Analyse des ratios d’activité à court terme
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
- Ratios d’activité à court terme (résumé)
- Taux de rotation des stocks
- Ratio de rotation des créances
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Jours de rotation de l’inventaire
- Jours de rotation des comptes clients
- Cycle de fonctionnement
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Cycle de conversion de trésorerie
Ratios d’activité à court terme (résumé)
Cisco Systems Inc., les ratios d’activité à court terme
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-07-27), 10-K (Date du rapport : 2023-07-29), 10-K (Date du rapport : 2022-07-30), 10-K (Date du rapport : 2021-07-31), 10-K (Date du rapport : 2020-07-25), 10-K (Date du rapport : 2019-07-27).
- Taux de rotation des stocks
- Une tendance à la baisse est observée dans le taux de rotation des stocks, passant d'environ 13.91 en 2019 à 5.63 en 2024. Cette diminution indique une accumulation accrue de stocks ou une réduction de la fréquence de leur rotation, ce qui pourrait refléter des changements dans la gestion des stocks ou dans la demande du marché.
- Ratio de rotation des créances
- Ce ratio est relativement stable avec une légère tendance à la baisse, passant de 9.45 en 2019 à 8.05 en 2024. La période 2021-2022 montre une légère baisse, mais la remontée en 2023 suggère une certaine stabilité ou une amélioration dans la gestion des créances clients, avant une nouvelle légère baisse en 2024.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Ce ratio fluctue légèrement, avec une tendance générale à la stabilité relative, oscillant entre 7.94 et 9.34. On note cependant une augmentation vers la fin de la période, atteignant 8.24 en 2024, ce qui pourrait indiquer une gestion plus favorable ou une optimisation du cycle de paiement fournisseurs.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Ce ratio connaît une amélioration de 3.24 en 2019 à 4.73 en 2023, suggérant une meilleure utilisation ou gestion du fonds de roulement. La donnée pour 2024 n'est pas disponible, mais la tendance précédente indique une probable poursuite de l'amélioration ou une stabilisation à un niveau élevé.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Ce chiffre augmente de 26 jours en 2019 à 65 jours en 2024. La croissance régulière indique une augmentation du délai moyen de rotation des stocks, traduisant potentiellement une accumulation de stocks ou une rotation plus lente, ce qui peut impacter la liquidité ou la gestion des opérations.
- Jours de rotation des comptes clients
- Après une légère augmentation de 39 jours en 2019 à 42 jours en 2021, suivi d'une baisse à 37 jours en 2023, on observe une reprise à 45 jours en 2024. Ces fluctuations peuvent refléter des modifications dans les conditions de crédit ou dans la stratégie de gestion des comptes clients.
- Cycle de fonctionnement
- Un accroissement notable est visible, passant de 65 jours en 2019 à 110 jours en 2024. La croissance du cycle de fonctionnement indique un allongement général du délai nécessaire pour convertir les investissements en liquidités, ce qui peut exercer une pression sur la liquidité opérationnelle.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Ce ratio oscille entre 39 et 48 jours, avec une tendance à la stabilisation autour de 44 jours en 2024. La stabilité de cette métrique indique une gestion relativement constante des délais de paiement fournisseurs dans la période considérée.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Ce cycle s'allonge significativement, passant de 26 jours en 2019 à 66 jours en 2024. La progression témoigne de délais plus longs pour convertir les investissements en trésorerie, ce qui pourrait limiter la liquidité et affecter la capacité à financer les opérations courantes.
