Analyse des ratios d’activité à court terme
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
- Ratios d’activité à court terme (résumé)
- Taux de rotation des stocks
- Ratio de rotation des créances
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Jours de rotation de l’inventaire
- Jours de rotation des comptes clients
- Cycle de fonctionnement
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Cycle de conversion de trésorerie
Ratios d’activité à court terme (résumé)
Dell Technologies Inc., les ratios d’activité à court terme
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-K (Date du rapport : 2024-02-02), 10-K (Date du rapport : 2023-02-03), 10-K (Date du rapport : 2022-01-28), 10-K (Date du rapport : 2021-01-29), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31).
- Taux de rotation des stocks
- Depuis 2020, le taux de rotation des stocks a connu une tendance à la baisse initiale, passant de 19,27 en 2020 à 13,45 en 2022, ce qui indique une augmentation de la durée de stockage ou une baisse de l'efficacité dans la gestion des stocks. Par la suite, une remontée est observée en 2023 à 16,67, puis une nouvelle augmentation en 2024 à 18,65, avant de chuter significativement en 2025 à 11,07. Cette évolution pourrait refléter des ajustements opérationnels ou stratégiques liés à la gestion des stocks sur plusieurs années.
- Ratio de rotation des créances
- Ce ratio est resté relativement stable entre 2020 et 2022, autour de 7,3 à 7,84. Une augmentation notable apparaît en 2023 à 8,2, puis en 2024 il atteint 9,46, suggérant une amélioration dans la gestion des créances ou une réduction des délais de recouvrement. En 2025, le ratio se stabilise légèrement à 9,28, consolidant cette tendance positive.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Ce ratio a connu des fluctuations, descendant de 3,15 en 2020 à 2,92 en 2022, puis augmentant significativement à 4,28 en 2023, et se maintenant autour de 3,48 en 2024 et 3,57 en 2025. La hausse en 2023 indique peut-être une réduction des délais de paiement aux fournisseurs, tandis que la stabilisation ultérieure montre une gestion plus équilibrée.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Les données pour cette métrique ne sont pas disponibles, ce qui limite l’analyse concernant cette composante spécifique de la gestion financière.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Ce indicateur a augmenté de 19 jours en 2020 à 27 jours en 2022, reflétant une extension de la période de stockage. Cependant, une réduction à 22 jours en 2023 indique une amélioration dans la gestion ou la rotation des stocks, avant une nouvelle augmentation à 33 jours en 2025, ce qui pourra signaler un ralentissement dans l’écoulement des stocks ou un changement de stratégie.
- Jours de rotation des comptes clients
- Le nombre de jours de rotation des comptes clients a légèrement augmenté de 49 en 2020 à 50 en 2021, puis a diminué à 47 en 2022. La tendance à la baisse se poursuit en 2023 à 45 jours et continue en 2024 à 39 jours, cette réduction indique une amélioration dans la collecte des créances ou un raccourcissement des délais de paiement, qui se maintient en 2025 à 39 jours.
- Cycle de fonctionnement
- Ce cycle a légèrement augmenté de 68 à 74 jours entre 2020 et 2022, puis a réduit à 67 jours en 2023 avant de diminuer encore à 59 jours en 2024. En 2025, il remonte à 72 jours, signalant un certain ralentissement ou ajustements dans la gestion opérationnelle du cycle de production ou de vente.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Ce indicateur a augmenté de 116 jours en 2020 à 125 jours en 2022, avant de chuter à 85 jours en 2023. Ensuite, il se stabilise autour de 102 à 105 jours en 2024 et 2025, ce qui pourrait indiquer une stratégie plus agressive de paiement ou des changements dans les conditions de crédit avec les fournisseurs.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Ce cycle est négatif tout au long de la période, passant de -48 jours en 2020 à -51 jours en 2022, puis une tendance à la détérioration en 2023 à -18 jours, avant de s'aggraver en 2024 à -46 jours et en 2025 à -30 jours. La valeur négative indique une capacité à générer de la trésorerie avant même de devoir payer ses fournisseurs, mais la tendance montre une fluctuation qui pourrait évoquer une gestion de trésorerie en évolution, avec des phases de ralentissement ou d’amélioration de la liquidité opérationnelle.
