Starbucks Corp. (NASDAQ:SBUX)

L’analyse des ratios financiers révèle des tendances distinctes sur la période considérée.

Ratio cours/bénéfice net (P/E)

Ce ratio a connu une diminution significative de décembre 2020 à juin 2021, passant de 185,4 à 52,55. Il a ensuite continué à baisser, atteignant un minimum de 19,34 en avril 2022. Une remontée est observée par la suite, avec une fluctuation autour de 30 à 40 jusqu’en juillet 2023. Enfin, une nouvelle augmentation est constatée, atteignant 51,93 en mars 2025.

Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)

Ce ratio suit une tendance similaire au P/E, avec une baisse marquée de décembre 2020 à avril 2022, passant de 98,18 à 16,72. Il présente ensuite une certaine stabilité, oscillant entre 17 et 27, avant de remonter à 32,83 en mars 2025.

Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)

Le ratio P/S a fluctué moins fortement que les deux précédents. Il a montré une légère augmentation initiale, puis une diminution progressive jusqu'à 2,36 en décembre 2023. Une remontée est ensuite observée, atteignant 2,59 en mars 2025.

Rapport cours/valeur comptable (P/BV)

Aucune donnée n'est disponible pour ce ratio sur la période analysée, ce qui empêche toute évaluation de l'évolution de la valorisation par rapport à la valeur comptable.

Globalement, les ratios P/E et P/OP indiquent une valorisation initialement élevée qui a diminué progressivement avant de remonter plus récemment. Le ratio P/S présente une volatilité moindre, mais suit également une tendance à la hausse sur la période la plus récente. L'absence de données pour le ratio P/BV limite l'analyse complète de la valorisation de l'entreprise.

L’analyse des données révèle des tendances distinctes concernant le cours de l’action, le bénéfice par action (EPS) et le ratio cours/bénéfice (P/E).

Cours de l’action

Le cours de l’action a connu une augmentation significative entre décembre 2020 et juin 2021, passant de 104.69 US$ à 126.03 US$. Une baisse notable s’ensuit, atteignant un point bas de 74.33 US$ en avril 2022. Une reprise est observée jusqu'à janvier 2023 (109.15 US$), suivie d'une nouvelle phase de déclin jusqu'à 75.94 US$ en décembre 2023. Une remontée est ensuite constatée jusqu'à juin 2024 (100.41 US$), mais cette tendance est interrompue par une baisse à 84.78 US$ en juin 2025.

Bénéfice par action (EPS)

Le bénéfice par action a affiché une croissance soutenue de décembre 2020 (0.56 US$) à juin 2021 (2.4 US$). Cette croissance se poursuit jusqu'à atteindre un pic de 3.84 US$ en avril 2022. Une diminution progressive est ensuite observée, avec une stabilisation autour de 2.75 US$ à 3.3 US$ entre avril 2023 et juin 2024. Une nouvelle baisse est perceptible jusqu'à 1.63 US$ en juin 2025.

Ratio P/E

Le ratio P/E a connu une forte diminution entre décembre 2020 (185.4) et juin 2021 (52.55), reflétant probablement l'augmentation du bénéfice par action. Il atteint son point bas à 19.34 en avril 2022. Une augmentation est ensuite observée jusqu'à 37.77 en juin 2022, suivie d'une stabilisation relative autour de 30 à 37 jusqu'en juin 2024. Le ratio P/E augmente significativement pour atteindre 51.93 en juin 2025, suggérant une possible surévaluation du cours de l’action par rapport au bénéfice par action.

En résumé, les données indiquent une volatilité du cours de l’action, une croissance initiale du bénéfice par action suivie d’une stabilisation puis d’un déclin, et une évolution du ratio P/E qui suggère des variations dans la perception du marché concernant la valorisation de l’entreprise.

L’analyse des données révèle des tendances distinctes sur la période considérée. Le cours de l’action a initialement connu une progression significative, passant de 104.69 à 126.03, avant de connaître une phase de correction notable, atteignant un point bas à 74.33. Une reprise s’ensuit, mais l’action oscille par la suite, avec une volatilité marquée, sans retrouver les sommets initiaux. Une nouvelle baisse est observée vers la fin de la période, suivie d'une légère remontée.

Le résultat d’exploitation par action présente une trajectoire globalement ascendante. Après une augmentation initiale, il atteint un plateau puis une légère diminution avant de remonter à nouveau. La dernière période observée indique une stabilisation, voire un léger déclin.

Le ratio P/OP, qui met en relation le cours de l’action avec le résultat d’exploitation par action, démontre une forte corrélation inverse avec l’évolution du cours de l’action. Il diminue considérablement lorsque le cours de l’action baisse, puis augmente lorsque le cours de l’action remonte. Ce ratio présente une volatilité importante tout au long de la période, reflétant les fluctuations du marché et les performances de l’entreprise. Une augmentation notable est observée en fin de période.

