Analyse des ratios d’activité à court terme
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
- Ratios d’activité à court terme (résumé)
- Taux de rotation des stocks
- Ratio de rotation des créances
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Jours de rotation de l’inventaire
- Jours de rotation des comptes clients
- Cycle de fonctionnement
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Cycle de conversion de trésorerie
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- Analyse de l’endettement
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Ratios d’activité à court terme (résumé)
Halliburton Co., les ratios d’activité à court terme
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31).
- Taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks a fluctué au cours de la période, atteignant un minimum de 6,6 en 2016 après une hausse en 2015 (8,74). Cette baisse indique une augmentation des stocks maintenus ou une baisse des ventes en 2016. Par la suite, le taux a retrouvé des niveaux proches de ceux de 2014, avec une valeur de 6,94 en 2018, suggérant une stabilisation ou une amélioration partielle de la gestion des stocks.
- Ratio de rotation des créances
- Ce ratio a connu une évolution relativement stable, passant de 4,35 en 2014 à 4,58 en 2018. La légère augmentation en 2018 indique une tendance vers une récupération ou une meilleure gestion des créances clients, ce qui pourrait améliorer la liquidité à court terme de l’entreprise.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Le ratio a diminué de manière notable, passant de 9,78 en 2014 à 6,96 en 2018. Cette baisse reflète une augmentation du délai moyen de paiement aux fournisseurs ou une intensification des conditions de paiement, pouvant impacter la gestion des flux de trésorerie.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Ce ratio a connu une forte baisse en 2015 (1,45) par rapport à 2014 (3,58), avant de repartir à la hausse pour atteindre 3,78 en 2018. La tendance indique une gestion plus efficace ou plus favorable du fonds de roulement à partir de 2016, permettant une meilleure utilisation des ressources à court terme.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Après une période de réduction de 47 jours en 2014 à 42 en 2015, puis une extension à 55 jours en 2016, la durée est revenue à 48 jours en 2017, et a augmenté à 53 jours en 2018. La tendance montre une gestion fluctuante des stocks, avec une augmentation notable en 2016, ce qui pourrait indiquer une accumulation de stocks ou une baisse des ventes durant cette année.
- Jours de rotation des comptes clients
- Ce indicateur a été relativement stable, atteignant 84 jours en 2014 puis 82 en 2015. La hausse à 90 jours en 2016 signale un allongement de la période de recouvrement des créances, tandis qu’une diminution à 80 jours en 2018 indique une amélioration de la collecte des paiements, augmentant ainsi la liquidité.
- Cycle de fonctionnement
- Le cycle a évolué en suivant une tendance d’augmentation, passant de 131 jours en 2014 à 145 jours en 2016, puis diminuant légèrement à 137 jours en 2017, avant de revenir à 133 jours en 2018. La variation reflète des changements dans la gestion des stocks, des créances et des comptes fournisseurs, avec une période plus longue de cycle en 2016 nécessitant une gestion attentive pour éviter des tensions de trésorerie.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Ce délai a augmenté, passant de 37 jours en 2014 à 52 jours en 2018, indiquant une tendance à prolonger le délai de paiement aux fournisseurs, ce qui pourrait améliorer la gestion de la trésorerie mais aussi affecter les relations avec ces derniers.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Ce cycle a connu une baisse progressive de 94 jours en 2014 à 81 jours en 2018. Cette réduction indique une gestion améliorée du cycle de liquidité, facilitant une rotation plus rapide de la trésorerie et une meilleure efficacité opérationnelle dans la conversion des investissements en liquidités.
Taux de rotation
Ratios moyens du nombre de jours
Taux de rotation des stocks
Halliburton Co., le taux de rotation des stockscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | 31 déc. 2014 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Coût des services et des ventes de produits | ||||||
| Inventaires | ||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Taux de rotation des stocks1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Taux de rotation des stocksConcurrents2 | ||||||
| Schlumberger Ltd. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31).
