Analyse des ratios de liquidité
Données trimestrielles
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
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Ratios de liquidité (résumé)
DuPont de Nemours Inc., ratios de liquidité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31).
L’analyse des ratios de liquidité révèle des tendances distinctes sur la période considérée. Le ratio de liquidité actuel présente une fluctuation, débutant à 2 en mars 2016 et connaissant une diminution progressive jusqu'à 1.64 en décembre 2018, avant de remonter à 2.01 en mars 2018 puis de redescendre à 1.2 en décembre 2019. Cette volatilité suggère une variabilité dans la capacité à couvrir les obligations à court terme avec les actifs courants.
- Ratio de liquidité actuel
- Il est observé une tendance générale à la baisse sur la période, bien que des variations trimestrielles soient présentes. La valeur la plus basse est enregistrée en décembre 2019, indiquant une potentielle vulnérabilité à court terme à ce moment-là.
Le ratio de liquidité rapide suit une trajectoire similaire, avec une diminution progressive de 1.32 en mars 2016 à 0.64 en décembre 2019. Cette baisse est plus prononcée que celle du ratio de liquidité actuel, ce qui indique une détérioration de la capacité à faire face aux obligations à court terme en utilisant uniquement les actifs les plus liquides.
- Ratio de liquidité rapide
- La diminution constante de ce ratio suggère une dépendance croissante aux stocks pour couvrir les dettes à court terme. La valeur de décembre 2019 est particulièrement basse, signalant une situation de liquidité restreinte.
Le ratio de liquidité de trésorerie affiche également une tendance à la baisse, passant de 0.57 en mars 2016 à 0.18 en décembre 2019. Cette diminution est significative et indique une réduction de la capacité à couvrir les obligations à court terme avec les actifs les plus liquides, à savoir la trésorerie et les équivalents de trésorerie.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- La valeur la plus faible en décembre 2019 est préoccupante et pourrait indiquer des difficultés à faire face aux obligations immédiates sans recourir à des financements externes ou à la vente d'actifs. Des fluctuations sont également visibles, mais la tendance générale est clairement descendante.
En résumé, les trois ratios de liquidité présentent une tendance à la baisse sur la période analysée, ce qui suggère une détérioration progressive de la position de liquidité. La situation semble particulièrement préoccupante en décembre 2019, où les trois ratios atteignent leurs valeurs les plus basses.
Ratio de liquidité actuel
DuPont de Nemours Inc., le ratio de liquidité actuelle, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||
| Actif circulant | |||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | |||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | |||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | |||||||||||||||||||||
| Linde plc | |||||||||||||||||||||
| Sherwin-Williams Co. | |||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31).
1 Q4 2019 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle une évolution notable de l’actif circulant et du passif à court terme sur la période considérée. L’actif circulant présente une fluctuation significative, avec une augmentation marquée au cours du troisième trimestre 2017, atteignant son niveau le plus élevé, avant de diminuer progressivement. Une nouvelle augmentation substantielle est observée au premier trimestre 2019, suivie d’une baisse significative au quatrième trimestre de la même année.
Le passif à court terme suit une tendance similaire, avec une augmentation au troisième trimestre 2017 et une diminution progressive par la suite. Une nouvelle augmentation est constatée au quatrième trimestre 2018, suivie d’une baisse importante au premier trimestre 2019. Les valeurs du passif à court terme semblent globalement plus stables que celles de l’actif circulant.
- Ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel oscille autour de 1,8 à 2,0 pendant la majeure partie de la période. Une diminution est observée à partir du premier trimestre 2018, atteignant un minimum de 1,64 au quatrième trimestre 2018. Le ratio remonte légèrement au premier trimestre 2019, mais chute de manière significative au quatrième trimestre 2019, atteignant 1,2. Cette dernière diminution indique une possible détérioration de la capacité à faire face aux obligations à court terme.
En résumé, l’actif circulant et le passif à court terme présentent des fluctuations importantes, tandis que le ratio de liquidité actuel, bien que généralement supérieur à 1, montre une tendance à la baisse, particulièrement marquée au quatrième trimestre 2019. Cette évolution du ratio de liquidité actuel mérite une attention particulière.
Ratio de liquidité rapide
DuPont de Nemours Inc., le ratio de liquidité rapide, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | |||||||||||||||||||||
| Négociables | |||||||||||||||||||||
| Comptes et notes débiteurs, montant net | |||||||||||||||||||||
| Total des actifs rapides | |||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | |||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | |||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | |||||||||||||||||||||
| Linde plc | |||||||||||||||||||||
| Sherwin-Williams Co. | |||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31).
