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Ajustements de l’actif circulant
Hershey Co., l’actif à court terme ajusté
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 Réglage au LIFO. Voir les détails »
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant l'actif circulant et les actifs à court terme ajustés.
- Actif circulant
- L'actif circulant a connu une diminution entre 2018 et 2019, passant de 2 239 181 US$ en milliers à 2 117 102 US$ en milliers. Une augmentation notable est ensuite observée en 2020, atteignant 2 977 905 US$ en milliers. En 2021, l'actif circulant a diminué à 2 246 206 US$ en milliers, avant de remonter en 2022 pour s'établir à 2 620 406 US$ en milliers. Cette évolution suggère une certaine volatilité dans la gestion des actifs à court terme.
- Actifs à court terme ajustés
- Les actifs à court terme ajustés suivent une tendance similaire à celle de l'actif circulant. Une baisse est constatée entre 2018 (2 441 935 US$ en milliers) et 2019 (2 311 482 US$ en milliers). Une augmentation importante se produit en 2020, atteignant 3 177 778 US$ en milliers. En 2021, une diminution est observée (2 440 980 US$ en milliers), suivie d'une nouvelle augmentation en 2022, avec une valeur de 2 838 415 US$ en milliers. La corrélation entre l'actif circulant et les actifs à court terme ajustés est forte, indiquant que les ajustements sont principalement liés aux composantes de l'actif circulant.
- Analyse comparative
- Les valeurs des actifs à court terme ajustés sont systématiquement supérieures à celles de l'actif circulant pour chaque période considérée. Cet écart suggère que les ajustements apportés à l'actif circulant représentent une part significative de sa valeur totale. Les fluctuations observées en 2020 et 2021, suivies d'une reprise en 2022, méritent une investigation plus approfondie pour identifier les facteurs sous-jacents à ces variations.
Ajustements du total de l’actif
Hershey Co., total ajusté de l’actif
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 Actif de droit d’utilisation lié à un contrat de location-exploitation (avant l’adoption de la norme FASB topic 842). Voir les détails »
2 Réglage au LIFO. Voir les détails »
3 Actifs d’impôts différés non courants, nets. Voir les détails »
L’analyse des données financières annuelles révèle une tendance générale à la croissance de l’actif total et de l’actif total ajusté sur la période considérée.
- Total de l’actif
- Le total de l’actif a augmenté de manière constante entre 2018 et 2022. Une progression est observée de 7 703 020 US$ en 2018 à 10 948 820 US$ en 2022. L’augmentation la plus significative se produit entre 2020 et 2021, passant de 9 131 845 US$ à 10 412 231 US$.
- Total de l’actif ajusté
- L’actif total ajusté suit également une trajectoire ascendante sur l’ensemble de la période. Il passe de 8 130 670 US$ en 2018 à 11 126 331 US$ en 2022. L’accroissement le plus important est constaté entre 2019 et 2020, avec une augmentation de 998 598 US$.
Il est à noter que l’actif total ajusté est systématiquement supérieur à l’actif total non ajusté pour chaque année. L’écart entre les deux valeurs tend à s’élargir au fil du temps, suggérant une augmentation des ajustements apportés à l’actif. L’analyse comparative des taux de croissance de ces deux éléments pourrait fournir des informations supplémentaires sur la nature de ces ajustements.
Ajustements du total du passif
Hershey Co., le total ajusté du passif
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 Responsabilité au titre des contrats de location-exploitation (avant l’adoption de la norme FASB topic 842). Voir les détails »
2 Passifs d’impôts différés non courants, nets. Voir les détails »
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la structure du passif. Le total du passif a connu une augmentation globale sur la période considérée, passant de 6 295 754 unités monétaires en 2018 à 7 655 002 unités monétaires en 2021. Cependant, en 2022, ce total a légèrement diminué pour atteindre 7 649 276 unités monétaires.