Taux de rotation
Ratios moyens du nombre de jours
Taux de rotation des stocks
Dell Technologies Inc., le taux de rotation des stockscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 janv. 2025 | 2 févr. 2024 | 3 févr. 2023 | 28 janv. 2022 | 29 janv. 2021 | 31 janv. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Coût des revenus nets | 74,317) | 67,556) | 79,615) | 79,306) | 64,807) | 63,221) | |
| Inventaires | 6,716) | 3,622) | 4,776) | 5,898) | 3,402) | 3,281) | |
| Taux d’activité à court terme | |||||||
| Taux de rotation des stocks1 | 11.07 | 18.65 | 16.67 | 13.45 | 19.05 | 19.27 | |
| Repères | |||||||
| Taux de rotation des stocksConcurrents2 | |||||||
| Apple Inc. | — | 28.87 | 33.82 | 45.20 | 32.37 | 41.75 | |
| Arista Networks Inc. | — | 1.37 | 1.15 | 1.32 | 1.64 | 1.74 | |
| Cisco Systems Inc. | — | 5.63 | 5.83 | 7.52 | 11.50 | 13.74 | |
| Super Micro Computer Inc. | — | 2.98 | 4.04 | 2.84 | 2.90 | 3.30 | |
| Taux de rotation des stockssecteur | |||||||
| Technologie, matériel et équipement | — | 15.27 | 17.81 | 20.20 | 22.66 | 25.52 | |
| Taux de rotation des stocksindustrie | |||||||
| Technologie de l’information | — | 7.90 | 8.04 | 8.66 | 10.49 | 11.21 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-K (Date du rapport : 2024-02-02), 10-K (Date du rapport : 2023-02-03), 10-K (Date du rapport : 2022-01-28), 10-K (Date du rapport : 2021-01-29), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31).
1 2025 calcul
Taux de rotation des stocks = Coût des revenus nets ÷ Inventaires
= 74,317 ÷ 6,716 = 11.07
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- Analyse des coûts des revenus nets
- Les coûts des revenus nets ont augmenté de manière progressive entre le 31 janvier 2020 et le 3 février 2023, passant d'environ 63,2 milliards de dollars à environ 79,6 milliards de dollars. Cependant, en 2024, une baisse significative est observée, avec un montant de 67,6 milliards de dollars, avant de regagner en 2025 pour atteindre 74,3 milliards de dollars. Cette dynamique indique une croissance initiale des coûts, suivie d'une réduction notable, puis d'une nouvelle augmentation.
- Evolution des inventaires
- Les inventaires ont connu une hausse notable entre 2020 et 2022, passant de 3,28 milliards à 5,89 milliards de dollars. En 2023, une diminution est constatée, avec une valeur de 4,78 milliards, puis une nouvelle augmentation en 2024 à 3,62 milliards, et une forte augmentation en 2025 pour atteindre 6,71 milliards. Ces fluctuations indiquent une gestion de stocks volatile, probablement en réponse aux variations de la demande ou à des stratégies d’inventaire différentes au fil des années.
- Taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks a globalement diminué de 2020 à 2022, passant de 19,27 à 13,45, ce qui suggère une baisse de la fréquence de renouvellement des stocks ou une augmentation des stocks par rapport aux coûts de ventes. En 2023, une hausse est observée à 16,67, avant de repartir à la baisse en 2024 avec 18,65, et finalement une forte réduction en 2025 à 11,07. La tendance générale montre une grande volatilité, avec une baisse du taux de rotation entre 2020 et 2022, puis une hausse en 2023, et une nouvelle baisse en 2025, reflétant probablement des ajustements dans la gestion des stocks en réponse aux conditions opérationnelles ou du marché.
Ratio de rotation des créances
Dell Technologies Inc., le ratio de rotation des créancescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 janv. 2025 | 2 févr. 2024 | 3 févr. 2023 | 28 janv. 2022 | 29 janv. 2021 | 31 janv. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Chiffre d’affaires net | 95,567) | 88,425) | 102,301) | 101,197) | 94,224) | 92,154) | |
| Débiteurs, déduction faite de la provision | 10,298) | 9,343) | 12,482) | 12,912) | 12,788) | 12,484) | |
| Taux d’activité à court terme | |||||||
| Ratio de rotation des créances1 | 9.28 | 9.46 | 8.20 | 7.84 | 7.37 | 7.38 | |
| Repères | |||||||
| Ratio de rotation des créancesConcurrents2 | |||||||
| Apple Inc. | — | 11.70 | 12.99 | 13.99 | 13.92 | 17.03 | |
| Arista Networks Inc. | — | 6.14 | 5.72 | 4.75 | 5.71 | 5.95 | |
| Cisco Systems Inc. | — | 8.05 | 9.74 | 7.79 | 8.64 | 9.01 | |
| Super Micro Computer Inc. | — | 5.48 | 6.20 | 6.23 | 7.67 | 8.27 | |
| Ratio de rotation des créancessecteur | |||||||
| Technologie, matériel et équipement | — | 10.41 | 11.11 | 11.25 | 11.27 | 12.09 | |
| Ratio de rotation des créancesindustrie | |||||||
| Technologie de l’information | — | 6.97 | 7.44 | 7.41 | 7.51 | 7.91 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-K (Date du rapport : 2024-02-02), 10-K (Date du rapport : 2023-02-03), 10-K (Date du rapport : 2022-01-28), 10-K (Date du rapport : 2021-01-29), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31).
