Analyse des ratios d’activité à court terme
Données trimestrielles
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
- Ratios d’activité à court terme (résumé)
- Taux de rotation des stocks
- Ratio de rotation des créances
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Jours de rotation de l’inventaire
- Jours de rotation des comptes clients
- Cycle de fonctionnement
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Cycle de conversion de trésorerie
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Ratios d’activité à court terme (résumé)
Halliburton Co., ratios d’activité à court terme (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31).
L’analyse des données révèle des tendances distinctes concernant l’efficacité de la gestion des actifs et des passifs. Le taux de rotation des stocks présente une fluctuation modérée sur la période considérée, avec une diminution globale entre 2015 et 2016, suivie d’une reprise partielle jusqu’en 2017, puis d’un léger déclin en 2018.
Le ratio de rotation des créances montre une tendance à la baisse de 2015 à 2016, suivie d’une stabilisation relative puis d’une légère augmentation en 2017 et 2018. Le taux de rotation des comptes fournisseurs connaît une diminution plus marquée, particulièrement notable entre 2016 et 2018, suggérant un allongement des délais de paiement.
Le taux de rotation du fonds de roulement a connu une forte baisse en 2015, suivie d’une amélioration progressive jusqu’en 2017, puis d’une stabilisation. Les jours de rotation de l’inventaire ont augmenté de manière significative en 2016, indiquant une détérioration de la vitesse de vente des stocks, avant de se stabiliser et de diminuer légèrement en 2017 et 2018.
Les jours de rotation des comptes clients ont augmenté de manière constante de 2015 à 2017, indiquant un allongement des délais de recouvrement des créances. Une amélioration est observée en 2018. Le cycle de fonctionnement a suivi une tendance similaire, avec une augmentation notable en 2016 et 2017, puis une stabilisation relative.
Les jours de rotation des comptes fournisseurs ont augmenté progressivement de 2015 à 2018, reflétant une diminution de la fréquence des paiements aux fournisseurs. Le cycle de conversion de trésorerie a augmenté de manière significative en 2016, puis a connu une amélioration progressive jusqu’en 2018, mais reste supérieur à son niveau initial en 2015.
- Taux de rotation des stocks
- Diminution globale entre 2015 et 2016, reprise partielle, puis léger déclin en 2018.
- Ratio de rotation des créances
- Baisse de 2015 à 2016, stabilisation, légère augmentation en 2017 et 2018.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Diminution marquée, particulièrement entre 2016 et 2018.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Forte baisse en 2015, amélioration progressive, stabilisation.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Augmentation significative en 2016, stabilisation, légère diminution.
- Jours de rotation des comptes clients
- Augmentation constante jusqu’en 2017, amélioration en 2018.
- Cycle de fonctionnement
- Augmentation notable en 2016 et 2017, stabilisation.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Augmentation progressive de 2015 à 2018.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Augmentation significative en 2016, amélioration progressive, mais supérieur à 2015.
Taux de rotation
Ratios moyens du nombre de jours
Taux de rotation des stocks
Halliburton Co., le taux de rotation des stocks, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||
| Coût des services et des ventes de produits | |||||||||||||||||||||
| Inventaires | |||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocks1 | |||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocksConcurrents2 | |||||||||||||||||||||
| SLB N.V. | |||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31).
1 Q4 2018 calcul
Taux de rotation des stocks = (Coût des services et des ventes de produitsQ4 2018
+ Coût des services et des ventes de produitsQ3 2018
+ Coût des services et des ventes de produitsQ2 2018
+ Coût des services et des ventes de produitsQ1 2018)
÷ Inventaires
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle des tendances distinctes concernant le coût des services et des ventes de produits, les niveaux d’inventaires et le taux de rotation des stocks sur la période considérée.
