Analyse des ratios d’activité à long terme
Données trimestrielles
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
Ratios d’activité à long terme (résumé)
Sherwin-Williams Co., ratios d’activité à long terme (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31).
L’analyse des ratios financiers révèle des tendances distinctes sur la période considérée.
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Ce ratio présente une diminution constante sur l’ensemble de la période. Partant de 10.6 au premier trimestre 2021, il évolue à la baisse pour atteindre 5.95 au troisième trimestre 2025. Cette tendance suggère une utilisation moins efficace des immobilisations pour générer des revenus.
- Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)
- Similaire au ratio précédent, celui-ci affiche également une diminution progressive. De 5.38 au premier trimestre 2021, il descend à 3.94 au troisième trimestre 2025. Cette évolution, bien que moins prononcée que pour le ratio précédent, confirme une tendance générale à la baisse de l'efficacité de l'utilisation des actifs, incluant les actifs liés aux contrats de location.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio démontre une relative stabilité au cours des premiers trimestres, fluctuant autour de 0.95-0.98. Cependant, une légère tendance à la baisse se manifeste à partir du premier trimestre 2023, atteignant 0.89 au troisième trimestre 2025. Cette évolution indique une efficacité légèrement réduite dans l'utilisation de l'ensemble des actifs pour générer des ventes.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Ce ratio présente une trajectoire plus variable. Il connaît une augmentation significative entre le premier trimestre 2021 (6.13) et le deuxième trimestre 2021 (6.92), atteignant un pic au quatrième trimestre 2021 (8.18). Ensuite, il diminue progressivement jusqu'au quatrième trimestre 2022 (6.13), puis remonte légèrement avant de connaître une nouvelle baisse pour atteindre 5.26 au troisième trimestre 2025. Cette fluctuation suggère une variation dans la capacité à générer des revenus à partir des capitaux propres investis.
Dans l’ensemble, les données indiquent une tendance à la baisse de l'efficacité de l'utilisation des actifs, tant des immobilisations que de l'actif total. Le ratio de rotation des capitaux propres présente une plus grande volatilité, mais tend également vers une valeur inférieure sur la période la plus récente.
Ratio de rotation net des immobilisations
Sherwin-Williams Co., le taux de rotation net des immobilisations, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||
| Revenu | 6,358,200) | 6,314,500) | 5,305,700) | 5,297,200) | 6,162,500) | 6,271,500) | 5,367,300) | 5,252,200) | 6,116,700) | 6,240,600) | 5,442,400) | 5,230,500) | 6,047,400) | 5,872,300) | 4,998,700) | 4,762,100) | 5,146,700) | 5,379,800) | 4,656,000) | ||||||
| Immobilisations corporelles, montant net | 3,913,200) | 3,805,900) | 3,663,400) | 3,533,200) | 3,344,700) | 3,136,600) | 3,008,800) | 2,836,800) | 2,580,600) | 2,442,500) | 2,362,000) | 2,207,000) | 2,041,200) | 1,961,900) | 1,907,300) | 1,867,300) | 1,827,200) | 1,806,300) | 1,780,400) | ||||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation net des immobilisations1 | 5.95 | 6.06 | 6.29 | 6.54 | 6.89 | 7.34 | 7.64 | 8.13 | 8.92 | 9.40 | 9.57 | 10.04 | 10.62 | 10.59 | 10.64 | 10.68 | 10.77 | 10.88 | 10.60 | ||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||
| Linde plc | 1.22 | 1.23 | 1.28 | 1.33 | 1.31 | 1.34 | 1.34 | 1.34 | 1.37 | 1.39 | 1.40 | 1.42 | 1.49 | 1.36 | 1.24 | 1.18 | 1.14 | 1.08 | 1.03 | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31).