1 2025 calcul
Ratio de rotation des créances = Chiffre d’affaires net ÷ Débiteurs, déduction faite de la provision
= 95,567 ÷ 10,298 = 9.28
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- Chiffre d’affaires net
- Entre 2020 et 2022, le chiffre d’affaires net de l’entreprise a connu une croissance soutenue, passant de 92 154 millions de dollars à 101 197 millions de dollars. Cependant, lors de l’exercice suivant, en 2023, cette tendance s’est inversée, avec une légère augmentation pour atteindre 102 301 millions de dollars. En 2024, le chiffre d’affaires a connu une baisse significative pour s’établir à 88 425 millions de dollars, ce qui pourrait indiquer une contraction des activités ou des effets temporaires. Toutefois, en 2025, une relance est perceptible avec une augmentation à 95 567 millions de dollars, retrouvant ainsi un niveau supérieur à celui de 2023.
- Débiteurs, déduction faite de la provision
- Les débiteurs ont affiché une tendance relativement stable entre 2020 et 2022, oscillant autour de 12 488 millions de dollars, avec une légère hausse en 2022 à 12 912 millions. En 2023, on observe une baisse notable à 12 482 millions, et cette diminution s’est accentuée en 2024, où la valeur est tombée à 9 343 millions de dollars. En 2025, une reprise partielle est constatée avec une augmentation à 10 298 millions, indiquant une amélioration du recouvrement ou une évolution favorable dans la gestion des créances.
- Ratio de rotation des créances
- Ce ratio a connu une progression régulière sur la période examinée, passant de 7,38 en 2020 à 7,37 en 2021, puis s’améliorant à 7,84 en 2022. Une accélération notable a été observée en 2023, avec un ratio de 8,2. Cette tendance s’est poursuivie en 2024, où le ratio a fortement augmenté à 9,46, suggérant une gestion plus efficace des créances, avec une rotation plus rapide des comptes clients. En 2025, une légère réduction à 9,28 est perceptible, mais le ratio reste à un niveau élevé comparé aux années précédentes, ce qui reflète une gestion dynamique et efficace des débiteurs.
Taux de rotation des comptes fournisseurs
Dell Technologies Inc., ratio de rotation des comptes créditeurscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 janv. 2025 | 2 févr. 2024 | 3 févr. 2023 | 28 janv. 2022 | 29 janv. 2021 | 31 janv. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Coût des revenus nets | 74,317) | 67,556) | 79,615) | 79,306) | 64,807) | 63,221) | |
| Comptes créditeurs | 20,832) | 19,389) | 18,598) | 27,143) | 21,696) | 20,065) | |
| Taux d’activité à court terme | |||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs1 | 3.57 | 3.48 | 4.28 | 2.92 | 2.99 | 3.15 | |
| Repères | |||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | |||||||
| Apple Inc. | — | 3.05 | 3.42 | 3.49 | 3.89 | 4.01 | |
| Arista Networks Inc. | — | 6.59 | 5.13 | 7.33 | 5.27 | 6.23 | |
| Cisco Systems Inc. | — | 8.24 | 9.19 | 8.47 | 7.59 | 7.94 | |
| Super Micro Computer Inc. | — | 8.78 | 7.52 | 6.71 | 4.94 | 6.74 | |
| Taux de rotation des comptes fournisseurssecteur | |||||||
| Technologie, matériel et équipement | — | 3.38 | 3.81 | 3.48 | 3.76 | 3.90 | |
| Taux de rotation des comptes fournisseursindustrie | |||||||
| Technologie de l’information | — | 4.27 | 4.79 | 4.25 | 4.63 | 4.92 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-K (Date du rapport : 2024-02-02), 10-K (Date du rapport : 2023-02-03), 10-K (Date du rapport : 2022-01-28), 10-K (Date du rapport : 2021-01-29), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31).
