Analyse des ratios de liquidité
Données trimestrielles
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
Ratios de liquidité (résumé)
DuPont de Nemours Inc., ratios de liquidité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31).
- Évolution du ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel a connu des fluctuations tout au long de la période analysée. Il a augmenté de manière notable durant le deuxième trimestre 2015, atteignant 2,18, puis a fluctué autour de cette valeur avant de diminuer progressivement à partir de 2017. En fin de période, en mars 2019, ce ratio est tombé à 1,62, indiquant une réduction de la capacité de l'entreprise à couvrir ses passifs à court terme avec ses actifs à court terme. La tendance générale montre une diminution progressive du ratio.
- Évolution du ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide a connu une tendance similaire à celle du ratio de liquidité actuel, bien que généralement inférieur. Après une augmentation significative en juin 2015 à 1,46, il a montré une tendance à la baisse à partir de 2017. En fin de période, en juin 2019, il se situe à 1,06, ce qui reflète une baisse continue de la liquidité immédiate de l'entreprise, notamment en raison de la diminution des actifs rapidement mobilisables hors stocks.
- Évolution du ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie a connu des dynamiques plus marquées. Il a augmenté en période intermédiaire, atteignant 0,76 en décembre 2015, puis a suivi une tendance à la baisse continue. À partir de 2018, ce ratio est passé en dessous de 0,5, atteignant un minimum de 0,18 en décembre 2019. Cette baisse importante indique une réduction de la trésorerie disponible par rapport aux dettes à court terme, mettant en évidence une diminution de la liquidité immédiate de la société et un besoin potentiel de gestion plus rigoureuse de la trésorerie.
Ratio de liquidité actuel
DuPont de Nemours Inc., le ratio de liquidité actuelle, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | 9,999) | 10,688) | 10,623) | 49,248) | 49,603) | 45,405) | 47,897) | 49,733) | 49,893) | 54,801) | 25,935) | 24,640) | 23,659) | 24,778) | 26,310) | 23,334) | 24,475) | 24,852) | 24,764) | 24,394) | ||||||
| Passif à court terme | 8,346) | 6,616) | 6,457) | 28,580) | 24,715) | 27,680) | 28,110) | 26,617) | 26,128) | 27,278) | 13,429) | 13,193) | 12,604) | 12,655) | 12,881) | 11,682) | 11,215) | 13,205) | 12,765) | 12,387) | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | 1.20 | 1.62 | 1.65 | 1.72 | 2.01 | 1.64 | 1.70 | 1.87 | 1.91 | 2.01 | 1.93 | 1.87 | 1.88 | 1.96 | 2.04 | 2.00 | 2.18 | 1.88 | 1.94 | 1.97 | ||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Linde plc | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Sherwin-Williams Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31).
1 Q4 2019 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= 9,999 ÷ 8,346 = 1.20
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- Évolution de l'actif circulant
- Au cours de la période analysée, l'actif circulant présente des fluctuations sans tendance clairement définie, oscillant entre environ 23,3 milliards de dollars et plus de 54,8 milliards de dollars. On observe une augmentation notable vers la fin de 2017, suivi d'une baisse importante début 2019, puis une remontée vers le début de 2020. Ces variations peuvent refléter des changements dans la gestion des liquidités ou des variations saisonnières.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme montre une tendance générale à la hausse sur l'ensemble de la période, passant d'environ 12,4 milliards à plus de 28,5 milliards de dollars. Cette augmentation est particulièrement marquée entre 2017 et 2018. La croissance du passif à court terme pourrait indiquer une augmentation de l'endettement ou des obligations à court terme, ce qui pourrait impacter la liquidité de l'entreprise si non équilibrée par l'actif circulant.