1 2018 calcul
Taux de rotation des stocks = Coût des services et des ventes de produits ÷ Inventaires
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Coût des services et des ventes de produits
- Entre 2014 et 2016, une tendance à la baisse est observable, avec une diminution significative du coût, passant de 27 530 millions de dollars à 15 023 millions. Cette réduction suggère une possible amélioration de l'efficacité opérationnelle ou une diminution de l'activité. Cependant, à partir de 2016, le coût repart à la hausse, atteignant 18 355 millions en 2017 puis 21 009 millions en 2018, ce qui pourrait indiquer une augmentation de l'activité ou une hausse des coûts de production ou de prestation de services.
- Inventaires
- La valeur des inventaires montre une tendance globalement décroissante jusqu'en 2016, passant de 3 571 millions à 2 275 millions, puis une hausse notable en 2018, atteignant 3 028 millions. La fluctuation des inventaires pourrait refléter des ajustements dans la gestion des stocks ou des variations dans la demande.
- Taux de rotation des stocks
- Le ratio de rotation des stocks a augmenté de 7.71 en 2014 à 8.74 en 2015, indiquant une meilleure gestion ou un renouvellement plus rapide des stocks. Ensuite, une baisse significative à 6.6 en 2016 est observée, suggérant un ralentissement dans la rotation ou une accumulation de stocks. Par la suite, le ratio remonte à 7.66 en 2017, puis diminue légèrement à 6.94 en 2018. La cyclicité de ce ratio indique une fluctuation dans la gestion des stocks ou une variation dans la cadence de vente.
Ratio de rotation des créances
Halliburton Co., le ratio de rotation des créancescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | 31 déc. 2014 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Revenu | ||||||
| Créances, moins provisions pour créances irrécouvrables | ||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Ratio de rotation des créances1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation des créancesConcurrents2 | ||||||
| Schlumberger Ltd. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31).
1 2018 calcul
Ratio de rotation des créances = Revenu ÷ Créances, moins provisions pour créances irrécouvrables
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Analyse des revenus
- La société a connu une baisse significative de ses revenus entre 2014 et 2016, passant d'environ 32,87 milliards de dollars à 15,89 milliards, soit une réduction d'environ 51 %. Cette baisse s'est stabilisée en 2017 avec une reprise partielle, et les revenus ont augmenté à nouveau en 2018 pour atteindre près de 23,99 milliards de dollars. Cette tendance indique une période de contraction suivie d'une reprise progressive des activités.
- Analyse des créances nettes
- Les créances, après déduction des provisions pour créances irrécouvrables, ont diminué de manière globale, passant de 7,56 milliards de dollars en 2014 à 3,92 milliards en 2016, traduisant une réduction en valeur absolue sur cette période. Toutefois, à partir de 2016, une légère croissance est observable, avec un montant de 5,22 milliards en 2018. Cette évolution pourrait refléter des changements dans la gestion du crédit ou dans la qualité des créances.
- Ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances indique une certaine stabilité au fil du temps, avec une légère fluctuation. En 2014-2015, il se maintenait autour de 4,35 à 4,44, puis baisse légèrement à 4.05 en 2016, avant de remonter à 4.09 en 2017 et 4.58 en 2018. Cette augmentation en 2018 suggère une amélioration de la capacité de la société à encaisser ses créances plus rapidement, ce qui est généralement favorable pour la liquidité.
Taux de rotation des comptes fournisseurs
Halliburton Co., ratio de rotation des comptes créditeurscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | 31 déc. 2014 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Coût des services et des ventes de produits | ||||||
| Comptes créditeurs | ||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | ||||||
| Schlumberger Ltd. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31).
1 2018 calcul
Taux de rotation des comptes fournisseurs = Coût des services et des ventes de produits ÷ Comptes créditeurs
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du coût des services et des produits
- Le coût des services et des produits a connu une diminution significative entre 2014 et 2016, passant de 27 530 millions de dollars à 15 023 millions de dollars américains, ce qui traduit une réduction importante des dépenses ou une baisse du volume d'activité. Cependant, à partir de 2017, ce coût a recommencé à augmenter, atteignant 18 355 millions en 2017 puis 21 009 millions en 2018. Cette reprise pourrait indiquer une augmentation des activités ou une hausse des coûts liés à l’exploitation.
