Analyse des ratios d’activité à court terme
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
- Ratios d’activité à court terme (résumé)
- Taux de rotation des stocks
- Ratio de rotation des créances
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Jours de rotation de l’inventaire
- Jours de rotation des comptes clients
- Cycle de fonctionnement
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Cycle de conversion de trésorerie
Ratios d’activité à court terme (résumé)
Dell Technologies Inc., les ratios d’activité à court terme
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2026-01-30), 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-K (Date du rapport : 2024-02-02), 10-K (Date du rapport : 2023-02-03), 10-K (Date du rapport : 2022-01-28), 10-K (Date du rapport : 2021-01-29).
L’analyse des données révèle des tendances contrastées en matière de gestion des actifs et des passifs. Le taux de rotation des stocks a connu une fluctuation significative sur la période, diminuant de 2021 à 2022, puis augmentant jusqu’en 2024 avant de chuter notablement en 2025 et 2026. Cette évolution se reflète dans les jours de rotation de l’inventaire, qui ont augmenté de manière constante de 2021 à 2025, puis ont continué d’augmenter en 2026, indiquant une détérioration de la vitesse de vente des stocks.
Le ratio de rotation des créances a globalement augmenté de 2021 à 2023, puis a atteint un pic en 2024 avant de diminuer en 2025 et 2026. En parallèle, les jours de rotation des comptes clients ont diminué jusqu’en 2024, suggérant une amélioration de la collecte des créances, mais ont ensuite augmenté en 2025 et 2026, indiquant un allongement des délais de recouvrement.
Le taux de rotation des comptes fournisseurs a montré une augmentation de 2021 à 2023, suivie d’une diminution en 2024 et 2025, puis d’une nouvelle baisse en 2026. Les jours de rotation des comptes fournisseurs ont suivi une tendance inverse, diminuant jusqu’en 2023, puis augmentant de manière significative en 2024, 2025 et 2026, ce qui pourrait indiquer une utilisation accrue du crédit fournisseur ou des difficultés de paiement.
Le cycle de fonctionnement a fluctué, avec une augmentation initiale de 2021 à 2022, suivie d’une diminution jusqu’en 2024, puis d’une augmentation notable en 2025 et 2026. Le cycle de conversion de trésorerie a évolué de manière significative, passant d’une valeur négative en 2021 et 2022 à des valeurs négatives moins importantes, puis à des valeurs négatives plus importantes en 2025 et 2026. Cette évolution suggère une détérioration de la capacité à convertir rapidement les investissements en trésorerie.
- Taux de rotation des stocks
- Diminution significative en 2025 et 2026 après des fluctuations.
- Ratio de rotation des créances
- Augmentation globale jusqu’en 2024, puis diminution.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Augmentation initiale, suivie d’une diminution progressive.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Augmentation constante jusqu’en 2026.
- Jours de rotation des comptes clients
- Diminution jusqu’en 2024, puis augmentation.
- Cycle de fonctionnement
- Fluctuation avec une augmentation notable en 2025 et 2026.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Augmentation significative en 2024, 2025 et 2026.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Évolution vers des valeurs négatives plus importantes en 2025 et 2026.
Taux de rotation
Ratios moyens du nombre de jours
Taux de rotation des stocks
Dell Technologies Inc., le taux de rotation des stockscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 30 janv. 2026 | 31 janv. 2025 | 2 févr. 2024 | 3 févr. 2023 | 28 janv. 2022 | 29 janv. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Coût des revenus nets | 90,831) | 74,317) | 67,556) | 79,615) | 79,306) | 64,807) | |
| Inventaires | 10,437) | 6,716) | 3,622) | 4,776) | 5,898) | 3,402) | |
| Taux d’activité à court terme | |||||||
| Taux de rotation des stocks1 | 8.70 | 11.07 | 18.65 | 16.67 | 13.45 | 19.05 | |
| Repères | |||||||
| Taux de rotation des stocksConcurrents2 | |||||||
| Apple Inc. | — | 38.64 | 28.87 | 33.82 | 45.20 | 32.37 | |
| Arista Networks Inc. | — | 1.44 | 1.37 | 1.15 | 1.32 | 1.64 | |
| Cisco Systems Inc. | — | 6.28 | 5.63 | 5.83 | 7.52 | 11.50 | |
| Super Micro Computer Inc. | — | 4.18 | 2.98 | 4.04 | 2.84 | 2.90 | |
| Taux de rotation des stockssecteur | |||||||
| Technologie, matériel et équipement | — | 15.00 | 15.27 | 17.81 | 20.20 | 22.66 | |
| Taux de rotation des stocksindustrie | |||||||
| Technologie de l’information | — | 7.96 | 7.91 | 8.05 | 8.67 | 10.50 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2026-01-30), 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-K (Date du rapport : 2024-02-02), 10-K (Date du rapport : 2023-02-03), 10-K (Date du rapport : 2022-01-28), 10-K (Date du rapport : 2021-01-29).