- Coût des services et des ventes de produits
- Le coût des services et des ventes de produits a connu une diminution significative entre le premier trimestre 2015 et le premier trimestre 2016. Cette tendance à la baisse s’est poursuivie jusqu’au premier trimestre 2016, avant de montrer une reprise progressive au cours des trimestres suivants. Une augmentation notable est observée entre le premier trimestre 2017 et le quatrième trimestre 2018, bien que des fluctuations trimestrielles soient présentes.
- Inventaires
- Les niveaux d’inventaires ont globalement diminué entre le premier trimestre 2015 et le quatrième trimestre 2016. Après une période de stabilisation, une augmentation progressive des inventaires est constatée à partir du premier trimestre 2017, avec une accélération de cette tendance au cours des derniers trimestres de la période analysée. Les inventaires atteignent leur niveau le plus élevé au quatrième trimestre 2018.
- Taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks a fluctué au cours de la période. Il a initialement montré une légère augmentation entre le premier trimestre 2015 et le deuxième trimestre 2015, puis une stabilisation relative. Une baisse significative est observée à partir du premier trimestre 2016, suivie d’une reprise modérée. Le taux de rotation des stocks semble se stabiliser autour de 6,5 à 7,0, avec une légère diminution au quatrième trimestre 2018.
- Relations entre les indicateurs
- La diminution du coût des services et des ventes de produits combinée à la diminution des inventaires au cours de 2015 et 2016 a initialement contribué à une légère augmentation du taux de rotation des stocks. Cependant, l’augmentation ultérieure des inventaires, alors que le coût des services et des ventes de produits se stabilisait ou augmentait, a entraîné une diminution du taux de rotation des stocks. Cette observation suggère une potentielle accumulation d’inventaires qui pourrait nécessiter une attention particulière.
Ratio de rotation des créances
Halliburton Co., le ratio de rotation des créances, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||
| Revenu | |||||||||||||||||||||
| Créances, déduction faite des provisions pour créances irrécouvrables | |||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créances1 | |||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créancesConcurrents2 | |||||||||||||||||||||
| SLB N.V. | |||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31).
1 Q4 2018 calcul
Ratio de rotation des créances = (RevenuQ4 2018
+ RevenuQ3 2018
+ RevenuQ2 2018
+ RevenuQ1 2018)
÷ Créances, déduction faite des provisions pour créances irrécouvrables
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une fluctuation du revenu sur la période considérée. Une diminution notable est observée entre le premier trimestre 2015 et le dernier trimestre 2016, passant de 7050 millions de dollars américains à 4021 millions de dollars américains. Une reprise s'ensuit, avec une augmentation progressive jusqu'à atteindre 6172 millions de dollars américains au deuxième trimestre 2018, avant une légère baisse à 5936 millions de dollars américains au troisième trimestre 2018.
Les créances, déduction faite des provisions pour créances irrécouvrables, suivent une tendance similaire à celle du revenu, avec une diminution initiale puis une reprise. Le niveau des créances passe de 6419 millions de dollars américains au premier trimestre 2015 à 3922 millions de dollars américains au quatrième trimestre 2016. Une augmentation est ensuite constatée, atteignant 5526 millions de dollars américains au troisième trimestre 2018.
- Ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances présente une relative stabilité autour de 4, avec des fluctuations mineures. Il oscille entre 3.85 et 5.4 au cours de la période. Une légère augmentation est perceptible au cours des derniers trimestres, passant de 3.89 au troisième trimestre 2016 à 4.58 au troisième trimestre 2018. Cette augmentation suggère une amélioration de l'efficacité de la gestion des créances, ou une accélération du recouvrement des paiements.
En résumé, les données indiquent une période de contraction suivie d'une reprise pour le revenu et les créances. Le ratio de rotation des créances, bien que relativement stable, montre une tendance à l'amélioration vers la fin de la période analysée.
Taux de rotation des comptes fournisseurs
Halliburton Co., ratio de rotation des comptes créditeurs, calcul (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31).
