Analyse des ratios d’activité à long terme
Données trimestrielles
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
Espace pour les utilisateurs payants
Essayer gratuitement
Halliburton Co. pages disponibles gratuitement cette semaine :
- État du résultat global
- Bilan : passif et capitaux propres
- Structure du bilan : actif
- Structure du bilan : passif et capitaux propres
- Analyse des ratios de liquidité
- Analyse des ratios d’activité à court terme
- Rendement des capitaux propres (ROE) depuis 2005
- Ratio cours/bénéfice net (P/E) depuis 2005
- Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) depuis 2005
- Analyse du chiffre d’affaires
Nous acceptons :
Ratios d’activité à long terme (résumé)
Halliburton Co., ratios d’activité à long terme (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31).
- Évolution du ratio de rotation net des immobilisations
- Le ratio de rotation net des immobilisations a montré une tendance relativement stable à partir du troisième trimestre de 2014, atteignant tour à tour des valeurs comprises entre 2,17 et 2,73, avant de débuter une baisse à partir du premier trimestre de 2015. La période allant de 2015 à 2018 révèle une tendance à la baisse générale, avec des valeurs oscillant entre 1,86 et 2,72, indiquant une diminution de l'efficacité de l'utilisation des immobilisations. La baisse notable à partir de 2015 pourrait évoquer une moindre rotation des immobilisations ou un accroissement de ces dernières, nécessitant une analyse plus approfondie de la composition de l'actif immobilisé à cette période.
- Évolution du ratio de rotation de l’actif total
- Le ratio de rotation de l’actif total a connu une tendance à la baisse à partir du quatrième trimestre de 2014, passant de valeurs proches de 1,02-1,06 à un creux en 2015 avec environ 0,59-0,67. Cette diminution indique une baisse de l'efficience dans l'utilisation globale de l'actif. Cependant, à compter de 2016, on observe un rebond progressif, atteignant autour de 0,92 à la fin de la période, ce qui traduit une amélioration relative de l'utilisation de l'actif total, bien que ce ratio reste inférieur à ses valeurs initiales.
- Évolution du ratio de rotation des capitaux propres
- Le ratio de rotation des capitaux propres a connu une hausse notable à partir du premier trimestre de 2016, passant de valeurs autour de 1,53-1,78 à plus de 2, vers 2017. En particulier, il a atteint des niveaux proches de 2,64-2,67 au deuxième semestre de 2017, marquant une augmentation significative de la rotation des capitaux propres. Par la suite, quelque peu stabilisé aux alentours de 2,52-2,64 jusqu'à la fin de la période étudiée, ce ratio indique une utilisation plus efficace des fonds propres dans la génération du chiffre d'affaires ou des revenus, particulièrement à partir de 2016.
Ratio de rotation net des immobilisations
Halliburton Co., le taux de rotation net des immobilisations, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||
| Revenu | ||||||||||||||||||||||||||
| Immobilisations corporelles, déduction faite de l’amortissement cumulé | ||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation net des immobilisations1 | ||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Schlumberger Ltd. | ||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31).
1 Q4 2018 calcul
Ratio de rotation net des immobilisations = (RevenuQ4 2018
+ RevenuQ3 2018
+ RevenuQ2 2018
+ RevenuQ1 2018)
÷ Immobilisations corporelles, déduction faite de l’amortissement cumulé
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Revenu
- Les revenus de l'entreprise ont présenté des variations significatives sur la période étudiée. Après une croissance initiale, passant de 7 348 millions de dollars en mars 2014 à un pic de 8 701 millions en septembre 2014, l'activité a connu une baisse notable au deuxième semestre 2015, atteignant un creux de 3 833 millions dollars en septembre 2016. Par la suite, une tendance de reprise est observable, avec une progression régulière pour atteindre 6 172 millions de dollars au troisième trimestre 2018. La période montre ainsi une cyclicité avec une chute marquée vers la fin 2015, suivie d'une croissance progressive l'année suivante.
- Immobilisations corporelles, déduction faite de l’amortissement cumulé
- Les immobilisations corporelles ont connu une tendance relativement stable, avec une augmentation progressive sur l'ensemble de la période, passant de 11 463 millions de dollars en mars 2014 à 8 961 millions de dollars en septembre 2016, puis montant à 8 961 millions en décembre 2018. On note une légère fluctuation, notamment une baisse en 2015, mais dans l'ensemble, l'actif immobilier de l'entreprise reste relativement constant, évoquant une politique d'investissement et de dépréciation équilibrée.
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Ce ratio a montré une tendance à l'augmentation progressive, signalant une efficacité accrue dans l'utilisation des immobilisations. Après une absence de données initiales, il a débuté à environ 2.63 en juin 2014, puis a connu une croissance régulière pour atteindre environ 2.68 au troisième trimestre 2018. Cela indique une meilleure gestion de l'actif immobilisé par l'entreprise, avec une utilisation de plus en plus efficace pour générer du chiffre d'affaires. La hausse continue du ratio suggère une amélioration de la productivité des immobilisations dans le contexte de fluctuations de revenus et d’investissements.»
