Analyse des ratios de solvabilité
Données trimestrielles
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
Ratios de solvabilité (résumé)
Halliburton Co., ratios de solvabilité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31).
L’analyse des ratios financiers révèle des tendances significatives en matière de levier financier et de capacité à honorer les obligations financières.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio présente une augmentation progressive de 0,5 au premier trimestre 2015 à 0,99 au dernier trimestre de la même année. Il continue d’augmenter pour atteindre 1,33 au deuxième trimestre 2016, puis se stabilise autour de 1,2 à 1,3 jusqu’au troisième trimestre 2017. Une légère augmentation est observée au quatrième trimestre 2017 (1,31), suivie d’une diminution progressive jusqu’à 1,1 au dernier trimestre 2018.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio suit une tendance similaire, augmentant de 0,33 au premier trimestre 2015 à 0,5 au quatrième trimestre 2015. Il atteint 0,57 au deuxième trimestre 2016 et se maintient autour de 0,55 à 0,57 jusqu’au troisième trimestre 2017. Une légère diminution est ensuite constatée, atteignant 0,52 au dernier trimestre 2018.
- Ratio d’endettement
- Ce ratio montre une augmentation de 0,26 au premier trimestre 2015 à 0,42 au quatrième trimestre 2015. Il se stabilise ensuite autour de 0,44 à 0,47 jusqu’au troisième trimestre 2016, puis diminue progressivement pour atteindre 0,4 au dernier trimestre 2018.
- Ratio d’endettement financier
- Ce ratio affiche une augmentation constante de 1,96 au premier trimestre 2015 à 2,87 au quatrième trimestre 2016. Il atteint un pic de 3,01 au premier et deuxième trimestres 2018, avant de diminuer légèrement à 2,73 au dernier trimestre 2018.
- Ratio de couverture des intérêts
- Ce ratio diminue significativement de 8,31 au premier trimestre 2015 à -1,02 au quatrième trimestre 2015, indiquant une détérioration de la capacité à couvrir les charges d’intérêts. Il continue de diminuer, atteignant -11,13 au deuxième trimestre 2016, avant de remonter progressivement pour atteindre 4,03 au dernier trimestre 2018, signalant une amélioration de la capacité à honorer les obligations d’intérêts.
En résumé, l’entreprise a connu une augmentation de son endettement entre 2015 et 2016, suivie d’une stabilisation et d’une légère diminution à partir de 2017. Le ratio de couverture des intérêts, initialement élevé, a connu une forte baisse avant de se redresser progressivement, indiquant une amélioration de la situation financière récente.
Ratios d’endettement
Ratios de couverture
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
Halliburton Co., ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||
| Emprunts à court terme et échéances actuelles de la dette à long terme | 36) | 35) | 444) | 466) | 512) | 515) | 336) | 97) | 170) | 152) | 763) | 3,186) | 659) | 648) | —) | —) | |||||
| Dette à long terme, à l’exclusion des échéances courantes | 10,421) | 10,424) | 10,427) | 10,428) | 10,430) | 10,423) | 10,816) | 10,812) | 12,214) | 12,163) | 12,158) | 12,207) | 14,687) | 7,243) | 7,838) | 7,841) | |||||
| Total de la dette | 10,457) | 10,459) | 10,871) | 10,894) | 10,942) | 10,938) | 11,152) | 10,909) | 12,384) | 12,315) | 12,921) | 15,393) | 15,346) | 7,891) | 7,838) | 7,841) | |||||
| Capitaux propres de l’entreprise | 9,522) | 8,998) | 8,823) | 8,365) | 8,322) | 9,217) | 8,917) | 8,951) | 9,409) | 9,682) | 9,734) | 13,015) | 15,462) | 15,448) | 15,685) | 15,591) | |||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | 1.10 | 1.16 | 1.23 | 1.30 | 1.31 | 1.19 | 1.25 | 1.22 | 1.32 | 1.27 | 1.33 | 1.18 | 0.99 | 0.51 | 0.50 | 0.50 | |||||
| Repères | |||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | |||||||||||||||||||||
| SLB N.V. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31).