1 2026 calcul
Taux de rotation des stocks = Coût des revenus nets ÷ Inventaires
= 90,831 ÷ 10,437 = 8.70
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le coût des revenus nets a connu une augmentation notable entre 2021 et 2022, passant de 64 807 millions de dollars américains à 79 306 millions de dollars américains. Cette croissance s'est stabilisée entre 2022 et 2023, avec une légère augmentation à 79 615 millions de dollars américains, avant de diminuer significativement en 2024 à 67 556 millions de dollars américains. Cette tendance à la baisse s'est poursuivie en 2025 (64 317 millions de dollars américains) et a été inversée en 2026, avec une remontée à 90 831 millions de dollars américains.
Concernant les niveaux d'inventaires, une augmentation progressive est observable entre 2021 et 2023, passant de 3 402 millions de dollars américains à 4 776 millions de dollars américains. En 2024, une diminution significative est constatée, avec un inventaire de 3 622 millions de dollars américains. Cette tendance à la baisse se poursuit en 2025 (6 716 millions de dollars américains) avant une augmentation importante en 2026, atteignant 10 437 millions de dollars américains.
Le taux de rotation des stocks a fluctué au cours de la période. Il a diminué de 2021 à 2022, passant de 19,05 à 13,45. Une légère amélioration est ensuite observée en 2023 (16,67) et en 2024 (18,65). Cependant, une baisse significative est enregistrée en 2025 (11,07), suivie d'une nouvelle diminution en 2026 (8,7).
- Observations clés
- La diminution du taux de rotation des stocks en 2025 et 2026, combinée à l'augmentation des niveaux d'inventaire en 2026, pourrait indiquer des difficultés à écouler les produits ou une accumulation d'inventaire obsolète. Il est important de noter que cette augmentation de l'inventaire coïncide avec une augmentation du coût des revenus nets en 2026, ce qui pourrait suggérer une stratégie de production accrue.
- Points d'attention
- La volatilité du coût des revenus nets nécessite une analyse plus approfondie pour identifier les facteurs sous-jacents. La corrélation entre les variations de l'inventaire et du taux de rotation des stocks doit être examinée de près pour évaluer l'efficacité de la gestion des stocks.
Ratio de rotation des créances
Dell Technologies Inc., le ratio de rotation des créancescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 30 janv. 2026 | 31 janv. 2025 | 2 févr. 2024 | 3 févr. 2023 | 28 janv. 2022 | 29 janv. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Chiffre d’affaires net | 113,538) | 95,567) | 88,425) | 102,301) | 101,197) | 94,224) | |
| Débiteurs, déduction faite de la provision | 17,585) | 10,298) | 9,343) | 12,482) | 12,912) | 12,788) | |
| Taux d’activité à court terme | |||||||
| Ratio de rotation des créances1 | 6.46 | 9.28 | 9.46 | 8.20 | 7.84 | 7.37 | |
| Repères | |||||||
| Ratio de rotation des créancesConcurrents2 | |||||||
| Apple Inc. | — | 10.46 | 11.70 | 12.99 | 13.99 | 13.92 | |
| Arista Networks Inc. | — | 4.77 | 6.14 | 5.72 | 4.75 | 5.71 | |
| Cisco Systems Inc. | — | 8.45 | 8.05 | 9.74 | 7.79 | 8.64 | |
| Super Micro Computer Inc. | — | 9.97 | 5.48 | 6.20 | 6.23 | 7.67 | |
| Ratio de rotation des créancessecteur | |||||||
| Technologie, matériel et équipement | — | 9.85 | 10.41 | 11.11 | 11.25 | 11.27 | |
| Ratio de rotation des créancesindustrie | |||||||
| Technologie de l’information | — | 6.55 | 6.95 | 7.43 | 7.41 | 7.51 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2026-01-30), 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-K (Date du rapport : 2024-02-02), 10-K (Date du rapport : 2023-02-03), 10-K (Date du rapport : 2022-01-28), 10-K (Date du rapport : 2021-01-29).