1 Q3 2025 calcul
Ratio de rotation net des immobilisations = (RevenuQ3 2025
+ RevenuQ2 2025
+ RevenuQ1 2025
+ RevenuQ4 2024)
÷ Immobilisations corporelles, montant net
= (6,358,200 + 6,314,500 + 5,305,700 + 5,297,200)
÷ 3,913,200 = 5.95
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle une évolution significative des revenus sur la période considérée. On observe une croissance soutenue des revenus entre le premier trimestre 2021 et le deuxième trimestre 2022, atteignant un pic au deuxième trimestre 2022. Par la suite, les revenus présentent une certaine volatilité, avec des fluctuations trimestrielles, mais maintiennent globalement un niveau élevé. Une nouvelle phase de croissance est perceptible à partir du premier trimestre 2024, se poursuivant jusqu’au deuxième trimestre 2025.
Les immobilisations corporelles, montant net, affichent une tendance à la hausse constante tout au long de la période. Cette augmentation est régulière, bien que l’amplitude varie d’un trimestre à l’autre. L’investissement dans les immobilisations corporelles semble donc être continu.
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Le ratio de rotation net des immobilisations présente une tendance à la baisse sur l’ensemble de la période. Initialement autour de 10,6 au premier trimestre 2021, il diminue progressivement pour atteindre environ 5,95 au troisième trimestre 2025. Cette diminution suggère une utilisation moins efficace des immobilisations corporelles pour générer des revenus, ou une augmentation plus rapide des immobilisations par rapport à la croissance des revenus.
La combinaison de l’augmentation des immobilisations corporelles et de la diminution du ratio de rotation net des immobilisations indique potentiellement une phase d’investissement important, où l’entreprise augmente ses actifs fixes, mais que ces actifs ne génèrent pas immédiatement un retour sur investissement proportionnel.
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)
Sherwin-Williams Co., le taux de rotation net des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif au titre du droit d’utilisation), calcul (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31).
1 Q3 2025 calcul
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation) = (RevenuQ3 2025
+ RevenuQ2 2025
+ RevenuQ1 2025
+ RevenuQ4 2024)
÷ Immobilisations corporelles, montant net (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre de droits d’utilisation)
= (6,358,200 + 6,314,500 + 5,305,700 + 5,297,200)
÷ 5,902,700 = 3.94
L’analyse des données révèle une évolution significative du revenu sur la période considérée. On observe une croissance du revenu entre le premier trimestre 2021 et le deuxième trimestre 2021, suivie d’une légère diminution au troisième trimestre, puis d’une nouvelle baisse au quatrième trimestre 2021. Cette tendance s’inverse au premier trimestre 2022, avec une augmentation notable qui se poursuit jusqu’au deuxième trimestre 2022, atteignant un pic. Le troisième et quatrième trimestres 2022 montrent une stabilisation, puis une nouvelle croissance est observée au premier et deuxième trimestres 2023. Le revenu fluctue ensuite, avec une légère diminution au troisième trimestre 2023, suivie d’une reprise au quatrième trimestre 2023. Cette dynamique se poursuit en 2024 et 2025, avec une tendance générale à la hausse, bien que marquée par des variations trimestrielles.
- Immobilisations corporelles, montant net
- Le montant net des immobilisations corporelles présente une augmentation constante tout au long de la période analysée. Cette croissance est régulière, bien que le rythme d’augmentation puisse varier légèrement d’un trimestre à l’autre. L’augmentation est plus marquée entre le troisième et le quatrième trimestre 2022, et se poursuit de manière soutenue en 2023, 2024 et 2025.
- Ratio de rotation nette des immobilisations
- Le ratio de rotation nette des immobilisations a globalement diminué sur la période. Il se situe autour de 5,4 au cours des années 2021 et 2022, puis commence une baisse progressive. Cette diminution s’accélère en 2023 et 2024, atteignant des valeurs inférieures à 4,5. La tendance à la baisse se poursuit en 2025, avec des ratios inférieurs à 4, ce qui indique une utilisation moins efficace des immobilisations pour générer des revenus.
En résumé, l’entreprise a connu une croissance du revenu globalement positive sur la période, malgré des fluctuations trimestrielles. Cependant, l’augmentation constante des immobilisations corporelles, combinée à la diminution du ratio de rotation des immobilisations, suggère une possible sous-utilisation des actifs ou un investissement accru dans des actifs qui ne génèrent pas immédiatement un retour sur investissement proportionnel.