Le total du passif ajusté présente une trajectoire similaire, mais avec des variations plus marquées. Il a diminué en 2019 pour atteindre 6 195 383 unités monétaires, avant de remonter en 2020 à 6 664 934 unités monétaires. Une nouvelle augmentation est observée en 2021, atteignant 7 366 998 unités monétaires, suivie d'une légère baisse en 2022 à 7 320 873 unités monétaires.
- Tendances générales
- Une tendance générale à l'augmentation du passif est perceptible sur la période 2018-2021, suggérant une possible augmentation du financement par emprunt ou une accumulation de dettes. La stabilisation, voire la légère diminution, observée en 2022 pourrait indiquer une stratégie de désendettement ou une gestion plus prudente du passif.
- Écart entre les deux mesures du passif
- Un écart constant existe entre le total du passif et le total du passif ajusté. Cet écart fluctue légèrement d'une année à l'autre, mais reste significatif. Il est nécessaire d'examiner la composition de ces deux éléments pour comprendre la nature de cet ajustement et son impact sur la situation financière globale.
- Variations annuelles notables
- La diminution du total du passif ajusté en 2019 est un point notable qui mérite une investigation plus approfondie. De même, la forte augmentation du total du passif en 2021, suivie d'une stabilisation en 2022, suggère des événements ou des décisions stratégiques spécifiques qui ont influencé la structure du passif.
Ajustements des capitaux propres
Hershey Co., total ajusté des capitaux propres de The Hershey Company
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 Actif (passif) d’impôt différé net. Voir les détails »
2 Réglage au LIFO. Voir les détails »
L'analyse des données financières annuelles révèle une tendance à la hausse significative des capitaux propres de l'entreprise sur la période considérée. Les deux indicateurs suivis, le total des capitaux propres et le total des capitaux propres ajustés, présentent une croissance constante.
- Total des capitaux propres
- Le total des capitaux propres a augmenté de manière régulière, passant de 1 398 721 unités monétaires en 2018 à 3 299 544 unités monétaires en 2022. L'augmentation la plus importante a été observée entre 2020 et 2021, avec une progression de 522 877 unités monétaires. La croissance entre 2021 et 2022, bien que substantielle, est légèrement inférieure à celle de l'année précédente.
- Total des capitaux propres ajustés
- Le total des capitaux propres ajustés suit une trajectoire similaire, avec une augmentation de 1 785 714 unités monétaires en 2018 à 3 805 458 unités monétaires en 2022. L'évolution entre 2020 et 2021 est également la plus marquée pour cet indicateur, avec une augmentation de 561 719 unités monétaires. La croissance entre 2021 et 2022 est également inférieure à celle observée l'année précédente.
- Comparaison des deux indicateurs
- Le total des capitaux propres ajustés est systématiquement supérieur au total des capitaux propres sur l'ensemble de la période. L'écart entre les deux indicateurs s'est légèrement élargi au fil du temps, suggérant une augmentation des éléments d'ajustement des capitaux propres. La croissance relative des deux indicateurs est comparable, indiquant une cohérence dans l'évolution de la structure financière.
En conclusion, les données indiquent une amélioration continue de la situation financière de l'entreprise, caractérisée par une augmentation soutenue des capitaux propres, tant au niveau brut qu'ajusté. L'accélération de la croissance entre 2020 et 2021 mérite une attention particulière, tout comme la constance de cette croissance sur la période analysée.
Ajustements du capital total
Hershey Co., le total ajusté du capital
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 Responsabilité au titre des contrats de location-exploitation (avant l’adoption de la norme FASB topic 842). Voir les détails »
2 Passifs courants liés aux contrats de location-exploitation. Voir les détails »
3 Passifs non courants au titre des contrats de location-exploitation. Voir les détails »
4 Actif (passif) d’impôt différé net. Voir les détails »
5 Réglage au LIFO. Voir les détails »
L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives en matière de structure du capital. Le total de la dette a fluctué au cours de la période considérée, passant de 4 457 596 unités monétaires en 2018 à 4 791 345 unités monétaires en 2022, avec un pic à 5 028 894 unités monétaires en 2021. Bien qu'il y ait eu une augmentation globale, la dette a diminué en 2022.