1 2026 calcul
Ratio de rotation des créances = Chiffre d’affaires net ÷ Débiteurs, déduction faite de la provision
= 113,538 ÷ 17,585 = 6.46
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le chiffre d’affaires net a connu une croissance notable entre 2021 et 2022, passant de 94 224 millions de dollars américains à 101 197 millions de dollars américains. Cette croissance s'est poursuivie, bien que de manière plus modérée, jusqu'en 2023, atteignant 102 301 millions de dollars américains. Cependant, une baisse substantielle du chiffre d’affaires est observée en 2024, avec une valeur de 88 425 millions de dollars américains. Une reprise est ensuite constatée en 2025 (95 567 millions de dollars américains) et en 2026 (113 538 millions de dollars américains), ce dernier chiffre dépassant les niveaux observés précédemment.
- Débiteurs, déduction faite de la provision
- Le montant des débiteurs a fluctué au cours de la période. Il a augmenté légèrement entre 2021 et 2022, puis a diminué en 2023. Une baisse plus marquée est observée en 2024, suivie d'une remontée en 2025 et d'une augmentation significative en 2026, atteignant 17 585 millions de dollars américains.
Le ratio de rotation des créances a globalement augmenté entre 2021 et 2024, passant de 7,37 à 9,46. Cette augmentation indique une amélioration de l'efficacité de la gestion des créances et une réduction de la période moyenne de recouvrement. Cependant, une diminution de ce ratio est observée en 2025 (9,28) et plus significativement en 2026 (6,46), suggérant un ralentissement du recouvrement des créances ou une augmentation de la période de crédit accordée aux clients.
En résumé, l'entreprise a connu une croissance du chiffre d'affaires jusqu'en 2023, suivie d'une baisse en 2024 et d'une reprise par la suite. La gestion des créances s'est améliorée en termes de rotation jusqu'en 2024, mais a montré des signes de ralentissement plus récemment. L'évolution des débiteurs semble corrélée à celle du chiffre d'affaires, mais le ratio de rotation des créances suggère des changements dans les conditions de vente ou les pratiques de recouvrement.
Taux de rotation des comptes fournisseurs
Dell Technologies Inc., ratio de rotation des comptes créditeurscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 30 janv. 2026 | 31 janv. 2025 | 2 févr. 2024 | 3 févr. 2023 | 28 janv. 2022 | 29 janv. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Coût des revenus nets | 90,831) | 74,317) | 67,556) | 79,615) | 79,306) | 64,807) | |
| Comptes créditeurs | 33,630) | 20,832) | 19,389) | 18,598) | 27,143) | 21,696) | |
| Taux d’activité à court terme | |||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs1 | 2.70 | 3.57 | 3.48 | 4.28 | 2.92 | 2.99 | |
| Repères | |||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | |||||||
| Apple Inc. | — | 3.16 | 3.05 | 3.42 | 3.49 | 3.89 | |
| Arista Networks Inc. | — | 4.97 | 6.59 | 5.13 | 7.33 | 5.27 | |
| Cisco Systems Inc. | — | 7.86 | 8.24 | 9.19 | 8.47 | 7.59 | |
| Super Micro Computer Inc. | — | 15.24 | 8.78 | 7.52 | 6.71 | 4.94 | |
| Taux de rotation des comptes fournisseurssecteur | |||||||
| Technologie, matériel et équipement | — | 3.55 | 3.38 | 3.81 | 3.48 | 3.76 | |
| Taux de rotation des comptes fournisseursindustrie | |||||||
| Technologie de l’information | — | 4.33 | 4.25 | 4.77 | 4.24 | 4.63 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2026-01-30), 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-K (Date du rapport : 2024-02-02), 10-K (Date du rapport : 2023-02-03), 10-K (Date du rapport : 2022-01-28), 10-K (Date du rapport : 2021-01-29).
1 2026 calcul
Taux de rotation des comptes fournisseurs = Coût des revenus nets ÷ Comptes créditeurs
= 90,831 ÷ 33,630 = 2.70
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le coût des revenus nets a connu une augmentation notable entre 2021 et 2022, passant de 64 807 millions de dollars américains à 79 306 millions de dollars américains. Cette augmentation s'est stabilisée entre 2022 et 2023, avec une légère hausse à 79 615 millions de dollars américains, avant de diminuer significativement en 2024 à 67 556 millions de dollars américains. Cette tendance à la baisse s'est poursuivie en 2025 (64 317 millions de dollars américains) et a été inversée en 2026, avec une remontée à 90 831 millions de dollars américains.