Taux de rotation
Ratios moyens du nombre de jours
Taux de rotation des stocks
Cisco Systems Inc., le taux de rotation des stockscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 27 juil. 2024 | 29 juil. 2023 | 30 juil. 2022 | 31 juil. 2021 | 25 juil. 2020 | 27 juil. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Coût des ventes | 18,975) | 21,245) | 19,309) | 17,924) | 17,618) | 19,238) | |
| Inventaires | 3,373) | 3,644) | 2,568) | 1,559) | 1,282) | 1,383) | |
| Taux d’activité à court terme | |||||||
| Taux de rotation des stocks1 | 5.63 | 5.83 | 7.52 | 11.50 | 13.74 | 13.91 | |
| Repères | |||||||
| Taux de rotation des stocksConcurrents2 | |||||||
| Apple Inc. | 28.87 | 33.82 | 45.20 | 32.37 | 41.75 | 39.40 | |
| Arista Networks Inc. | 1.37 | 1.15 | 1.32 | 1.64 | 1.74 | — | |
| Dell Technologies Inc. | 18.65 | 16.67 | 13.45 | 19.05 | 19.27 | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 2.98 | 4.04 | 2.84 | 2.90 | 3.30 | 4.48 | |
| Taux de rotation des stockssecteur | |||||||
| Technologie, matériel et équipement | 15.27 | 17.81 | 20.20 | 22.66 | 25.52 | — | |
| Taux de rotation des stocksindustrie | |||||||
| Technologie de l’information | 7.90 | 8.04 | 8.66 | 10.49 | 11.21 | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-07-27), 10-K (Date du rapport : 2023-07-29), 10-K (Date du rapport : 2022-07-30), 10-K (Date du rapport : 2021-07-31), 10-K (Date du rapport : 2020-07-25), 10-K (Date du rapport : 2019-07-27).
1 2024 calcul
Taux de rotation des stocks = Coût des ventes ÷ Inventaires
= 18,975 ÷ 3,373 = 5.63
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du coût des ventes
- Le coût des ventes a connu des fluctuations au fil des années, avec une baisse entre 2019 et 2020, passant de 19 238 millions de dollars à 17 618 millions de dollars. Cependant, il a repris une tendance à la hausse par la suite, atteignant 17 924 millions en 2021, puis augmentant considérablement en 2022 à 19 309 millions. La croissance se poursuit en 2023 avec un coût des ventes de 21 245 millions, avant de diminuer à 18 975 millions en 2024. Cette variation peut indiquer une période de réduction des coûts suivie d'une augmentation significative, éventuellement liée à des investissements ou des changements dans la structure des coûts.
- Évolution des inventaires
- Les inventaires ont augmenté de manière considérable entre 2019 et 2020, passant de 1 383 à 1 282 millions de dollars, puis enregistrant une hausse remarquable jusqu’en 2021 avec une valeur de 1 559 millions. La tendance s’est accélérée en 2022 avec une augmentation à 2 568 millions, suivie d’une nouvelle croissance en 2023 atteignant 3 644 millions. En 2024, cependant, les inventaires ont légèrement diminué à 3 373 millions. Cette évolution indique une accumulation d’inventaires significative sur la période, probablement en réponse à une augmentation de la production ou une gestion stratégique pour répondre à la demande, tout en montrant une certaine réduction en 2024.
- Taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks a connu une dégradation progressive sur la période, passant de 13,91 en 2019 à 5,63 en 2024. Cela traduit une diminution de la fréquence de renouvellement des stocks, ce qui peut indiquer une augmentation des stocks moyens ou une baisse de la fréquence de ventes. La baisse significative du ratio reflète un ralentissement dans la rotation des inventaires, pouvant indiquer des complexities dans la gestion des stocks ou une stratégie visant à accumuler plus de stocks pour répondre à une demande anticipée ou pour réduire les coûts d’approvisionnement.
Ratio de rotation des créances
Cisco Systems Inc., le ratio de rotation des créancescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 27 juil. 2024 | 29 juil. 2023 | 30 juil. 2022 | 31 juil. 2021 | 25 juil. 2020 | 27 juil. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Revenu | 53,803) | 56,998) | 51,557) | 49,818) | 49,301) | 51,904) | |
| Débiteurs, déduction faite de la provision | 6,685) | 5,854) | 6,622) | 5,766) | 5,472) | 5,491) | |
| Taux d’activité à court terme | |||||||
| Ratio de rotation des créances1 | 8.05 | 9.74 | 7.79 | 8.64 | 9.01 | 9.45 | |
| Repères | |||||||
| Ratio de rotation des créancesConcurrents2 | |||||||
| Apple Inc. | 11.70 | 12.99 | 13.99 | 13.92 | 17.03 | 11.35 | |
| Arista Networks Inc. | 6.14 | 5.72 | 4.75 | 5.71 | 5.95 | — | |
| Dell Technologies Inc. | 9.46 | 8.20 | 7.84 | 7.37 | 7.38 | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 5.48 | 6.20 | 6.23 | 7.67 | 8.27 | 8.89 | |
| Ratio de rotation des créancessecteur | |||||||
| Technologie, matériel et équipement | 10.41 | 11.11 | 11.25 | 11.27 | 12.09 | — | |
| Ratio de rotation des créancesindustrie | |||||||
| Technologie de l’information | 6.97 | 7.44 | 7.41 | 7.51 | 7.91 | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-07-27), 10-K (Date du rapport : 2023-07-29), 10-K (Date du rapport : 2022-07-30), 10-K (Date du rapport : 2021-07-31), 10-K (Date du rapport : 2020-07-25), 10-K (Date du rapport : 2019-07-27).
