Analyse des ratios d’activité à long terme
Données trimestrielles
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
Ratios d’activité à long terme (résumé)
Sherwin-Williams Co., ratios d’activité à long terme (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2026-03-31), 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
L'analyse des indicateurs d'activité sur la période allant de mars 2022 à mars 2026 révèle des évolutions distinctes selon la nature des ressources employées.
- Rotation des immobilisations
- Le ratio de rotation net des immobilisations présente une tendance baissière continue et significative, passant de 10,64 en mars 2022 à 5,69 en mars 2026. Une trajectoire similaire est observée pour le ratio incluant les actifs de droit d'utilisation, qui diminue de 5,42 à 3,85 sur la même période. Ces résultats indiquent une baisse progressive de l'efficacité des actifs immobilisés dans la génération du chiffre d'affaires.
- Rotation de l'actif total
- Le ratio de rotation de l'actif total demeure relativement stable. Après une phase de croissance légère atteignant un pic de 1,00 entre septembre et décembre 2023, l'indicateur connaît un reflux modéré pour s'établir à 0,91 en mars 2026. L'efficacité globale de l'utilisation des actifs reste ainsi stable malgré la contraction observée sur les immobilisations.
- Rotation des capitaux propres
- Le ratio de rotation des capitaux propres affiche une tendance à la baisse marquée, évoluant de 9,08 en mars 2022 à 5,40 en mars 2026. Cette diminution suggère que les capitaux propres génèrent proportionnellement moins de revenus à la fin de la période qu'au début de celle-ci.
Ratio de rotation net des immobilisations
Sherwin-Williams Co., le taux de rotation net des immobilisations, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2026 | 31 déc. 2025 | 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||
| Revenu | 5,666,900) | 5,595,900) | 6,358,200) | 6,314,500) | 5,305,700) | 5,297,200) | 6,162,500) | 6,271,500) | 5,367,300) | 5,252,200) | 6,116,700) | 6,240,600) | 5,442,400) | 5,230,500) | 6,047,400) | 5,872,300) | 4,998,700) | ||||||
| Immobilisations corporelles, montant net | 4,205,900) | 4,137,400) | 3,913,200) | 3,805,900) | 3,663,400) | 3,533,200) | 3,344,700) | 3,136,600) | 3,008,800) | 2,836,800) | 2,580,600) | 2,442,500) | 2,362,000) | 2,207,000) | 2,041,200) | 1,961,900) | 1,907,300) | ||||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation net des immobilisations1 | 5.69 | 5.70 | 5.95 | 6.06 | 6.29 | 6.54 | 6.89 | 7.34 | 7.64 | 8.13 | 8.92 | 9.40 | 9.57 | 10.04 | 10.62 | 10.59 | 10.64 | ||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Linde plc | 1.21 | 1.20 | 1.22 | 1.23 | 1.28 | 1.33 | 1.31 | 1.34 | 1.34 | 1.34 | 1.37 | 1.39 | 1.40 | 1.42 | 1.49 | 1.36 | 1.24 | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2026-03-31), 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q1 2026 calcul
Ratio de rotation net des immobilisations = (RevenuQ1 2026
+ RevenuQ4 2025
+ RevenuQ3 2025
+ RevenuQ2 2025)
÷ Immobilisations corporelles, montant net
= (5,666,900 + 5,595,900 + 6,358,200 + 6,314,500)
÷ 4,205,900 = 5.69
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L'analyse des données financières révèle des trajectoires divergentes entre la croissance des actifs et la génération de revenus.
- Évolution des revenus
- Le chiffre d'affaires présente une cyclicité saisonnière marquée, avec des sommets systématiques enregistrés lors des deuxième et troisième trimestres et des points bas au cours des quatrième et premier trimestres de chaque exercice. Une progression globale modeste est observée sur la période, les revenus passant de 4 998 700 milliers d'US$ en mars 2022 à 5 666 900 milliers d'US$ en mars 2026.
- Dynamique des immobilisations corporelles
- La valeur nette des immobilisations corporelles affiche une croissance linéaire et soutenue. Le montant est passé de 1 907 300 milliers d'US$ en mars 2022 à 4 205 900 milliers d'US$ en mars 2026, ce qui indique un investissement massif et continu dans les actifs physiques tout au long de la période.