Cours de l’action

Présente une forte volatilité avec une tendance générale à la stagnation après une période initiale de croissance.

Résultat d’exploitation par action

Connaît une croissance globale, mais avec des fluctuations trimestrielles et une stabilisation récente.

P/OP

Varie inversement avec le cours de l’action et présente une volatilité significative, avec une tendance à l'augmentation en fin de période.

En résumé, les données suggèrent une période initiale de croissance suivie d’une volatilité accrue et d’une stabilisation relative. Le ratio P/OP indique que le marché ajuste sa valorisation en fonction des performances de l’entreprise et des conditions du marché.

L’analyse des données révèle des tendances distinctes sur la période considérée. Le cours de l’action a initialement connu une progression de décembre 2020 à juin 2021, passant de 104.69 US$ à 126.03 US$. Une inflexion s’est ensuite produite, avec une diminution notable jusqu’à janvier 2022 (98.76 US$), suivie d’une baisse plus prononcée atteignant 74.33 US$ en avril 2022.

Une reprise a été observée par la suite, avec une remontée progressive jusqu’à 109.15 US$ en janvier 2023. Cependant, cette tendance positive a été interrompue, et le cours de l’action a de nouveau diminué, atteignant un point bas de 75.94 US$ en octobre 2023. Une nouvelle phase de hausse s’est amorcée, culminant à 98.26 US$ en janvier 2024, mais a été suivie d’une fluctuation avec une baisse à 84.78 US$ en septembre 2025.

Le chiffre d’affaires par action a affiché une croissance constante de décembre 2020 à juillet 2023, passant de 19.68 US$ à 32.7 US$. Cette croissance s’est ralentie à partir d’octobre 2023, avec une stabilisation autour de 31.82 US$ à 32.28 US$ jusqu’en juin 2025.

Le ratio P/S a suivi une trajectoire variable. Il a initialement augmenté de 5.32 à 5.74, puis a diminué de manière significative, atteignant 2.72 en avril 2022. Une remontée a été constatée jusqu’à 3.86 en avril 2023, suivie d’une nouvelle baisse à 2.59 en juin 2025. Il est à noter que le ratio P/S semble corrélé inversement au cours de l’action, ce qui est cohérent avec une diminution de la valorisation boursière par rapport aux revenus.

Tendances générales

Le cours de l’action a connu des fluctuations importantes sur la période, avec des phases de croissance et de déclin. Le chiffre d’affaires par action a affiché une croissance plus stable, mais a ralenti récemment. Le ratio P/S a montré une volatilité significative, reflétant les variations du cours de l’action et potentiellement des changements dans la perception du marché.

Points notables

La baisse du cours de l’action en 2022 et en fin de période 2023-2025 est un élément à surveiller. La stabilisation du chiffre d’affaires par action à partir d’octobre 2023 pourrait indiquer une saturation du marché ou des défis de croissance.

Corrélation

Une corrélation inverse entre le cours de l’action et le ratio P/S est observable, suggérant que les variations du cours de l’action influencent la valorisation de l’entreprise par rapport à ses revenus.

L'analyse des données révèle une volatilité significative du cours de l'action sur la période considérée. Une augmentation notable est observée entre décembre 2020 et juin 2021, passant de 104.69 US$ à 126.03 US$. Cependant, une baisse conséquente s'ensuit, atteignant un point bas de 74.33 US$ en avril 2022. Une reprise partielle est ensuite constatée, avec un pic à 114.46 US$ en avril 2023, suivi d'une nouvelle phase de déclin. La fin de la période observée montre une fluctuation autour de 90 US$, avec une légère tendance à la baisse en mars 2025.

La valeur comptable par action (BVPS) présente une tendance globalement stable, mais négative, sur l'ensemble de la période. Les valeurs restent constamment inférieures à zéro, oscillant entre -7.64 US$ et -4.54 US$. Une légère amélioration est perceptible entre juin 2021 et juin 2024, mais la valeur redevient négative et se détériore légèrement à la fin de la période, atteignant -7.12 US$ en juin 2025.

Cours de l’action

Le cours de l’action démontre une forte sensibilité aux conditions de marché et présente des cycles de hausse et de baisse marqués. La volatilité suggère une réactivité importante aux événements externes et aux perceptions des investisseurs.

Valeur comptable par action (BVPS)

La valeur comptable par action négative constante indique une situation où les passifs dépassent les actifs. Bien que la valeur fluctue, elle reste systématiquement négative, ce qui pourrait signaler des défis fondamentaux en termes de rentabilité et de gestion du capital.

P/BV

L'absence de données pour le ratio P/BV empêche une analyse complète de la valorisation de l'entreprise par rapport à sa valeur comptable. Le calcul de ce ratio nécessiterait les données manquantes pour fournir une perspective plus approfondie.