Ratio de rotation de l’actif total
Sherwin-Williams Co., le taux de rotation total de l’actif, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||
| Revenu | 6,358,200) | 6,314,500) | 5,305,700) | 5,297,200) | 6,162,500) | 6,271,500) | 5,367,300) | 5,252,200) | 6,116,700) | 6,240,600) | 5,442,400) | 5,230,500) | 6,047,400) | 5,872,300) | 4,998,700) | 4,762,100) | 5,146,700) | 5,379,800) | 4,656,000) | ||||||
| Total de l’actif | 26,206,400) | 25,363,600) | 24,636,100) | 23,632,600) | 23,968,300) | 23,734,000) | 23,428,100) | 22,954,400) | 23,004,500) | 23,166,100) | 23,129,900) | 22,594,000) | 22,245,800) | 22,052,800) | 21,730,400) | 20,666,700) | 20,736,600) | 20,519,600) | 20,435,000) | ||||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation de l’actif total1 | 0.89 | 0.91 | 0.94 | 0.98 | 0.96 | 0.97 | 0.98 | 1.00 | 1.00 | 0.99 | 0.98 | 0.98 | 0.97 | 0.94 | 0.93 | 0.97 | 0.95 | 0.96 | 0.92 | ||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||
| Linde plc | 0.39 | 0.39 | 0.40 | 0.41 | 0.40 | 0.41 | 0.41 | 0.41 | 0.42 | 0.42 | 0.42 | 0.42 | 0.45 | 0.42 | 0.38 | 0.38 | 0.35 | 0.34 | 0.33 | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31).
1 Q3 2025 calcul
Ratio de rotation de l’actif total = (RevenuQ3 2025
+ RevenuQ2 2025
+ RevenuQ1 2025
+ RevenuQ4 2024)
÷ Total de l’actif
= (6,358,200 + 6,314,500 + 5,305,700 + 5,297,200)
÷ 26,206,400 = 0.89
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle une évolution significative du revenu au cours de la période considérée. Après une croissance notable entre le premier trimestre 2021 et le deuxième trimestre 2022, le revenu a connu une fluctuation, avec une baisse au troisième et quatrième trimestre 2022, suivie d’une reprise au premier trimestre 2023. Cette tendance à la reprise s’est confirmée avec une croissance continue jusqu’au deuxième trimestre 2024, avant de se stabiliser et de connaître une nouvelle augmentation au troisième et quatrième trimestre 2024. Le revenu semble atteindre son point culminant au premier et deuxième trimestre 2025.
- Revenu
- Le revenu a augmenté globalement sur la période, bien que des variations trimestrielles aient été observées. La croissance la plus importante s’est produite entre le premier trimestre 2021 et le deuxième trimestre 2022. Les trimestres suivants ont montré une volatilité accrue, mais une tendance générale à la hausse est perceptible sur l’ensemble de la période.
Le total de l’actif a également augmenté de manière constante tout au long de la période. L’augmentation est progressive, avec une accélération notable entre le premier trimestre 2021 et le quatrième trimestre 2022. Cette croissance s’est poursuivie, bien que légèrement ralentie, jusqu’au quatrième trimestre 2025.
- Total de l’actif
- Le total de l’actif a connu une augmentation continue, indiquant une expansion des ressources de l’entreprise. L’évolution est relativement stable, sans fluctuations majeures.
Le ratio de rotation de l’actif total a fluctué dans une fourchette relativement étroite. Il a généralement oscillé autour de 0.95, avec une légère tendance à l’augmentation entre le premier trimestre 2021 et le quatrième trimestre 2022. Une légère diminution est ensuite observée, suivie d’une stabilisation autour de 0.98 au premier trimestre 2023, avant de diminuer progressivement jusqu’au troisième trimestre 2025.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Le ratio de rotation de l’actif total indique l’efficacité avec laquelle l’entreprise utilise ses actifs pour générer des revenus. La stabilité du ratio suggère une utilisation relativement constante des actifs au fil du temps. La légère diminution observée à la fin de la période pourrait indiquer une efficacité légèrement réduite dans l’utilisation des actifs, ou une croissance du revenu moins rapide par rapport à la croissance de l’actif.