- Évolution des comptes créditeurs
- Les comptes créditeurs ont suivi une tendance à la baisse de 2014 à 2016, passant de 2 814 millions de dollars américains à 1 764 millions. Cette diminution pourrait refléter un ralentissement des achats à crédit ou une gestion plus stricte des dettes fournisseurs. Ensuite, une reprise a été observée en 2017 et 2018, avec des montants respectifs de 2 554 millions et 3 018 millions, suggérant un allongement des délais de paiement ou une augmentation des achats à crédit.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Ce ratio est en déclin constant sur la période. En 2014, il était à 9,78, atteignant 10,46 en 2015, puis diminuant à 8,52 en 2016, 7,19 en 2017 et enfin 6,96 en 2018. La baisse persistante indique que l'entreprise met de plus en plus de temps à régler ses fournisseurs, ce qui correspond à une augmentation des délais moyens de paiement ou à une gestion plus prudente de ses créditeurs.
Taux de rotation du fonds de roulement
Halliburton Co., taux de rotation du fonds de roulementcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | 31 déc. 2014 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Actif circulant | ||||||
| Moins: Passif à court terme | ||||||
| Fonds de roulement | ||||||
| Revenu | ||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Taux de rotation du fonds de roulement1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementConcurrents2 | ||||||
| Schlumberger Ltd. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31).
1 2018 calcul
Taux de rotation du fonds de roulement = Revenu ÷ Fonds de roulement
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du fonds de roulement
- Le fonds de roulement a connu une forte augmentation de 2014 à 2015, passant de 9 185 millions de dollars à 16 250 millions, soit une hausse significative. Ensuite, une baisse importante s'est produite en 2016, atteignant 7 654 millions, avant de retrouver une tendance à la hausse en 2017 avec 5 915 millions, puis une nouvelle augmentation en 2018 à 6 349 millions. Dans l'ensemble, le fonds de roulement a été très variable, avec une croissance initiale, une baisse marquée, puis une reprise progressive.
- Revenu
- Le revenu a suivi une tendance fluctuante au cours de la période. Après une forte baisse de 2014 à 2016, passant de 32 870 millions à 15 887 millions, une reprise s'est produite en 2017 avec une augmentation à 20 620 millions. En 2018, le revenu a de nouveau progressé, atteignant 23 995 millions, renouant avec une tendance de croissance. Ces fluctuations indiquent une variabilité des résultats commerciaux, avec une période de contraction suivie d'une reprise progressive.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Le taux de rotation du fonds de roulement a connu une baisse importante en 2015, en passant de 3.58 à 1.45, ce qui suggère une utilisation moins efficace des ressources de fonds de roulement cette année-là. Ensuite, le taux a augmenté en 2016 à 2.08, puis a significativement augmenté en 2017 à 3.49 et en 2018 à 3.78. L'évolution de ce ratio indique que l'entreprise a amélioré sa gestion de fonds de roulement au fil du temps, notamment après 2015, en optimisant davantage la rotation du fonds de roulement.
Jours de rotation de l’inventaire
Halliburton Co., jours de rotation de l’inventairecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | 31 déc. 2014 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Taux de rotation des stocks | ||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation de l’inventaire1 | ||||||
| Repères (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation de l’inventaireConcurrents2 | ||||||
| Schlumberger Ltd. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31).
1 2018 calcul
Jours de rotation de l’inventaire = 365 ÷ Taux de rotation des stocks
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks a connu une augmentation significative entre 2014 et 2015, passant de 7,71 à 8,74, ce qui indique une accélération de la rotation des stocks sur cette période. Toutefois, à partir de 2016, le ratio a diminué pour atteindre 6,6, suggérant une réduction de l'efficacité dans la gestion des stocks, puis il a légèrement augmenté en 2017 à 7,66, avant de diminuer à nouveau en 2018 pour atteindre 6,94. La tendance globale montre une certaine volatilité, avec une intensification de la rotation en 2015 suivie d'une baisse progressive par la suite.