1 2024 calcul
Ratio de rotation des créances = Revenu ÷ Débiteurs, déduction faite de la provision
= 53,803 ÷ 6,685 = 8.05
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Revenus
- La tendance des revenus indique une croissance globale entre 2019 et 2023, passant de 51,9 milliards de dollars en 2019 à un pic de 57,0 milliards en 2023. Cependant, en 2024, une baisse est observée, les revenus tombant à 53,8 milliards de dollars. Cette fluctuation suggère une période de croissance suivie d'une diminution récente, qui pourrait refléter des changements de marché ou des variations saisonnières.
- Débiteurs, déduction faite de la provision
- La valeur des débiteurs montre une tendance à la hausse au fil des années, passant de 5,5 milliards de dollars en 2019 à 6,7 milliards en 2024. Cette croissance indique une augmentation potentielle des crédits accordés aux clients ou une extension des conditions de paiement. La progression constante suggère également que la société maintient un portefeuille clients en expansion.
- Ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances présente une tendance fluctuante, commençant à 9,45 en 2019, diminuant à 8,64 en 2021, puis enregristrant une baisse supplémentaire à 7,79 en 2022. Cependant, en 2023, une forte recrudescence est observée, avec un ratio atteignant 9,74, avant de redescendre à 8,05 en 2024. La baisse entre 2019 et 2022 pourrait indiquer un allongement des délais de paiement ou une gestion plus prudente des créances. La remontée en 2023 peut signaler une amélioration de la rotation ou un changement dans la politique de crédit, mais la baisse de 2024 pourrait suggérer un ralentissement dans la gestion des créances ou des conditions de marché plus difficiles.
Taux de rotation des comptes fournisseurs
Cisco Systems Inc., ratio de rotation des comptes créditeurscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 27 juil. 2024 | 29 juil. 2023 | 30 juil. 2022 | 31 juil. 2021 | 25 juil. 2020 | 27 juil. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Coût des ventes | 18,975) | 21,245) | 19,309) | 17,924) | 17,618) | 19,238) | |
| Comptes créditeurs | 2,304) | 2,313) | 2,281) | 2,362) | 2,218) | 2,059) | |
| Taux d’activité à court terme | |||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs1 | 8.24 | 9.19 | 8.47 | 7.59 | 7.94 | 9.34 | |
| Repères | |||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | |||||||
| Apple Inc. | 3.05 | 3.42 | 3.49 | 3.89 | 4.01 | 3.50 | |
| Arista Networks Inc. | 6.59 | 5.13 | 7.33 | 5.27 | 6.23 | — | |
| Dell Technologies Inc. | 3.48 | 4.28 | 2.92 | 2.99 | 3.15 | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 8.78 | 7.52 | 6.71 | 4.94 | 6.74 | 8.34 | |
| Taux de rotation des comptes fournisseurssecteur | |||||||
| Technologie, matériel et équipement | 3.38 | 3.81 | 3.48 | 3.76 | 3.90 | — | |
| Taux de rotation des comptes fournisseursindustrie | |||||||
| Technologie de l’information | 4.27 | 4.79 | 4.25 | 4.63 | 4.92 | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-07-27), 10-K (Date du rapport : 2023-07-29), 10-K (Date du rapport : 2022-07-30), 10-K (Date du rapport : 2021-07-31), 10-K (Date du rapport : 2020-07-25), 10-K (Date du rapport : 2019-07-27).