Concernant les comptes créditeurs, une augmentation est observable entre 2021 et 2022, passant de 21 696 millions de dollars américains à 27 143 millions de dollars américains. Une diminution a ensuite été constatée en 2023 (18 598 millions de dollars américains), suivie d'une légère augmentation en 2024 (19 389 millions de dollars américains) et en 2025 (20 832 millions de dollars américains). Une augmentation plus marquée est visible en 2026, atteignant 33 630 millions de dollars américains.
Le taux de rotation des comptes fournisseurs a fluctué au cours de la période. Il a légèrement diminué de 2021 à 2022 (de 2,99 à 2,92), puis a augmenté de manière significative en 2023 (à 4,28). Une baisse a été observée en 2024 (à 3,48) et en 2025 (à 3,57). Enfin, une nouvelle diminution est constatée en 2026, ramenant le ratio à 2,7.
- Coût des revenus nets
- Présente une augmentation initiale suivie d'une diminution, puis d'une forte remontée en fin de période.
- Comptes créditeurs
- Affiche une tendance générale à la hausse, avec des fluctuations intermédiaires.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Indique une volatilité significative, avec des pics et des creux marqués, suggérant des changements dans la gestion des fournisseurs ou les conditions de paiement.
Taux de rotation du fonds de roulement
Dell Technologies Inc., taux de rotation du fonds de roulementcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 30 janv. 2026 | 31 janv. 2025 | 2 févr. 2024 | 3 févr. 2023 | 28 janv. 2022 | 29 janv. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Actif circulant | 57,602) | 36,229) | 35,947) | 42,351) | 45,033) | 43,567) | |
| Moins: Passif à court terme | 63,269) | 46,527) | 48,494) | 51,654) | 56,219) | 54,132) | |
| Fonds de roulement | (5,667) | (10,298) | (12,547) | (9,303) | (11,186) | (10,565) | |
| Chiffre d’affaires net | 113,538) | 95,567) | 88,425) | 102,301) | 101,197) | 94,224) | |
| Taux d’activité à court terme | |||||||
| Taux de rotation du fonds de roulement1 | — | — | — | — | — | — | |
| Repères | |||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementConcurrents2 | |||||||
| Apple Inc. | — | — | — | — | — | 39.10 | |
| Arista Networks Inc. | — | 0.82 | 0.76 | 0.90 | 1.03 | 0.80 | |
| Cisco Systems Inc. | — | — | — | 4.73 | 4.65 | 3.88 | |
| Super Micro Computer Inc. | — | 2.21 | 2.28 | 3.95 | 3.89 | 3.96 | |
| Taux de rotation du fonds de roulementsecteur | |||||||
| Technologie, matériel et équipement | — | — | — | 59.87 | — | 31.78 | |
| Taux de rotation du fonds de roulementindustrie | |||||||
| Technologie de l’information | — | 6.08 | 8.80 | 5.76 | 6.43 | 4.29 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2026-01-30), 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-K (Date du rapport : 2024-02-02), 10-K (Date du rapport : 2023-02-03), 10-K (Date du rapport : 2022-01-28), 10-K (Date du rapport : 2021-01-29).
1 2026 calcul
Taux de rotation du fonds de roulement = Chiffre d’affaires net ÷ Fonds de roulement
= 113,538 ÷ -5,667 = —
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la gestion du fonds de roulement et l'évolution du chiffre d'affaires net.
- Fonds de roulement
- Le fonds de roulement présente une volatilité notable sur la période analysée. Initialement négatif, il s'aggrave entre 2021 et 2022, passant de -10 565 millions de dollars américains à -11 186 millions de dollars américains. Une amélioration est ensuite observée en 2023, avec une remontée à -9 303 millions de dollars américains. Cependant, cette tendance positive est suivie d'une nouvelle détérioration en 2024, atteignant -12 547 millions de dollars américains, ce qui représente le point le plus bas de la période. Les deux dernières années font état d'une amélioration significative, atteignant -10 298 millions de dollars américains en 2025 et -5 667 millions de dollars américains en 2026.
