Analyse des ratios de solvabilité
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
- Ratios de solvabilité (résumé)
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement financier
- Ratio de couverture des intérêts
- Taux de couverture des charges fixes
Espace pour les utilisateurs payants
Essayer gratuitement
Hershey Co. pages disponibles gratuitement cette semaine :
- Tableau des flux de trésorerie
- Analyse des ratios de rentabilité
- Analyse des segments à présenter
- Ratios d’évaluation des actions ordinaires
- Rapport cours/ FCFE (P/FCFE)
- Sélection de données financières depuis 2005
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres depuis 2005
- Ratio de rotation de l’actif total depuis 2005
- Rapport cours/valeur comptable (P/BV) depuis 2005
- Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) depuis 2005
Nous acceptons :
Ratios de solvabilité (résumé)
Hershey Co., les ratios de solvabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
- Évolution de l'endettement
-
Les différents ratios d'endettement montrent une tendance générale à la baisse sur la période allant de 2018 à 2022. Plus précisément, le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres diminue de 3,19 en 2018 à 1,45 en 2022, ce qui indique une diminution relative de la dette par rapport aux fonds propres. Le ratio d’endettement global, notamment par rapport à l’actif et au total des fonds propres, affiche également une baisse progressive, témoignant d’un renforcement de la structure financière de l’entreprise et d’une réduction de la dépendance à l'endettement.
L'endettement par rapport aux actifs et aux fonds propres montre une tendance claire vers une moindre leverage, ce qui pourrait refléter une stratégie de gestion prudente ou une amélioration de la capacité de financement par fonds propres.
- Ratio d’endettement financier et couverture des intérêts
- Le ratio d’endettement financier (de 5,51 en 2018 à 3,32 en 2022) indique une diminution de la part de la dette financière dans la financement global. En parallèle, le ratio de couverture des intérêts s’améliore, passant de 10,6 à près de 14,7, signalant une capacité accrue à couvrir les charges d'intérêt avec la capacité opérationnelle. Cette augmentation de la couverture des intérêts souligne une meilleure gestion de la charge financière et une solidité financière croissante face à la dette financière.
- Taux de couverture des charges fixes
- Ce ratio progresse également, passant de 8,79 en 2018 à 11,14 en 2022, renforçant l'indication d’une meilleure capacité à couvrir les charges fixes via la profitabilité opérationnelle. La tendance à l’amélioration de ces ratios signifie que l'entreprise a consolidé sa position financière, réduisant la pression de ses obligations fixes et de ses charges financières au fil du temps.
Ratios d’endettement
Ratios de couverture
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
Hershey Co., ratio d’endettement par rapport aux capitaux proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Dette à court terme | ||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | ||||||
| Partie à long terme de la dette à long terme | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Total des capitaux propres de The Hershey Company | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
| PepsiCo Inc. | ||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propressecteur | ||||||
| Aliments, boissons et tabac | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresindustrie | ||||||
| Biens de consommation de base | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Total des capitaux propres de The Hershey Company
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du total de la dette
- Le total de la dette de l'entreprise a oscillé au cours des cinq années, culminant en 2021 puis diminuant légèrement en 2022. Après une hausse entre 2018 et 2020, la dette a connu une baisse en 2022, ce qui pourrait indiquer une stratégie de réduction de l'endettement ou une gestion prudente de la levée de fonds.
- Évolution des capitaux propres
- Les capitaux propres ont connu une croissance régulière chaque année, passant de 1 398 721 USD en 2018 à 3 299 544 USD en 2022. Cette progression reflète probablement une accumulation de bénéfices non distribués ou une augmentation du capital social, contribuant au renforcement de la stabilité financière de l'entreprise.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Le ratio d’endettement, qui compare la dette totale aux capitaux propres, a diminué de manière constante au cours de la période, passant de 3,19 en 2018 à 1,45 en 2022. Cette tendance indique une réduction progressive de la dépendance de l'entreprise à l'endettement relatif à ses fonds propres, ce qui peut signaler une meilleure structure financière, une réduction du risque financier ou une stratégie de réduction de la dette.
- Observations globales
- La combinaison d'une augmentation continue des capitaux propres et d'une diminution du ratio d’endettement suggère une gestion financière prudente, favorisant la solidité financière et la résilience face aux fluctuations économiques. La baisse de la dette relative aux capitaux propres en 2022 traduit une approche potentiellement plus conservatrice et pourrait renforcer la capacité de l'entreprise à financer ses investissements futurs ou à faire face à des imprévus financiers.
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Hershey Co., le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Dette à court terme | ||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | ||||||
| Partie à long terme de la dette à long terme | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Passifs courants liés aux contrats de location-exploitation | ||||||
| Passifs non courants au titre des contrats de location-exploitation | ||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
| Total des capitaux propres de The Hershey Company | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
| PepsiCo Inc. | ||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Aliments, boissons et tabac | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Biens de consommation de base | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total des capitaux propres de The Hershey Company
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
- La dette totale a augmenté de manière constante entre 2018 et 2021, passant d’environ 4,46 milliards de dollars à plus de 5,38 milliards de dollars, avant de connaître une légère diminution à environ 5,12 milliards de dollars en 2022. Cette tendance indique une augmentation progressive de l’endettement jusqu’en 2021, suivie d’une réduction modérée, ce qui pourrait refléter des efforts de désendettement ou des variations dans la structure du passif de l’entreprise.