- Analyse du ratio de rotation des immobilisations
- Le ratio de rotation net des immobilisations suit une tendance baissière constante, chutant de 10,64 en mars 2022 à 5,69 en mars 2026. Cette diminution progressive traduit une baisse de l'efficacité des actifs corporels à générer du revenu, résultant du fait que l'expansion de la base d'actifs a été nettement plus rapide que la croissance du chiffre d'affaires.
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)
Sherwin-Williams Co., le taux de rotation net des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif au titre du droit d’utilisation), calcul (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2026-03-31), 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q1 2026 calcul
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation) = (RevenuQ1 2026
+ RevenuQ4 2025
+ RevenuQ3 2025
+ RevenuQ2 2025)
÷ Immobilisations corporelles, montant net (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre de droits d’utilisation)
= (5,666,900 + 5,595,900 + 6,358,200 + 6,314,500)
÷ 6,213,300 = 3.85
L'analyse des données financières révèle des tendances distinctes concernant les revenus, les investissements en actifs et l'efficacité opérationnelle sur la période observée.
- Évolution des revenus
- Les revenus présentent une saisonnalité marquée, caractérisée par des pics systématiques lors des deuxième et troisième trimestres de chaque exercice, suivis de contractions au quatrième et premier trimestres. Bien que cycliques, les revenus affichent une légère tendance à la hausse lors des périodes de pointe, atteignant un maximum d'environ 6,36 milliards d'USD au deuxième trimestre 2025.
- Progression des immobilisations corporelles
- Le montant net des immobilisations corporelles a connu une croissance constante et linéaire. La valeur est passée de 3,75 milliards d'USD en mars 2022 à 6,21 milliards d'USD en mars 2026, ce qui indique un investissement soutenu et continu dans les actifs physiques et les droits d'utilisation.
- Analyse du ratio de rotation nette des immobilisations
- Le ratio de rotation nette des immobilisations affiche une tendance baissière continue, passant de 5,42 en mars 2022 à 3,85 en mars 2026. Cette dégradation progressive suggère que l'augmentation de la base d'actifs immobilisés n'a pas été accompagnée d'une croissance proportionnelle des revenus, entraînant une diminution de l'efficacité avec laquelle les actifs sont utilisés pour générer du chiffre d'affaires.
Ratio de rotation de l’actif total
Sherwin-Williams Co., le taux de rotation total de l’actif, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2026 | 31 déc. 2025 | 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||
| Revenu | 5,666,900) | 5,595,900) | 6,358,200) | 6,314,500) | 5,305,700) | 5,297,200) | 6,162,500) | 6,271,500) | 5,367,300) | 5,252,200) | 6,116,700) | 6,240,600) | 5,442,400) | 5,230,500) | 6,047,400) | 5,872,300) | 4,998,700) | ||||||
| Total de l’actif | 26,378,700) | 25,901,700) | 26,206,400) | 25,363,600) | 24,636,100) | 23,632,600) | 23,968,300) | 23,734,000) | 23,428,100) | 22,954,400) | 23,004,500) | 23,166,100) | 23,129,900) | 22,594,000) | 22,245,800) | 22,052,800) | 21,730,400) | ||||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation de l’actif total1 | 0.91 | 0.91 | 0.89 | 0.91 | 0.94 | 0.98 | 0.96 | 0.97 | 0.98 | 1.00 | 1.00 | 0.99 | 0.98 | 0.98 | 0.97 | 0.94 | 0.93 | ||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Linde plc | 0.40 | 0.39 | 0.39 | 0.39 | 0.40 | 0.41 | 0.40 | 0.41 | 0.41 | 0.41 | 0.42 | 0.42 | 0.42 | 0.42 | 0.45 | 0.42 | 0.38 | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2026-03-31), 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q1 2026 calcul
Ratio de rotation de l’actif total = (RevenuQ1 2026
+ RevenuQ4 2025
+ RevenuQ3 2025
+ RevenuQ2 2025)
÷ Total de l’actif
= (5,666,900 + 5,595,900 + 6,358,200 + 6,314,500)
÷ 26,378,700 = 0.91
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle une cyclicité saisonnière marquée du revenu, avec des pics systématiques durant les deuxième et troisième trimestres de chaque année, suivis d'une contraction au quatrième et premier trimestres.