- Chiffre d’affaires net
- Le chiffre d'affaires net affiche une croissance soutenue entre 2021 et 2023, passant de 94 224 millions de dollars américains à 102 301 millions de dollars américains. Une forte baisse est ensuite constatée en 2024, avec une diminution à 88 425 millions de dollars américains. Le chiffre d'affaires se redresse ensuite en 2025, atteignant 95 567 millions de dollars américains, et continue sa progression en 2026, culminant à 113 538 millions de dollars américains, ce qui représente un nouveau sommet sur la période analysée.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Les données relatives au taux de rotation du fonds de roulement sont manquantes pour l'ensemble de la période analysée, ce qui empêche toute évaluation de l'efficacité de la gestion du fonds de roulement.
En résumé, l'entreprise a connu une période de croissance du chiffre d'affaires, interrompue par une baisse significative en 2024, suivie d'une reprise. La gestion du fonds de roulement demeure un point d'attention, caractérisée par une volatilité importante et une situation globalement négative, bien qu'une amélioration soit perceptible sur les deux dernières années. L'absence de données sur le taux de rotation du fonds de roulement limite l'analyse de l'efficacité de la gestion des actifs et des passifs courants.
Jours de rotation de l’inventaire
Dell Technologies Inc., jours de rotation de l’inventairecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 30 janv. 2026 | 31 janv. 2025 | 2 févr. 2024 | 3 févr. 2023 | 28 janv. 2022 | 29 janv. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||
| Taux de rotation des stocks | 8.70 | 11.07 | 18.65 | 16.67 | 13.45 | 19.05 | |
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | |||||||
| Jours de rotation de l’inventaire1 | 42 | 33 | 20 | 22 | 27 | 19 | |
| Repères (Nombre de jours) | |||||||
| Jours de rotation de l’inventaireConcurrents2 | |||||||
| Apple Inc. | — | 9 | 13 | 11 | 8 | 11 | |
| Arista Networks Inc. | — | 253 | 267 | 318 | 276 | 222 | |
| Cisco Systems Inc. | — | 58 | 65 | 63 | 49 | 32 | |
| Super Micro Computer Inc. | — | 87 | 122 | 90 | 128 | 126 | |
| Jours de rotation de l’inventairesecteur | |||||||
| Technologie, matériel et équipement | — | 24 | 24 | 20 | 18 | 16 | |
| Jours de rotation de l’inventaireindustrie | |||||||
| Technologie de l’information | — | 46 | 46 | 45 | 42 | 35 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2026-01-30), 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-K (Date du rapport : 2024-02-02), 10-K (Date du rapport : 2023-02-03), 10-K (Date du rapport : 2022-01-28), 10-K (Date du rapport : 2021-01-29).
1 2026 calcul
Jours de rotation de l’inventaire = 365 ÷ Taux de rotation des stocks
= 365 ÷ 8.70 = 42
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle des tendances contrastées concernant la gestion des stocks. Le taux de rotation des stocks a connu une fluctuation significative sur la période considérée.
- Taux de rotation des stocks
- En 2021, le taux de rotation des stocks s'élevait à 19,05. Il a ensuite diminué en 2022 pour atteindre 13,45, avant de remonter à 16,67 en 2023 et 18,65 en 2024. Une baisse notable est observée en 2025, avec un taux de 11,07, suivie d'une nouvelle diminution en 2026, atteignant 8,7. Cette évolution suggère une efficacité variable dans la conversion des stocks en ventes.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Le nombre de jours nécessaires pour faire tourner l'inventaire a évolué en sens inverse du taux de rotation. En 2021, ce nombre était de 19 jours. Il a augmenté à 27 jours en 2022, puis a diminué à 22 jours en 2023 et 20 jours en 2024. Une augmentation est ensuite constatée en 2025, avec 33 jours, et en 2026, atteignant 42 jours. Cette progression indique une détention plus longue des stocks, potentiellement due à une demande plus faible ou à des problèmes de gestion des stocks.
L'évolution combinée de ces deux indicateurs suggère une détérioration de la gestion des stocks à partir de 2025. La diminution du taux de rotation des stocks et l'augmentation des jours de rotation de l'inventaire pourraient indiquer une accumulation de stocks, un ralentissement des ventes, ou une obsolescence potentielle des produits. Une analyse plus approfondie des causes de ces tendances serait nécessaire pour identifier les mesures correctives appropriées.