1 2025 calcul
Taux de rotation des comptes fournisseurs = Coût des revenus nets ÷ Comptes créditeurs
= 74,317 ÷ 20,832 = 3.57
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du coût des revenus nets
- Le coût des revenus nets a augmenté régulièrement entre 2020 et 2022, passant d'environ 63,2 milliards de dollars à environ 79,3 milliards de dollars. Cependant, en 2023, cette tendance s'inverse légèrement, avec une stabilisation à 79,6 milliards de dollars, puis une diminution significative à 67,6 milliards de dollars en 2024, avant une reprise à 74,3 milliards de dollars en 2025. Cette fluctuation indique une variabilité dans le coût de production ou d'acquisition des biens et services fournis, avec une baisse notable en 2024 qui pourrait être liée à des stratégies de réduction des coûts ou à des changements dans la structure des dépenses.
- Évolution des comptes créditeurs
- Les comptes créditeurs ont connu une croissance régulière de 20,1 milliards de dollars en 2020 à plus de 27,1 milliards de dollars en 2022. Cependant, en 2023, cette augmentation s'est ralentie, passant à environ 18,6 milliards de dollars, avant de reprendre une croissance légère pour atteindre 20,8 milliards de dollars en 2025. Ces variations peuvent refléter des changements dans la politique de paiement de l'entreprise ou des fluctuations dans ses fournisseurs ou ses conditions d'achat.
- Évolution du taux de rotation des comptes fournisseurs
- Ce ratio est resté relativement stable, avec une tendance à la baisse initiale entre 2020 et 2022, passant de 3.15 à 2.92. En 2023, une augmentation significative à 4.28 indique une accélération dans le délai de paiement ou une gestion plus étendue des comptes fournisseurs. En 2024, ce ratio diminue à 3.48, avant de repartir légèrement à la hausse en 2025 à 3.57. Ces mouvements peuvent témoigner de stratégies de gestion du fonds de roulement ou d'ajustements dans la politique de crédit fournisseurs.
Taux de rotation du fonds de roulement
Dell Technologies Inc., taux de rotation du fonds de roulementcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 janv. 2025 | 2 févr. 2024 | 3 févr. 2023 | 28 janv. 2022 | 29 janv. 2021 | 31 janv. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Actif circulant | 36,229) | 35,947) | 42,351) | 45,033) | 43,567) | 36,868) | |
| Moins: Passif à court terme | 46,527) | 48,494) | 51,654) | 56,219) | 54,132) | 52,456) | |
| Fonds de roulement | (10,298) | (12,547) | (9,303) | (11,186) | (10,565) | (15,588) | |
| Chiffre d’affaires net | 95,567) | 88,425) | 102,301) | 101,197) | 94,224) | 92,154) | |
| Taux d’activité à court terme | |||||||
| Taux de rotation du fonds de roulement1 | — | — | — | — | — | — | |
| Repères | |||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementConcurrents2 | |||||||
| Apple Inc. | — | — | — | — | 39.10 | 7.16 | |
| Arista Networks Inc. | — | 0.76 | 0.90 | 1.03 | 0.80 | 0.76 | |
| Cisco Systems Inc. | — | — | 4.73 | 4.65 | 3.88 | 2.70 | |
| Super Micro Computer Inc. | — | 2.28 | 3.95 | 3.89 | 3.96 | 3.77 | |
| Taux de rotation du fonds de roulementsecteur | |||||||
| Technologie, matériel et équipement | — | — | 59.87 | — | 31.78 | 9.38 | |
| Taux de rotation du fonds de roulementindustrie | |||||||
| Technologie de l’information | — | 8.84 | 5.76 | 6.46 | 4.33 | 3.30 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-K (Date du rapport : 2024-02-02), 10-K (Date du rapport : 2023-02-03), 10-K (Date du rapport : 2022-01-28), 10-K (Date du rapport : 2021-01-29), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31).