1 Q4 2018 calcul
Taux de rotation des comptes fournisseurs = (Coût des services et des ventes de produitsQ4 2018
+ Coût des services et des ventes de produitsQ3 2018
+ Coût des services et des ventes de produitsQ2 2018
+ Coût des services et des ventes de produitsQ1 2018)
÷ Comptes créditeurs
= ( + + + )
÷ =
L’analyse des données révèle une tendance générale à la diminution du coût des services et des ventes de produits sur la période de mars 2015 à décembre 2015. Cette diminution s’établit à environ 27,8% entre mars 2015 et décembre 2015. À partir de mars 2016, on observe une stabilisation, puis une augmentation progressive jusqu'à décembre 2018, avec une hausse d'environ 16,8% entre décembre 2016 et décembre 2018.
Les comptes créditeurs présentent une diminution continue de mars 2015 à juin 2016, avec une baisse d'environ 38,6%. Après juin 2016, une tendance à la hausse est perceptible, avec une augmentation significative jusqu'à décembre 2018, où ils atteignent leur niveau le plus élevé de la période analysée. L'augmentation globale des comptes créditeurs entre juin 2016 et décembre 2018 est d'environ 110,5%.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Le taux de rotation des comptes fournisseurs fluctue sur la période. Il diminue progressivement de mars 2015 à décembre 2016, indiquant une détérioration de l'efficacité de la gestion des paiements aux fournisseurs. Une baisse notable est observée entre septembre 2016 et décembre 2016. À partir de mars 2017, le taux se stabilise autour de valeurs plus faibles, avec une légère amélioration en décembre 2018, mais restant inférieur aux niveaux observés en 2015.
La combinaison de la diminution initiale du coût des services et des ventes de produits avec la diminution des comptes créditeurs en 2015 et 2016 suggère une gestion efficace des coûts et des paiements. Cependant, l'augmentation ultérieure des comptes créditeurs, conjuguée à la hausse du coût des services et des ventes de produits, pourrait indiquer une pression accrue sur la trésorerie ou une modification des conditions de crédit avec les fournisseurs. La diminution du taux de rotation des comptes fournisseurs confirme cette hypothèse, signalant une période de paiement plus longue aux fournisseurs.
Taux de rotation du fonds de roulement
Halliburton Co., taux de rotation du fonds de roulement, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||
| Actif circulant | |||||||||||||||||||||
| Moins: Passif à court terme | |||||||||||||||||||||
| Fonds de roulement | |||||||||||||||||||||
| Revenu | |||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||
| Taux de rotation du fonds de roulement1 | |||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementConcurrents2 | |||||||||||||||||||||
| SLB N.V. | |||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31).
1 Q4 2018 calcul
Taux de rotation du fonds de roulement = (RevenuQ4 2018
+ RevenuQ3 2018
+ RevenuQ2 2018
+ RevenuQ1 2018)
÷ Fonds de roulement
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle des fluctuations significatives dans le fonds de roulement au cours de la période considérée. On observe une augmentation notable du fonds de roulement entre le premier trimestre 2015 et le quatrième trimestre 2015, suivie d’une diminution au premier trimestre 2016. Le fonds de roulement se stabilise ensuite, avec des variations moins prononcées entre le deuxième trimestre 2016 et le quatrième trimestre 2016. Une nouvelle tendance à la baisse est perceptible au premier trimestre 2017, suivie d’une reprise progressive jusqu’au quatrième trimestre 2018, où il atteint son niveau le plus élevé de la période.
Le revenu présente une trajectoire inverse à celle du fonds de roulement. Une diminution constante du revenu est observée entre le premier trimestre 2015 et le deuxième trimestre 2016. Le revenu se stabilise ensuite et commence à augmenter progressivement à partir du troisième trimestre 2016, atteignant un pic au quatrième trimestre 2017. Une légère diminution est constatée au premier trimestre 2018, suivie d’une stabilisation relative.