Les capitaux propres ont connu une croissance constante tout au long de la période. Le total des capitaux propres a augmenté de 1 398 721 unités monétaires en 2018 à 3 299 544 unités monétaires en 2022. Cette progression s'est accélérée au fil du temps, avec des augmentations plus importantes entre 2020 et 2022.
Le total du capital, qui représente la somme de la dette et des capitaux propres, a également augmenté de manière constante, passant de 5 856 317 unités monétaires en 2018 à 8 090 889 unités monétaires en 2022. Cette augmentation reflète la croissance globale de l'entreprise.
L'examen des données ajustées révèle des tendances similaires. La dette totale ajustée a augmenté, atteignant un maximum de 5 376 085 unités monétaires en 2021 avant de diminuer légèrement en 2022. Les capitaux propres ajustés ont également connu une croissance soutenue, passant de 1 785 714 unités monétaires en 2018 à 3 805 458 unités monétaires en 2022.
Enfin, le total des fonds propres ajustés a augmenté de 6 469 372 unités monétaires en 2018 à 8 923 439 unités monétaires en 2022, indiquant une amélioration continue de la base financière.
- Tendances générales
- Une augmentation globale du total du capital, tirée par une croissance constante des capitaux propres.
- Dette
- Fluctuations de la dette totale, avec un pic en 2021 et une légère diminution en 2022.
- Capitaux propres
- Croissance soutenue des capitaux propres, tant au niveau total qu'ajusté.
- Données ajustées
- Les tendances observées dans les données ajustées confirment les tendances générales identifiées dans les données non ajustées.
Ajustements du bénéfice net
Hershey Co., bénéfice net ajusté attribuable à The Hershey Company
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 Charge d’impôt différé (avantage). Voir les détails »
2 Augmentation (diminution) de la réserve LIFO. Voir les détails »
L'analyse des données financières annuelles révèle une tendance générale à la croissance du bénéfice net sur la période considérée. Le bénéfice net attribuable à l'entreprise a connu une fluctuation initiale avant de s'inscrire dans une progression constante.
- Bénéfice net attribuable à The Hershey Company
- En 2018, le bénéfice net s'élevait à 1 177 562 milliers de dollars américains. Une légère diminution est observée en 2019, avec un bénéfice de 1 149 692 milliers de dollars américains. Cependant, une reprise significative est constatée en 2020, atteignant 1 278 708 milliers de dollars américains. Cette tendance à la hausse se poursuit en 2021 (1 477 512 milliers de dollars américains) et en 2022 (1 644 817 milliers de dollars américains), marquant une croissance soutenue sur ces deux dernières années.
- Bénéfice net ajusté, y compris la participation ne donnant pas le contrôle
- Le bénéfice net ajusté suit une trajectoire similaire. En 2018, il s'établissait à 1 142 216 milliers de dollars américains, augmentant légèrement en 2019 à 1 156 454 milliers de dollars américains. Une croissance plus marquée est observée en 2020 (1 295 778 milliers de dollars américains), suivie d'une accélération en 2021 (1 590 459 milliers de dollars américains) et en 2022 (1 701 823 milliers de dollars américains). La croissance du bénéfice net ajusté est légèrement supérieure à celle du bénéfice net attribuable sur l'ensemble de la période.
Il est à noter que le bénéfice net ajusté est systématiquement inférieur au bénéfice net attribuable, ce qui suggère que les ajustements effectués ont un impact négatif sur le résultat net. L'écart entre les deux mesures reste relativement stable au fil du temps. L'augmentation globale des deux indicateurs de rentabilité suggère une amélioration de la performance financière de l'entreprise sur la période analysée.