1 2025 calcul
Taux de rotation du fonds de roulement = Chiffre d’affaires net ÷ Fonds de roulement
= 95,567 ÷ -10,298 = —
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Fonds de roulement
- Les valeurs du fonds de roulement ont présenté une tendance globalement négative au cours de la période analysée. Après une diminution significative de près de 15,6 milliards de dollars en 2020, la situation s'est améliorée en 2021 avec une réduction de la dette nette ou une amélioration des actifs à court terme, atteignant environ -10,6 milliards de dollars. Cependant, en 2022, le fonds de roulement s'est légèrement dégradé pour atteindre environ -11,2 milliards de dollars, puis une nouvelle aggravation est constatée en 2023, avec une baisse à environ -9,3 milliards. En 2024, la situation s'est de nouveau détériorée, le fonds de roulement étant à environ -12,5 milliards de dollars, avant une amélioration en 2025, où la valeur revient à environ -10,3 milliards de dollars. Ces fluctuations indiquent une gestion fluctuante de la liquidité ou des ressources à court terme, avec une tendance générale à des fonds de roulement négatifs sur la période.
- Chiffre d’affaires net
- Le chiffre d’affaires net de l’entreprise a connu une croissance constante jusqu’en 2022, atteignant un pic à plus de 101,2 milliards de dollars en 2022. En 2020, il était de 92,2 milliards de dollars, et il a progressé à 94,2 milliards en 2021. La croissance s’est poursuivie en 2022 pour atteindre un niveau supérieur à 101 milliards, ce qui indique une expansion soutenue du volume d’affaires. Cependant, en 2023, une légère diminution est observée, le chiffre d’affaires passant à environ 102,3 milliards de dollars, puis une baisse notable à 88,4 milliards en 2024. En 2025, l'activité semble se redresser avec un chiffre d’affaires net retrouvé à près de 95,6 milliards de dollars. La tendance générale montre une croissance jusqu’en 2022, suivie d’une période de fluctuations avec une baisse en 2024, mais une reprise partielle en 2025.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Aucune donnée spécifique n’est fournie pour ce ratio dans la période considérée. Par conséquent, il n’est pas possible d’effectuer une analyse de la rotation du fonds de roulement ou d’en tirer des conclusions sur l’efficacité de la gestion des actifs et passifs à court terme de l’entreprise.
Jours de rotation de l’inventaire
Dell Technologies Inc., jours de rotation de l’inventairecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 janv. 2025 | 2 févr. 2024 | 3 févr. 2023 | 28 janv. 2022 | 29 janv. 2021 | 31 janv. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||
| Taux de rotation des stocks | 11.07 | 18.65 | 16.67 | 13.45 | 19.05 | 19.27 | |
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | |||||||
| Jours de rotation de l’inventaire1 | 33 | 20 | 22 | 27 | 19 | 19 | |
| Repères (Nombre de jours) | |||||||
| Jours de rotation de l’inventaireConcurrents2 | |||||||
| Apple Inc. | — | 13 | 11 | 8 | 11 | 9 | |
| Arista Networks Inc. | — | 267 | 318 | 276 | 222 | 210 | |
| Cisco Systems Inc. | — | 65 | 63 | 49 | 32 | 27 | |
| Super Micro Computer Inc. | — | 122 | 90 | 128 | 126 | 110 | |
| Jours de rotation de l’inventairesecteur | |||||||
| Technologie, matériel et équipement | — | 24 | 20 | 18 | 16 | 14 | |
| Jours de rotation de l’inventaireindustrie | |||||||
| Technologie de l’information | — | 46 | 45 | 42 | 35 | 33 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-K (Date du rapport : 2024-02-02), 10-K (Date du rapport : 2023-02-03), 10-K (Date du rapport : 2022-01-28), 10-K (Date du rapport : 2021-01-29), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31).
1 2025 calcul
Jours de rotation de l’inventaire = 365 ÷ Taux de rotation des stocks
= 365 ÷ 11.07 = 33
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks a connu une baisse significative entre 2020 et 2022, passant d'environ 19,27 à 13,45. Cette diminution indique une réduction de la fréquence à laquelle les stocks sont renouvelés, ce qui pourrait refléter une stratégie d'inventaire plus prudente ou une baisse de la demande. À partir de 2023, une légère remontée est observée, atteignant 16,67, puis une nouvelle hausse en 2024 à 18,65. Cependant, en 2025, le ratio chute fortement à 11,07, signalant une possible recirculation plus lente ou un changement dans la gestion des stocks.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Les jours de rotation de l’inventaire ont fluctué au cours de la période analysée. En 2020 et 2021, ils sont restés stables à 19 jours. En 2022, cette valeur a augmenté à 27 jours, ce qui indique un délai plus long pour écouler l'inventaire. Par la suite, une réduction est observée en 2023 à 22 jours, puis une nouvelle baisse en 2024 à 20 jours. En 2025, le nombre de jours augmente à 33, ce qui pourrait indiquer une accumulation plus longue des stocks ou une ralentissement dans la rotation, correspondant à la baisse du ratio de rotation des stocks cette année-là.
