FedEx Corp. (NYSE:FDX)

L’analyse des ratios financiers révèle des tendances distinctes sur la période considérée.

Ratio cours/bénéfice net (P/E)

Ce ratio a connu une diminution significative entre août 2020 et mai 2021, passant de 34.8 à 15.07. Il a ensuite fluctué, avec une remontée à 17.21 en novembre 2021, suivie d’une nouvelle baisse à 11.5 en février 2022. Une tendance à la hausse est observée jusqu'à 18.13 en février 2024, avant une stabilisation relative et une légère diminution à 15.57 en mai 2025.

Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)

Ce ratio a suivi une trajectoire descendante constante entre août 2020 et février 2022, passant de 20.51 à 6.66. Il a ensuite montré une certaine volatilité, avec une augmentation notable à 13.03 en mai 2022, puis une stabilisation autour de 13 à 14 jusqu'en août 2024. Une légère diminution est observée en février et mai 2025, atteignant 10.21 et 11.95 respectivement.

Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)

Ce ratio a fluctué entre 0.87 et 1.04 au cours des premiers trimestres, puis a connu une baisse progressive et significative jusqu'à 0.42 en mai 2022. Il a ensuite montré une certaine reprise, atteignant 0.85 en août 2024, avant de se stabiliser autour de 0.75 à 0.80 jusqu'en mai 2025.

Rapport cours/valeur comptable (P/BV)

Ce ratio a atteint un pic à 3.68 en novembre 2020, puis a diminué progressivement jusqu'à 1.6 en mai 2022. Il a ensuite connu une remontée, atteignant 2.7 en août 2024, avant de se stabiliser autour de 2.5 à 2.6 jusqu'en mai 2025, avec une légère augmentation à 2.4 en mai 2025.

Dans l’ensemble, les données suggèrent une période initiale de valorisation élevée suivie d’une correction progressive, particulièrement marquée pour les ratios P/OP et P/S. Les ratios P/E et P/BV montrent une certaine stabilisation plus récemment, avec des fluctuations moins prononcées.

L’analyse des données révèle des tendances distinctes concernant le cours de l’action, le bénéfice par action (EPS) et le ratio cours/bénéfice (P/E).

Cours de l’action

Le cours de l’action a connu une augmentation significative entre août 2020 et novembre 2020, suivie d’une certaine volatilité. Une baisse notable est observée à partir de février 2022, atteignant son point le plus bas en août 2022. Une reprise s’amorce ensuite, avec une fluctuation jusqu’en novembre 2023. Une nouvelle augmentation est constatée en février 2024, suivie d’une stabilisation relative et d’une légère baisse jusqu’en novembre 2024. Les prévisions pour 2025 indiquent une reprise progressive.

Bénéfice par action (EPS)

Le bénéfice par action a affiché une croissance constante et soutenue entre août 2020 et mai 2021, atteignant un pic. Une diminution est ensuite observée, mais l’EPS reste globalement stable au-dessus de 13 US$ par action. Une nouvelle phase de croissance commence en février 2023, se poursuivant jusqu’en mai 2024, avec une légère stabilisation par la suite. Les projections pour 2025 suggèrent une continuation de cette tendance à la hausse.

Ratio P/E

Le ratio P/E a présenté une diminution générale entre août 2020 et février 2022, reflétant potentiellement une correction du marché ou des anticipations de croissance plus faibles. Il a ensuite fluctué, avec une légère augmentation en 2023. Une tendance à la baisse est perceptible à partir de mai 2024, avec une stabilisation relative vers la fin de la période analysée. Les prévisions pour 2025 indiquent une légère augmentation.

Relations entre les indicateurs

L’évolution du ratio P/E semble inversement corrélée à celle du cours de l’action et du bénéfice par action. Lorsque le cours de l’action et l’EPS augmentent, le ratio P/E tend à diminuer, et vice versa. Cette observation suggère que le marché ajuste ses valorisations en fonction des performances de l’entreprise. La période de 2022-2023 montre une divergence, où le cours de l'action diminue alors que l'EPS augmente, ce qui pourrait indiquer une perte de confiance des investisseurs ou des facteurs externes affectant la perception de la valeur de l'entreprise.

L’analyse des données révèle des tendances distinctes concernant le cours de l’action, le résultat d’exploitation par action et le ratio P/OP sur la période considérée.

Cours de l’action

Le cours de l’action a connu une augmentation significative entre août 2020 et novembre 2020, suivie d’une certaine volatilité. Une baisse notable est observée à partir de février 2022, atteignant son point le plus bas en août 2022. Une reprise s’amorce ensuite, avec une fluctuation jusqu’en novembre 2023. Une nouvelle augmentation est constatée en février 2024, suivie d’une stabilisation relative et d’une légère baisse jusqu’en novembre 2024. Enfin, une remontée est observée jusqu’à mai 2025, avec une légère fluctuation en août et novembre 2025.