- Fonds de roulement
- Le fonds de roulement a connu une volatilité importante, passant d’un minimum de 5 543 millions de dollars américains au troisième trimestre 2017 à un maximum de 16 250 millions de dollars américains au quatrième trimestre 2015.
- Revenu
- Le revenu a fluctué entre 3 833 millions de dollars américains au deuxième trimestre 2016 et 7 050 millions de dollars américains au premier trimestre 2015.
Le taux de rotation du fonds de roulement a globalement augmenté au cours de la période. Il est passé de 3,7 au premier trimestre 2015 à 3,78 au quatrième trimestre 2018. Cette augmentation indique une amélioration de l’efficacité avec laquelle le fonds de roulement est utilisé pour générer des revenus. On note une baisse initiale au deuxième et troisième trimestre 2015, suivie d’une augmentation progressive et relativement stable entre 2016 et 2018.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Le taux de rotation du fonds de roulement a connu une augmentation globale, suggérant une meilleure utilisation du fonds de roulement pour générer des revenus.
Jours de rotation de l’inventaire
Halliburton Co., jours de rotation de l’inventaire, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocks | |||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire1 | |||||||||||||||||||||
| Repères (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaireConcurrents2 | |||||||||||||||||||||
| SLB N.V. | |||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31).
1 Q4 2018 calcul
Jours de rotation de l’inventaire = 365 ÷ Taux de rotation des stocks
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle des tendances distinctes concernant la gestion des stocks. Le taux de rotation des stocks a présenté une fluctuation au cours de la période examinée. Initialement, une augmentation est observée entre le premier et le deuxième trimestre de 2015, suivie d'une stabilisation relative jusqu'à la fin de l'année.
En 2016, une diminution significative du taux de rotation des stocks est constatée, avec des valeurs plus basses tout au long de l'année par rapport à 2015. Cette tendance se poursuit au début de 2017, avant une reprise progressive au cours de l'année, atteignant des niveaux comparables à ceux de 2015.
L'année 2018 montre une certaine volatilité. Le taux de rotation des stocks augmente au premier et deuxième trimestres, puis diminue à nouveau au troisième et quatrième trimestres, se terminant à un niveau inférieur à celui de la même période en 2017.
- Jours de rotation de l’inventaire
- L'évolution des jours de rotation de l’inventaire suit une tendance inverse à celle du taux de rotation des stocks. Une diminution est observée entre 2015 et 2016, indiquant une détérioration de l'efficacité de la gestion des stocks. Une amélioration est ensuite constatée en 2017, avec une réduction du nombre de jours. L'année 2018 présente une augmentation des jours de rotation, suggérant une gestion des stocks moins rapide ou une accumulation d'inventaire.
En résumé, les données suggèrent une période de gestion des stocks plus efficace en 2015 et 2017, tandis que 2016 et la fin de 2018 semblent indiquer des défis dans la rotation des stocks, se traduisant par une augmentation du temps nécessaire pour vendre l'inventaire.
Jours de rotation des comptes clients
Halliburton Co., jours de rotation des comptes clients, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créances | |||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clients1 | |||||||||||||||||||||
| Repères (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clientsConcurrents2 | |||||||||||||||||||||
| SLB N.V. | |||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31).
1 Q4 2018 calcul
Jours de rotation des comptes clients = 365 ÷ Ratio de rotation des créances
= 365 ÷ =
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L'analyse des données révèle une tendance générale à la diminution du ratio de rotation des créances entre le premier trimestre de 2015 et le deuxième trimestre de 2016. Cette diminution est suivie d'une stabilisation puis d'une légère augmentation sur les trimestres suivants jusqu'au quatrième trimestre de 2018.
- Ratio de rotation des créances
- Ce ratio passe de 5.07 au premier trimestre de 2015 à 3.96 au deuxième trimestre de 2016, indiquant une détérioration de l'efficacité de la gestion des créances. Il se stabilise ensuite autour de 4,0, puis augmente progressivement pour atteindre 4.58 au quatrième trimestre de 2018. Cette remontée suggère une amélioration de la capacité à recouvrer les créances.