Jours de rotation des comptes clients
Dell Technologies Inc., jours de rotation des comptes clientscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 30 janv. 2026 | 31 janv. 2025 | 2 févr. 2024 | 3 févr. 2023 | 28 janv. 2022 | 29 janv. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||
| Ratio de rotation des créances | 6.46 | 9.28 | 9.46 | 8.20 | 7.84 | 7.37 | |
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | |||||||
| Jours de rotation des comptes clients1 | 57 | 39 | 39 | 45 | 47 | 50 | |
| Repères (Nombre de jours) | |||||||
| Jours de rotation des comptes clientsConcurrents2 | |||||||
| Apple Inc. | — | 35 | 31 | 28 | 26 | 26 | |
| Arista Networks Inc. | — | 76 | 59 | 64 | 77 | 64 | |
| Cisco Systems Inc. | — | 43 | 45 | 37 | 47 | 42 | |
| Super Micro Computer Inc. | — | 37 | 67 | 59 | 59 | 48 | |
| Jours de rotation des comptes clientssecteur | |||||||
| Technologie, matériel et équipement | — | 37 | 35 | 33 | 32 | 32 | |
| Jours de rotation des comptes clientsindustrie | |||||||
| Technologie de l’information | — | 56 | 53 | 49 | 49 | 49 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2026-01-30), 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-K (Date du rapport : 2024-02-02), 10-K (Date du rapport : 2023-02-03), 10-K (Date du rapport : 2022-01-28), 10-K (Date du rapport : 2021-01-29).
1 2026 calcul
Jours de rotation des comptes clients = 365 ÷ Ratio de rotation des créances
= 365 ÷ 6.46 = 57
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L'analyse des données révèle une évolution notable des indicateurs liés à la gestion des créances clients sur la période considérée.
- Ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances présente une tendance générale à la hausse entre 2021 et 2023, passant de 7,37 à 8,2. Cette augmentation suggère une amélioration de l'efficacité de l'entreprise à recouvrer ses créances. En 2024, le ratio se maintient à un niveau élevé de 9,46, avant de diminuer légèrement à 9,28 en 2025. Une baisse significative est observée en 2026, avec une valeur de 6,46, indiquant un ralentissement du recouvrement des créances.
- Jours de rotation des comptes clients
- En parallèle, le nombre de jours de rotation des comptes clients diminue progressivement de 50 jours en 2021 à 39 jours en 2024. Cette réduction indique une accélération du cycle de recouvrement des créances. Cependant, en 2025, le nombre de jours reste stable à 39, puis augmente de manière significative à 57 jours en 2026. Cette augmentation correspond à la diminution du ratio de rotation des créances observée la même année, confirmant un allongement du délai de recouvrement.
L'évolution combinée de ces deux indicateurs suggère une période d'amélioration de la gestion des créances jusqu'en 2024, suivie d'un possible affaiblissement en 2025 et 2026. La baisse du ratio de rotation et l'augmentation des jours de rotation en 2026 méritent une attention particulière et nécessitent une analyse plus approfondie des facteurs pouvant expliquer ce changement de tendance.
Cycle de fonctionnement
Dell Technologies Inc., cycle de fonctionnementcalcul, comparaison avec des indices de référence
Nombre de jours
| 30 janv. 2026 | 31 janv. 2025 | 2 févr. 2024 | 3 févr. 2023 | 28 janv. 2022 | 29 janv. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | 42 | 33 | 20 | 22 | 27 | 19 | |
| Jours de rotation des comptes clients | 57 | 39 | 39 | 45 | 47 | 50 | |
| Taux d’activité à court terme | |||||||
| Cycle de fonctionnement1 | 99 | 72 | 59 | 67 | 74 | 69 | |
| Repères | |||||||
| Cycle de fonctionnementConcurrents2 | |||||||
| Apple Inc. | — | 44 | 44 | 39 | 34 | 37 | |
| Arista Networks Inc. | — | 329 | 326 | 382 | 353 | 286 | |
| Cisco Systems Inc. | — | 101 | 110 | 100 | 96 | 74 | |
| Super Micro Computer Inc. | — | 124 | 189 | 149 | 187 | 174 | |
| Cycle de fonctionnementsecteur | |||||||
| Technologie, matériel et équipement | — | 61 | 59 | 53 | 50 | 48 | |
| Cycle de fonctionnementindustrie | |||||||
| Technologie de l’information | — | 102 | 99 | 94 | 91 | 84 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2026-01-30), 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-K (Date du rapport : 2024-02-02), 10-K (Date du rapport : 2023-02-03), 10-K (Date du rapport : 2022-01-28), 10-K (Date du rapport : 2021-01-29).