- Évolution du revenu
- Les revenus affichent une tendance stable avec une légère progression sur la période analysée, les sommets trimestriels passant d'environ 5,8 milliards de dollars en juin 2022 à 6,3 milliards de dollars en juin 2025.
- Croissance des actifs
- Le total de l'actif présente une trajectoire ascendante continue et soutenue, évoluant de 21,7 milliards de dollars en mars 2022 pour atteindre 26,3 milliards de dollars en mars 2026.
- Efficacité opérationnelle
- Le ratio de rotation de l'actif total a connu une phase d'amélioration pour atteindre un sommet de 1,00 entre septembre et décembre 2023. Cependant, une tendance à la baisse est observée à partir de 2024, le ratio s'établissant à 0,91 au premier trimestre 2026, ce qui indique que la croissance des actifs a surpassé la croissance des revenus sur la fin de la période.
Ratio de rotation des capitaux propres
Sherwin-Williams Co., le taux de rotation des capitaux propres, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2026 | 31 déc. 2025 | 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||
| Revenu | 5,666,900) | 5,595,900) | 6,358,200) | 6,314,500) | 5,305,700) | 5,297,200) | 6,162,500) | 6,271,500) | 5,367,300) | 5,252,200) | 6,116,700) | 6,240,600) | 5,442,400) | 5,230,500) | 6,047,400) | 5,872,300) | 4,998,700) | ||||||
| Capitaux propres | 4,431,100) | 4,598,300) | 4,425,300) | 4,400,900) | 4,130,100) | 4,051,200) | 4,156,100) | 3,751,800) | 3,503,700) | 3,715,800) | 3,780,000) | 3,631,100) | 3,166,800) | 3,102,100) | 2,597,800) | 2,224,600) | 2,234,300) | ||||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des capitaux propres1 | 5.40 | 5.13 | 5.26 | 5.24 | 5.58 | 5.70 | 5.55 | 6.13 | 6.56 | 6.20 | 6.09 | 6.32 | 7.13 | 7.14 | 8.35 | 9.34 | 9.08 | ||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Linde plc | 0.90 | 0.89 | 0.87 | 0.86 | 0.87 | 0.87 | 0.84 | 0.86 | 0.84 | 0.83 | 0.83 | 0.83 | 0.83 | 0.83 | 0.90 | 0.82 | 0.74 | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2026-03-31), 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q1 2026 calcul
Ratio de rotation des capitaux propres = (RevenuQ1 2026
+ RevenuQ4 2025
+ RevenuQ3 2025
+ RevenuQ2 2025)
÷ Capitaux propres
= (5,666,900 + 5,595,900 + 6,358,200 + 6,314,500)
÷ 4,431,100 = 5.40
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
Les revenus manifestent une cyclicité saisonnière marquée, avec des sommets systématiquement atteints lors des deuxième et troisième trimestres de chaque exercice, et des creux observés aux quatrième et premier trimestres. Sur l'ensemble de la période, le chiffre d'affaires global affiche une progression modérée mais constante, les pics de revenus passant d'environ 6 milliards de dollars en 2022 à plus de 6,3 milliards de dollars en 2025.
- Évolution des capitaux propres
- Une tendance haussière continue et significative est observée pour les capitaux propres, qui ont presque doublé, passant de 2 234,3 millions de dollars en mars 2022 à 4 431,1 millions de dollars en mars 2026. Cette croissance régulière indique un renforcement soutenu de l'assise financière.
- Analyse du ratio de rotation des capitaux propres
- Le ratio de rotation des capitaux propres a suivi une trajectoire descendante et constante, chutant de 9,08 en mars 2022 à 5,40 en mars 2026. Cette baisse s'explique par le fait que l'augmentation des capitaux propres a été nettement plus rapide que la croissance des revenus, entraînant une diminution de l'efficacité de l'utilisation des fonds propres pour générer des ventes.