Résultat d’exploitation par action

Le résultat d’exploitation par action a affiché une tendance à la hausse constante entre août 2020 et février 2022. Après février 2022, une légère diminution est observée, suivie d’une stabilisation relative. Une légère augmentation est perceptible à partir de mai 2023, et cette tendance se poursuit jusqu’à août 2025, avec une légère fluctuation en novembre 2025.

P/OP

Le ratio P/OP a diminué de manière constante entre août 2020 et août 2022, indiquant une baisse de la valorisation du marché par rapport aux bénéfices. Une légère augmentation est observée à partir de novembre 2022, suivie d’une stabilisation relative. Une nouvelle diminution est constatée à partir de mai 2024, avec une légère remontée en mai 2025, mais une légère baisse en novembre 2025.

Il est à noter que le ratio P/OP semble inversement corrélé au cours de l’action, ce qui est généralement attendu. La période de 2020 à 2022 a été marquée par une croissance du résultat d’exploitation par action, mais une diminution du ratio P/OP, suggérant que le marché n’a pas valorisé cette croissance au même rythme. La période plus récente montre une stabilisation du résultat d’exploitation par action et une fluctuation du ratio P/OP.

L’analyse des données révèle des fluctuations significatives sur la période considérée. Le cours de l’action a connu une augmentation initiale, culminant en novembre 2020, avant de présenter une volatilité marquée. Une baisse notable est observée à partir d’août 2022, atteignant son point le plus bas en février 2023, suivie d’une reprise progressive jusqu’en mai 2024. Une nouvelle phase de fluctuation se dessine ensuite, avec une baisse en août 2024 et une remontée en février 2025, avant de se stabiliser en mai et août 2025.

Le chiffre d’affaires par action a affiché une tendance globalement croissante sur la majeure partie de la période. Une progression constante est visible jusqu’en novembre 2021, suivie d’une stabilisation relative et d’une légère augmentation jusqu’en novembre 2022. À partir de ce point, une légère érosion est constatée, avec une stabilisation et une reprise modérée en février 2025.

P/S (Ratio Cours/Chiffre d’affaires)

Le ratio P/S a présenté une diminution globale sur la période. Après une période initiale de fluctuation autour d’une valeur de 0.8 à 1.0, une baisse significative est observée à partir d’août 2022, atteignant son minimum en février 2023. Une légère reprise est ensuite constatée, mais le ratio reste inférieur à ses valeurs initiales. La tendance suggère une valorisation relative du chiffre d’affaires par rapport au cours de l’action qui diminue au fil du temps.

En résumé, les données indiquent une période de croissance initiale suivie d’une volatilité accrue et d’une tendance à la baisse du ratio P/S. Le chiffre d’affaires par action a maintenu une croissance plus stable, mais a également montré des signes de ralentissement vers la fin de la période. L’évolution du cours de l’action est plus erratique, reflétant potentiellement des facteurs externes ou des spécificités de l’entreprise.

L’analyse des données révèle des tendances distinctes concernant le cours de l’action, la valeur comptable par action et le ratio P/BV sur la période considérée.

Cours de l’action

Le cours de l’action a connu une augmentation significative entre août 2020 et novembre 2020, suivie d’une certaine volatilité. Une nouvelle hausse est observée jusqu’en mai 2021, avant un repli notable en août 2021. Une période de déclin s’ensuit jusqu’à août 2022, marquant le point le plus bas de la période analysée. Le cours rebondit ensuite progressivement, avec des fluctuations, jusqu’en novembre 2023. Une nouvelle augmentation est constatée jusqu’en mai 2025, avec une légère correction en août 2025.

Valeur comptable par action (BVPS)

La valeur comptable par action a affiché une croissance constante et régulière sur l’ensemble de la période. L’augmentation est plus marquée entre août 2020 et mai 2021. Le rythme de croissance ralentit légèrement par la suite, mais reste positif jusqu’en mai 2025, avec une légère augmentation entre février 2024 et mai 2025.

P/BV

Le ratio P/BV a fluctué au cours de la période. Il a initialement diminué entre novembre 2020 et août 2022, reflétant la baisse du cours de l’action par rapport à la valeur comptable. Un rebond significatif est observé entre août 2022 et mai 2023, corrélé à la remontée du cours de l’action. Le ratio se stabilise ensuite, avec des fluctuations modérées, jusqu’en mai 2025, avec une légère baisse en août 2025.

En résumé, la valeur comptable par action a connu une croissance soutenue, tandis que le cours de l’action a été plus volatil. Le ratio P/BV a suivi l’évolution du cours de l’action, reflétant les variations de la perception du marché concernant la valorisation de l’entreprise par rapport à ses actifs nets.