Analyse des ratios d’activité à long terme
Données trimestrielles
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
Ratios d’activité à long terme (résumé)
DuPont de Nemours Inc., ratios d’activité à long terme (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31).
L’analyse des ratios financiers trimestriels révèle des tendances distinctes en matière d’utilisation des actifs et de rentabilité des capitaux propres.
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Ce ratio présente une fluctuation significative sur la période analysée. Après une valeur initiale de 2,56, il diminue pour atteindre 2,03 et 2,00 avant de remonter à 2,44. Une forte augmentation est observée en mars 2019, atteignant 6,66, suivie d’une baisse à 5,22 et 2,12. Cette volatilité suggère des changements dans l’efficacité de l’utilisation des immobilisations pour générer des revenus.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio démontre une tendance générale à la baisse de 2016 à 2017, passant de 0,69 à 0,28. Une légère reprise est ensuite constatée, atteignant 0,47 en juin 2018. Cependant, une nouvelle diminution est observée en 2019, avec une valeur finale de 0,31. Cette évolution indique une efficacité décroissante de l’utilisation de l’ensemble des actifs pour générer des ventes.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Ce ratio suit une trajectoire similaire à celle du ratio de rotation de l’actif total, avec une diminution de 1,84 en mars 2016 à 0,52 en mars 2019. Une amélioration est ensuite observée, atteignant 1,56 en juin 2019, avant de revenir à 1,22 en septembre 2019. Cette tendance suggère une rentabilité variable des capitaux propres investis dans l’entreprise.
En résumé, les données indiquent une période de volatilité et de déclin progressif de l’efficacité de l’utilisation des actifs et de la rentabilité des capitaux propres, suivie d’une légère amélioration à la fin de la période analysée. Les fluctuations observées méritent une investigation plus approfondie pour identifier les facteurs sous-jacents et évaluer leur impact sur la performance globale.
Ratio de rotation net des immobilisations
DuPont de Nemours Inc., le taux de rotation net des immobilisations, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||
| Revenu | (9,031) | 5,426) | 5,468) | 19,649) | 20,099) | 20,123) | 24,245) | 21,510) | 20,066) | 15,354) | 13,834) | 13,230) | 13,020) | 12,483) | 11,952) | 10,703) | |||||
| Immobilisations corporelles, déduction faite de l’amortissement cumulé | 10,143) | 9,699) | 9,806) | 35,575) | 35,848) | 35,228) | 35,224) | 36,076) | 36,247) | 36,219) | 24,116) | 23,768) | 23,486) | 23,311) | 22,783) | 18,420) | |||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation net des immobilisations1 | 2.12 | 5.22 | 6.66 | 2.36 | 2.40 | 2.44 | 2.30 | 1.96 | 1.72 | 1.53 | 2.18 | 2.13 | 2.05 | 2.00 | 2.03 | 2.56 | |||||
| Repères | |||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsConcurrents2 | |||||||||||||||||||||
| Linde plc | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Sherwin-Williams Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31).
1 Q4 2019 calcul
Ratio de rotation net des immobilisations = (RevenuQ4 2019
+ RevenuQ3 2019
+ RevenuQ2 2019
+ RevenuQ1 2019)
÷ Immobilisations corporelles, déduction faite de l’amortissement cumulé
= (-9,031 + 5,426 + 5,468 + 19,649)
÷ 10,143 = 2.12
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L'analyse des données financières trimestrielles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le revenu a connu une croissance soutenue de 2016 à 2017, culminant à 20066 millions de dollars américains au quatrième trimestre de 2017. Cette croissance s'est poursuivie en 2018, atteignant un pic de 24245 millions de dollars américains avant de diminuer considérablement en 2019, avec une valeur négative de -9031 millions de dollars américains au quatrième trimestre.