En parallèle, l'évolution des jours de rotation des comptes clients présente une tendance inverse.
- Jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation augmentent de 72 au premier trimestre de 2015 à 94 au troisième trimestre de 2016, ce qui signifie que le temps nécessaire pour recouvrer les créances s'allonge. Après le troisième trimestre de 2016, on observe une diminution progressive, atteignant 80 jours au quatrième trimestre de 2018. Cette baisse indique une accélération du cycle de recouvrement des créances.
La corrélation entre les deux ratios est attendue : une diminution du ratio de rotation des créances se traduit par une augmentation des jours de rotation des comptes clients, et inversement. L'amélioration observée à partir du troisième trimestre de 2016 suggère une stabilisation et une amélioration progressive de la gestion des créances.
Cycle de fonctionnement
Halliburton Co., cycle de fonctionnement, calcul (données trimestrielles)
Nombre de jours
| 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | |||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clients | |||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||
| Cycle de fonctionnement1 | |||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||
| Cycle de fonctionnementConcurrents2 | |||||||||||||||||||||
| SLB N.V. | |||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31).
1 Q4 2018 calcul
Cycle de fonctionnement = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients
= + =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle des tendances distinctes concernant la gestion de l’inventaire, des créances clients et du cycle de fonctionnement.
- Jours de rotation de l’inventaire
- On observe une diminution des jours de rotation de l’inventaire entre le premier trimestre 2015 et le deuxième trimestre 2015, suivie d’une stabilisation relative. Une augmentation significative est ensuite constatée à partir du premier trimestre 2016, atteignant un pic au troisième trimestre 2016, avant de redescendre légèrement. La tendance générale, sur la période analysée, est à une rotation plus lente de l’inventaire.
- Jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients présentent une augmentation constante entre le premier trimestre 2015 et le troisième trimestre 2016. Cette augmentation se poursuit jusqu’au deuxième trimestre 2017, avant de diminuer progressivement. La période de recouvrement des créances clients s’allonge donc globalement, bien qu’une amélioration soit visible à partir du troisième trimestre 2017.
- Cycle de fonctionnement
- Le cycle de fonctionnement suit une tendance à la hausse entre le premier trimestre 2015 et le troisième trimestre 2016, indiquant une période plus longue pour convertir les investissements en inventaire et les créances clients en liquidités. Une légère diminution est observée au quatrième trimestre 2016, mais la tendance à la hausse reprend au premier trimestre 2017, atteignant un pic au troisième trimestre 2017. Une amélioration est ensuite constatée, avec une diminution progressive jusqu’au quatrième trimestre 2018, mais le cycle de fonctionnement reste supérieur à son niveau initial.
En résumé, les données suggèrent une détérioration de l’efficacité de la gestion du fonds de roulement entre 2015 et 2017, suivie d’une stabilisation et d’une légère amélioration à partir du troisième trimestre 2017. L’allongement du cycle de fonctionnement est principalement dû à l’augmentation des jours de rotation des comptes clients et, dans une moindre mesure, à la diminution des jours de rotation de l’inventaire.
Jours de rotation des comptes fournisseurs
Halliburton Co., les jours de rotation des comptes créditeurs, calcul (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31).
1 Q4 2018 calcul
Jours de rotation des comptes fournisseurs = 365 ÷ Taux de rotation des comptes fournisseurs
= 365 ÷ =
L'analyse des données révèle des tendances distinctes concernant la gestion des comptes fournisseurs. Le taux de rotation des comptes fournisseurs a présenté une fluctuation au cours de la période examinée. Initialement, il se situait autour de 11 au premier trimestre 2015, puis a connu une légère augmentation au deuxième trimestre 2015 avant de diminuer progressivement jusqu'au quatrième trimestre 2015.