1 2024 calcul
Taux de rotation des comptes fournisseurs = Coût des ventes ÷ Comptes créditeurs
= 18,975 ÷ 2,304 = 8.24
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du coût des ventes
- Le coût des ventes a d'abord diminué entre 2019 et 2020, passant de 19 238 millions de dollars à 17 618 millions. Cependant, il a augmenté de façon significative en 2021, atteignant 17 924 millions, puis a connu une hausse plus prononcée en 2022, avec un pic à 19 309 millions. La tendance se poursuit en 2023, avec une augmentation à 21 245 millions, avant un léger recul en 2024 à 18 975 millions. Ces variations indiquent une fluctuation du coût des ventes, avec une tendance d'augmentation sur plusieurs années, notamment entre 2021 et 2023, suivie d'une baisse en 2024.
- Évolution des comptes créditeurs
- Les comptes créditeurs ont progressé de 2 059 millions de dollars en 2019 à 2 418 millions en 2020, puis ont augmenté de façon régulière pour atteindre 2 362 millions en 2021. Une nouvelle hausse est observée en 2022, avec 2 281 millions, suivie d’un léger accroissement en 2023 à 2 313 millions. En 2024, les comptes créditeurs diminuent légèrement à 2 304 millions, maintenant un niveau relativement stable à partir de 2021. Ces évolutions reflètent une gestion relativement constante des dettes fournisseurs, avec une tendance de croissance jusqu’en 2023, puis une stabilité en 2024.
- Évolution du taux de rotation des comptes fournisseurs
- Le taux de rotation des comptes fournisseurs a diminué de 9,34 en 2019 à 7,59 en 2021, indiquant une réduction de la fréquence de rotation des comptes créditeurs. Une légère remontée est observée en 2022 avec un ratio de 8,47, puis en 2023 où il atteint 9,19, approchant de son niveau initial de 2019. En 2024, le ratio baisse à 8,24, mais reste supérieur aux niveaux de 2020 et 2021. La tendance générale montre une réduction du taux de rotation initiale, suivie d’un rebond en 2022 et 2023, ce qui pourrait indiquer une modification dans la gestion des délais de paiement fournisseurs ou un changement dans la stratégie d’approvisionnement.
Taux de rotation du fonds de roulement
Cisco Systems Inc., taux de rotation du fonds de roulementcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 27 juil. 2024 | 29 juil. 2023 | 30 juil. 2022 | 31 juil. 2021 | 25 juil. 2020 | 27 juil. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Actif circulant | 36,862) | 43,348) | 36,717) | 39,112) | 43,573) | 47,755) | |
| Moins: Passif à court terme | 40,584) | 31,309) | 25,640) | 26,257) | 25,331) | 31,712) | |
| Fonds de roulement | (3,722) | 12,039) | 11,077) | 12,855) | 18,242) | 16,043) | |
| Revenu | 53,803) | 56,998) | 51,557) | 49,818) | 49,301) | 51,904) | |
| Taux d’activité à court terme | |||||||
| Taux de rotation du fonds de roulement1 | — | 4.73 | 4.65 | 3.88 | 2.70 | 3.24 | |
| Repères | |||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementConcurrents2 | |||||||
| Apple Inc. | — | — | — | 39.10 | 7.16 | 4.56 | |
| Arista Networks Inc. | 0.76 | 0.90 | 1.03 | 0.80 | 0.76 | — | |
| Dell Technologies Inc. | — | — | — | — | — | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 2.28 | 3.95 | 3.89 | 3.96 | 3.77 | 4.29 | |
| Taux de rotation du fonds de roulementsecteur | |||||||
| Technologie, matériel et équipement | — | 59.87 | — | 31.78 | 9.38 | — | |
| Taux de rotation du fonds de roulementindustrie | |||||||
| Technologie de l’information | 8.84 | 5.76 | 6.46 | 4.33 | 3.30 | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-07-27), 10-K (Date du rapport : 2023-07-29), 10-K (Date du rapport : 2022-07-30), 10-K (Date du rapport : 2021-07-31), 10-K (Date du rapport : 2020-07-25), 10-K (Date du rapport : 2019-07-27).
