Rapport cours/ FCFE (P/FCFE)
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Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE)
UnitedHealth Group Inc., FCFEcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
L'analyse des flux de trésorerie révèle des tendances distinctes sur la période considérée. Les flux de trésorerie liés aux activités d’exploitation présentent une croissance notable entre 2021 et 2023, passant de 22 343 millions de dollars américains à 29 068 millions de dollars américains. Cependant, cette tendance s'inverse à partir de 2023, avec une diminution significative en 2024 (24 204 millions de dollars américains) et une nouvelle baisse en 2025 (19 697 millions de dollars américains). Cette évolution suggère une potentielle détérioration de la capacité de l'entité à générer des liquidités à partir de ses opérations principales.
- Flux de trésorerie liés aux activités d’exploitation
- Une augmentation constante est observée de 2021 à 2023, suivie d'un déclin marqué en 2024 et 2025. Cette fluctuation nécessite une investigation plus approfondie pour identifier les facteurs sous-jacents.
En ce qui concerne le flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE), une augmentation significative est constatée entre 2021 et 2022, passant de 22 370 millions de dollars américains à 35 940 millions de dollars américains. Après un recul en 2023 (29 962 millions de dollars américains), le FCFE remonte en 2024 (35 365 millions de dollars américains) avant de chuter considérablement en 2025 (16 801 millions de dollars américains). Cette volatilité du FCFE, bien que plus prononcée qu'avec les flux de trésorerie liés aux activités d’exploitation, suit une tendance similaire de croissance initiale suivie d'un déclin.
- Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE)
- Le FCFE démontre une forte variabilité, avec des pics en 2022 et 2024, et des creux en 2023 et surtout en 2025. Cette évolution pourrait être liée à des changements dans les investissements, le financement ou la distribution de dividendes.
La divergence entre la tendance des flux de trésorerie liés aux activités d’exploitation et du FCFE, particulièrement en 2025, pourrait indiquer des changements significatifs dans la structure financière ou la politique de gestion des liquidités. Une analyse plus détaillée des composantes du FCFE serait nécessaire pour comprendre pleinement cette dynamique.
Rapport prix/FCFEcourant
UnitedHealth Group Inc., P/FCFE calcul, comparaison avec des indices de référence
| Nombre d’actions ordinaires en circulation | |
| Sélection de données financières (US$) | |
| Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE) (en millions) | |
| FCFE par action | |
| Cours actuel de l’action (P) | |
| Ratio d’évaluation | |
| P/FCFE | |
| Repères | |
| P/FCFEConcurrents1 | |
| Abbott Laboratories | |
| Elevance Health Inc. | |
| Intuitive Surgical Inc. | |
| Medtronic PLC | |
| P/FCFEsecteur | |
| Équipements et services de soins de santé | |
| P/FCFEindustrie | |
| Soins de santé | |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31).
1 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
Si le P/FCFE de la société est inférieur au P/FCFE de l’indice de référence, la société est relativement sous-évaluée.
Sinon, si le P/FCFE de la société est supérieur au P/FCFE de l’indice de référence, la société est relativement surévaluée.
Rapport prix/FCFEhistorique
UnitedHealth Group Inc., P/FCFEcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | ||||||
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE) (en millions)2 | ||||||
| FCFE par action4 | ||||||
| Cours de l’action1, 3 | ||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/FCFE5 | ||||||
| Repères | ||||||
| P/FCFEConcurrents6 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| P/FCFEsecteur | ||||||
| Équipements et services de soins de santé | ||||||
| P/FCFEindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de UnitedHealth Group Inc.
4 2025 calcul
FCFE par action = FCFE ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ÷ =
5 2025 calcul
P/FCFE = Cours de l’action ÷ FCFE par action
= ÷ =
6 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables sur la période considérée. Le cours de l’action a initialement affiché une progression, passant de 478.23 à 498.28 entre 2021 et 2023. Cependant, une diminution significative est observée en 2024, avec une valeur de 468.56, suivie d'une baisse plus prononcée en 2025, atteignant 294.93.
Le flux de trésorerie disponible par action (FCFE par action) a connu une augmentation substantielle entre 2021 et 2022, passant de 23.78 à 38.53. Une diminution est ensuite constatée en 2023, avec une valeur de 32.5, suivie d'une reprise en 2024, atteignant 38.66. En 2025, le FCFE par action a de nouveau diminué, s'établissant à 18.51.
Le ratio P/FCFE a présenté une volatilité significative. Il a diminué de 20.11 en 2021 à 12.57 en 2022, puis augmenté à 15.33 en 2023. Une nouvelle baisse est observée en 2024, avec une valeur de 12.12, suivie d'une augmentation en 2025, atteignant 15.93. Cette fluctuation du ratio suggère une variation de la perception du marché concernant la valorisation de l'entreprise par rapport à ses flux de trésorerie disponibles.
- Tendances générales
- Une tendance à la baisse du cours de l’action est perceptible sur la période 2024-2025, contrastant avec la croissance initiale observée. Le FCFE par action montre une certaine volatilité, avec des pics en 2022 et 2024, mais une diminution notable en 2023 et 2025.
- Observations spécifiques
- La diminution du cours de l’action en 2024 et 2025, combinée à la baisse du FCFE par action en 2025, pourrait indiquer une détérioration des perspectives de l'entreprise ou un changement dans le sentiment des investisseurs.
- Ratio P/FCFE
- Les fluctuations du ratio P/FCFE suggèrent une réévaluation continue de la valeur de l'entreprise par le marché, potentiellement en réponse aux variations du cours de l’action et du FCFE par action.