Analyse des ratios de rentabilité
Les ratios de rentabilité mesurent la capacité de l’entreprise à générer des ventes rentables à partir de ses ressources (actifs).
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Ratios de rentabilité (résumé)
Halliburton Co., les ratios de rentabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31).
- Évolution de la marge bénéficiaire brute
- La marge bénéficiaire brute de l'entreprise a connu une baisse significative entre 2014 et 2016, passant d'environ 16,25 % à un minimum de 5,44 %. Cependant, à partir de 2017, cette marge a rebondi, atteignant près de 12,44 % en 2018, ce qui indique une reprise partielle de la rentabilité brute.
- Évolution de la marge bénéficiaire d’exploitation
- La marge d’exploitation a montré une tendance fortement dégradée, passant de 15,51 % en 2014 à une valeur négative de -42,66 % en 2016, soulignant une période de pertes opérationnelles importantes. Après cette période, elle s’est améliorée, revenant à 6,61 % en 2017 puis à 10,28 % en 2018, traduisant une correction notable de la rentabilité opérationnelle.
- Évolution de la marge bénéficiaire nette
- La marge bénéficiaire nette a suivi un profil similaire, passant de 10,65 % en 2014 à un point bas de -36,27 % en 2016. La tendance s’est ensuite inversée, avec une approximation à -2,25 % en 2017 et une forte remontée à 6,9 % en 2018, ce qui indique une amélioration de la rentabilité globale de l'entreprise après une phase de pertes nette importante.
- Rendement des capitaux propres (ROE)
- Le ROE a affiché une dégradation marquée, passant de 21,52 % en 2014 à -61,25 % en 2016, révélant une perte importante de la rentabilité pour les actionnaires. À partir de 2017, il a connu une tendance à la reprise, remonte à -5,56 % en 2017, puis s’améliore substantiellement à 17,39 % en 2018, signalant une récupération du rendement pour les investisseurs.
- Rendement de l’actif (ROA)
- Le ROA a suivi une tendance similaire, évoluant de 10,86 % en 2014 à -21,34 % en 2016, une période marquée par une baisse de la performance des actifs. Par la suite, il s’est amélioré, revenant à -1,85 % en 2017 puis à 6,37 % en 2018, indiquant une gestion plus efficace des actifs ou une amélioration de la rentabilité globale de l’exploitation.
Ratios de rendement des ventes
Ratios de rendement des investissements
Ratio de marge bénéficiaire brute
Halliburton Co., le ratio de la marge bénéficiaire brutecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | 31 déc. 2014 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Marge brute | ||||||
| Revenu | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire brute1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire bruteConcurrents2 | ||||||
| Schlumberger Ltd. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31).
1 2018 calcul
Ratio de marge bénéficiaire brute = 100 × Marge brute ÷ Revenu
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la marge brute
- La marge brute, exprimée en millions de dollars américains, a connu des fluctuations significatives au cours de la période analysée. Après un pic en 2014 à 5340 millions, elle a fortement diminué en 2015 à 2520 millions, puis a continué à décroître en 2016 pour atteindre un point bas à 864 millions. Cependant, à partir de 2017, la marge brute a repris une tendance haussière, atteignant 2265 millions, puis 2986 millions en 2018, retrouvant ainsi une partie de sa rentabilité initiale.
- Évolution du revenu
- Le revenu en millions de dollars américains a connu une baisse prononcée entre 2014 et 2016, passant de 32870 millions en 2014 à 15887 millions en 2016, soit une réduction d'environ 52 %. Ensuite, une reprise progressive a été observée, avec une augmentation en 2017 à 20620 millions, puis une nouvelle croissance en 2018 à 23995 millions, rapprochant le chiffre d'affaires des niveaux de départ.
- Ratio de marge bénéficiaire brute
- Ce ratio, en pourcentage, a décru de manière notable en 2015 à 10.66 %, suite à l'importante baisse du montant brut, puis a atteint un point plus bas en 2016 à 5.44 %. Lors de la période suivante, il a repris en 2017 à 10.98 %, avant de continuer sa progression en 2018 pour atteindre 12.44 %. Cela indique une amélioration de la rentabilité relative de la marge brute sur la période, surtout après 2016, après une période de dégradation importante.
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
Halliburton Co., le ratio de marge bénéficiaire d’exploitationcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | 31 déc. 2014 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice (perte) d’exploitation | ||||||
| Revenu | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationConcurrents2 | ||||||
| Schlumberger Ltd. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31).