1 Q4 2018 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Capitaux propres de l’entreprise
= 10,457 ÷ 9,522 = 1.10
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle une évolution significative de la structure financière sur la période considérée. Le total de la dette a connu une augmentation notable au cours de l’année 2015, culminant à 15 346 millions de dollars américains au 31 décembre 2015, avant de diminuer progressivement au cours des trimestres suivants.
Parallèlement, les capitaux propres de l’entreprise ont présenté une tendance à la baisse, particulièrement marquée entre le 31 mars 2015 et le 30 juin 2016, passant de 15 591 millions de dollars américains à 9 734 millions de dollars américains. Une légère reprise est observée par la suite, mais les capitaux propres restent inférieurs à leur niveau initial.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio a augmenté de manière significative entre le 31 mars 2015 et le 30 juin 2016, passant de 0,5 à 1,33. Cette augmentation indique une proportion croissante de la dette par rapport aux capitaux propres, suggérant un niveau d’endettement plus élevé. Après un pic à 1,33, le ratio a fluctué, mais est resté supérieur à 1,2 jusqu’au 31 mars 2017. Une diminution progressive est ensuite observée, atteignant 1,1 au 31 décembre 2018, indiquant une amélioration relative de la structure financière.
En résumé, la période analysée est caractérisée par une augmentation initiale de la dette, suivie d’une diminution, et une érosion des capitaux propres. Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres a reflété ces tendances, atteignant des niveaux élevés avant de se stabiliser et de diminuer légèrement vers la fin de la période. L’évolution du ratio suggère une gestion de la dette plus prudente au cours des derniers trimestres.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
Halliburton Co., ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||
| Emprunts à court terme et échéances actuelles de la dette à long terme | 36) | 35) | 444) | 466) | 512) | 515) | 336) | 97) | 170) | 152) | 763) | 3,186) | 659) | 648) | —) | —) | |||||
| Dette à long terme, à l’exclusion des échéances courantes | 10,421) | 10,424) | 10,427) | 10,428) | 10,430) | 10,423) | 10,816) | 10,812) | 12,214) | 12,163) | 12,158) | 12,207) | 14,687) | 7,243) | 7,838) | 7,841) | |||||
| Total de la dette | 10,457) | 10,459) | 10,871) | 10,894) | 10,942) | 10,938) | 11,152) | 10,909) | 12,384) | 12,315) | 12,921) | 15,393) | 15,346) | 7,891) | 7,838) | 7,841) | |||||
| Capitaux propres de l’entreprise | 9,522) | 8,998) | 8,823) | 8,365) | 8,322) | 9,217) | 8,917) | 8,951) | 9,409) | 9,682) | 9,734) | 13,015) | 15,462) | 15,448) | 15,685) | 15,591) | |||||
| Total du capital | 19,979) | 19,457) | 19,694) | 19,259) | 19,264) | 20,155) | 20,069) | 19,860) | 21,793) | 21,997) | 22,655) | 28,408) | 30,808) | 23,339) | 23,523) | 23,432) | |||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | 0.52 | 0.54 | 0.55 | 0.57 | 0.57 | 0.54 | 0.56 | 0.55 | 0.57 | 0.56 | 0.57 | 0.54 | 0.50 | 0.34 | 0.33 | 0.33 | |||||
| Repères | |||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | |||||||||||||||||||||
| SLB N.V. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31).
1 Q4 2018 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= 10,457 ÷ 19,979 = 0.52
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle une évolution significative de la structure financière sur la période considérée. Le total de la dette a connu une augmentation notable au cours de l’année 2015, culminant à 15 346 millions de dollars américains au 31 décembre 2015, avant de diminuer progressivement au cours des années suivantes.