Au cours de 2016, le taux de rotation a fluctué, avec une remontée au deuxième trimestre, suivie d'une baisse significative au quatrième trimestre. Cette tendance à la baisse s'est poursuivie en 2017, atteignant son point le plus bas au quatrième trimestre. Une stabilisation relative est observée en 2018, avec des fluctuations mineures autour de 7.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Le taux de rotation a diminué globalement sur la période, passant d'environ 11 au début de la période à environ 7 à la fin. Cette diminution suggère une détérioration de l'efficacité de la gestion des paiements aux fournisseurs.
En parallèle, les jours de rotation des comptes fournisseurs ont suivi une tendance inverse. Ils ont légèrement diminué au début de la période, puis ont augmenté progressivement à partir du troisième trimestre 2015. Cette augmentation s'est accélérée en 2016 et 2017, atteignant un maximum au quatrième trimestre 2017, avant de se stabiliser légèrement en 2018.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- L'augmentation des jours de rotation indique que l'entreprise met plus de temps à payer ses fournisseurs. Cette évolution pourrait être due à des difficultés de trésorerie, à une modification de la politique de paiement ou à des négociations plus longues avec les fournisseurs. L'augmentation de 32 jours au premier trimestre 2015 à 55 jours au deuxième trimestre 2018 est notable.
L'évolution combinée de ces deux ratios suggère une détérioration de la capacité de l'entreprise à gérer efficacement ses obligations envers ses fournisseurs. Une analyse plus approfondie des causes de cette détérioration serait nécessaire pour identifier les mesures correctives appropriées.
Cycle de conversion de trésorerie
Halliburton Co., cycle de conversion de trésorerie, calcul (données trimestrielles)
Nombre de jours
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31).
1
Cycle de conversion de trésorerie = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients – Jours de rotation des comptes fournisseurs
= + – =
L’analyse des données trimestrielles révèle des tendances distinctes dans la gestion du fonds de roulement. Le nombre de jours de rotation de l’inventaire a connu une fluctuation modérée sur la période considérée, débutant à 46 jours au premier trimestre 2015, diminuant à 40 jours au deuxième trimestre 2015, puis oscillant autour de 40 à 57 jours jusqu’au quatrième trimestre 2016. Une légère tendance à la hausse est observable à partir du troisième trimestre 2017, atteignant 53 jours avant de revenir à 48 jours au premier trimestre 2018, puis augmentant à nouveau pour atteindre 53 jours au quatrième trimestre 2018.
Les jours de rotation des comptes clients ont montré une augmentation constante de 72 jours au premier trimestre 2015 à 95 jours au troisième trimestre 2017. Une diminution est ensuite constatée, revenant à 80 jours au quatrième trimestre 2018. Cette évolution suggère un allongement progressif des délais de recouvrement des créances, suivi d’une amélioration récente.
En ce qui concerne les jours de rotation des comptes fournisseurs, une augmentation progressive est perceptible, passant de 32 jours au premier trimestre 2015 à 55 jours au deuxième et troisième trimestres 2018. Cette tendance indique un allongement des délais de paiement des fournisseurs.
Le cycle de conversion de trésorerie a connu une augmentation significative, passant de 86 jours au premier trimestre 2015 à 116 jours au deuxième trimestre 2016. Bien qu’une certaine volatilité soit observée, le cycle est resté relativement élevé, oscillant entre 97 et 108 jours jusqu’au troisième trimestre 2017. Une diminution est ensuite enregistrée, atteignant 81 jours au quatrième trimestre 2018. Cette évolution reflète l’impact combiné des tendances observées dans la rotation de l’inventaire, des comptes clients et des comptes fournisseurs.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Présente une fluctuation modérée, avec une légère tendance à la hausse vers la fin de la période.
- Jours de rotation des comptes clients
- Augmente de manière constante jusqu’au troisième trimestre 2017, puis diminue.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Augmente progressivement sur toute la période.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Augmente significativement jusqu’au deuxième trimestre 2016, puis diminue progressivement.