Tableau des flux de trésorerie

Le tableau des flux de trésorerie fournit des informations sur les entrées de trésorerie et les paiements en espèces d’une entreprise au cours d’une période comptable, montrant comment ces flux de trésorerie relient le solde de trésorerie de fin de caisse au solde de début figurant au bilan de l’entreprise.

Le tableau des flux de trésorerie se compose de trois parties : les flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation, les flux de trésorerie provenant des activités d’investissement et les flux de trésorerie provenant des activités de financement.

Dell Technologies Inc., tableau des flux de trésorerie consolidé

en millions de dollars américains

12 mois terminés le	31 janv. 2025	2 févr. 2024	3 févr. 2023	28 janv. 2022	29 janv. 2021	31 janv. 2020
Revenu net	4,576)	3,195)	2,422)	5,707)	3,505)	5,529)
Dotations aux amortissements	3,123)	3,303)	3,156)	4,551)	5,390)	6,143)
Charge de rémunération à base d’actions	785)	878)	931)	1,622)	1,609)	1,262)
Impôts différés	(208)	(91)	(717)	(365)	(399)	(6,339)
Autres, montant net	453)	609)	961)	(3,130)	(88)	938)
Comptes débiteurs	(1,295)	2,977)	113)	(2,193)	(396)	(286)
Financement des créances	(951)	309)	(461)	(241)	(728)	(1,329)
Inventaires	(3,515)	975)	875)	(2,514)	(243)	311)
Autres éléments d’actif et de passif	2,347)	(1,470)	973)	(1,948)	(1,656)	(1,559)
Dû de/à une partie liée, montant net	—)	(652)	649)	479)	—)	—)
Comptes créditeurs	1,703)	(335)	(8,546)	5,742)	1,598)	894)
Produits reportés	(2,497)	(1,022)	3,209)	2,597)	2,815)	3,727)
Variations de l’actif et du passif	(4,208)	782)	(3,188)	1,922)	1,390)	1,758)
Ajustements visant à rapprocher le bénéfice net et les flux de trésorerie nets provenant des activités d’exploitation	(55)	5,481)	1,143)	4,600)	7,902)	3,762)
Variation de la trésorerie liée aux activités d’exploitation	4,521)	8,676)	3,565)	10,307)	11,407)	9,291)
Achats de placements	(125)	(172)	(108)	(414)	(338)	(181)
Échéances et cessions de placements	382)	226)	116)	513)	169)	497)
Dépenses en immobilisations et coûts de développement de logiciels capitalisés	(2,652)	(2,756)	(3,003)	(2,796)	(2,082)	(2,576)
Acquisitions de fonds de commerce et d’actifs, montant net	—)	(126)	(70)	(16)	(424)	(2,463)
Cessions d’activités, nettes	—)	—)	—)	3,957)	2,187)	(3)
Autre	180)	45)	41)	62)	28)	40)
Variation de la trésorerie liée aux activités d’investissement	(2,215)	(2,783)	(3,024)	1,306)	(460)	(4,686)
Dividendes versés par VMware, Inc. aux participations ne donnant pas le contrôle	—)	—)	—)	(2,240)	—)	—)
Produit de l’émission d’actions ordinaires	1)	10)	5)	334)	452)	658)
Rachats d’actions ordinaires	(2,588)	(2,080)	(2,883)	(1,496)	(1,604)	(3,006)
Rachats d’actions ordinaires pour les retenues d’impôt des employés	(577)	(372)	(398)	(342)	—)	(547)
Transfert net de trésorerie, d’équivalents de trésorerie et de trésorerie affectée à VMware, Inc.	—)	—)	—)	(5,052)	—)	—)
Versements de dividendes et d’équivalents de dividendes	(1,275)	(1,072)	(964)	—)	—)	—)
Produit de la dette	9,258)	7,775)	12,479)	20,425)	16,391)	20,481)
Remboursement de la dette	(10,570)	(11,246)	(9,825)	(26,723)	(20,919)	(22,117)
Coûts liés à la dette et autres, nets	(64)	(109)	(39)	(1,515)	(270)	(73)
Variation de la trésorerie liée aux activités de financement	(5,815)	(7,094)	(1,625)	(16,609)	(5,950)	(4,604)
Effet des variations des taux de change sur la trésorerie, les équivalents de trésorerie et la trésorerie soumise à restrictions	(179)	(186)	(104)	(106)	36)	(90)
Variation de la trésorerie, des équivalents de trésorerie et de la trésorerie soumise à restrictions	(3,688)	(1,387)	(1,188)	(5,102)	5,033)	(89)
Trésorerie, équivalents de trésorerie et trésorerie soumise à restrictions au début de la période	7,507)	8,894)	10,082)	15,184)	10,151)	10,240)
Trésorerie, équivalents de trésorerie et trésorerie soumise à restrictions à la fin de la période	3,819)	7,507)	8,894)	10,082)	15,184)	10,151)

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-K (Date du rapport : 2024-02-02), 10-K (Date du rapport : 2023-02-03), 10-K (Date du rapport : 2022-01-28), 10-K (Date du rapport : 2021-01-29), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31).

Composante de l’état des flux de trésorerie	Description	L’entreprise
Variation de la trésorerie liée aux activités d’exploitation	Montant des entrées (sorties) de trésorerie provenant des activités opérationnelles, à l’exclusion des activités abandonnées. Les flux de trésorerie des activités d’exploitation comprennent les transactions, les ajustements et les variations de valeur qui ne sont pas définis comme des activités d’investissement ou de financement.	La variation de la trésorerie liée aux activités d’exploitation de Dell Technologies Inc. a augmenté de 2023 à 2024, puis a légèrement diminué de 2024 à 2025, n’atteignant pas son niveau de 2023.
Variation de la trésorerie liée aux activités d’investissement	Montant des entrées et sorties de trésorerie des activités d’investissement, à l’exclusion des activités abandonnées. Les flux de trésorerie liés aux activités d’investissement comprennent l’octroi et le recouvrement de prêts, ainsi que l’acquisition et la cession de titres de créance ou de capitaux propres, d’immobilisations corporelles et d’autres actifs productifs.	La variation de la trésorerie liée aux activités d’investissement de Dell Technologies Inc. augmenté de 2023 à 2024 et de 2024 à 2025.
Variation de la trésorerie liée aux activités de financement	Montant des entrées et sorties de trésorerie des activités de financement, hors activités abandonnées. Les flux de trésorerie de l’activité de financement comprennent l’obtention de ressources auprès des propriétaires et leur fournir un rendement sur leur investissement ; emprunter de l’argent et rembourser les sommes empruntées, ou régler l’obligation ; et l’obtention et le paiement d’autres ressources obtenues auprès de créanciers sur le crédit à long terme.	La variation de la trésorerie liée aux activités de financement de Dell Technologies Inc. a diminué de 2023 à 2024, puis a légèrement augmenté de 2024 à 2025.

Dell Technologies Inc. (NYSE:DELL)

Tableau des flux de trésorerie