Ratio de rotation des capitaux propres
Sherwin-Williams Co., le taux de rotation des capitaux propres, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||
| Revenu | 6,358,200) | 6,314,500) | 5,305,700) | 5,297,200) | 6,162,500) | 6,271,500) | 5,367,300) | 5,252,200) | 6,116,700) | 6,240,600) | 5,442,400) | 5,230,500) | 6,047,400) | 5,872,300) | 4,998,700) | 4,762,100) | 5,146,700) | 5,379,800) | 4,656,000) | ||||||
| Capitaux propres | 4,425,300) | 4,400,900) | 4,130,100) | 4,051,200) | 4,156,100) | 3,751,800) | 3,503,700) | 3,715,800) | 3,780,000) | 3,631,100) | 3,166,800) | 3,102,100) | 2,597,800) | 2,224,600) | 2,234,300) | 2,437,200) | 2,690,300) | 2,840,400) | 3,078,700) | ||||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des capitaux propres1 | 5.26 | 5.24 | 5.58 | 5.70 | 5.55 | 6.13 | 6.56 | 6.20 | 6.09 | 6.32 | 7.13 | 7.14 | 8.35 | 9.34 | 9.08 | 8.18 | 7.31 | 6.92 | 6.13 | ||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||
| Linde plc | 0.87 | 0.86 | 0.87 | 0.87 | 0.84 | 0.86 | 0.84 | 0.83 | 0.83 | 0.83 | 0.83 | 0.83 | 0.90 | 0.82 | 0.74 | 0.70 | 0.67 | 0.63 | 0.60 | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31).
1 Q3 2025 calcul
Ratio de rotation des capitaux propres = (RevenuQ3 2025
+ RevenuQ2 2025
+ RevenuQ1 2025
+ RevenuQ4 2024)
÷ Capitaux propres
= (6,358,200 + 6,314,500 + 5,305,700 + 5,297,200)
÷ 4,425,300 = 5.26
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle des tendances significatives concernant le revenu, les capitaux propres et le ratio de rotation des capitaux propres.
- Revenu
- Le revenu a connu une croissance notable au cours de la période analysée. Après un pic au deuxième trimestre 2021, une légère diminution a été observée au troisième et quatrième trimestre de la même année. Une reprise s'est ensuite manifestée, avec une augmentation continue jusqu'au deuxième trimestre 2022, atteignant un nouveau sommet. Le revenu a fluctué par la suite, avec une baisse au troisième et quatrième trimestre 2022, suivie d'une nouvelle augmentation au premier trimestre 2023. Cette tendance à la hausse s'est poursuivie jusqu'au quatrième trimestre 2023, avant de connaître une légère diminution au premier trimestre 2024. Le revenu a ensuite montré une certaine stabilité, avec des fluctuations mineures, et a atteint de nouveaux sommets au cours des trimestres suivants, culminant au troisième trimestre 2025.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres ont présenté une tendance générale à la baisse de mars 2021 à décembre 2021. Une inversion de cette tendance s'est produite au premier trimestre 2022, avec une augmentation progressive des capitaux propres tout au long de l'année. Cette croissance s'est poursuivie au premier trimestre 2023, avant de connaître une légère diminution au deuxième et troisième trimestre. Une nouvelle augmentation a été observée au quatrième trimestre 2023, et cette tendance à la hausse s'est maintenue jusqu'au troisième trimestre 2025, avec une légère fluctuation au dernier trimestre.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Le ratio de rotation des capitaux propres a affiché une augmentation constante de mars 2021 à décembre 2021, indiquant une utilisation plus efficace des capitaux propres pour générer des revenus. Après un pic à la fin de 2021, le ratio a diminué au cours de 2022, suggérant une efficacité moindre dans l'utilisation des capitaux propres. Une légère reprise a été observée en 2023, suivie d'une nouvelle baisse en 2024. Le ratio a fluctué par la suite, avec une tendance générale à la stabilisation autour de 5,2 à 6,6, indiquant une utilisation relativement constante des capitaux propres pour générer des revenus au cours des dernières périodes.