1 2018 calcul
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation = 100 × Bénéfice (perte) d’exploitation ÷ Revenu
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Analyse de la rentabilité opérationnelle
- Les bénéfices d'exploitation ont connu une évolution significative au cours de la période analysée. En 2014, le résultat s’établissait à 5 097 millions de dollars américains, puis il a considérablement diminué pour atteindre une perte en 2016, avec un déficit de -6 778 millions de dollars. Cette chute reflète une détérioration importante de la rentabilité opérationnelle. Cependant, à partir de 2017, une reprise apparaît avec un bénéfice d'exploitation positif de 1 362 millions de dollars, suivi d'une augmentation à 2 467 millions de dollars en 2018, indiquant une amélioration progressive de la performance opérationnelle.
- Évolution du chiffre d'affaires
- Le revenu de l’entreprise montre une tendance à la baisse entre 2014 et 2016, passant de 32 870 millions de dollars à 15 887 millions de dollars, indiquant une période de contraction significative. À partir de 2017, une reprise apparaît, avec une augmentation portée à 20 620 millions, et une progression supplémentaire à 23 995 millions de dollars en 2018, ce qui suggère une relance du niveau d’activité.
- Evolution de la marge bénéficiaire d’exploitation
- La marge bénéficiaire d’exploitation, exprimée en pourcentage, reflète les changements dans la rentabilité relative. En 2014, cette marge était de 15,51 %, ce qui indique une bonne rentabilité. Elle s’effondre dans la période 2015-2016, atteignant -0,7 % puis -42,66 %, traduisant une période de pertes importantes et de marges négatives. Par la suite, la marge s’améliore fortement en 2017 pour atteindre 6,61 % puis continue de croître en 2018 pour atteindre 10,28 %, confirmant une tendance à la stabilisation et à la reprise de la rentabilité opérationnelle.
Ratio de marge bénéficiaire nette
Halliburton Co., le ratio de la marge bénéficiaire nettecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | 31 déc. 2014 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net (perte nette) attribuable à la société | ||||||
| Revenu | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nette1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteConcurrents2 | ||||||
| Schlumberger Ltd. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31).
1 2018 calcul
Ratio de marge bénéficiaire nette = 100 × Bénéfice net (perte nette) attribuable à la société ÷ Revenu
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Bénéfice net (perte nette) attribuable à la société
- Les résultats financiers révèlent une forte volatilité sur la période. En 2014, l'entreprise affiche un bénéfice net positif de 3 500 millions de dollars américains. Cependant, en 2015, ce bénéfice se retourne en perte, atteignant -671 millions de dollars. La tendance s'aggrave en 2016 avec une perte substantielle de -5 763 millions de dollars, marquée par une chute significative par rapport à l'année précédente. En 2017, la perte diminue quelque peu, atteignant -463 millions de dollars, mais reste élevée. Ce n'est qu'en 2018 que l'entreprise parvient à redevenir bénéficiaire, avec un bénéfice net de 1 656 millions de dollars. Cette évolution suggère des perturbations importantes dans la performance financière, notamment entre 2014 et 2017, avec une récupération en 2018.
- Revenu
- Les revenus suivent une tendance baissière flagrante de 2014 à 2016, passant de 32 870 millions de dollars en 2014 à un creux de 15 887 millions en 2016, soit une réduction significative d'environ 52 %. En 2017, une hausse notable ramène le revenu à 20 620 millions, puis en 2018, il poursuit sa croissance pour atteindre 23 995 millions, approchant ainsi les niveaux de 2014. Ces variations indiquent une période de difficulté commerciale dans la première moitié de la période analysée, suivie d'une reprise progressive à partir de 2017.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- Ce ratio reflète la rentabilité du chiffre d'affaires en intégrant le bénéfice net ou la perte. En 2014, ce ratio est positif à 10,65 %, ce qui indique une profitabilité relative. En 2015, il chute fortement à -2,84 %, correspondant à une perte nette et à une réduction de la rentabilité. La situation s'aggrave en 2016, avec un ratio dénégatif de -36,27 %, indiquant une marge négative importante et une rentabilité fortement déficitaire. En 2017, le ratio reste négatif à -2,25 %, témoignant d'une faible rentabilité, mais la situation s'améliore en 2018 puisque le ratio devient positif à 6,9 %, signifiant une reprise de la profitabilité. La fluctuation de ce ratio traduit la variabilité de la performance économique sur la période.
Rendement des capitaux propres (ROE)
Halliburton Co., ROEcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | 31 déc. 2014 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net (perte nette) attribuable à la société | ||||||
| Capitaux propres de l’entreprise | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| ROE1 | ||||||
| Repères | ||||||
| ROEConcurrents2 | ||||||
| Schlumberger Ltd. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31).