Ratio de rotation de l’actif total
Halliburton Co., le taux de rotation total de l’actif, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||
| Revenu | ||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | ||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation de l’actif total1 | ||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Schlumberger Ltd. | ||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31).
1 Q4 2018 calcul
Ratio de rotation de l’actif total = (RevenuQ4 2018
+ RevenuQ3 2018
+ RevenuQ2 2018
+ RevenuQ1 2018)
÷ Total de l’actif
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Revenu
- Les revenus ont connu une tendance globale à la hausse sur la période analysée. Après une progression régulière de 7 348 millions de dollars en mars 2014 à 8 770 millions en décembre 2014, une baisse significative est observée en 2015, avec un recul à un point minimum de 3 835 millions en septembre 2016. Cependant, à partir de cette période, une reprise progressive s'amorce avec des revenus atteignant 6 172 millions en décembre 2018. La tendance générale montre une cyclicalité avec une phase de baisse puis de maturation, suggérant une sensibilité aux cycles économiques ou aux fluctuations du marché.
- Total de l’actif
- Le total de l’actif a augmenté de manière significative entre mars 2014 (29 256 millions de dollars) et décembre 2016 (26 755 millions), atteignant un sommet en décembre 2015 à 36 942 millions. Par la suite, une réduction progressive de la taille de l’actif est constatée, avec une baisse à environ 25 751 millions en septembre 2018. Cette tendance indique une consolidation ou une désinvestissement partiel au fil du temps, accompagnant une éventuelle stratégie de réduction de la structure d’actifs ou de gestion efficace du bilan.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio affiche une évolution significative, traduisant une variation de la capacité de l'entreprise à générer des revenus à partir de ses actifs. Au début de la période, aucune donnée n’est disponible ; toutefois, à partir de 2014, le ratio oscille autour de 1.02 à 0.9, indiquant une efficacité modérée puis décroissante, passant à environ 0.59 en septembre 2016. À partir de cette date, le ratio remonte progressivement jusqu’à 0.93 en septembre 2017, ce qui suggère une amélioration de l'efficience dans l’utilisation des actifs pour la génération de revenus. La hausse récente reflète une optimisation ou une restructuration de l’actif pour maximiser la performance financière.
Ratio de rotation des capitaux propres
Halliburton Co., le taux de rotation des capitaux propres, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||
| Revenu | ||||||||||||||||||||||||||
| Capitaux propres de l’entreprise | ||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des capitaux propres1 | ||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Schlumberger Ltd. | ||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31).
1 Q4 2018 calcul
Ratio de rotation des capitaux propres = (RevenuQ4 2018
+ RevenuQ3 2018
+ RevenuQ2 2018
+ RevenuQ1 2018)
÷ Capitaux propres de l’entreprise
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Analyse des tendances des revenus
- Les revenus de l'entreprise ont montré une tendance fluctuante au cours de la période analysée. Après une croissance initiale de 7 348 millions de dollars en mars 2014 à un pic de 8 701 millions en septembre 2014, ils ont connu une décroissance notable pour atteindre 3 833 millions au troisième trimestre de 2016. À partir de ce point, une reprise progressive a été observée, avec des revenus atteignant 6 172 millions de dollars au troisième trimestre de 2018. La tendance générale indique une période de baisse suivie d'une relance, témoignant de la cyclicité potentielle du secteur ou de fluctuations liées à des facteurs externes ou internes.
- Évolution des capitaux propres
- Les capitaux propres ont connu une croissance initiale, passant de 13 725 millions de dollars en mars 2014 à un sommet de 16 462 millions en septembre 2014. Après cette phase d'augmentation, une tendance à la baisse s'est manifestée, culminant à 9 682 millions en septembre 2016. Par la suite, ils ont montré une tendance à la reprise, culminant à 9 522 millions de dollars au dernier trimestre de 2018. La fluctuation des capitaux propres semble corrélée aux variations de la rentabilité ou aux opérations financières de l'entreprise, avec une période de déséquilibres significatifs mais une tendance à la stabilisation vers la fin de la période.
- Évolution du ratio de rotation des capitaux propres
- Ce ratio a présenté une tendance à la hausse au cours de la période analysée. Après avoir été enregistré pour la première fois à 2,02 au troisième trimestre de 2014, il a montré une augmentation régulière, atteignant un pic de 2,67 au troisième trimestre de 2018. Cette croissance indique une amélioration de l'efficacité dans l'utilisation des capitaux propres pour générer du revenu. La progression continue du ratio suggère une gestion plus optimisée des ressources et une capacité accrue à produire des revenus à partir des capitaux investis.
- Remarques générales
- Les données révèlent une corrélation entre la croissance soutenue du ratio de rotation des capitaux propres et la reprise partielle des revenus après une période de déclin. La stabilité des capitaux propres après la baisse semble soutenir l'amélioration de l'efficacité opérationnelle. La période s'accompagne globalement d'une restructuration ou d'ajustements stratégiques ayant permis de renforcer la performance productive de l'entreprise, bien que les fluctuations indiquent probablement la sensibilité de l'activité aux conditions du secteur ou macroéconomiques.