Analyse des ratios de liquidité
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
Espace pour les utilisateurs payants
Essayer gratuitement
Dell Technologies Inc. pages disponibles gratuitement cette semaine :
- Structure du compte de résultat
- Analyse des ratios d’activité à court terme
- Analyse des segments à présenter
- Modèle d’actualisation des dividendes (DDM)
- Rendement des capitaux propres (ROE) depuis 2019
- Ratio de liquidité actuel depuis 2019
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres depuis 2019
- Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP) depuis 2019
- Analyse du chiffre d’affaires
- Cumul des régularisations
Nous acceptons :
Ratios de liquidité (résumé)
Dell Technologies Inc., les ratios de liquidité
| 31 janv. 2025 | 2 févr. 2024 | 3 févr. 2023 | 28 janv. 2022 | 29 janv. 2021 | 31 janv. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ratio de liquidité actuel | |||||||
| Ratio de liquidité rapide | |||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-K (Date du rapport : 2024-02-02), 10-K (Date du rapport : 2023-02-03), 10-K (Date du rapport : 2022-01-28), 10-K (Date du rapport : 2021-01-29), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31).
- Évolution du ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel a montré une tendance globalement dynamique, passant de 0,7 en 2020 à un pic de 0,8 en 2021 et 2022. Cependant, une légère baisse est observée en 2024, avec une valeur de 0,74, avant de rebondir à 0,78 en 2025. Ces variations indiquent une stabilité relative de la capacité de l'entreprise à couvrir ses dettes à court terme, malgré quelques fluctuations.
- Évolution du ratio de liquidité rapide
- Ce ratio, qui exclut les stocks pour une analyse plus stricte de la liquidité immédiate, a suivi une tendance similaire, augmentant de 0,51 en 2020 à 0,59 en 2021. Ensuite, il a connu une baisse en 2022 à 0,49, puis s'est légèrement stabilisé autour de 0,52 en 2023, avant de diminuer davantage à 0,44 en 2024 et à 0,41 en 2025. Cette baisse progressive suggère une réduction de la liquidité immédiate à court terme, notamment dans la composante des liquidités rapides.
- Évolution du ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio, qui mesure la part de la trésorerie dans les actifs à court terme, a connu une hausse significative de 0,18 en 2020 à 0,26 en 2021, puis a décliné en 2022 à 0,17, restant stable en 2023. Cependant, une réduction drastique s'observe en 2024 avec une valeur de 0,15, suivie d'une forte chute à 0,08 en 2025. Cette tendance indique une diminution constante de la proportion de liquidités immédiates disponibles, ce qui pourrait refléter une gestion plus prudente ou une conversion de trésorerie en autres actifs ou investissements.
Ratio de liquidité actuel
Dell Technologies Inc., le ratio de liquidité actuellecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 janv. 2025 | 2 févr. 2024 | 3 févr. 2023 | 28 janv. 2022 | 29 janv. 2021 | 31 janv. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Actif circulant | |||||||
| Passif à court terme | |||||||
| Ratio de liquidité | |||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | |||||||
| Apple Inc. | |||||||
| Arista Networks Inc. | |||||||
| Cisco Systems Inc. | |||||||
| Super Micro Computer Inc. | |||||||
| Ratio de liquidité actuelsecteur | |||||||
| Technologie, matériel et équipement | |||||||
| Ratio de liquidité actuelindustrie | |||||||
| Technologie de l’information | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-K (Date du rapport : 2024-02-02), 10-K (Date du rapport : 2023-02-03), 10-K (Date du rapport : 2022-01-28), 10-K (Date du rapport : 2021-01-29), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31).
1 2025 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Actif circulant
- Depuis 2020, l'actif circulant a connu une augmentation progressive, passant de 36 868 millions de dollars à un pic de 45 033 millions en 2022. Cependant, en 2023, cette valeur a diminué à 42 351 millions, puis a poursuivi une légère baisse en 2024 à 35 947 millions, avant de revenir à 36 229 millions en 2025. Cette tendance reflète une croissance initiale suivie d'une contraction, pouvant indiquer une gestion plus prudente ou des ajustements temporaires dans la liquidité.
- Passif à court terme
- Les passifs à court terme ont augmenté régulièrement de 52 456 millions en 2020 à 56 219 millions en 2022, traduisant une augmentation de l’endettement ou des obligations à court terme. Par la suite, une baisse progressive est observée, atteignant 46 527 millions en 2025. La diminution après 2022 pourrait indiquer une gestion active du passif ou un refinancement des dettes à plus long terme.
- Ratio de liquidité actuel
- Ce ratio a montré une amélioration continue de 0,7 en 2020 à 0,8 en 2021 et 2022, atteint un pic en 2023 à 0,82, signe d'une meilleure couverture des obligations à court terme par l'actif circulant. En 2024, une légère baisse à 0,74 est enregistrée, puis une reprise à 0,78 en 2025. L'évolution de ce ratio suggère une gestion similaire de la liquidité, avec une tendance à maintenir ou améliorer la capacité à couvrir les passifs à court terme tout au long de la période.