- Évolution du ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel fluctuait autour de 1.88 à 2.18 en 2015-2017, témoignant d'une bonne capacité à couvrir les dettes à court terme. Cependant, à partir de 2018, une baisse progressive est observée, tombant à 1.2 en fin de période. Cette tendance suggère une diminution de la marge de sécurité en matière de liquidité, pouvant indiquer une gestion plus serrée des liquidités ou une augmentation relative des obligations à court terme par rapport aux actifs disponibles. La chute du ratio en 2018-2019 pourrait réduire la capacité de l'entreprise à faire face rapidement à ses engagements immédiats, ce qui pourrait nécessiter une attention particulière dans la gestion financière à court terme.
Ratio de liquidité rapide
DuPont de Nemours Inc., le ratio de liquidité rapide, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 1,540) | 2,107) | 1,661) | 11,543) | 13,482) | 6,939) | 9,244) | 10,281) | 13,438) | 13,148) | 6,218) | 5,848) | 6,607) | 7,032) | 7,309) | 6,610) | 8,577) | 7,623) | 6,224) | 6,288) | ||||||
| Négociables | —) | 6) | 8) | 119) | 134) | 370) | 507) | 257) | 956) | 1,826) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | ||||||
| Comptes et notes débiteurs, montant net | 3,802) | 3,962) | 4,214) | 18,746) | 17,339) | 19,548) | 20,303) | 19,788) | 16,893) | 18,256) | 10,864) | 9,710) | 9,024) | 9,108) | 9,273) | 8,761) | 7,846) | 8,167) | 9,029) | 8,739) | ||||||
| Total des actifs rapides | 5,342) | 6,075) | 5,883) | 30,408) | 30,955) | 26,857) | 30,054) | 30,326) | 31,287) | 33,230) | 17,082) | 15,558) | 15,631) | 16,140) | 16,582) | 15,371) | 16,423) | 15,790) | 15,253) | 15,027) | ||||||
| Passif à court terme | 8,346) | 6,616) | 6,457) | 28,580) | 24,715) | 27,680) | 28,110) | 26,617) | 26,128) | 27,278) | 13,429) | 13,193) | 12,604) | 12,655) | 12,881) | 11,682) | 11,215) | 13,205) | 12,765) | 12,387) | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | 0.64 | 0.92 | 0.91 | 1.06 | 1.25 | 0.97 | 1.07 | 1.14 | 1.20 | 1.22 | 1.27 | 1.18 | 1.24 | 1.28 | 1.29 | 1.32 | 1.46 | 1.20 | 1.19 | 1.21 | ||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Linde plc | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Sherwin-Williams Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31).
1 Q4 2019 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= 5,342 ÷ 8,346 = 0.64
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- Tendances générales des actifs rapides
- Les actifs rapides ont connu une évolution fluctuante au cours de la période analysée. Après une augmentation notable de 15 027 millions de dollars en mars 2015, ils ont atteint un pic à 33 230 millions de dollars en décembre 2017. Par la suite, une baisse progressive est observable pour atteindre 5 342 millions de dollars en septembre 2019, avant une légère remontée à 6 075 millions en juin 2019. Cette tendance indique une période de croissance significative suivie d'une réduction importante, éventuellement liée à des changements dans la composition ou la liquidité des actifs rapidement mobilisables.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme a également présenté une croissance marquée, passant de 12 387 millions de dollars en mars 2015 à un sommet approximatif de 28 510 millions en mars 2018. Après cette phase d'augmentation, une réduction intervient temporairement, atteignant 25 580 millions en mars 2019, avant de connaître une nouvelle augmentation à 8 346 millions en décembre 2019. La fluctuation du passif à court terme pourrait refléter des modifications dans la gestion des dettes à court terme ou des variations saisonnières dans les besoins en financement à court terme.
- Évolution du ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide, indicateur clé de la capacité à couvrir les passifs à court terme avec des actifs rapidement réalisables, montre une tendance globale décroissante. Il débute à 1.21 en mars 2015, puis fluctue modérément autour de 1.2 jusqu’en décembre 2017. Après cette période, une forte baisse est observée, atteignant un creux de 0,64 en septembre 2019. Cette diminution suggère une dégradation de la liquidité relative, ce qui pourrait indiquer une capacité de remboursement à court terme moins favorable, en particulier dans la période la plus récente.
