Union Pacific Corp. (NYSE:UNP)

L’analyse des ratios financiers révèle des tendances distinctes sur la période considérée. Le ratio cours/bénéfice net (P/E) a globalement diminué de mars 2021 à septembre 2022, passant de 27.76 à 16.21, avant de connaître une certaine volatilité avec une remontée à 23.85 en mars 2023, puis une stabilisation relative autour de 21-22 au cours de 2023 et 2024. Une légère baisse est observée en 2025, atteignant 18.51 en septembre.

Le ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP) suit une tendance similaire à celle du P/E, avec une diminution notable de mars 2021 à septembre 2022 (de 18.84 à 11.53). Il présente ensuite une reprise, culminant à 16.75 en mars 2023, suivie d’une stabilisation et d’une légère baisse en 2025, se situant à 13.09 en septembre.

Le ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) a connu une diminution initiale de mars 2021 à juin 2022, passant de 7.5 à 5.65. Il a ensuite fluctué, avec une remontée en 2023 (jusqu’à 6.31 en mars), puis une stabilisation autour de 5.3 à 6.0 entre 2023 et 2025.

Le rapport cours/valeur comptable (P/BV) a augmenté de manière significative de mars 2021 à mars 2022, passant de 8.91 à 12.9. Il a ensuite connu une baisse, atteignant 8.44 en mars 2024, avant de se stabiliser autour de 8.0 à 8.7 au cours de 2024 et 2025, avec une légère diminution à 7.54 en septembre 2025.

Tendances générales

Une tendance générale à la baisse des ratios P/E, P/OP et P/BV est observable sur la période 2021-2022, suggérant une potentielle correction du marché ou une amélioration des fondamentaux de l’entreprise. Le ratio P/S montre une plus grande stabilité, avec des fluctuations moins prononcées.

Volatilité

Les ratios présentent une certaine volatilité, notamment le P/E, ce qui peut être lié à des facteurs macroéconomiques ou spécifiques à l’entreprise.

Stabilisation

À partir de 2023, une stabilisation relative des ratios est observée, indiquant une possible consolidation des valorisations.

L'analyse des données révèle des tendances distinctes sur la période considérée. Le cours de l’action a connu une progression générale de mars 2021 à décembre 2021, atteignant un pic à 242.39 US$. Une baisse significative a ensuite été observée au premier semestre 2022, suivie d'une certaine volatilité tout au long de l'année 2022, avec un point bas à 186.45 US$. Une reprise a eu lieu en 2023, culminant à 249.45 US$, mais cette dynamique n'a pas été maintenue en 2024, avec une stabilisation autour de 230-242 US$. Les données disponibles pour 2025 suggèrent une légère fluctuation autour de 220 US$.

Le bénéfice par action (EPS) a affiché une croissance constante de mars 2021 à mars 2022, passant de 7.85 US$ à 11.5 US$. Cette croissance s'est ralentie au cours de 2022, mais est restée positive. L'EPS a continué à augmenter en 2023, atteignant 11.89 US$, avant de se stabiliser et de montrer une légère augmentation en 2024 et 2025, atteignant 11.69 et 11.89 US$ respectivement.

Le ratio P/E a présenté une diminution globale de mars 2021 à mars 2022, passant de 27.76 à 16.21. Cette baisse est probablement liée à la diminution du cours de l’action combinée à la croissance de l'EPS. Le ratio P/E a ensuite fluctué, avec une augmentation en 2023, puis une stabilisation autour de 18-22 au cours des années 2024 et 2025.

Tendances générales

Une croissance initiale du cours de l’action et de l’EPS a été suivie d’une période de volatilité et de stabilisation. Le ratio P/E a globalement diminué, reflétant potentiellement une réévaluation du marché.

Points notables

La baisse significative du cours de l’action au premier semestre 2022 est un point d'attention. La croissance de l'EPS a ralenti en 2022, mais est restée positive.

Observations récentes

Les données de 2024 et 2025 indiquent une stabilisation des indicateurs, avec des fluctuations mineures. Le ratio P/E semble se stabiliser dans une fourchette spécifique.

L'analyse des données révèle des tendances distinctes concernant le cours de l'action, le résultat d'exploitation par action et le ratio P/OP sur la période considérée.

Cours de l’action

Le cours de l'action a connu une progression générale de mars 2021 à décembre 2021, atteignant un pic à 242.39 US$. Une baisse significative a ensuite été observée au premier semestre 2022, suivie d'une certaine volatilité tout au long de l'année 2022. Une reprise a été constatée au premier semestre 2023, mais le cours a fluctué par la suite, avec une tendance à la stabilisation autour de 220-240 US$ jusqu'au premier semestre 2025.

Résultat d’exploitation par action

Le résultat d'exploitation par action a affiché une croissance constante de mars 2021 à décembre 2021, culminant à 15.48 US$. Cette croissance s'est poursuivie au premier semestre 2022, atteignant 15.6 US$. Une légère stagnation, voire une légère diminution, a été observée au cours de l'année 2022 et 2023. Une reprise progressive a été constatée à partir de décembre 2023, avec une augmentation continue jusqu'au premier semestre 2025, atteignant 16.81 US$.

