Analyse des ratios de liquidité
Données trimestrielles
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
Ratios de liquidité (résumé)
Halliburton Co., ratios de liquidité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31).
- Évolution des ratios de liquidité
-
Le ratio de liquidité actuel a présenté une tendance fluctuante au cours de la période analysée. Après une légère baisse de 2,73 à 2,52 entre le premier et le troisième trimestre 2014, il a augmenté en 2015, atteignant un pic à 4,03 lors du quatrième trimestre. Par la suite, une relative stabilité a été observée, oscillant autour de 2,5 à 3,2 jusqu'au troisième trimestre 2017, avant de s'établir à environ 2,31 à la fin de l'année 2018.
Le ratio de liquidité rapide, qui exclut les stocks, a également connu des fluctuations. Il a diminué légèrement entre 2014 et 2015, puis a augmenté de manière significative au quatrième trimestre 2015, atteignant 2,87. Après cette hausse, il a connu une tendance à la baisse, se maintenant autour de 1,5 à 2,0 pour le reste de la période, avec un léger recul à 1,51 à la fin de 2018.
Le ratio de liquidité de trésorerie, qui mesure la capacité immédiate de couverture des dettes à court terme par la trésorerie disponible, a connu une forte augmentation lors du troisième trimestre 2015, passant de valeurs proches de 0,39-0,55 à 1,88. Cependant, cette valeur a connu une baisse progressive par la suite, se stabilisant autour de 0,42 à la fin de la période, ce qui indique une position de liquidité plus modérée mais constante en termes de capacité immédiate à faire face aux obligations courantes.
Ratio de liquidité actuel
Halliburton Co., le ratio de liquidité actuelle, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | 11,151) | 11,436) | 11,436) | 11,035) | 10,777) | 10,144) | 10,260) | 9,828) | 11,677) | 11,760) | 12,580) | 19,105) | 21,609) | 14,919) | 15,224) | 13,825) | 15,068) | 14,847) | 14,165) | 13,486) | ||||||
| Passif à court terme | 4,802) | 4,953) | 5,107) | 4,969) | 4,862) | 4,601) | 4,068) | 3,842) | 4,023) | 3,631) | 4,478) | 7,412) | 5,359) | 5,703) | 5,005) | 5,018) | 5,883) | 5,889) | 5,369) | 4,932) | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | 2.32 | 2.31 | 2.24 | 2.22 | 2.22 | 2.20 | 2.52 | 2.56 | 2.90 | 3.24 | 2.81 | 2.58 | 4.03 | 2.62 | 3.04 | 2.76 | 2.56 | 2.52 | 2.64 | 2.73 | ||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Schlumberger Ltd. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31).
1 Q4 2018 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= 11,151 ÷ 4,802 = 2.32
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- Actif circulant
- Une tendance à la hausse est observée dans l'actif circulant, passant de 13 486 millions de dollars au premier trimestre 2014 à 11 436 millions de dollars au troisième trimestre 2018. Cette augmentation intervient principalement entre le troisième trimestre 2014 et le deuxième trimestre 2015, avec un pic à 21 609 millions de dollars au quatrième trimestre 2015. Après cette période, une baisse progressive est constatée, notamment à partir du quatrième trimestre 2015, indiquant une réduction de la liquidité à court terme ou une gestion plus efficace des actifs liquides.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme présente une tendance volatile, avec une augmentation notable à partir du troisième trimestre 2014 jusqu'au troisième trimestre 2016, culminant à 7 412 millions de dollars. Ensuite, une diminution progressive est relevée, atteignant 4 802 millions de dollars au troisième trimestre 2018. La variation du passif à court terme peut refléter des changements dans les engagements financiers ou une évolution des stratégies de gestion des dettes à court terme.
- Ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel montre une tendance globale ascendante jusque fin 2015, passant de 2,73 à 4,03, ce qui indique une amélioration de la capacité de l'entreprise à couvrir ses dettes à court terme avec ses actifs liquides. Après cette période, le ratio fluctue légèrement, puis semble se stabiliser autour de 2,2 à 2,3 à partir de 2016 jusqu'au dernier trimestre 2018. La stabilité relative de ce ratio indique une gestion équilibrée de la liquidité, même si la hausse initiale suggère une période où l'entreprise renforçait sa position de liquidité.
Ratio de liquidité rapide
Halliburton Co., le ratio de liquidité rapide, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents | 2,008) | 2,057) | 2,058) | 2,332) | 2,337) | 1,898) | 2,139) | 2,107) | 4,009) | 3,289) | 3,108) | 9,593) | 10,077) | 2,249) | 2,760) | 2,294) | 2,291) | 2,029) | 2,360) | 2,123) | ||||||
| Négociables | —) | —) | 414) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | ||||||
| Créances, déduction faite des provisions pour créances irrécouvrables | 5,234) | 5,526) | 5,403) | 5,255) | 5,036) | 4,852) | 4,385) | 4,008) | 3,922) | 4,360) | 4,725) | 4,983) | 5,317) | 5,791) | 5,633) | 6,419) | 7,564) | 7,555) | 6,781) | 6,314) | ||||||
| Total des actifs rapides | 7,242) | 7,583) | 7,875) | 7,587) | 7,373) | 6,750) | 6,524) | 6,115) | 7,931) | 7,649) | 7,833) | 14,576) | 15,394) | 8,040) | 8,393) | 8,713) | 9,855) | 9,584) | 9,141) | 8,437) | ||||||
| Passif à court terme | 4,802) | 4,953) | 5,107) | 4,969) | 4,862) | 4,601) | 4,068) | 3,842) | 4,023) | 3,631) | 4,478) | 7,412) | 5,359) | 5,703) | 5,005) | 5,018) | 5,883) | 5,889) | 5,369) | 4,932) | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | 1.51 | 1.53 | 1.54 | 1.53 | 1.52 | 1.47 | 1.60 | 1.59 | 1.97 | 2.11 | 1.75 | 1.97 | 2.87 | 1.41 | 1.68 | 1.74 | 1.68 | 1.63 | 1.70 | 1.71 | ||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Schlumberger Ltd. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31).
1 Q4 2018 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= 7,242 ÷ 4,802 = 1.51
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total des actifs rapides
- La tendance générale du total des actifs rapides montre une augmentation notable entre le 31 mars 2014 et le 31 mars 2018, passant d'environ 8 437 millions de dollars à 7 587 millions de dollars, avec une période de fluctuation. Une croissance significative apparaît entre le 31 décembre 2014 et le 30 juin 2015, atteignant un sommet à 15 394 millions de dollars, avant de revenir à une valeur plus stable autour de 7 200 à 7 800 millions de dollars vers la fin de la période analysée. Cette progression indique une variation dans la composition ou la mobilisation des actifs rapidement disponibles, pouvant refléter des stratégies de gestion de liquidités ou des changements opérationnels.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme présente une tendance globale à la hausse, oscillant entre environ 4 932 et 5 869 millions de dollars au cours de la période, avec certains pics comme en juin 2014 et septembre 2015. La valeur atteint un maximum de 5 869 millions de dollars en juin 2014, puis maintient une tendance à la hausse jusqu’au milieu de 2016, avant de se stabiliser autour de 4 800 à 5 000 millions de dollars. Cette évolution indique une augmentation des obligations à court terme, potentiellement liée à une expansion des activités ou à une gestion stratégique des dettes à court terme.
- Ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide montre une stabilité relative avec une légère tendance à la baisse à partir de 2014, puis une hausse significative en septembre 2015 atteignant 2.87, indicant une amélioration de la capacité à couvrir les obligations à court terme avec des actifs rapidement disponibles. Après ce pic, le ratio fluctue autour de 1.4 à 1.6, témoignant d’une gestion équilibrée de la liquidité. La valeur la plus haute en septembre 2015 peut refléter une période où la société a renforcé ses liquidités ou réduit ses passifs à court terme. La stabilité autour de 1.5 dans le reste de la période indique une gestion prudente et cohérente de la liquidité.
Ratio de liquidité de trésorerie
Halliburton Co., ratio de liquidité, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents | 2,008) | 2,057) | 2,058) | 2,332) | 2,337) | 1,898) | 2,139) | 2,107) | 4,009) | 3,289) | 3,108) | 9,593) | 10,077) | 2,249) | 2,760) | 2,294) | 2,291) | 2,029) | 2,360) | 2,123) | ||||||
| Négociables | —) | —) | 414) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | ||||||
| Total de la trésorerie | 2,008) | 2,057) | 2,472) | 2,332) | 2,337) | 1,898) | 2,139) | 2,107) | 4,009) | 3,289) | 3,108) | 9,593) | 10,077) | 2,249) | 2,760) | 2,294) | 2,291) | 2,029) | 2,360) | 2,123) | ||||||
| Passif à court terme | 4,802) | 4,953) | 5,107) | 4,969) | 4,862) | 4,601) | 4,068) | 3,842) | 4,023) | 3,631) | 4,478) | 7,412) | 5,359) | 5,703) | 5,005) | 5,018) | 5,883) | 5,889) | 5,369) | 4,932) | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | 0.42 | 0.42 | 0.48 | 0.47 | 0.48 | 0.41 | 0.53 | 0.55 | 1.00 | 0.91 | 0.69 | 1.29 | 1.88 | 0.39 | 0.55 | 0.46 | 0.39 | 0.34 | 0.44 | 0.43 | ||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Schlumberger Ltd. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31).
1 Q4 2018 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= 2,008 ÷ 4,802 = 0.42
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la trésorerie
- Une tendance générale à la hausse est observable sur la période étudiée, avec une augmentation notable entre le 31 décembre 2014 et le 31 décembre 2016, où la trésorerie passe de 2 291 millions de dollars à un pic de 10 077 millions de dollars. Cette hausse indique une amélioration significative de la liquidité à court terme de l'entreprise sur cette période. Cependant, après cette apparition de pic, la trésorerie diminue progressivement à partir de cette date, atteignant 2 008 millions de dollars au 30 septembre 2018. Cette baisse pourrait refléter une utilisation accrue des liquidités pour financer des opérations, des investissements ou le remboursement de dettes.
- Passif à court terme
- Les données montrent une augmentation du passif à court terme avec une tendance oscillante mais globale à la hausse, passant de 4 932 millions de dollars au 31 mars 2014 à 4 802 millions de dollars au 30 septembre 2018. La période comprend des pics, notamment en juin 2014, septembre 2015, et juin 2016, avec des valeurs dépassant parfois 5 000 millions de dollars. La croissance du passif à court terme pourrait indiquer une augmentation des obligations financières à court terme ou une dégradation de la gestion des liquidités, nécessitant une attention particulière.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio, qui mesure la capacité de l'entreprise à couvrir ses passifs à court terme avec sa trésorerie, montre une volatilité importante. Il est relativement faible au début de la période, oscillant autour de 0,34 à 0,55, ce qui indique une faible couverture immédiate des obligations à court terme par la trésorerie. À partir de décembre 2014, une forte augmentation est visible en décembre 2015 avec un ratio atteignant 1,88, suggérant une amélioration substantielle de la liquidité relative à cette période. Toutefois, cette situation ne se maintient pas : le ratio diminue à nouveau, se stabilisant autour de 0,42 à 0,48 vers la fin de la période analysée. La fluctuation du ratio reflète une gestion variable de la liquidité et une possible instabilité dans la capacité à faire face rapidement aux obligations financières.