Jours de rotation des comptes clients
Dell Technologies Inc., jours de rotation des comptes clientscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 janv. 2025 | 2 févr. 2024 | 3 févr. 2023 | 28 janv. 2022 | 29 janv. 2021 | 31 janv. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||
| Ratio de rotation des créances | 9.28 | 9.46 | 8.20 | 7.84 | 7.37 | 7.38 | |
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | |||||||
| Jours de rotation des comptes clients1 | 39 | 39 | 45 | 47 | 50 | 49 | |
| Repères (Nombre de jours) | |||||||
| Jours de rotation des comptes clientsConcurrents2 | |||||||
| Apple Inc. | — | 31 | 28 | 26 | 26 | 21 | |
| Arista Networks Inc. | — | 59 | 64 | 77 | 64 | 61 | |
| Cisco Systems Inc. | — | 45 | 37 | 47 | 42 | 41 | |
| Super Micro Computer Inc. | — | 67 | 59 | 59 | 48 | 44 | |
| Jours de rotation des comptes clientssecteur | |||||||
| Technologie, matériel et équipement | — | 35 | 33 | 32 | 32 | 30 | |
| Jours de rotation des comptes clientsindustrie | |||||||
| Technologie de l’information | — | 52 | 49 | 49 | 49 | 46 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-K (Date du rapport : 2024-02-02), 10-K (Date du rapport : 2023-02-03), 10-K (Date du rapport : 2022-01-28), 10-K (Date du rapport : 2021-01-29), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31).
1 2025 calcul
Jours de rotation des comptes clients = 365 ÷ Ratio de rotation des créances
= 365 ÷ 9.28 = 39
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- Ratio de rotation des créances
- Ce ratio a montré une tendance générale à la hausse sur la période examinée. Il est passé de 7,38 en janvier 2020 à 9,28 en janvier 2025. Cette augmentation indique une amélioration progressive de la rapidité avec laquelle l'entreprise encaisse ses créances clientes, ce qui peut refléter une gestion plus efficace du poste clients ou une modification des conditions de crédit accordées. La croissance de ce ratio suggère une amélioration de la liquidité à court terme liée aux créances.
- Jours de rotation des comptes clients
- Ce indicateur a connu une réduction progressive du nombre de jours nécessaires pour le recouvrement des comptes clients, passant de 49 jours en janvier 2020 à 39 jours en janvier 2025. La diminution sensible de cette période témoigne d'une amélioration significative dans la gestion du poste clients, permettant d'encaisser les créances dans un délai plus court, ce qui contribue à renforcer la liquidité globale de l'entreprise. La constance de cette tendance sur plusieurs années reflète une gestion efficace et stable de la politique de crédit client.
Cycle de fonctionnement
Dell Technologies Inc., cycle de fonctionnementcalcul, comparaison avec des indices de référence
Nombre de jours
| 31 janv. 2025 | 2 févr. 2024 | 3 févr. 2023 | 28 janv. 2022 | 29 janv. 2021 | 31 janv. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | 33 | 20 | 22 | 27 | 19 | 19 | |
| Jours de rotation des comptes clients | 39 | 39 | 45 | 47 | 50 | 49 | |
| Taux d’activité à court terme | |||||||
| Cycle de fonctionnement1 | 72 | 59 | 67 | 74 | 69 | 68 | |
| Repères | |||||||
| Cycle de fonctionnementConcurrents2 | |||||||
| Apple Inc. | — | 44 | 39 | 34 | 37 | 30 | |
| Arista Networks Inc. | — | 326 | 382 | 353 | 286 | 271 | |
| Cisco Systems Inc. | — | 110 | 100 | 96 | 74 | 68 | |
| Super Micro Computer Inc. | — | 189 | 149 | 187 | 174 | 154 | |
| Cycle de fonctionnementsecteur | |||||||
| Technologie, matériel et équipement | — | 59 | 53 | 50 | 48 | 44 | |
| Cycle de fonctionnementindustrie | |||||||
| Technologie de l’information | — | 98 | 94 | 91 | 84 | 79 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-K (Date du rapport : 2024-02-02), 10-K (Date du rapport : 2023-02-03), 10-K (Date du rapport : 2022-01-28), 10-K (Date du rapport : 2021-01-29), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31).
