Ratios d’évaluation des actions ordinaires
Les ratios d’évaluation mesurent la quantité d’un actif ou d’un défaut (p. ex., les bénéfices) associée à la propriété d’une créance déterminée (p. ex., une part de la propriété de l’entreprise).
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Ratios d’évaluation actuels
Halliburton Co., les ratios d’évaluation actuels
| Halliburton Co. | Schlumberger Ltd. | ||
|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||
| Cours actuel de l’action (P) | |||
| Nombre d’actions ordinaires en circulation | |||
| Taux de croissance (g) | |||
| Bénéfice par action (EPS) | |||
| BPA attendu pour l’année prochaine | |||
| Résultat d’exploitation par action | |||
| Chiffre d’affaires par action | |||
| Valeur comptable par action (BVPS) | |||
| Ratios d’évaluation | |||
| Ratio cours/bénéfice net (P/E) | |||
| Ratio cours/bénéfice prévu pour l’année prochaine | |||
| Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP) | |||
| Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) | |||
| Rapport cours/valeur comptable (P/BV) | |||
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
Si le ratio de valorisation de l’entreprise est inférieur au ratio d’évaluation de l’indice de référence, les actions de l’entreprise sont relativement sous-évaluées.
Sinon, si le ratio de valorisation de l’entreprise est supérieur au ratio d’évaluation de l’indice de référence, l’action de l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratios d’évaluation historiques (résumé)
Halliburton Co., les ratios d’évaluation historiques
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31).
- Évolution du ratio prix/bénéfice net (P/E)
- Ce ratio a fortement augmenté entre 2014 et 2017, passant de 10,47 à 16,54, indiquant une augmentation de la valorisation boursière par rapport aux bénéfices nets. La tendance suggère une perception accrue de la rentabilité ou une anticipation de croissance future par les investisseurs. Cependant, le ratio pour 2018 n'est pas disponible, ce qui limite l'évaluation de la tendance à cette dernière année.
- Évolution du ratio prix/résultat d’exploitation (P/OP)
- Ce ratio a connu une progression significative, atteignant 30 en 2017, contre 7,19 en 2014. La montée du ratio reflète une augmentation de la valorisation relative aux résultats d’exploitation, ce qui peut indiquer des attentes de croissance forte ou une surévaluation à cette période. En 2018, ce ratio a fortement chuté à 11,11, suggérant une correction ou une baisse des anticipations de marché concernant la rentabilité opérationnelle de l'entreprise.
- Évolution du ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)
- Ce ratio a augmenté régulièrement de 2014 à 2016, passant de 1,11 à 2,99, témoignant d'une valorisation croissante par rapport au chiffre d'affaires. En 2017, il a diminué à 1,98, et est revenu en 2018 à 1,14, ce qui indique une réduction de la valorisation relative par rapport au chiffre d'affaires. Ces fluctuations peuvent refléter des changements dans la perception du marché quant à la croissance des ventes ou à la rentabilité de l'entreprise.
- Évolution du ratio prix/valeur comptable (P/BV)
- Ce ratio a connu une forte augmentation, passant de 2,25 en 2014 à un pic de 5,06 en 2016, puis se stabilisant à un niveau élevé en 2017 avec 4,91, avant de diminuer à 2,88 en 2018. La hausse initiale indique une valorisation accrue comparée à la valeur comptable, souvent interprétée comme l'anticipation d'une croissance ou d'une rentabilité future. La baisse en 2018 suggère une correction ou un ajustement des attentes du marché.
Ratio cours/bénéfice net (P/E)
Halliburton Co., P/Ecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | 31 déc. 2014 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | ||||||
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Bénéfice net (perte nette) attribuable à la société (en millions) | ||||||
| Bénéfice par action (EPS)2 | ||||||
| Cours de l’action1, 3 | ||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/E4 | ||||||
| Repères | ||||||
| P/EConcurrents5 | ||||||
| Schlumberger Ltd. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2018 calcul
EPS = Bénéfice net (perte nette) attribuable à la société ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ÷ =
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Halliburton Co.
4 2018 calcul
P/E = Cours de l’action ÷ EPS
= ÷ =
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l'action
- Le cours de l'action a montré une baisse significative de 2014 à 2015, passant de 43,12 US$ à 31,35 US$, avant d'augmenter substantially en 2016 pour atteindre 54,88 US$, puis de diminuer à nouveau en 2017 pour s'établir à 46,7 US$. En 2018, le cours de l'action a continué de diminuer pour atteindre 31,4 US$, retrouvant ainsi un niveau proche de celui de 2015. Ces fluctuations indiquent une volatilité importante, probablement liée à des facteurs macroéconomiques ou sectoriels spécifiques à cette période.