Parallèlement, le total du capital a également augmenté en 2015, atteignant 30 808 millions de dollars américains. Après un pic, il a également connu une diminution, mais dans une moindre mesure que la dette, pour se stabiliser autour de 19 à 20 milliards de dollars américains entre 2017 et 2018.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio a augmenté de manière significative en 2015, passant de 0,33 au premier trimestre à 0,50 au quatrième trimestre. Cette augmentation reflète l’accroissement de la dette par rapport au capital. Le ratio a continué d’augmenter en 2016, atteignant un maximum de 0,57. Il a ensuite fluctué entre 0,54 et 0,57 jusqu’au troisième trimestre 2017, avant de diminuer légèrement à 0,52 au quatrième trimestre 2018. Cette diminution suggère une amélioration de la solvabilité, bien que le niveau d’endettement reste substantiel.
En résumé, la période observée est marquée par une augmentation initiale de l’endettement, suivie d’une phase de stabilisation et d’une légère amélioration du ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres. L’évolution du total du capital a été moins prononcée que celle de la dette, ce qui a contribué à l’augmentation du ratio d’endettement en 2015 et 2016.
Ratio d’endettement
Halliburton Co., ratio d’endettement, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||
| Emprunts à court terme et échéances actuelles de la dette à long terme | 36) | 35) | 444) | 466) | 512) | 515) | 336) | 97) | 170) | 152) | 763) | 3,186) | 659) | 648) | —) | —) | |||||
| Dette à long terme, à l’exclusion des échéances courantes | 10,421) | 10,424) | 10,427) | 10,428) | 10,430) | 10,423) | 10,816) | 10,812) | 12,214) | 12,163) | 12,158) | 12,207) | 14,687) | 7,243) | 7,838) | 7,841) | |||||
| Total de la dette | 10,457) | 10,459) | 10,871) | 10,894) | 10,942) | 10,938) | 11,152) | 10,909) | 12,384) | 12,315) | 12,921) | 15,393) | 15,346) | 7,891) | 7,838) | 7,841) | |||||
| Total de l’actif | 25,982) | 25,751) | 25,765) | 25,191) | 25,085) | 25,790) | 25,325) | 24,885) | 27,000) | 26,755) | 27,737) | 33,932) | 36,942) | 30,248) | 30,606) | 30,587) | |||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement1 | 0.40 | 0.41 | 0.42 | 0.43 | 0.44 | 0.42 | 0.44 | 0.44 | 0.46 | 0.46 | 0.47 | 0.45 | 0.42 | 0.26 | 0.26 | 0.26 | |||||
| Repères | |||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettementConcurrents2 | |||||||||||||||||||||
| SLB N.V. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31).
1 Q4 2018 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= 10,457 ÷ 25,982 = 0.40
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle une évolution significative du total de la dette sur la période considérée. Une augmentation notable est observée entre le 30 septembre 2015 et le 31 décembre 2015, passant de 7891 millions de dollars américains à 15346 millions de dollars américains. Cette augmentation est suivie d’une diminution progressive jusqu’au 30 juin 2016, atteignant 12921 millions de dollars américains. La dette continue de diminuer jusqu’au 30 septembre 2016, puis se stabilise autour de 12300 millions de dollars américains avant de diminuer plus progressivement jusqu’à 10457 millions de dollars américains au 30 juin 2018.
Le total de l’actif présente également des fluctuations. Une augmentation est constatée entre le 31 mars 2015 et le 31 décembre 2015, passant de 30587 millions de dollars américains à 36942 millions de dollars américains. Ensuite, l’actif diminue jusqu’au 30 juin 2016, atteignant 27737 millions de dollars américains. Après une légère reprise au 30 septembre 2016, l’actif diminue de nouveau pour atteindre 24885 millions de dollars américains au 31 mars 2017. Une tendance à la hausse est ensuite observée jusqu’au 31 décembre 2017, suivie d’une stabilisation et d’une légère augmentation jusqu’au 30 juin 2018, atteignant 25982 millions de dollars américains.
