FedEx Corp. (NYSE:FDX)

L’analyse des ratios financiers révèle des tendances distinctes sur la période considérée. Le ratio cours/bénéfice net (P/E) a connu une diminution significative entre août 2020 et mai 2021, passant de 34.8 à 15.07. Il a ensuite fluctué, avec une remontée à 17.21 en novembre 2021, suivie d’une nouvelle baisse à 11.2 en février 2022. À partir de février 2023, le ratio a montré une tendance à la hausse, atteignant 17.21 en novembre 2023, avant de se stabiliser autour de 15 au cours des trimestres suivants.

Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)

Ce ratio a suivi une trajectoire descendante plus marquée que le P/E, diminuant constamment d’août 2020 (20.51) à février 2022 (6.66). Une reprise s’est ensuite observée, avec une progression jusqu’à 14.24 en août 2024, suivie d’une légère diminution à 10.04 en février 2025.

Le ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) a présenté une certaine volatilité. Après une augmentation initiale d’août 2020 à novembre 2020, il a diminué progressivement jusqu’à atteindre 0.61 en février 2022. Il a ensuite connu une remontée modérée, culminant à 0.85 en août 2024, avant de redescendre à 0.6 en février 2025.

Rapport cours/valeur comptable (P/BV)

Ce ratio a affiché une tendance générale à la baisse sur l’ensemble de la période. Partant de 3.19 en août 2020, il a diminué de manière significative pour atteindre 1.92 en février 2025, avec des fluctuations mineures au cours de cette période. Une légère augmentation a été observée entre août 2020 et novembre 2020, mais la tendance dominante reste baissière.

En résumé, les données suggèrent une évolution des perceptions du marché concernant la valorisation de l’entreprise. La diminution des ratios P/OP et P/BV indique une réduction de la prime accordée aux bénéfices et à la valeur comptable, tandis que les fluctuations du P/E et du P/S reflètent une sensibilité aux conditions économiques et aux performances de l’entreprise.

L’analyse des données révèle des tendances distinctes concernant le cours de l’action, le bénéfice par action (EPS) et le ratio cours/bénéfice (P/E).

Cours de l’action

Le cours de l’action a connu une augmentation significative entre août 2020 et novembre 2020, suivie d’une certaine volatilité. Une baisse notable est observée à partir de février 2022, atteignant son point le plus bas en août 2022. Une reprise s’ensuit, mais le cours de l’action oscille ensuite, avec une tendance générale à la stabilisation autour de 250 à 300 US$ entre août 2023 et mai 2024. Une légère diminution est ensuite constatée jusqu’en novembre 2024, suivie d’une stabilisation et d’une légère augmentation jusqu’en mai 2025.

Bénéfice par action (EPS)

Le bénéfice par action a affiché une croissance constante et marquée entre août 2020 et mai 2021, culminant à 19.57 US$. Après un pic, l’EPS a connu une diminution progressive jusqu’en novembre 2022, avant de remonter et de se stabiliser autour de 16 à 18 US$ entre août 2023 et mai 2025. Une légère augmentation est observée entre mai 2024 et mai 2025.

Ratio P/E

Le ratio P/E a fluctué de manière significative sur la période analysée. Il a diminué de manière constante entre août 2020 et février 2022, reflétant potentiellement une correction du marché ou des anticipations de croissance plus faibles. Après une période de stabilisation, le ratio P/E a montré une certaine volatilité, se situant généralement entre 11 et 18. Une légère tendance à la baisse est perceptible entre février 2024 et mai 2025.

Il est à noter que la diminution du ratio P/E, combinée à la stabilisation de l’EPS, pourrait indiquer que le marché perçoit une valorisation plus raisonnable de l’action. La volatilité du cours de l’action suggère une sensibilité aux conditions macroéconomiques et aux événements spécifiques à l’entreprise.

L’analyse des données révèle des tendances distinctes concernant le cours de l’action, le résultat d’exploitation par action et le ratio P/OP sur la période considérée.

Cours de l’action

Le cours de l’action a connu une augmentation significative entre août 2020 et novembre 2020, suivie d’une certaine volatilité. Une baisse notable est observée à partir de février 2022, atteignant son point le plus bas en août 2022. Une reprise s’ensuit, mais le cours de l’action oscille ensuite, avec une tendance générale à la stabilisation relative vers la fin de la période, bien que des fluctuations persistent.