1 Q4 2019 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle une évolution notable des indicateurs financiers sur la période considérée. Le total des actifs rapides a connu une augmentation globale, bien que fluctuante, passant d’environ 15 371 millions de dollars américains au premier trimestre 2016 à environ 6 075 millions de dollars américains au deuxième trimestre 2019. On observe une forte progression entre le premier trimestre 2017 et le troisième trimestre 2017, suivie d’une diminution significative jusqu’au quatrième trimestre 2018, puis d’une nouvelle augmentation au premier et deuxième trimestre 2019.
Parallèlement, le passif à court terme a également augmenté sur l’ensemble de la période, évoluant d’environ 11 682 millions de dollars américains au premier trimestre 2016 à environ 8 346 millions de dollars américains au deuxième trimestre 2019. Comme pour les actifs rapides, une augmentation marquée est visible entre le premier trimestre 2017 et le troisième trimestre 2017, suivie d’une diminution et d’une nouvelle hausse.
Le ratio de liquidité rapide, quant à lui, présente une tendance à la baisse sur la période. Il est passé de 1,32 au premier trimestre 2016 à 0,64 au deuxième trimestre 2019. Cette diminution suggère une détérioration de la capacité de l’entité à faire face à ses obligations à court terme avec ses actifs les plus liquides. Des fluctuations sont également observées, avec une légère amélioration au premier trimestre 2018, suivie d’une baisse continue jusqu’au deuxième trimestre 2019.
- Total des actifs rapides
- A connu une augmentation globale, mais avec des fluctuations importantes, notamment une forte progression en 2017 et une diminution en 2018.
- Passif à court terme
- A augmenté de manière similaire aux actifs rapides, avec des variations parallèles.
- Ratio de liquidité rapide
- A diminué de manière constante sur la période, indiquant une capacité réduite à couvrir les dettes à court terme.
Ratio de liquidité de trésorerie
DuPont de Nemours Inc., ratio de liquidité, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | |||||||||||||||||||||
| Négociables | |||||||||||||||||||||
| Total de la trésorerie | |||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | |||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | |||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | |||||||||||||||||||||
| Linde plc | |||||||||||||||||||||
| Sherwin-Williams Co. | |||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31).
1 Q4 2019 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle des fluctuations significatives dans la trésorerie au cours de la période considérée. Le total de la trésorerie a connu une augmentation notable entre mars 2016 et juin 2016, suivie d'une diminution progressive jusqu'à décembre 2016. Une remontée importante est observée au cours de l'année 2017, culminant à 14974 millions de dollars américains au troisième trimestre, avant de diminuer à nouveau à la fin de l'année. Cette tendance à la hausse et à la baisse se poursuit en 2018 et 2019, avec des variations trimestrielles marquées.
Le passif à court terme a également présenté des variations. Il a augmenté de mars 2016 à juin 2016, puis s'est stabilisé avant de connaître une augmentation significative en 2017, atteignant un pic au troisième trimestre. Une diminution est ensuite observée en 2018, suivie d'une nouvelle augmentation au premier trimestre 2019, avant de diminuer considérablement au deuxième trimestre et de remonter légèrement au troisième et quatrième trimestres.
Le ratio de liquidité de trésorerie a montré une tendance générale à la baisse entre mars 2016 et décembre 2017, passant de 0.57 à 0.35. Une légère amélioration est constatée au deuxième trimestre 2018, mais le ratio diminue à nouveau au troisième et quatrième trimestres. L'année 2019 est caractérisée par une volatilité accrue, avec des fluctuations trimestrielles importantes, et une valeur finale de 0.18, la plus basse de la période analysée.
- Total de la trésorerie
- Présente une volatilité trimestrielle importante, avec des pics et des creux marqués sur l'ensemble de la période. L'évolution globale n'indique pas de tendance claire à la hausse ou à la baisse.
- Passif à court terme
- A connu une augmentation significative en 2017, suivie d'une stabilisation relative et de fluctuations trimestrielles. Les valeurs les plus élevées sont observées au troisième trimestre de 2017 et au premier trimestre de 2019.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- A affiché une tendance générale à la baisse, avec une volatilité accrue en 2019. La valeur la plus basse de la période est enregistrée au quatrième trimestre de 2019, ce qui pourrait indiquer une diminution de la capacité à faire face aux obligations à court terme.