- Évolution des jours de rotation de l’inventaire
- Le nombre de jours pour la rotation de l'inventaire a diminué de 47 jours en 2014 à 42 jours en 2015, reflétant une amélioration dans la gestion des inventaires. Cependant, une augmentation claire est observée en 2016, où cette période s'allonge à 55 jours, indiquant un ralentissement dans la rotation ou une accumulation d'inventaire. Par la suite, les jours de rotation se sont stabilisés à un niveau intermédiaire avec 48 jours en 2017, puis se sont encore allongés à 53 jours en 2018. Cette tendance montre une fluctuation qui concerne une gestion moins efficace de l'inventaire au fil des années, particulièrement après 2015, avec une tendance vers un stockage plus prolongé en fin de période.
Jours de rotation des comptes clients
Halliburton Co., jours de rotation des comptes clientscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | 31 déc. 2014 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Ratio de rotation des créances | ||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes clients1 | ||||||
| Repères (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes clientsConcurrents2 | ||||||
| Schlumberger Ltd. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31).
1 2018 calcul
Jours de rotation des comptes clients = 365 ÷ Ratio de rotation des créances
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances a montré une tendance relativement stable entre 2014 et 2015, avec une légère augmentation de 4,35 à 4,44. En 2016, ce ratio a diminué à 4,05, indiquant une réduction de la fréquence de rotation des créances, avant de rebondir à 4,09 en 2017. En 2018, le ratio a connu une hausse notable à 4,58, dépassant ainsi le niveau de 2015, ce qui suggère une amélioration de la gestion des créances ou une augmentation de la rapidité de recouvrement.
- Jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients ont fluctué au cours de la période. En 2014, ils étaient à 84 jours, puis ont diminué légèrement à 82 jours en 2015. Ensuite, une augmentation à 90 jours a été observée en 2016, ce qui indique une prolongation du délai de paiement des clients ou une gestion moins efficace. En 2017, le nombre de jours est resté quasi stable à 89, reflétant une persistance de cette tendance. En 2018, une réduction significative à 80 jours a été constatée, ce qui marque une amélioration du délai de recouvrement ou une meilleure gestion des comptes clients.
Cycle de fonctionnement
Halliburton Co., cycle de fonctionnementcalcul, comparaison avec des indices de référence
Nombre de jours
| 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | 31 déc. 2014 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | ||||||
| Jours de rotation des comptes clients | ||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Cycle de fonctionnement1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Cycle de fonctionnementConcurrents2 | ||||||
| Schlumberger Ltd. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31).
1 2018 calcul
Cycle de fonctionnement = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients
= + =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Entre 2014 et 2018, le nombre de jours de rotation de l’inventaire a fluctué, passant de 47 jours en 2014 à 55 jours en 2016, avant de diminuer à 48 jours en 2017, puis de remonter à 53 jours en 2018. La tendance montre une certaine volatilité, avec une augmentation notable en 2016, moment où la rotation a été la plus lente, indiquant une période plus longue de déploiement des stocks avant leur vente ou utilisation. La baisse en 2017 pourrait refléter une gestion plus efficace des stocks, tandis que la hausse en 2018 suggère un ralentissement localisé ou une augmentation des stocks non encore transformés en ventes. Globalement, la moyenne annuelle reste relativement stable avec une légère augmentation.
- Jours de rotation des comptes clients
- La durée de rotation des comptes clients s'établit autour de 80 à 90 jours au cours de la période, avec une légère tendance à la baisse en 2018, passant de 84 jours en 2014 à 80 jours en 2018. Cette évolution indique une amélioration progressive dans la gestion du recouvrement des créances, permettant d’encaisser plus rapidement les paiements des clients. La stabilité relative de cette métrique tout au long de la période indique une gestion cohérente des délais de paiement, à l’exception d’une tendance à l’accélération en 2018.
- Cycle de fonctionnement
- En combinant les deux autres indicateurs, le cycle de fonctionnement a connu une augmentation significative, passant de 131 jours en 2014 à un pic de 145 jours en 2016, avant de diminuer à 137 jours en 2017, puis à 133 jours en 2018. La hausse en 2016 est principalement imputable à la prolongation du cycle de rotation de l’inventaire, tandis que la réduction progressive en 2017 et 2018 témoigne d’une gestion plus efficace de l’ensemble du cycle. La tendance générale indique une tendance à la diminution du délai global de rotation, traduisant une amélioration potentielle de la gestion opérationnelle et financière, même si le cycle reste relativement long comparé à d’autres secteurs.