1 2018 calcul
ROE = 100 × Bénéfice net (perte nette) attribuable à la société ÷ Capitaux propres de l’entreprise
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du bénéfice net
- Les données révèlent une forte volatilité du bénéfice net au cours de la période analysée. En 2014, l'entreprise affiche un bénéfice net élevé de 3 500 millions de dollars. Cependant, l'année suivante marque une chute significative avec une perte nette de 671 millions de dollars, suivie d'une perte encore plus importante en 2016, atteignant -5 763 millions de dollars. La situation s'améliore légèrement en 2017 avec une perte réduite à -463 millions, avant de retrouver un bénéfice en 2018 à 1 656 millions de dollars. Cette succession de fluctuations indique une instabilité importante des performances financières annuelles.
- Évolution des capitaux propres
- Les capitaux propres montrent une tendance à la baisse entre 2014 et 2017, passant de 16 267 millions de dollars en 2014 à 8 322 millions en 2017. En 2018, une légère augmentation est observée, atteignant 9 522 millions, suggérant une certaine récupération ou une stabilisation partielle après la période de déclin. La baisse prolongée jusqu'en 2017 pourrait refléter l'impact des pertes financières successives observées durant cette période.
- Évolution du ROE (Return on Equity)
- Le ROE, indicateur de rentabilité des capitaux propres, présente une tendance volatile et négative en 2015 et 2016, avec respectivement -4.34 % et -61.25 %, en phase avec la tendance du résultat net. La valeur négative en 2015 indique une rentabilité insuffisante ou une perte relative des capitaux propres. En 2017, le ROE reste faible à -5.56 %, mais en 2018, il rebondit fortement pour atteindre 17.39 %, correspondant à la reprise du bénéfice net dans cette année. Cela souligne une amélioration notable de la rentabilité de l'entreprise en 2018.
Ratio de rendement de l’actif (ROA)
Halliburton Co., ROAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | 31 déc. 2014 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net (perte nette) attribuable à la société | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| ROA1 | ||||||
| Repères | ||||||
| ROAConcurrents2 | ||||||
| Schlumberger Ltd. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31).
1 2018 calcul
ROA = 100 × Bénéfice net (perte nette) attribuable à la société ÷ Total de l’actif
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Bénéfice net (perte nette) attribuable à la société
- Les bénéfices nets de l'entreprise ont connu une forte volatilité au cours de la période analysée. En 2014, un bénéfice significatif de 3,5 milliards de dollars a été enregistré, mais celui-ci a disparu en 2015, résultant en une perte importante de 671 millions de dollars. La situation s’est dégradée en 2016, où la société a subi une perte nette substantielle de 5,763 milliards de dollars, marquant un creux important. En 2017, la perte s’est légèrement améliorée à 463 millions de dollars, mais l’entreprise a finalement retrouvé la rentabilité en 2018 avec un bénéfice net de 1,656 milliard de dollars. La tendance générale montre une reprise après des années difficiles, notamment après la perte massive de 2016.
- Total de l’actif
- La valeur totale de l’actif a augmenté de façon notable entre 2014 et 2015, passant de 32,24 milliards à 36,94 milliards de dollars. Par la suite, une diminution significative a été observée en 2016, avec un actif total de 27 milliards de dollars, indiquant probablement une réduction des investissements ou une dépréciation des actifs. En 2017, l’actif a continué de diminuer pour atteindre environ 25,1 milliards de dollars, mais en 2018, une légère augmentation a été constatée, portant l’actif à près de 25,98 milliards de dollars. La tendance montre une phase de croissance initiale suivie d’une contraction importante, puis d’une stabilisation relative à la fin de la période.
- ROA (Return on Assets)
- Le rendement des actifs a suivi une trajectoire volatile. En 2014, le ROA était positif à 10,86 %, témoignant d’une utilisation efficace des actifs pour générer des bénéfices. En 2015, il est devenu négatif à -1,82 %, reflétant une baisse de la rentabilité. La situation s’est fortement détériorée en 2016 avec un ROA de -21,34 %, correspondant à la période de pertes importantes, matérialisant une faible efficacité dans l’utilisation des actifs. En 2017, le ROA est resté négatif à -1,85 %, mais en 2018, il a rebondi à 6,37 %, indiquant une amélioration notable de la rentabilité et de l’efficacité de l’entreprise dans l’utilisation de ses actifs. La progression du ROA en 2018 contraste fortement avec les années précédentes, soulignant une phase de reprise dans la création de valeur.