Le ratio d’endettement, qui mesure la proportion de la dette par rapport à l’actif, suit une tendance générale à la hausse entre le 31 mars 2015 et le 31 décembre 2016, passant de 0.26 à 0.47. Cette augmentation reflète l’accroissement plus rapide de la dette par rapport à l’actif. À partir du 31 mars 2017, le ratio d’endettement diminue progressivement, atteignant 0.4 au 31 décembre 2018. Cette diminution indique une amélioration de la structure financière, avec une réduction relative de l’endettement par rapport à l’actif.
- Tendances de la dette
- Forte augmentation fin 2015, suivie d’une diminution progressive jusqu’en 2018.
- Tendances de l’actif
- Augmentation fin 2015, diminution jusqu’à mi-2016, puis stabilisation et légère hausse.
- Tendances du ratio d’endettement
- Hausse jusqu’à fin 2016, suivie d’une diminution progressive.
Ratio d’endettement financier
Halliburton Co., ratio d’endettement financier, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | 25,982) | 25,751) | 25,765) | 25,191) | 25,085) | 25,790) | 25,325) | 24,885) | 27,000) | 26,755) | 27,737) | 33,932) | 36,942) | 30,248) | 30,606) | 30,587) | |||||
| Capitaux propres de l’entreprise | 9,522) | 8,998) | 8,823) | 8,365) | 8,322) | 9,217) | 8,917) | 8,951) | 9,409) | 9,682) | 9,734) | 13,015) | 15,462) | 15,448) | 15,685) | 15,591) | |||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financier1 | 2.73 | 2.86 | 2.92 | 3.01 | 3.01 | 2.80 | 2.84 | 2.78 | 2.87 | 2.76 | 2.85 | 2.61 | 2.39 | 1.96 | 1.95 | 1.96 | |||||
| Repères | |||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | |||||||||||||||||||||
| SLB N.V. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31).
1 Q4 2018 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Capitaux propres de l’entreprise
= 25,982 ÷ 9,522 = 2.73
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L’analyse des données révèle une évolution notable de la structure financière sur la période considérée. Le total de l’actif a connu une augmentation significative entre mars 2015 et décembre 2015, passant de 30587 millions de dollars américains à 36942 millions. Par la suite, cet actif a diminué progressivement jusqu’à atteindre 24885 millions de dollars américains en septembre 2016, avant de se stabiliser et de connaître une légère augmentation jusqu’à fin 2018, se situant à 25982 millions de dollars américains.
Les capitaux propres de l’entreprise ont suivi une tendance similaire, mais avec une amplitude plus marquée. Une légère augmentation est observée de mars 2015 à juin 2015, suivie d’une relative stabilité jusqu’à fin 2015. Une diminution substantielle est ensuite constatée, passant de 15462 millions de dollars américains en décembre 2015 à 8322 millions de dollars américains en juin 2017. Une reprise progressive s’amorce ensuite, avec une augmentation continue jusqu’à atteindre 9522 millions de dollars américains en décembre 2018.
Le ratio d’endettement financier a montré une augmentation constante sur la période. Il est passé de 1.96 en mars 2015 à 3.01 en mars 2017 et décembre 2017. Une légère diminution est ensuite observée, atteignant 2.73 en décembre 2018. Cette évolution indique une augmentation de l’endettement par rapport aux capitaux propres, suggérant une plus grande dépendance au financement par emprunt.
- Total de l’actif
- A connu une augmentation initiale suivie d’une diminution et d’une stabilisation relative.
- Capitaux propres de l’entreprise
- A subi une diminution significative avant de se redresser progressivement.
- Ratio d’endettement financier
- A augmenté de manière constante, indiquant une augmentation de l’endettement.