- Évolution du bénéfice par action (EPS)
-
Le bénéfice par action a été négatif en 2015, 2016 et 2017, avec respectivement -0,78 US$, -6,65 US$ et -0,53 US$, ce qui traduit une période de pertes importantes et de forte instabilité. En revanche, en 2018, le résultat s'est redressé pour atteindre 1,9 US$, signalant une possible reprise ou amélioration de la performance financière de l'entreprise.
La progression du bénéfice par action en 2018 constitue un signe positif, mais la période précédente demeure marquée par des pertes substantielles, ce qui peut indiquer des difficultés opérationnelles ou des événements exceptionnels affectant la rentabilité.
- Ratio P/E (Price / Earnings)
- Ce ratio n'est disponible que pour 2014 et 2018. En 2014, il était de 10,47, ce qui est relativement modéré. En 2018, il a augmenté à 16,54, reflétant une croissance du prix de l'action plus rapide que celle du bénéfice ou une amélioration perçue des perspectives de l'entreprise. La hausse du ratio P/E pourrait également indiquer une meilleure confiance des investisseurs ou une anticipation d'une reprise durable de la performance financière.
- Résumé global
- Les données suggèrent une période de forte volatilité pour la société, avec des fluctuations importantes du cours de l'action et des bénéfices par action négatifs durant plusieurs années. La fin de la période, en 2018, montre une amélioration des résultats, tant au niveau des bénéfices que du prix de l'action, ce qui pourrait indiquer une tendance favorable à la reprise. Cependant, l'absence de données pour certains ratios comme le P/E en 2015 et 2016 limite une analyse approfondie de la valorisation relative sur la période intermédiaire.
Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)
Halliburton Co., P/OPcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | 31 déc. 2014 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | ||||||
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Bénéfice (perte) d’exploitation (en millions) | ||||||
| Résultat d’exploitation par action2 | ||||||
| Cours de l’action1, 3 | ||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/OP4 | ||||||
| Repères | ||||||
| P/OPConcurrents5 | ||||||
| Schlumberger Ltd. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2018 calcul
Résultat d’exploitation par action = Bénéfice (perte) d’exploitation ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ÷ =
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Halliburton Co.
4 2018 calcul
P/OP = Cours de l’action ÷ Résultat d’exploitation par action
= ÷ =
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
- Le cours de l’action a connu une baisse significative entre 2014 et 2015, passant de 43,12 US$ à 31,35 US$. Cette baisse s’est accentuée en 2016, avec une remontée exceptionnelle à 54,88 US$, avant de retomber en dessous de 32 US$ en 2018, à 31,4 US$. La tendance générale indique une grande volatilité avec un pic en 2016, suivi d’une baisse importante et d’une stabilisation relative à la fin de la période.
- Résultat d’exploitation par action
- Le résultat d’exploitation par action est passé d’un résultat positif de 6 US$ en 2014 à une perte de -0,19 US$ en 2015 et de -7,82 US$ en 2016, illustrant une période de dégradation importante de la rentabilité opérationnelle. En 2017, la situation s’améliore avec un résultat positif de 1,56 US$, poursuivant cette tendance favorable en 2018 avec 2,83 US$, mais restant inférieur aux niveaux de 2014. La volatilité et la faiblesse relative des résultats en 2015 et 2016 indiquent des périodes difficiles, avec une reprise notable à partir de 2017.
- Ratio P/OP (Prix sur résultat d’exploitation)
- Ce ratio ne dispose pas de données pour 2014 et 2015, mais illustre une augmentation en 2016, atteignant 30, ce qui reflète une valorisation élevée par rapport au résultat opérationnel négatif de cette année-là. Il diminue ensuite considérablement à 11,11 en 2018, correspondant à une baisse de la valuation relative ou à une amélioration de la rentabilité. La valeur élevée en 2016 indique une perception du marché forte ou déconnectée des fondamentaux, tandis que la baisse ultérieure suggère une correction ou une amélioration de la performance financière.
Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)
Halliburton Co., P/Scalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | 31 déc. 2014 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | ||||||
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Revenu (en millions) | ||||||
| Chiffre d’affaires par action2 | ||||||
| Cours de l’action1, 3 | ||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/S4 | ||||||
| Repères | ||||||
| P/SConcurrents5 | ||||||
| Schlumberger Ltd. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2018 calcul
Chiffre d’affaires par action = Revenu ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ÷ =
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Halliburton Co.
4 2018 calcul
P/S = Cours de l’action ÷ Chiffre d’affaires par action
= ÷ =
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
- Le cours de l’action a connu une fluctuation importante entre 2014 et 2018. Après une baisse notable de 43,12 US$ en 2014 à 31,35 US$ en 2015, le prix de l’action a fortement augmenté pour atteindre un sommet de 54,88 US$ en 2016. Cependant, cette tendance haussière n'a pas perduré, puisque le cours a ensuite diminué pour revenir à 46,7 US$ en 2017, puis à 31,4 US$ en 2018. Cette évolution indique une volatilité significative au cours de cette période, avec une forte poussée en 2016 suivie d'une baisse substantielle.
- Chiffre d’affaires par action
- Le chiffre d’affaires par action a suivi une tendance globale à la baisse de 2014 à 2016, passant de 38,69 US$ à 18,33 US$. Entre 2016 et 2018, il a montré une reprise, augmentant à 23,57 US$ en 2017 puis à 27,5 US$ en 2018. Cette évolution suggère que l'entreprise a connu une période de déclin des revenus par action durant la premier moitié de la période, suivie d'une relance dans la seconde moitié, probablement en lien avec une amélioration de la performance commerciale ou des ajustements stratégiques.
- Ratio P/S (Prix/Ventes)
- Ce ratio a connu une progression notable en passant de 1,11 en 2014 à 2,99 en 2016, avant de redescendre à 1,98 en 2017 et à 1,14 en 2018. La hausse en 2016 peut indiquer une valorisation accrue par rapport aux ventes de l'entreprise, reflet peut-être de perspectives positives ou d’un raréfaction de l’offre de market, tandis que la baisse successive par la suite montre une correction ou une réévaluation du marché par rapport aux ventes. La tendance globale du ratio suggère une période de surévaluation relative en 2016, suivie d’une recentralisation vers des niveaux plus faibles, proches de ceux de 2014, en 2018.
Rapport cours/valeur comptable (P/BV)
Halliburton Co., P/BVcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | 31 déc. 2014 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | ||||||
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Capitaux propres de l’entreprise (en millions) | ||||||
| Valeur comptable par action (BVPS)2 | ||||||
| Cours de l’action1, 3 | ||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/BV4 | ||||||
| Repères | ||||||
| P/BVConcurrents5 | ||||||
| Schlumberger Ltd. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2018 calcul
BVPS = Capitaux propres de l’entreprise ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ÷ =
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Halliburton Co.
4 2018 calcul
P/BV = Cours de l’action ÷ BVPS
= ÷ =
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
- Le cours de l’action a connu des fluctuations significatives entre 2014 et 2018. Après une baisse notable de 43,12 US$ à 31,35 US$ entre 2014 et 2015, il a connu une forte reprise en 2016, atteignant 54,88 US$, ce qui représente une croissance substantielle par rapport à la période précédente. Cependant, cette tendance haussière n’a pas été durable, puisque le cours a redescendu à 46,7 US$ en 2017, puis a fortement reculé à 31,4 US$ en 2018, retrouvant un niveau proche de celui de 2015.
- Valeur comptable par action (BVPS)
- La valeur comptable par action a diminué de manière continue, passant de 19,15 US$ en 2014 à 10,85 US$ en 2016. Elle a ensuite connu une légère remontée à 9,51 US$ en 2017, pour finalement augmenter à 10,91 US$ en 2018. Cette évolution indique une dégradation de la valeur comptable par action sur la période initiale, avec une légère amélioration à partir de 2017.
- Ratios P/BV
- Le ratio financier P/BV a suivi une tendance fluctuante avec une baisse notable de 2,25 en 2014 à 1,74 en 2015, ce qui peut refléter une baisse de la valeur de marché relative à la valeur comptable. Ensuite, le ratio a fortement augmenté jusqu’à atteindre 5,06 en 2016, indiquant une valorisation du marché nettement supérieure à la valeur comptable. Par la suite, le ratio a légèrement diminué à 4,91 en 2017, puis a fortement chuté à 2,88 en 2018, rapprochant la valorisation du marché de la valeur comptable, mais restant à un niveau supérieur à celui de 2014.