Les immobilisations corporelles, déduction faite de l’amortissement cumulé, ont augmenté de manière constante de 2016 à 2017, passant de 18420 millions de dollars américains à 36247 millions de dollars américains. Cette augmentation s'est stabilisée en 2018, avec des fluctuations minimes autour de 35000 millions de dollars américains. En 2019, une diminution notable est observée, atteignant 9699 millions de dollars américains au quatrième trimestre.
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Le ratio de rotation net des immobilisations a fluctué au cours de la période. Il a diminué de 2.56 en 2016 à 2.03 au deuxième trimestre de 2016, puis a connu une légère reprise pour atteindre 2.3 au quatrième trimestre de 2018. Une augmentation significative est observée en 2019, atteignant 6.66 au premier trimestre, suivie d'une baisse à 2.12 au quatrième trimestre. Cette volatilité suggère des changements dans l'efficacité de l'utilisation des immobilisations corporelles.
En résumé, la période 2016-2017 a été caractérisée par une croissance du revenu et des immobilisations corporelles. L'année 2018 a maintenu un niveau élevé de revenu et de stabilité des immobilisations. L'année 2019 a marqué un tournant avec une forte diminution du revenu et des immobilisations, ainsi qu'une volatilité accrue du ratio de rotation net des immobilisations. Ces évolutions suggèrent un changement significatif dans la performance et la stratégie de l'entreprise.
Ratio de rotation de l’actif total
DuPont de Nemours Inc., le taux de rotation total de l’actif, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||
| Revenu | (9,031) | 5,426) | 5,468) | 19,649) | 20,099) | 20,123) | 24,245) | 21,510) | 20,066) | 15,354) | 13,834) | 13,230) | 13,020) | 12,483) | 11,952) | 10,703) | |||||
| Total de l’actif | 69,396) | 70,119) | 70,843) | 189,785) | 188,030) | 184,453) | 187,367) | 192,441) | 192,164) | 198,527) | 82,247) | 80,828) | 79,511) | 80,624) | 81,524) | 68,440) | |||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation de l’actif total1 | 0.31 | 0.72 | 0.92 | 0.44 | 0.46 | 0.47 | 0.43 | 0.37 | 0.33 | 0.28 | 0.64 | 0.63 | 0.61 | 0.58 | 0.57 | 0.69 | |||||
| Repères | |||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalConcurrents2 | |||||||||||||||||||||
| Linde plc | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Sherwin-Williams Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31).
1 Q4 2019 calcul
Ratio de rotation de l’actif total = (RevenuQ4 2019
+ RevenuQ3 2019
+ RevenuQ2 2019
+ RevenuQ1 2019)
÷ Total de l’actif
= (-9,031 + 5,426 + 5,468 + 19,649)
÷ 69,396 = 0.31
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L’analyse des données financières trimestrielles révèle des tendances significatives concernant le revenu, le total de l’actif et le ratio de rotation de l’actif total.
- Revenu
- Le revenu a connu une augmentation constante de mars 2016 à décembre 2017, passant de 10 703 millions de dollars américains à 20 066 millions de dollars américains. Cette croissance s'est poursuivie jusqu'à 24 245 millions de dollars américains au cours du quatrième trimestre 2018. Cependant, une diminution notable est observée à partir du premier trimestre 2019, culminant avec une valeur négative de -9 031 millions de dollars américains au quatrième trimestre 2019.
- Total de l’actif
- Le total de l’actif a augmenté de manière significative de mars 2016 à juin 2016, passant de 68 440 millions de dollars américains à 81 524 millions de dollars américains. Il a ensuite fluctué autour de 80 000 millions de dollars américains jusqu'au troisième trimestre 2017. Une augmentation substantielle est ensuite constatée, atteignant 198 527 millions de dollars américains au premier trimestre 2018. Le total de l’actif a ensuite diminué progressivement jusqu'à 184 453 millions de dollars américains au quatrième trimestre 2018, puis a connu une baisse plus prononcée, atteignant 69 396 millions de dollars américains au quatrième trimestre 2019.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Le ratio de rotation de l’actif total a présenté une légère augmentation de 0,69 en mars 2016 à 0,64 en juin 2017. Il a ensuite connu une baisse significative, atteignant 0,28 au premier trimestre 2018. Une amélioration progressive est observée jusqu'à 0,47 au troisième trimestre 2018, suivie d'une nouvelle diminution à 0,31 au quatrième trimestre 2019. Le ratio a atteint un pic de 0,92 au premier trimestre 2019, avant de redescendre.