1 2024 calcul
Taux de rotation du fonds de roulement = Revenu ÷ Fonds de roulement
= 53,803 ÷ -3,722 = —
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Fonds de roulement
- La valeur du fonds de roulement a connu une fluctuation importante au cours de la période analysée. Entre juillet 2019 et juillet 2020, on observe une augmentation notable, passant de 16 043 millions de dollars à 18 242 millions, indiquant une meilleure capacité à couvrir les engagements à court terme. Cependant, à partir de cette période, une tendance à la baisse est perceptible, le fonds de roulement diminuant à 12 855 millions en juillet 2021 puis à 11 077 millions en juillet 2022. En juillet 2023, une légère remontée à 12 039 millions a été constatée, avant une chute substantielle en juillet 2024, atteignant -3 722 millions, ce qui indique un fonds de roulement négatif à cette date, suggérant d’éventuels problèmes de liquidité à court terme.
- Revenu
- Le chiffre d’affaires a montré une tendance globale à la hausse sur la période, passant de 51 904 millions de dollars en juillet 2019 à un pic à 56 998 millions en juillet 2023. Après ce sommet, une légère diminution à 53 803 millions est visible en juillet 2024. La croissance du revenu sur plusieurs années indique une expansion des activités ou une augmentation de la demande pour les produits ou services de l'entreprise, bien qu’un ralentissement ou une légère contraction soit perceptible dans la dernière année.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Ce ratio financier a connu une progression significative, indiquant une utilisation plus efficace du fonds de roulement pour générer des revenus. Il est passé de 3.24 en juillet 2019 à 4.73 en juillet 2023. La hausse de ce taux reflète une amélioration de la gestion opérationnelle, avec une utilisation plus efficiente des ressources disponibles pour soutenir les ventes et le chiffre d’affaires. L’absence de données pour juillet 2024 ne permet pas de déterminer si cette tendance s'est maintenue, néanmoins, la croissance antérieure suggère une gestion proactive des ressources.
Jours de rotation de l’inventaire
Cisco Systems Inc., jours de rotation de l’inventairecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 27 juil. 2024 | 29 juil. 2023 | 30 juil. 2022 | 31 juil. 2021 | 25 juil. 2020 | 27 juil. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||
| Taux de rotation des stocks | 5.63 | 5.83 | 7.52 | 11.50 | 13.74 | 13.91 | |
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | |||||||
| Jours de rotation de l’inventaire1 | 65 | 63 | 49 | 32 | 27 | 26 | |
| Repères (Nombre de jours) | |||||||
| Jours de rotation de l’inventaireConcurrents2 | |||||||
| Apple Inc. | 13 | 11 | 8 | 11 | 9 | 9 | |
| Arista Networks Inc. | 267 | 318 | 276 | 222 | 210 | — | |
| Dell Technologies Inc. | 20 | 22 | 27 | 19 | 19 | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 122 | 90 | 128 | 126 | 110 | 81 | |
| Jours de rotation de l’inventairesecteur | |||||||
| Technologie, matériel et équipement | 24 | 20 | 18 | 16 | 14 | — | |
| Jours de rotation de l’inventaireindustrie | |||||||
| Technologie de l’information | 46 | 45 | 42 | 35 | 33 | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-07-27), 10-K (Date du rapport : 2023-07-29), 10-K (Date du rapport : 2022-07-30), 10-K (Date du rapport : 2021-07-31), 10-K (Date du rapport : 2020-07-25), 10-K (Date du rapport : 2019-07-27).
1 2024 calcul
Jours de rotation de l’inventaire = 365 ÷ Taux de rotation des stocks
= 365 ÷ 5.63 = 65
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks a montré une tendance à la baisse au cours de la période analysée. Il est passé d’un ratio de 13,91 en juillet 2019 à 5,63 en juillet 2024. Cette diminution indique que les stocks sont renouvelés plus lentement dans le temps, ce qui pourrait refléter une réduction de la demande ou une accumulation de stocks excédentaires. La baisse régulière du ratio est significative et souligne un changement dans la gestion ou la dynamique commerciale de l’entreprise durant cette période.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Les jours de rotation de l’inventaire ont connu une augmentation continue, passant de 26 jours en juillet 2019 à 65 jours en juillet 2024. Cette évolution confirme la tendance observée dans le taux de rotation, indiquant que l’inventaire reste en stock plus longtemps avant d’être vendu ou utilisé. L’accroissement de 10 jours entre 2019 et 2020, puis une augmentation significative à partir de 2021, suggère un allongement du cycle de vente ou une gestion plus prudente des stocks, voire une accumulation d’inventaire excédentaire dans le contexte économique ou opérationnel de l’entreprise.