Résultat d’exploitation par action

Le résultat d’exploitation par action a affiché une croissance constante entre août 2020 et mai 2021. Il a ensuite maintenu un niveau élevé, avec des fluctuations mineures, jusqu’à février 2023. Une légère diminution est perceptible au cours des trimestres suivants, suivie d’une reprise modérée. La tendance générale indique une certaine stabilité, avec des variations trimestrielles.

P/OP

Le ratio P/OP a diminué de manière constante entre août 2020 et février 2022, indiquant une baisse de la valorisation du marché par rapport aux bénéfices. Une légère augmentation est observée jusqu’en novembre 2022, suivie d’une nouvelle baisse. À partir de février 2023, le ratio P/OP montre une certaine stabilisation, avec des fluctuations modérées, suggérant une valorisation plus stable par rapport aux bénéfices.

Corrélation

Il existe une corrélation inverse entre le cours de l’action et le ratio P/OP. Lorsque le cours de l’action diminue, le ratio P/OP tend à baisser également, et vice versa. Le résultat d’exploitation par action semble moins directement corrélé aux fluctuations du cours de l’action et du ratio P/OP, mais il contribue à la valorisation globale de l’entreprise.

En résumé, la période analysée est caractérisée par une volatilité du cours de l’action, une stabilité relative du résultat d’exploitation par action et une diminution générale du ratio P/OP, suivie d’une stabilisation. Ces tendances suggèrent des changements dans la perception du marché concernant la valorisation de l’entreprise.

L’analyse des données révèle des fluctuations significatives sur la période considérée. Le cours de l’action a connu une augmentation initiale, atteignant un pic en novembre 2020, avant de connaître une certaine volatilité. Une baisse notable est observée à partir d’août 2022, avec un point bas en février 2023, suivie d’une reprise progressive jusqu’en mai 2024. Une légère diminution est ensuite constatée jusqu’en novembre 2024, puis une stabilisation relative jusqu’à la fin de la période.

Le chiffre d’affaires par action a affiché une tendance globalement croissante sur la majeure partie de la période. Une progression constante est visible de 2020 à 2022, atteignant un plateau autour de 360 US$ par action. Une légère diminution est observée en 2023, suivie d’une reprise modérée en 2024 et 2025.

P/S (Ratio Cours/Chiffre d’affaires)

Le ratio P/S a présenté une diminution globale sur l’ensemble de la période. Il a débuté à 0.87 en août 2020 et a atteint un minimum de 0.42 en août 2022. Une légère remontée est ensuite observée jusqu’en mai 2023, suivie d’une stabilisation autour de 0.6 à 0.8 jusqu’à la fin de la période. Cette évolution suggère que le marché valorise moins l’entreprise par rapport à son chiffre d’affaires au fil du temps.

En résumé, l’entreprise a connu une croissance du chiffre d’affaires par action, mais le cours de l’action a été plus volatil. La diminution du ratio P/S indique une perception changeante de la valeur de l’entreprise par les investisseurs, potentiellement en raison de facteurs externes ou de préoccupations concernant les perspectives futures.

L’analyse des données révèle des fluctuations significatives sur la période considérée. Le cours de l’action a connu une augmentation notable entre août 2020 et novembre 2020, suivie d’une période de volatilité avec des hausses et des baisses jusqu’en août 2021. Une baisse plus prononcée s’est ensuite observée jusqu’à août 2022, avant un rebond partiel jusqu’en mai 2023. Une nouvelle augmentation est perceptible jusqu’en novembre 2023, suivie d’une stabilisation et d’une légère diminution jusqu’en février 2025.

La valeur comptable par action (BVPS) a affiché une tendance globalement ascendante sur l’ensemble de la période. Une progression constante est visible de 2020 à 2023, avec une accélération entre février 2022 et mai 2023. La croissance ralentit ensuite, mais reste positive jusqu’en février 2025.

P/BV

Le ratio P/BV a montré une variabilité importante. Après une période initiale relativement stable autour de 3, il a diminué significativement en 2022, atteignant son point le plus bas en août 2022. Un rebond s’est produit en 2023, mais le ratio est resté inférieur aux niveaux observés en 2020 et 2021. Une stabilisation relative est observée à partir de novembre 2023, avec une légère diminution en février 2025.

Il est à noter que la diminution du ratio P/BV en 2022, combinée à la baisse du cours de l’action, pourrait indiquer une perception du marché moins favorable concernant la valorisation de l’entreprise par rapport à sa valeur comptable. L’augmentation de la BVPS, malgré la volatilité du cours de l’action, suggère une amélioration de la santé financière sous-jacente. La stabilisation du P/BV à partir de fin 2023 pourrait refléter une consolidation de cette perception.