1 2025 calcul
Cycle de fonctionnement = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients
= 33 + 39 = 72
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- Jours de rotation de l’inventaire
- Au cours de la période analysée, le nombre de jours de rotation de l'inventaire a connu une fluctuation. Il est resté stable à 19 jours entre 2020 et 2021, avant d'augmenter à 27 jours en 2022. La tendance s'est inversée en 2023 avec une baisse à 22 jours, puis a légèrement diminué à 20 jours en 2024. Une reprise de l’inventaire est observée en 2025 avec une augmentation à 33 jours, ce qui peut indiquer une accumulation plus longue de stocks ou une stratégie de gestion différente.
- Jours de rotation des comptes clients
- Ce ratio est resté relativement stable sur l'ensemble de la période, avec une légère hausse de 49 à 50 jours entre 2020 et 2021, puis une stabilité à 47 jours en 2022. Une tendance à la baisse est ensuite observée en 2023 avec 45 jours, suivie d'une réduction à 39 jours en 2024, où il reste stable. La stabilité à 39 jours en 2024 et 2025 indique une gestion efficace des comptes clients sur cette période, avec une rotation plus rapide des créances clients.
- Cycle de fonctionnement
- Le cycle de fonctionnement, représentant la somme des jours de rotation de l’inventaire et des comptes clients, montre une évolution volatile. Après une légère hausse de 68 à 69 jours en 2021, il augmente de manière significative à 74 jours en 2022, ce qui pourrait refléter une augmentation combinée de la rotation d’inventaire et des délais de recouvrement. En 2023, il diminue à 67 jours, indiquant une amélioration de la gestion opérationnelle ou de la liquidité. La baisse est accentuée en 2024 avec un cycle de 59 jours, avant de repartir à la hausse à 72 jours en 2025. Cette augmentation en 2025 peut signaler des changements dans les politiques de gestion de l’inventaire ou des délais de paiement plus longs de la part des clients.
Jours de rotation des comptes fournisseurs
Dell Technologies Inc., les jours de rotation des comptes créditeurscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 janv. 2025 | 2 févr. 2024 | 3 févr. 2023 | 28 janv. 2022 | 29 janv. 2021 | 31 janv. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs | 3.57 | 3.48 | 4.28 | 2.92 | 2.99 | 3.15 | |
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | |||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs1 | 102 | 105 | 85 | 125 | 122 | 116 | |
| Repères (Nombre de jours) | |||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | |||||||
| Apple Inc. | — | 120 | 107 | 105 | 94 | 91 | |
| Arista Networks Inc. | — | 55 | 71 | 50 | 69 | 59 | |
| Cisco Systems Inc. | — | 44 | 40 | 43 | 48 | 46 | |
| Super Micro Computer Inc. | — | 42 | 49 | 54 | 74 | 54 | |
| Jours de rotation des comptes fournisseurssecteur | |||||||
| Technologie, matériel et équipement | — | 108 | 96 | 105 | 97 | 94 | |
| Jours de rotation des comptes fournisseursindustrie | |||||||
| Technologie de l’information | — | 86 | 76 | 86 | 79 | 74 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-K (Date du rapport : 2024-02-02), 10-K (Date du rapport : 2023-02-03), 10-K (Date du rapport : 2022-01-28), 10-K (Date du rapport : 2021-01-29), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31).
1 2025 calcul
Jours de rotation des comptes fournisseurs = 365 ÷ Taux de rotation des comptes fournisseurs
= 365 ÷ 3.57 = 102
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- Évolution du taux de rotation des comptes fournisseurs
- Le taux de rotation des comptes fournisseurs a connu des fluctuations au cours des périodes analysées. Il a diminué légèrement de 3,15 en 2020 à 2,99 en 2021, puis à 2,92 en 2022, indiquant une légère réduction de la fréquence de rotation des fournisseurs. Cependant, une reprise est observée en 2023 avec une augmentation significative à 4,28, supérieure aux niveaux précédents, avant de se stabiliser à 3,48 en 2024 et 3,57 en 2025.
- Évolution des jours de rotation des comptes fournisseurs
- Les jours de rotation ont présenté une tendance initiale d'augmentation, passant de 116 jours en 2020 à 122 en 2021, puis à 125 en 2022, ce qui indique un allongement de la période de paiement aux fournisseurs. En 2023, une réduction notable à 85 jours est observée, suivie d'une stabilisation à 105 jours en 2024, puis une légère diminution à 102 jours en 2025. Ces variations suggèrent une période de paiement plus longue entre 2020 et 2022, suivie d'une politique de paiement plus rapide en 2023, avec une certaine stabilité par la suite.