Il est à noter que la forte augmentation du total de l’actif en 2018 coïncide avec une diminution du ratio de rotation de l’actif total, suggérant une utilisation moins efficace des actifs pour générer des revenus. La forte baisse du revenu et du total de l’actif en 2019, ainsi que la volatilité du ratio de rotation de l’actif total, indiquent une période de changements importants et potentiellement de difficultés.
Ratio de rotation des capitaux propres
DuPont de Nemours Inc., le taux de rotation des capitaux propres, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||
| Revenu | (9,031) | 5,426) | 5,468) | 19,649) | 20,099) | 20,123) | 24,245) | 21,510) | 20,066) | 15,354) | 13,834) | 13,230) | 13,020) | 12,483) | 11,952) | 10,703) | |||||
| Total des capitaux propres de DuPont | 40,987) | 41,344) | 42,006) | 92,444) | 94,571) | 98,090) | 98,262) | 101,260) | 100,330) | 102,946) | 28,421) | 27,060) | 25,987) | 29,035) | 28,936) | 25,599) | |||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des capitaux propres1 | 0.52 | 1.22 | 1.56 | 0.91 | 0.91 | 0.88 | 0.83 | 0.70 | 0.62 | 0.54 | 1.85 | 1.87 | 1.85 | 1.60 | 1.60 | 1.84 | |||||
| Repères | |||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresConcurrents2 | |||||||||||||||||||||
| Linde plc | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Sherwin-Williams Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31).
1 Q4 2019 calcul
Ratio de rotation des capitaux propres = (RevenuQ4 2019
+ RevenuQ3 2019
+ RevenuQ2 2019
+ RevenuQ1 2019)
÷ Total des capitaux propres de DuPont
= (-9,031 + 5,426 + 5,468 + 19,649)
÷ 40,987 = 0.52
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L'analyse des données financières trimestrielles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le revenu a connu une croissance soutenue de mars 2016 à décembre 2017, passant de 10 703 millions de dollars américains à 20 066 millions de dollars américains. Cette croissance s'est poursuivie jusqu'à décembre 2018, atteignant 24 245 millions de dollars américains, avant de chuter considérablement en 2019, avec une valeur négative de -9 031 millions de dollars américains au dernier trimestre.
Les capitaux propres de l'entreprise ont également évolué sur la période. Ils ont augmenté de mars 2016 à septembre 2017, atteignant un pic de 102 946 millions de dollars américains. Ensuite, ils ont diminué progressivement jusqu'à décembre 2019, se stabilisant autour de 40 987 millions de dollars américains.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Le ratio de rotation des capitaux propres a fluctué au cours de la période. Il s'est maintenu relativement stable entre 1,6 et 1,87 de mars 2016 à décembre 2017. Une baisse significative est observée à partir de mars 2018, atteignant un minimum de 0,54 en décembre 2019. Cette diminution indique une utilisation moins efficace des capitaux propres pour générer des revenus.
Il est à noter que la forte augmentation des capitaux propres en 2017, combinée à la diminution du revenu en 2019, a entraîné une baisse drastique du ratio de rotation des capitaux propres. La chute du revenu en 2019 est particulièrement notable et nécessite une investigation plus approfondie pour en déterminer les causes.
En résumé, la période analysée est caractérisée par une croissance initiale du revenu et des capitaux propres, suivie d'une diminution significative du revenu et d'une baisse du ratio de rotation des capitaux propres, suggérant une détérioration de l'efficacité de l'utilisation des capitaux propres.