Analyse des créances douteuses
La provision pour créances douteuses (créances irrécouvrables) est un compte de contrepartie qui réduit le solde des créances brutes de l’entreprise. La relation entre la provision et le solde des créances devrait être relativement constante, à moins qu’il n’y ait un changement dans l’ensemble de l’économie ou un changement dans la clientèle.
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Provision pour créances douteuses
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-K (Date du rapport : 2024-02-02), 10-K (Date du rapport : 2023-02-03), 10-K (Date du rapport : 2022-01-28), 10-K (Date du rapport : 2021-01-29), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31).
1 2025 calcul
Provision en pourcentage du montant brut des comptes débiteurs = 100 × Provision pour pertes sur créances attendues ÷ Débiteurs bruts
= 100 × ÷ =
L'analyse des données révèle des tendances significatives concernant la gestion du crédit et les créances. La provision pour pertes sur créances attendues a globalement diminué sur la période considérée, passant de 94 millions de dollars américains en 2020 à 63 millions de dollars américains en 2025. Cette diminution n'est pas linéaire, avec une légère augmentation en 2021 avant de reprendre une trajectoire descendante.
Les débiteurs bruts ont connu une évolution plus complexe. Ils ont augmenté entre 2020 et 2022, atteignant un pic de 13002 millions de dollars américains, puis ont subi une baisse substantielle en 2023, pour s'établir à 9414 millions de dollars américains. Une reprise est observée en 2024 et 2025, avec une valeur de 10361 millions de dollars américains en 2025.
- Provision pour pertes sur créances attendues
- La diminution globale de la provision suggère une amélioration de la qualité du crédit des débiteurs ou une modification de la politique de provisionnement. La fluctuation annuelle nécessite une investigation plus approfondie pour identifier les facteurs sous-jacents.
- Débiteurs bruts
- L'augmentation initiale des débiteurs bruts, suivie d'une forte diminution en 2023, pourrait indiquer des changements dans les conditions de vente, des efforts de recouvrement plus efficaces, ou des cessions de créances. La reprise en 2024 et 2025 suggère une stabilisation ou une nouvelle croissance des ventes à crédit.
Le ratio de la provision pour pertes sur créances attendues en pourcentage du montant brut des comptes débiteurs a fluctué entre 0.61% et 0.81% sur la période. Il a diminué de 0.75% en 2020 à 0.61% en 2025, ce qui est cohérent avec la diminution de la provision pour pertes sur créances attendues et l'évolution des débiteurs bruts. La stabilité relative de ce ratio, malgré les variations des montants absolus, pourrait indiquer une gestion prudente du risque de crédit.
Provision pour pertes sur créances
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-K (Date du rapport : 2024-02-02), 10-K (Date du rapport : 2023-02-03), 10-K (Date du rapport : 2022-01-28), 10-K (Date du rapport : 2021-01-29), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31).
1 2025 calcul
Provision en pourcentage des créances de financement, brute = 100 × Provision pour pertes ÷ Financement des créances, brutes
= 100 × ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la provision pour pertes et le financement des créances. La provision pour pertes a connu une augmentation notable entre 2020 et 2021, passant de 149 millions de dollars américains à 321 millions. Elle a ensuite diminué en 2022 pour atteindre 189 millions, avant de remonter légèrement à 201 millions en 2023. En 2024, une nouvelle diminution est observée, avec une valeur de 170 millions, et cette tendance se poursuit en 2025 avec 153 millions.
Le financement des créances, brutes, a affiché une croissance constante entre 2020 et 2023, passant de 9892 millions de dollars américains à 11120 millions. En 2024, une légère baisse est constatée, avec 10690 millions, mais une reprise est observée en 2025, atteignant 11384 millions.
L'évolution de la provision en pourcentage des créances de financement, brutes, montre une forte augmentation entre 2020 et 2021, passant de 1.51% à 2.97%. Ce pourcentage a ensuite diminué progressivement, atteignant 1.75% en 2022, 1.81% en 2023, 1.59% en 2024 et 1.34% en 2025. Cette diminution suggère une gestion plus efficace du risque de crédit ou une amélioration de la qualité du portefeuille de créances.
- Provision pour pertes
- La provision pour pertes a connu une volatilité significative, avec une augmentation initiale suivie de fluctuations et d'une tendance à la baisse sur les dernières périodes.
- Financement des créances, brutes
- Le financement des créances, brutes, a globalement augmenté sur la période analysée, malgré une légère contraction en 2024.
- Provision en pourcentage des créances de financement, brute
- Le pourcentage de provision a diminué de manière constante après un pic en 2021, indiquant une potentielle amélioration de la gestion du risque de crédit.