Cycle de conversion de trésorerie
Dell Technologies Inc., cycle de conversion de trésoreriecalcul, comparaison avec des indices de référence
Nombre de jours
| 31 janv. 2025 | 2 févr. 2024 | 3 févr. 2023 | 28 janv. 2022 | 29 janv. 2021 | 31 janv. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | 33 | 20 | 22 | 27 | 19 | 19 | |
| Jours de rotation des comptes clients | 39 | 39 | 45 | 47 | 50 | 49 | |
| Jours de rotation des comptes fournisseurs | 102 | 105 | 85 | 125 | 122 | 116 | |
| Taux d’activité à court terme | |||||||
| Cycle de conversion de trésorerie1 | -30 | -46 | -18 | -51 | -53 | -48 | |
| Repères | |||||||
| Cycle de conversion de trésorerieConcurrents2 | |||||||
| Apple Inc. | — | -76 | -68 | -71 | -57 | -61 | |
| Arista Networks Inc. | — | 271 | 311 | 303 | 217 | 212 | |
| Cisco Systems Inc. | — | 66 | 60 | 53 | 26 | 22 | |
| Super Micro Computer Inc. | — | 147 | 100 | 133 | 100 | 100 | |
| Cycle de conversion de trésoreriesecteur | |||||||
| Technologie, matériel et équipement | — | -49 | -43 | -55 | -49 | -50 | |
| Cycle de conversion de trésorerieindustrie | |||||||
| Technologie de l’information | — | 12 | 18 | 5 | 5 | 5 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-K (Date du rapport : 2024-02-02), 10-K (Date du rapport : 2023-02-03), 10-K (Date du rapport : 2022-01-28), 10-K (Date du rapport : 2021-01-29), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31).
1 2025 calcul
Cycle de conversion de trésorerie = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients – Jours de rotation des comptes fournisseurs
= 33 + 39 – 102 = -30
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Jours de rotation de l’inventaire
- La durée de rotation de l’inventaire a augmenté de manière significative entre 2020 et 2022, passant de 19 à 27 jours. Ensuite, elle a diminué en 2023 à 22 jours, puis s’est stabilisée autour de 20 jours en 2024, avant d’atteindre 33 jours en 2025. Cette évolution indique une certaine fluctuation dans la gestion des stocks, avec une augmentation notable en 2025, ce qui pourrait suggérer une accumulation d’inventaire ou un ralentissement dans la gestion des stocks à cette période.
- Jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients sont restés relativement stables, passant de 49 jours en 2020 à 50 jours en 2021. Par la suite, une légère baisse intervient, atteignant 47 jours en 2022, puis une diminution significative à 45 jours en 2023, et encore à 39 jours en 2024. La stabilité à 39 jours en 2024 et 2025 indique une gestion efficace des receveurs, permettant une collecte plus rapide des créances clients vers la période la plus récente.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Les jours de rotation des comptes fournisseurs ont connu une augmentation progressive, passant de 116 jours en 2020 à 125 jours en 2022. En 2023, cette valeur chute fortement à 85 jours, puis augmente à nouveau à 105 jours en 2024, avant de se stabiliser autour de 102 jours en 2025. La baisse en 2023 pourrait indiquer une accélération du paiement des fournisseurs, tandis que la hausse en 2024 et 2025 reflète probablement une extension des délais de paiement ou une gestion plus stratégique des flux de trésorerie vis-à-vis des fournisseurs.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Le cycle de conversion de trésorerie est négatif sur l’ensemble de la période, ce qui indique un sourcing de liquidités par l’activité opérationnelle. La valeur a toujours été comprise entre -53 et -18 jours, avec une tendance générale à l’amélioration. La valeur la plus haute en 2021 (-53 jours) représente une période où l’entreprise pourrait avoir rencontré des délais plus longs dans la gestion des flux de trésorerie. La baisse notable en 2023 à -18 jours indique une amélioration significative, mais la valeur reste négative, confirmant une situation où l’entreprise bénéficie de flux de trésorerie positifs par rapport à ses cycles d’exploitation. La diminution de ces valeurs au fil des années illustre une gestion optimisée de la conversion de trésorerie, malgré la volatilité initiale.