l’ensemble de la période. Une croissance régulière est visible de mars 2021 à décembre 2023, avec une légère stabilisation au cours du premier semestre 2024. Une légère diminution est observée au second semestre 2024 et au premier semestre 2025, mais la valeur reste globalement supérieure à celle des premières périodes analysées.

P/BV

Le ratio cours/valeur comptable a suivi une trajectoire variable. Il a initialement augmenté entre mars et juin 2021, puis a diminué jusqu’à la fin de l’année 2021. Une remontée est observée en 2022, atteignant un pic au premier trimestre 2023. Le ratio a ensuite connu une baisse significative à partir du premier trimestre 2024, reflétant la diminution du cours de l’action par rapport à la valeur comptable. Cette tendance à la baisse se confirme au second trimestre 2025, indiquant une potentielle sous-évaluation relative de l’action.

En résumé, la valeur comptable par action a démontré une croissance soutenue, tandis que le cours de l’action a connu une plus grande volatilité. Le ratio P/BV a évolué en fonction de ces dynamiques, signalant des périodes de surévaluation et de sous-évaluation potentielles.