Jours de rotation des comptes clients
Cisco Systems Inc., jours de rotation des comptes clientscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 27 juil. 2024 | 29 juil. 2023 | 30 juil. 2022 | 31 juil. 2021 | 25 juil. 2020 | 27 juil. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||
| Ratio de rotation des créances | 8.05 | 9.74 | 7.79 | 8.64 | 9.01 | 9.45 | |
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | |||||||
| Jours de rotation des comptes clients1 | 45 | 37 | 47 | 42 | 41 | 39 | |
| Repères (Nombre de jours) | |||||||
| Jours de rotation des comptes clientsConcurrents2 | |||||||
| Apple Inc. | 31 | 28 | 26 | 26 | 21 | 32 | |
| Arista Networks Inc. | 59 | 64 | 77 | 64 | 61 | — | |
| Dell Technologies Inc. | 39 | 45 | 47 | 50 | 49 | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 67 | 59 | 59 | 48 | 44 | 41 | |
| Jours de rotation des comptes clientssecteur | |||||||
| Technologie, matériel et équipement | 35 | 33 | 32 | 32 | 30 | — | |
| Jours de rotation des comptes clientsindustrie | |||||||
| Technologie de l’information | 52 | 49 | 49 | 49 | 46 | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-07-27), 10-K (Date du rapport : 2023-07-29), 10-K (Date du rapport : 2022-07-30), 10-K (Date du rapport : 2021-07-31), 10-K (Date du rapport : 2020-07-25), 10-K (Date du rapport : 2019-07-27).
1 2024 calcul
Jours de rotation des comptes clients = 365 ÷ Ratio de rotation des créances
= 365 ÷ 8.05 = 45
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- Évolution du ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances montre une tendance fluctuante au cours de la période analysée. Après une légère baisse entre 2019 et 2021, passant respectivement de 9,45 à 8,64, on observe une baisse supplémentaire en 2022, avec un ratio de 7,79. Cependant, en 2023, une reprise significative est visible, le ratio atteignant 9,74, supérieur à sa valeur initiale de 2019. Cette évolution pourrait indiquer une amélioration de la gestion des créances ou une modification dans la politique de crédit de l'entreprise, permettant une rotation plus rapide des créances en 2023. La baisse en 2022 pourrait correspondre à une période de gestion plus prudente ou à des ajustements dans la politique commerciale.
- Évolution des jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients ont montré une augmentation progressive entre 2019 et 2021, passant respectivement de 39 à 42 jours, ce qui indique un allongement de la période de recouvrement des créances. En 2022, cette valeur atteint 47 jours, marquant un ralentissement dans le recouvrement des paiements. En 2023, cette tendance s'inverse, avec une réduction à 37 jours, suggérant une amélioration dans le recouvrement ou dans la gestion du crédit client. Cependant, en 2024, on observe une nouvelle augmentation à 45 jours, revenant à un niveau comparable à celui de 2022, ce qui pourrait signaler une variation dans les délais de paiement ou un changement dans la politique de crédit. L'ensemble de ces mouvements indique une certaine volatilité dans la gestion des créances clients, pouvant impacter la liquidité de l'entreprise.
Cycle de fonctionnement
Cisco Systems Inc., cycle de fonctionnementcalcul, comparaison avec des indices de référence
Nombre de jours
| 27 juil. 2024 | 29 juil. 2023 | 30 juil. 2022 | 31 juil. 2021 | 25 juil. 2020 | 27 juil. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | 65 | 63 | 49 | 32 | 27 | 26 | |
| Jours de rotation des comptes clients | 45 | 37 | 47 | 42 | 41 | 39 | |
| Taux d’activité à court terme | |||||||
| Cycle de fonctionnement1 | 110 | 100 | 96 | 74 | 68 | 65 | |
| Repères | |||||||
| Cycle de fonctionnementConcurrents2 | |||||||
| Apple Inc. | 44 | 39 | 34 | 37 | 30 | 41 | |
| Arista Networks Inc. | 326 | 382 | 353 | 286 | 271 | — | |
| Dell Technologies Inc. | 59 | 67 | 74 | 69 | 68 | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 189 | 149 | 187 | 174 | 154 | 122 | |
| Cycle de fonctionnementsecteur | |||||||
| Technologie, matériel et équipement | 59 | 53 | 50 | 48 | 44 | — | |
| Cycle de fonctionnementindustrie | |||||||
| Technologie de l’information | 98 | 94 | 91 | 84 | 79 | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-07-27), 10-K (Date du rapport : 2023-07-29), 10-K (Date du rapport : 2022-07-30), 10-K (Date du rapport : 2021-07-31), 10-K (Date du rapport : 2020-07-25), 10-K (Date du rapport : 2019-07-27).