- Résumé des principales observations
- Les données révèlent un mouvement initial de croissance des actifs rapides, associé à une augmentation du passif à court terme, suivie d’une période de réduction simultanée des deux. La baisse persistante du ratio de liquidité rapide indique une détérioration des liquidités disponibles pour couvrir les obligations à court terme. Ces tendances pourraient signaler un changement dans la stratégie financière ou des pressions opérationnelles affectant la liquidité globale de l’entreprise sur la période analysée.
Ratio de liquidité de trésorerie
DuPont de Nemours Inc., ratio de liquidité, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 1,540) | 2,107) | 1,661) | 11,543) | 13,482) | 6,939) | 9,244) | 10,281) | 13,438) | 13,148) | 6,218) | 5,848) | 6,607) | 7,032) | 7,309) | 6,610) | 8,577) | 7,623) | 6,224) | 6,288) | ||||||
| Négociables | —) | 6) | 8) | 119) | 134) | 370) | 507) | 257) | 956) | 1,826) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | ||||||
| Total de la trésorerie | 1,540) | 2,113) | 1,669) | 11,662) | 13,616) | 7,309) | 9,751) | 10,538) | 14,394) | 14,974) | 6,218) | 5,848) | 6,607) | 7,032) | 7,309) | 6,610) | 8,577) | 7,623) | 6,224) | 6,288) | ||||||
| Passif à court terme | 8,346) | 6,616) | 6,457) | 28,580) | 24,715) | 27,680) | 28,110) | 26,617) | 26,128) | 27,278) | 13,429) | 13,193) | 12,604) | 12,655) | 12,881) | 11,682) | 11,215) | 13,205) | 12,765) | 12,387) | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | 0.18 | 0.32 | 0.26 | 0.41 | 0.55 | 0.26 | 0.35 | 0.40 | 0.55 | 0.55 | 0.46 | 0.44 | 0.52 | 0.56 | 0.57 | 0.57 | 0.76 | 0.58 | 0.49 | 0.51 | ||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Linde plc | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Sherwin-Williams Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31).
1 Q4 2019 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= 1,540 ÷ 8,346 = 0.18
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- Total de la trésorerie
- Une tendance générale à la hausse est observée dans le total de la trésorerie, passant d'un niveau de 6 288 millions de dollars en mars 2015 à un pic de 16 616 millions de dollars en juin 2018. Après cette période de croissance, la trésorerie connaît une baisse significative en fin d'année 2018, revenant à environ 1 669 millions de dollars au troisième trimestre 2018. Par la suite, une augmentation est notable, culminant à 2 113 millions de dollars en juin 2019, avant de diminuer de nouveau pour atteindre 1 540 millions de dollars en décembre 2019.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme affiche une tendance à la hausse sur l'ensemble de la période, avec une augmentation significative, notamment entre 2015 et 2017, passant de 12 387 millions de dollars en mars 2015 à un pic de 28 510 millions de dollars en décembre 2017. Après cette étape, une baisse apparaît, réduisant le passif à 6 616 millions de dollars au troisième trimestre 2019, suggérant une réduction progressive du passif à court terme en fin de période analysée.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio fluctue tout au long de la période, témoignant de variations dans la capacité de la société à couvrir ses passifs à court terme avec sa trésorerie. Initialement compris entre 0,49 et 0,58, il affiche une tendance à la baisse après 2017, passant notamment à 0,26 au troisième trimestre 2018 et se maintenant à un niveau relativement faible à 0,18 en décembre 2019. La chute notable indique une réduction de la liquidité relative par rapport aux engagements à court terme, reflétant une détérioration potentielle de la position de liquidité à la fin de la période analysée.