Ratio de liquidité rapide
Dell Technologies Inc., le ratio de liquidité rapidecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 janv. 2025 | 2 févr. 2024 | 3 févr. 2023 | 28 janv. 2022 | 29 janv. 2021 | 31 janv. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | |||||||
| Débiteurs, déduction faite de la provision | |||||||
| Montant à recevoir de la partie liée, montant net | |||||||
| Créances financières à court terme, nettes de la provision | |||||||
| Total des actifs rapides | |||||||
| Passif à court terme | |||||||
| Ratio de liquidité | |||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | |||||||
| Apple Inc. | |||||||
| Arista Networks Inc. | |||||||
| Cisco Systems Inc. | |||||||
| Super Micro Computer Inc. | |||||||
| Ratio de liquidité rapidesecteur | |||||||
| Technologie, matériel et équipement | |||||||
| Ratio de liquidité rapideindustrie | |||||||
| Technologie de l’information | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-K (Date du rapport : 2024-02-02), 10-K (Date du rapport : 2023-02-03), 10-K (Date du rapport : 2022-01-28), 10-K (Date du rapport : 2021-01-29), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31).
1 2025 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total des actifs rapides
- Une tendance à la baisse générale est observée pour le total des actifs rapides, passant d'une valeur de 26 681 millions de dollars en 2020 à 19 235 millions de dollars en 2025. Après une hausse notable en 2021, le montant a diminué de manière continue lors des années suivantes, ce qui pourrait indiquer une réduction de la liquidité immédiate ou une diminution des actifs rapidement mobilisables au fil du temps.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme montre une croissance progressive de 52 456 millions de dollars en 2020 à 56 219 millions de dollars en 2022, puis une baisse constante depuis lors, atteignant 46 527 millions de dollars en 2025. La réduction du passif à court terme pourrait indiquer une amélioration de la gestion de la dette ou une réduction des obligations financières à court terme.
- Ratio de liquidité rapide
- Ce ratio, qui mesure la capacité de l’entreprise à couvrir ses dettes à court terme avec ses actifs rapidement mobilisables, connaît une certaine fluctuation. Il augmente de 0,51 en 2020 à 0,59 en 2021, puis chute à 0,49 en 2022 et continue de diminuer à 0,44 en 2024, pour finalement atteindre 0,41 en 2025. La diminution du ratio indique une baisse relative de la liquidité immédiate de l’entreprise, ce qui pourrait aussi résulter de la réduction des actifs rapides et/ou de l’augmentation du passif à court terme.
Ratio de liquidité de trésorerie
Dell Technologies Inc., ratio de liquiditécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 janv. 2025 | 2 févr. 2024 | 3 févr. 2023 | 28 janv. 2022 | 29 janv. 2021 | 31 janv. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | |||||||
| Total de la trésorerie | |||||||
| Passif à court terme | |||||||
| Ratio de liquidité | |||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | |||||||
| Apple Inc. | |||||||
| Arista Networks Inc. | |||||||
| Cisco Systems Inc. | |||||||
| Super Micro Computer Inc. | |||||||
| Ratio de liquidité de trésoreriesecteur | |||||||
| Technologie, matériel et équipement | |||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieindustrie | |||||||
| Technologie de l’information | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-K (Date du rapport : 2024-02-02), 10-K (Date du rapport : 2023-02-03), 10-K (Date du rapport : 2022-01-28), 10-K (Date du rapport : 2021-01-29), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31).
1 2025 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la trésorerie
- La trésorerie totale de l'entreprise a connu une fluctuation notable sur la période. Après une augmentation significative entre 2020 et 2021, passant de 9 302 millions de dollars à 14 201 millions de dollars, elle a ensuite diminué de manière continue au cours des années suivantes, atteignant 3 633 millions de dollars en 2025. Cette tendance indique initialement une amélioration de la liquidité, suivie d’un déclin progressif de la trésorerie disponible.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a globalement augmenté de 2020 à 2022, passant de 52 456 millions de dollars à 56 219 millions. Par la suite, il a diminué de façon régulière, atteignant 46 527 millions de dollars en 2025. Les variations suggèrent une gestion éventuelle de la dette à court terme ou un ajustement de la structure du passif lié à la trésorerie et aux obligations financières à court terme.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio a connu une baisse significative au cours de la période, passant de 0,18 en 2020 à 0,08 en 2025. La réduction de ce ratio indique une détérioration de la capacité de l’entreprise à couvrir ses passifs à court terme avec sa trésorerie disponible, ce qui pourrait poser des questions sur la liquidité à long terme ou la gestion de la liquidité dans le contexte de la croissance ou des opérations financières.