1 2024 calcul
Cycle de fonctionnement = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients
= 65 + 45 = 110
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Les jours de rotation de l’inventaire ont montré une tendance à l’augmentation progressive sur la période analysée. Ils sont passés de 26 jours en 2019 à 65 jours en 2024, ce qui indique une multiplication par environ 2,5. Cette évolution suggère une réduction de la rapidité avec laquelle l'entreprise écoule ses stocks, potentiellement en lien avec un ralentissement de la gestion des inventaires ou une stratégie d’accumulation accru de stocks.
- Jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients ont varié légèrement, avec une augmentation initiale de 39 à 42 jours entre 2019 et 2021, suivie d’une baisse à 37 jours en 2023, puis d'une nouvelle hausse à 45 jours en 2024. Dans l’ensemble, la tendance montre une augmentation modérée vers la fin de la période, indiquant une tendance à un délai plus long pour la collecte des créances, ce qui peut refléter des changements dans les politiques de crédit ou des conditions de marché affectant la recouvrement des créances.
- Cycle de fonctionnement
- Le cycle de fonctionnement total, qui combine généralement la rotation de l'inventaire et celle des comptes clients, a connu une croissance constante. Il est passé de 65 jours en 2019 à 110 jours en 2024, avec une augmentation progressive à chaque période étudiée. Cette tendance indique que la durée totale du cycle d’exploitation s’est allongée d’environ 45 jours sur la période, traduisant une gestion plus longue du flux opérationnel, possiblement en lien avec un allongement des délais de stockage et de recouvrement.
Jours de rotation des comptes fournisseurs
Cisco Systems Inc., les jours de rotation des comptes créditeurscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 27 juil. 2024 | 29 juil. 2023 | 30 juil. 2022 | 31 juil. 2021 | 25 juil. 2020 | 27 juil. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs | 8.24 | 9.19 | 8.47 | 7.59 | 7.94 | 9.34 | |
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | |||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs1 | 44 | 40 | 43 | 48 | 46 | 39 | |
| Repères (Nombre de jours) | |||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | |||||||
| Apple Inc. | 120 | 107 | 105 | 94 | 91 | 104 | |
| Arista Networks Inc. | 55 | 71 | 50 | 69 | 59 | — | |
| Dell Technologies Inc. | 105 | 85 | 125 | 122 | 116 | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 42 | 49 | 54 | 74 | 54 | 44 | |
| Jours de rotation des comptes fournisseurssecteur | |||||||
| Technologie, matériel et équipement | 108 | 96 | 105 | 97 | 94 | — | |
| Jours de rotation des comptes fournisseursindustrie | |||||||
| Technologie de l’information | 86 | 76 | 86 | 79 | 74 | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-07-27), 10-K (Date du rapport : 2023-07-29), 10-K (Date du rapport : 2022-07-30), 10-K (Date du rapport : 2021-07-31), 10-K (Date du rapport : 2020-07-25), 10-K (Date du rapport : 2019-07-27).