Ratio de couverture des intérêts
Halliburton Co., le taux de couverture des intérêts, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||
| Bénéfice net (perte nette) attribuable à la société | 664) | 435) | 511) | 46) | (824) | 365) | 28) | (32) | (149) | 6) | (3,208) | (2,412) | (28) | (54) | 54) | (643) | |||||
| Plus: Bénéfice net attribuable à la participation ne donnant pas le contrôle | 4) | (1) | (3) | 1) | (1) | (4) | —) | —) | (4) | 1) | 3) | (6) | 2) | 1) | (1) | 2) | |||||
| Moins: Bénéfice (perte) lié aux activités abandonnées, net | —) | —) | —) | —) | (19) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | (2) | —) | —) | (1) | (4) | |||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | (210) | 100) | 125) | 142) | 1,050) | 135) | (29) | (25) | (22) | (59) | (902) | (875) | (67) | (37) | 71) | (241) | |||||
| Plus: Charges d’intérêts | 148) | 150) | 150) | 150) | 146) | 145) | 149) | 265) | 158) | 159) | 206) | 175) | 142) | 102) | 110) | 109) | |||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | 606) | 684) | 783) | 339) | 390) | 641) | 148) | 208) | (17) | 107) | (3,901) | (3,116) | 49) | 12) | 235) | (769) | |||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||
| Ratio de couverture des intérêts1 | 4.03 | 3.68 | 3.64 | 2.57 | 1.97 | 1.37 | 0.61 | -4.57 | -9.92 | -10.06 | -11.13 | -5.33 | -1.02 | 1.94 | 5.84 | 8.31 | |||||
| Repères | |||||||||||||||||||||
| Ratio de couverture des intérêtsConcurrents2 | |||||||||||||||||||||
| SLB N.V. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31).
1 Q4 2018 calcul
Ratio de couverture des intérêts = (EBITQ4 2018
+ EBITQ3 2018
+ EBITQ2 2018
+ EBITQ1 2018)
÷ (Charges d’intérêtsQ4 2018
+ Charges d’intérêtsQ3 2018
+ Charges d’intérêtsQ2 2018
+ Charges d’intérêtsQ1 2018)
= (606 + 684 + 783 + 339)
÷ (148 + 150 + 150 + 150)
= 4.03
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L’analyse des données révèle une volatilité significative du bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) sur la période considérée. Initialement négatif et substantiel au premier trimestre 2015, l’EBIT présente une amélioration notable au deuxième trimestre de la même année, avant de retomber à des niveaux négatifs et plus importants au troisième et quatrième trimestres.
L’année 2016 est caractérisée par une forte variabilité de l’EBIT, passant d’un résultat positif au premier trimestre à des résultats négatifs substantiels au cours des trimestres suivants. Une reprise s’amorce au troisième trimestre 2016, qui se poursuit et s’accentue au quatrième trimestre.
L’EBIT continue de croître de manière constante tout au long de l’année 2017, atteignant des niveaux positifs et en augmentation progressive. Cette tendance à la hausse se maintient en 2018, avec une progression continue de l’EBIT d’un trimestre à l’autre.
Les charges d’intérêts restent relativement stables sur l’ensemble de la période, fluctuant légèrement autour de 150 millions de dollars américains. Une légère augmentation est observable au quatrième trimestre 2015 et au premier trimestre 2016.
Le ratio de couverture des intérêts reflète directement l’évolution de l’EBIT. Initialement élevé, il diminue considérablement lorsque l’EBIT devient négatif, atteignant des valeurs inférieures à 1, ce qui indique une difficulté à couvrir les charges d’intérêts. Le ratio s’améliore progressivement avec la remontée de l’EBIT, atteignant des niveaux supérieurs à 3 à partir du premier trimestre 2018.
- Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- Présente une forte volatilité, passant de valeurs négatives importantes à des valeurs positives en progression constante sur la période.
- Charges d’intérêts
- Restent relativement stables, avec de légères fluctuations autour de 150 millions de dollars américains.
- Ratio de couverture des intérêts
- Suit l’évolution de l’EBIT, diminuant lorsque l’EBIT est négatif et augmentant avec la remontée de l’EBIT. Il indique la capacité à couvrir les charges d’intérêts.