1 2026 calcul
Cycle de fonctionnement = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients
= 42 + 57 = 99
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L'analyse des données révèle des tendances distinctes concernant la gestion de l'inventaire et des créances clients, ainsi que leur impact sur le cycle de fonctionnement.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Le nombre de jours de rotation de l’inventaire a connu une augmentation initiale, passant de 19 à 27. Il a ensuite diminué à 22 puis à 20 avant de remonter significativement à 33 et atteignant 42. Cette évolution suggère une variation dans l'efficacité de la gestion des stocks, avec une tendance à une rotation plus lente au cours des dernières périodes.
- Jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients ont diminué progressivement de 50 à 39, indiquant une amélioration de la rapidité avec laquelle les créances sont encaissées. Cependant, une augmentation notable est observée à 57, signalant un ralentissement potentiel dans le recouvrement des créances.
- Cycle de fonctionnement
- Le cycle de fonctionnement a initialement augmenté, passant de 69 à 74 jours. Il a ensuite diminué à 67 et 59 jours, avant de remonter à 72 et culminant à 99 jours. Cette trajectoire reflète la combinaison des tendances observées dans la rotation de l'inventaire et des comptes clients, avec une augmentation significative du temps nécessaire pour convertir les investissements en inventaire et en créances clients en flux de trésorerie au cours des dernières périodes.
L'augmentation du cycle de fonctionnement, en particulier sur les dernières périodes, mérite une attention particulière. Elle pourrait indiquer une détérioration de l'efficacité opérationnelle ou des conditions de crédit plus strictes pour les clients.
Jours de rotation des comptes fournisseurs
Dell Technologies Inc., les jours de rotation des comptes créditeurscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 30 janv. 2026 | 31 janv. 2025 | 2 févr. 2024 | 3 févr. 2023 | 28 janv. 2022 | 29 janv. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs | 2.70 | 3.57 | 3.48 | 4.28 | 2.92 | 2.99 | |
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | |||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs1 | 135 | 102 | 105 | 85 | 125 | 122 | |
| Repères (Nombre de jours) | |||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | |||||||
| Apple Inc. | — | 115 | 120 | 107 | 105 | 94 | |
| Arista Networks Inc. | — | 73 | 55 | 71 | 50 | 69 | |
| Cisco Systems Inc. | — | 46 | 44 | 40 | 43 | 48 | |
| Super Micro Computer Inc. | — | 24 | 42 | 49 | 54 | 74 | |
| Jours de rotation des comptes fournisseurssecteur | |||||||
| Technologie, matériel et équipement | — | 103 | 108 | 96 | 105 | 97 | |
| Jours de rotation des comptes fournisseursindustrie | |||||||
| Technologie de l’information | — | 84 | 86 | 77 | 86 | 79 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2026-01-30), 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-K (Date du rapport : 2024-02-02), 10-K (Date du rapport : 2023-02-03), 10-K (Date du rapport : 2022-01-28), 10-K (Date du rapport : 2021-01-29).
1 2026 calcul
Jours de rotation des comptes fournisseurs = 365 ÷ Taux de rotation des comptes fournisseurs
= 365 ÷ 2.70 = 135
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle des tendances distinctes concernant la gestion des comptes fournisseurs. Le taux de rotation des comptes fournisseurs a connu une augmentation notable entre 2021 et 2023, passant de 2,99 à 4,28. Cette progression suggère une accélération du cycle de paiement des fournisseurs. Cependant, ce taux a diminué par la suite, atteignant 3,48 en 2024 et 2,7 en 2026.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Une augmentation significative est observée entre 2021 et 2023, suivie d'une diminution progressive jusqu'en 2026. Cette fluctuation pourrait indiquer des changements dans les conditions de crédit négociées avec les fournisseurs ou dans la stratégie de gestion des flux de trésorerie.
En parallèle, le nombre de jours de rotation des comptes fournisseurs a suivi une trajectoire inverse. Il a diminué de 122 jours en 2021 à 85 jours en 2023, reflétant une amélioration de l'efficacité du processus de paiement. Une augmentation est ensuite constatée, atteignant 105 jours en 2024 et 135 jours en 2026. Cette remontée indique un allongement du délai de paiement moyen.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Une diminution initiale est observée, suivie d'une augmentation progressive. Cette évolution suggère une possible détérioration des conditions de paiement ou une modification des pratiques de gestion des dettes fournisseurs.
