Rapport valeur/ EBITDA d’entreprise (EV/EBITDA)
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Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)
Halliburton Co., EBITDAcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31).
- Évolution du bénéfice net (perte nette) attribuable à la société
- Les données montrent une forte volatilité dans le bénéfice net au cours de la période. En 2014, l'entreprise affiche un bénéfice net positif de 3 500 millions de dollars, mais cette tendance s'inverse en 2015 avec une perte importante de 671 millions de dollars. La situation se dégrade gravement en 2016, avec une perte nette atteignant 5 763 millions de dollars, indiquant une crise majeure. En 2017, la société enregistre une légère amélioration, avec une perte de 463 millions de dollars, mais reste en dessous de la rentabilité. En 2018, un retournement notable survient, avec un bénéfice net positif de 1 656 millions de dollars, marquant une reprise significative après plusieurs années de pertes.
- Évolution du bénéfice avant impôt (EBT)
- Le bénéfice avant impôt reflète une tendance similaire à celle du bénéfice net. Après un bénéfice de 4 712 millions de dollars en 2014, l'entreprise subit une chute en 2015 avec une perte de 936 millions, puis en 2016, perte encore plus importante avec 7 625 millions, suggérant des difficultés opérationnelles ou exceptionnelles. Une inversion commence en 2017 avec un bénéfice de 682 millions et se poursuit en 2018 avec 1 814 millions, indiquant une restauration progressive de la rentabilité.
- Évolution du bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- Le EBIT, indicateur de la performance opérationnelle, présente une tendance volatile mais globalement négative en 2015 et 2016, avec des valeurs négatives importantes (-473 millions en 2015 et -6 927 millions en 2016). La situation s'améliore en 2017, avec un EBIT positif de 1 387 millions, puis progresse en 2018 à 2 412 millions, reflétant une amélioration de la performance opérationnelle de l'entreprise.
- Évolution du EBITDA
- Le EBITDA, indicative de la rentabilité opérationnelle avant amortissement, suit une trajectoire similaire. Après un niveau élevé en 2014 (7 234 millions), il chute en 2015 à 1 362 millions, puis plonge en 2016 à -5 424 millions, indiquant des difficultés opérationnelles majeures. Cependant, une récente amélioration est observée en 2017 avec un EBITDA de 2 943 millions et en 2018 à 4 018 millions, suggérant une reprise de la rentabilité, possiblement grâce à une optimisation ou une amélioration des conditions de marché.
Ratio valeur d’entreprise/EBITDAcourant
Halliburton Co., EV/EBITDAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |
| Valeur d’entreprise (EV) | |
| Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA) | |
| Ratio d’évaluation | |
| EV/EBITDA | |
| Repères | |
| EV/EBITDAConcurrents1 | |
| Schlumberger Ltd. | |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
Si l’EV/EBITDA de l’entreprise est inférieur à l’EV/EBITDA de l’indice de référence, l’entreprise est relativement sous-évaluée.
Sinon, si l’EV/EBITDA de l’entreprise est supérieur à l’EV/EBITDA de l’indice de référence, l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratio valeur d’entreprise/EBITDAhistorique
Halliburton Co., EV/EBITDAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | 31 déc. 2014 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Valeur d’entreprise (EV)1 | ||||||
| Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)2 | ||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||
| EV/EBITDA3 | ||||||
| Repères | ||||||
| EV/EBITDAConcurrents4 | ||||||
| Schlumberger Ltd. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31).
3 2018 calcul
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Valeur d’entreprise (EV)
- La valeur d’entreprise a connu une baisse significative entre 2014 et 2015, passant d’environ 42,2 milliards de dollars à 32,2 milliards, soit une diminution de plus de 23 %. Cependant, entre 2015 et 2016, la valeur a enregistré une forte hausse, atteignant près de 56 milliards de dollars, ce qui indique une croissance significative de l’évaluation de l’entreprise à cette période. Par la suite, la valeur d’entreprise a tendance à diminuer à nouveau, se réduisant à environ 49,5 milliards en 2017 et poursuivant cette tendance en 2018 pour atteindre environ 35,9 milliards de dollars. La tendance générale indique une volatilité importante avec une augmentation notable en 2016, suivie d’une baisse progressive dans les deux années suivantes.
- Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)
- Le EBITDA a fortement fluctué sur la période considérée. En 2014, il s’élevait à 7,2 milliards de dollars, puis a diminué de façon notable en 2015 pour atteindre 1,36 milliard, marquant une dégradation significative. En 2016, le EBITDA est devenu négatif, à -5,4 milliards de dollars, ce qui témoigne d’une perte importante. La situation s’améliore ensuite, avec un rebond en 2017 à près de 2,94 milliards, suivi d’une nouvelle hausse en 2018 à plus de 4 milliards. La tendance indique une période de crise en 2016, puis une amélioration progressive des résultats d’exploitation.
- EV/EBITDA
- Le ratio EV/EBITDA a connu une forte fluctuation. En 2014, il était de 5,84, puis a fortement augmenté en 2015, atteignant 23,65, ce qui reflète une augmentation de la valorisation relative par rapport aux bénéfices avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement. La valeur pour 2016 n’est pas disponible, mais le ratio a redescendu à 16,82 en 2017 et a poursuivi sa baisse pour atteindre 8,93 en 2018. La baisse de ce ratio indique une réduction de la valorisation relative de l’entreprise par rapport à ses EBITDA, pouvant être associée à la baisse de la valeur d’entreprise ou à une amélioration de la rentabilité opérationnelle.