P/OP

Le ratio P/OP a diminué de manière significative de mars 2021 à juin 2022, passant de 18.84 à 13.58. Une certaine stabilisation a été observée au second semestre 2022, suivie d'une remontée jusqu'à 15.2 en mars 2023. Le ratio a ensuite fluctué, avec une tendance à la baisse à partir de septembre 2023, se stabilisant autour de 13 à 14 au premier semestre 2025.

Relations entre les indicateurs

Il est notable que la baisse du ratio P/OP en 2022 coïncide avec la baisse du cours de l'action, suggérant une possible correction du marché ou une réévaluation des perspectives de l'entreprise. La croissance du résultat d'exploitation par action, combinée à la stabilisation du cours de l'action au cours des dernières périodes, pourrait indiquer une amélioration de la rentabilité et de la confiance des investisseurs.

L'analyse des données révèle des tendances distinctes concernant le cours de l'action, le chiffre d'affaires par action et le ratio P/S sur la période considérée.

Cours de l’action

Le cours de l'action a connu une progression générale de mars 2021 à décembre 2021, atteignant un pic à 242.39 US$. Une baisse significative a ensuite été observée au premier semestre 2022, suivie d'une certaine volatilité tout au long de l'année 2022. Une reprise a été constatée au premier semestre 2023, mais le cours a fluctué par la suite, avec une tendance à la baisse vers la fin de 2023 et au début de 2024. Une légère remontée s'est produite au second semestre 2024, suivie d'une nouvelle fluctuation au cours de 2025.

Chiffre d’affaires par action

Le chiffre d'affaires par action a affiché une croissance constante de mars 2021 à septembre 2022, culminant à 41.12 US$. Une légère diminution a été observée au dernier trimestre 2022, suivie d'une stabilisation relative au cours de 2023. Une légère augmentation est perceptible au second semestre 2024 et se poursuit en 2025, bien que les variations trimestrielles restent modérées.

P/S

Le ratio P/S a présenté une certaine volatilité. Il a diminué de mars 2021 à juin 2022, atteignant un minimum de 4.69. Une remontée a été observée au second semestre 2022 et au premier semestre 2023, avant de se stabiliser autour de 5.3 à 6.3. Une légère baisse est visible au cours de 2024 et 2025, mais le ratio reste globalement dans une fourchette comparable à celle observée en 2023.

En résumé, bien que le cours de l'action ait connu des fluctuations importantes, le chiffre d'affaires par action a démontré une croissance plus stable sur la période. Le ratio P/S a suivi une tendance à la baisse initiale, suivie d'une stabilisation et d'une légère fluctuation, suggérant une évolution de la perception du marché concernant la valorisation de l'entreprise par rapport à ses revenus.

L'analyse des données révèle des fluctuations significatives sur la période considérée. Le cours de l’action a connu une progression initiale, atteignant un pic fin décembre 2021, avant de connaître une baisse notable au cours de l'année 2022. Une reprise s'est ensuite observée en 2023, suivie d'une stabilisation relative et de nouvelles fluctuations en 2024. Les premiers trimestres de 2025 indiquent une certaine volatilité, sans direction claire.

Cours de l’action

Une tendance à la hausse est perceptible jusqu'en décembre 2021, suivie d'une correction en 2022. La période 2023-2024 montre une stabilisation avec des variations trimestrielles. Les données de 2025 suggèrent une incertitude accrue.

La valeur comptable par action (BVPS) a présenté une trajectoire globalement ascendante, bien que marquée par des variations trimestrielles. Une diminution a été observée entre mars et juin 2021, suivie d'une stabilisation et d'une augmentation progressive jusqu'en décembre 2023. La croissance semble ralentir en 2024 et 2025, avec des fluctuations modérées.

Valeur comptable par action (BVPS)

Une augmentation générale est constatée sur la période, avec une accélération notable en 2023. La croissance semble se modérer en 2024 et 2025.

Le ratio P/BV a fluctué en fonction de l'évolution du cours de l’action et de la valeur comptable par action. Il a atteint des niveaux plus élevés en 2021 et 2022, avant de diminuer progressivement en 2023 et 2024. Les données de 2025 indiquent une poursuite de cette tendance à la baisse, atteignant les niveaux les plus bas de la période observée.

P/BV

Une diminution globale est observée, suggérant que le marché valorise moins l'entreprise par rapport à sa valeur comptable. Cette tendance est plus marquée à partir de 2023.

En résumé, les données suggèrent une période de croissance initiale suivie d'une volatilité accrue et d'une tendance à la baisse du ratio P/BV. La valeur comptable par action continue de croître, mais à un rythme plus lent, tandis que le cours de l’action présente des fluctuations importantes.