Jours de rotation des comptes fournisseurs
Halliburton Co., les jours de rotation des comptes créditeurscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | 31 déc. 2014 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs | ||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs1 | ||||||
| Repères (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | ||||||
| Schlumberger Ltd. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31).
1 2018 calcul
Jours de rotation des comptes fournisseurs = 365 ÷ Taux de rotation des comptes fournisseurs
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Une tendance générale à la baisse est observable sur la période considérée, passant d’un ratio de 9,78 en 2014 à 6,96 en 2018. Cette diminution indique que l'entreprise régularise ses paiements fournisseurs de plus en plus lentement, ce qui peut refléter une stratégie de gestion de trésorerie visant à optimiser les flux ou une difficulté à profiter de conditions de crédit favorables. La réduction régulière du ratio suggère une tendance à allonger les délais de paiement vis-à-vis des fournisseurs.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Les jours de rotation des comptes fournisseurs ont augmenté de manière constante, passant de 37 jours en 2014 à 52 jours en 2018. Cette progression traduit une augmentation du délai moyen accordé aux fournisseurs pour le règlement des factures. La croissance en nombre de jours est cohérente avec la baisse du taux de rotation, renforçant l'idée que l'entreprise reporte de plus en plus ses paiements, ce qui pourrait avoir un impact sur ses relations fournisseurs ou sa gestion de trésorerie à court terme.
Cycle de conversion de trésorerie
Halliburton Co., cycle de conversion de trésoreriecalcul, comparaison avec des indices de référence
Nombre de jours
| 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | 31 déc. 2014 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | ||||||
| Jours de rotation des comptes clients | ||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs | ||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Cycle de conversion de trésorerie1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Cycle de conversion de trésorerieConcurrents2 | ||||||
| Schlumberger Ltd. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31).
1 2018 calcul
Cycle de conversion de trésorerie = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients – Jours de rotation des comptes fournisseurs
= + – =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Jours de rotation de l’inventaire
- La durée de rotation de l’inventaire a fluctué au cours de la période étudiée. Après une diminution de 5 jours entre 2014 et 2015, passant de 47 à 42 jours, elle a connu une hausse significative en 2016 pour atteindre 55 jours, marquant une augmentation de 13 jours. Par la suite, elle a diminué à nouveau en 2017 pour s’établir à 48 jours, avant d’augmenter légèrement à 53 jours en 2018. Ces variations indiquent des changements dans la gestion ou la disponibilité des stocks durant cette période.
- Jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients sont restés relativement stables, avec une légère baisse de 2 jours entre 2014 (84 jours) et 2015 (82 jours). En 2016, cette valeur a augmenté de 8 jours pour atteindre 90 jours, puis une stabilisation est observée en 2017 avec 89 jours. En 2018, une nouvelle baisse se produit pour atteindre 80 jours, ce qui peut suggérer une amélioration dans le recouvrement ou une modification des conditions de crédit accordées aux clients.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Les délais de paiement envers les fournisseurs ont montré une tendance à l’allongement sur la période. Après 37 jours en 2014, ils ont légèrement diminué à 35 jours en 2015, puis ont connu une hausse significative en 2016 pour atteindre 43 jours. L’augmentation s’est poursuivie en 2017, avec une valeur de 51 jours, et s’est stabilisée à 52 jours en 2018. Cette évolution peut indiquer une stratégie de gestion de la trésorerie ou une modification des termes de crédit négociés avec les fournisseurs.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Le cycle de conversion de trésorerie a connu des fluctuations mineures, atteignant son pic en 2016 à 102 jours, soit une augmentation de 13 jours par rapport à 2015. Cette hausse peut refléter un délai accru dans le cycle global de gestion de la trésorerie. Cependant, à partir de 2016, le cycle a diminué pour revenir à 86 jours en 2017, puis à 81 jours en 2018, montrant une amélioration progressive de l’efficacité de la gestion de la trésorerie ou une réduction des délais dans le cycle d'exploitation.