L'évolution combinée de ces deux indicateurs suggère une dynamique changeante dans la relation avec les fournisseurs. La période 2023 semble marquer un point d'inflexion, après laquelle la gestion des comptes fournisseurs tend à se relâcher, avec un allongement des délais de paiement et une diminution du taux de rotation.
Cycle de conversion de trésorerie
Dell Technologies Inc., cycle de conversion de trésoreriecalcul, comparaison avec des indices de référence
Nombre de jours
| 30 janv. 2026 | 31 janv. 2025 | 2 févr. 2024 | 3 févr. 2023 | 28 janv. 2022 | 29 janv. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | 42 | 33 | 20 | 22 | 27 | 19 | |
| Jours de rotation des comptes clients | 57 | 39 | 39 | 45 | 47 | 50 | |
| Jours de rotation des comptes fournisseurs | 135 | 102 | 105 | 85 | 125 | 122 | |
| Taux d’activité à court terme | |||||||
| Cycle de conversion de trésorerie1 | -36 | -30 | -46 | -18 | -51 | -53 | |
| Repères | |||||||
| Cycle de conversion de trésorerieConcurrents2 | |||||||
| Apple Inc. | — | -71 | -76 | -68 | -71 | -57 | |
| Arista Networks Inc. | — | 256 | 271 | 311 | 303 | 217 | |
| Cisco Systems Inc. | — | 55 | 66 | 60 | 53 | 26 | |
| Super Micro Computer Inc. | — | 100 | 147 | 100 | 133 | 100 | |
| Cycle de conversion de trésoreriesecteur | |||||||
| Technologie, matériel et équipement | — | -42 | -49 | -43 | -55 | -49 | |
| Cycle de conversion de trésorerieindustrie | |||||||
| Technologie de l’information | — | 18 | 13 | 17 | 5 | 5 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2026-01-30), 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-K (Date du rapport : 2024-02-02), 10-K (Date du rapport : 2023-02-03), 10-K (Date du rapport : 2022-01-28), 10-K (Date du rapport : 2021-01-29).
1 2026 calcul
Cycle de conversion de trésorerie = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients – Jours de rotation des comptes fournisseurs
= 42 + 57 – 135 = -36
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle des tendances distinctes concernant la gestion du fonds de roulement. Le nombre de jours de rotation de l’inventaire a connu une augmentation initiale, passant de 19 à 27, avant de redescendre à 22 puis 20. Une nouvelle augmentation est observée en 2025, atteignant 33 jours, suivie d'une hausse significative à 42 jours en 2026. Cette évolution suggère une gestion de l'inventaire potentiellement moins efficace au fil du temps.
Concernant les comptes clients, le nombre de jours de rotation a diminué progressivement de 50 à 39 jours sur la période 2021-2023, indiquant une amélioration de la rapidité avec laquelle les créances sont encaissées. Cette tendance s'est stabilisée en 2024, puis a connu une augmentation notable à 57 jours en 2026, ce qui pourrait signaler un allongement des délais de recouvrement.
Le nombre de jours de rotation des comptes fournisseurs a fluctué de manière significative. Après une légère augmentation initiale, une diminution importante est constatée en 2023, passant de 125 à 85 jours. Une remontée est ensuite observée en 2024, suivie d'une stabilisation, puis d'une augmentation significative à 135 jours en 2026. Cette évolution pourrait indiquer des changements dans la politique de paiement aux fournisseurs ou des difficultés de trésorerie.
Le cycle de conversion de trésorerie, qui mesure le temps nécessaire pour convertir les investissements en inventaire et autres ressources en flux de trésorerie, a initialement été négatif, indiquant une gestion efficace du fonds de roulement. Cependant, ce cycle s'est raccourci, devenant moins négatif, puis est devenu positif en 2025 et 2026, atteignant -30 et -36 jours respectivement. Cette évolution suggère une détérioration de la capacité à convertir rapidement les investissements en trésorerie.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Tendance générale à la hausse, avec une accélération en fin de période.
- Jours de rotation des comptes clients
- Amélioration initiale suivie d'une augmentation en fin de période.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Fluctuations importantes, avec une augmentation significative en fin de période.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Diminution du caractère négatif, indiquant une détérioration de la conversion en trésorerie.