1 2024 calcul
Jours de rotation des comptes fournisseurs = 365 ÷ Taux de rotation des comptes fournisseurs
= 365 ÷ 8.24 = 44
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Le taux de rotation des comptes fournisseurs a connu une baisse initiale, passant de 9,34 en 2019 à 7,59 en 2021. Cette diminution indique une réduction de la fréquence de paiement aux fournisseurs ou une augmentation des périodes de crédit accordées. Ensuite, une légère remontée est observée en 2022 à 8,47, mais ce taux chute à nouveau en 2024 à 8,24, restant inférieur au niveau de 2019. Ces variations suggèrent des ajustements dans la gestion des crédits fournisseurs ou des modifications dans les conditions de paiement.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Le nombre de jours de rotation a augmenté de 39 jours en 2019 à 48 jours en 2021, ce qui reflète une prolongation des délais de paiement, cohérente avec la baisse du taux de rotation. En 2022, une diminution à 43 jours est observée, suivi d'une nouvelle baisse à 40 jours en 2023, puis une augmentation à 44 jours en 2024. Ces fluctuations indiquent une certaine volatilité dans la politique de paiement, avec des périodes de rallongement et de raccourcissement des délais accordés aux fournisseurs.
Cycle de conversion de trésorerie
Cisco Systems Inc., cycle de conversion de trésoreriecalcul, comparaison avec des indices de référence
Nombre de jours
| 27 juil. 2024 | 29 juil. 2023 | 30 juil. 2022 | 31 juil. 2021 | 25 juil. 2020 | 27 juil. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | 65 | 63 | 49 | 32 | 27 | 26 | |
| Jours de rotation des comptes clients | 45 | 37 | 47 | 42 | 41 | 39 | |
| Jours de rotation des comptes fournisseurs | 44 | 40 | 43 | 48 | 46 | 39 | |
| Taux d’activité à court terme | |||||||
| Cycle de conversion de trésorerie1 | 66 | 60 | 53 | 26 | 22 | 26 | |
| Repères | |||||||
| Cycle de conversion de trésorerieConcurrents2 | |||||||
| Apple Inc. | -76 | -68 | -71 | -57 | -61 | -63 | |
| Arista Networks Inc. | 271 | 311 | 303 | 217 | 212 | — | |
| Dell Technologies Inc. | -46 | -18 | -51 | -53 | -48 | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 147 | 100 | 133 | 100 | 100 | 78 | |
| Cycle de conversion de trésoreriesecteur | |||||||
| Technologie, matériel et équipement | -49 | -43 | -55 | -49 | -50 | — | |
| Cycle de conversion de trésorerieindustrie | |||||||
| Technologie de l’information | 12 | 18 | 5 | 5 | 5 | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-07-27), 10-K (Date du rapport : 2023-07-29), 10-K (Date du rapport : 2022-07-30), 10-K (Date du rapport : 2021-07-31), 10-K (Date du rapport : 2020-07-25), 10-K (Date du rapport : 2019-07-27).
1 2024 calcul
Cycle de conversion de trésorerie = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients – Jours de rotation des comptes fournisseurs
= 65 + 45 – 44 = 66
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Une tendance à l’augmentation est observée dans le nombre de jours de rotation de l’inventaire, passant de 26 jours en 2019 à 65 jours en 2024. Cette progression indique une intensification de la période nécessaire pour écouler l’inventaire, ce qui pourrait refléter une accumulation plus longue de stocks ou une modification dans la gestion des stocks.
- Jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients ont connu une stabilité relative initiale, fluctuant entre 39 et 42 jours de 2019 à 2021. Cependant, une réduction à 37 jours en 2023 a été suivie d'une hausse significative à 45 jours en 2024. Cette évolution pourrait suggérer une variation dans la rapidité de recouvrement des créances clientèles ou une modification des politiques de crédit.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Une tendance à la stabilité est visible dans les jours de rotation des comptes fournisseurs, avec une légère variation entre 39 jours en 2019 et 46 jours en 2020, puis une fluctuation autour de 43 à 48 jours. Ces changements indiquent une gestion relativement constante des délais de paiement aux fournisseurs, avec une légère tendance à prolonger ces délais en 2020-2021.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Le cycle de conversion de trésorerie a varié dans le temps, initialement à 26 jours en 2019, avant de diminuer à 22 jours en 2020, puis de retrouver 26 jours en 2021. Cependant, à partir de 2022, une croissance significative est observée, atteignant 66 jours en 2024. Cette augmentation importante indique une augmentation de la durée totale de conversion de l’investissement initial en liquidités, ce qui pourrait signaler des dégradations dans l’efficience de la gestion du fonds de roulement ou une stratégie d’allongement des cycles de paiement et de stockage.