- Total des capitaux propres de The Hershey Company
- Les capitaux propres ont connu une croissance soutenue sur toute la période, passant d’environ 1,40 milliard de dollars en 2018 à près de 3,30 milliards de dollars en 2022. Cette croissance indique une augmentation notable de la valeur nette de l’entreprise, traduisant potentiellement des bénéfices réinvestis ou une accumulation de réserves, renforçant la solidité financière de l’entreprise.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Le ratio d’endettement a connu une tendance à la baisse, passant de 3,19 en 2018 à 1,55 en 2022. Cette diminution significative reflète une réduction de la dépendance à l’endettement par rapport aux capitaux propres, ce qui peut indiquer une gestion proactive du levier financier et une amélioration de la structure du capital de l’entreprise. La tendance suggère une orientation vers une organisation financière plus équilibrée et potentiellement moins risquée).
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
Hershey Co., ratio d’endettement par rapport au total des fonds proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Dette à court terme | ||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | ||||||
| Partie à long terme de la dette à long terme | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Total des capitaux propres de The Hershey Company | ||||||
| Total du capital | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
| PepsiCo Inc. | ||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propressecteur | ||||||
| Aliments, boissons et tabac | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresindustrie | ||||||
| Biens de consommation de base | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- Les données montrent une fluctuation du total de la dette au cours de la période analysée. Une réduction est notable entre 2018 et 2019, suivie d'une augmentation significative en 2020 et 2021, culminant en 2021. En 2022, une nouvelle baisse intervient, ramenant le total de la dette à un niveau inférieur à celui de 2021 mais supérieur à celui de 2018 et 2019. Ces variations suggèrent une gestion active de l'endettement avec des périodes d'accroissement du levier financier, possiblement pour financer des investissements ou renforcer la structure financière, avant une tentative de réduction de la dette en 2022.
- Total du capital
- Le capital total de l’entreprise a connu une croissance constante sur toute la période, passant de près de 5,86 millions de dollars en 2018 à plus de 8,09 millions de dollars en 2022. Cette progression indique une augmentation régulière des fonds propres, pouvant résulter de bénéfices réinvestis, d'émissions d'actions ou d'autres opérations d'augmentation de capital, renforçant ainsi la stabilité financière de l'entreprise.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio a montré une tendance à la baisse au fil des années, passant de 0,76 en 2018 à 0,59 en 2022. La diminution de ce ratio indique une réduction de la dépendance de l'entreprise à l'endettement par rapport à ses fonds propres. Cela peut refléter une politique de réduction du levier financier, visant à améliorer la solvabilité et à diminuer le risque financier global. La baisse continue de ce ratio suggère une consolidation progressive de la structure financière, favorisant une plus grande stabilité.
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Hershey Co., ratio de la dette sur le total des fonds propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Dette à court terme | ||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | ||||||
| Partie à long terme de la dette à long terme | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Passifs courants liés aux contrats de location-exploitation | ||||||
| Passifs non courants au titre des contrats de location-exploitation | ||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
| Total des capitaux propres de The Hershey Company | ||||||
| Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
| PepsiCo Inc. | ||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Aliments, boissons et tabac | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Biens de consommation de base | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
- La dette totale a augmenté de manière significative entre 2018 et 2021, passant d’environ 4,46 milliards de dollars à plus de 5,37 milliards de dollars. En 2022, une légère diminution est observable, la dette s’établissant à environ 5,12 milliards de dollars. Cette tendance indique une croissance de l’endettement sur la période, suivie d’une réduction en fin d’année 2022.
- Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
- La valeur du capital total a connu une croissance continue sur toute la période analysée, passant de 5,86 milliards de dollars en 2018 à près de 8,42 milliards de dollars en 2022. Cette augmentation traduit une augmentation globale des ressources financières ou des actifs sous gestion, probablement liée à une expansion ou à des investissements importants réalisés durant ces années.
- Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
- Le ratio de levier financier, représentant la proportion de la dette par rapport au capital total, a connu une diminution progressive, passant de 0,76 en 2018 à 0,61 en 2022. Cela indique une tendance à une réduction du levier financier, suggérant que l’entreprise a utilisé une proportion moindre de dette par rapport à ses fonds propres au fil des années. La baisse de ce ratio peut refléter une stratégie visant à améliorer la structure financière, à réduire le risque financier ou à se libérer de l’endettement excessif.
Ratio d’endettement
Hershey Co., ratio d’endettementcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Dette à court terme | ||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | ||||||
| Partie à long terme de la dette à long terme | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettementConcurrents2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
| PepsiCo Inc. | ||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||
| Ratio d’endettementsecteur | ||||||
| Aliments, boissons et tabac | ||||||
| Ratio d’endettementindustrie | ||||||
| Biens de consommation de base | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la dette totale
- La dette totale de l'entreprise a fluctué au cours des cinq années analysées. Elle a diminué de 2018 à 2019, passant de 4 457 596 milliers de dollars à 4 266 485 milliers, indiquant une réduction de l'endettement. Cependant, une augmentation notable a été observée en 2020, atteignant 4 602 625 milliers de dollars. La dette a continué à croître en 2021 pour atteindre 5 028 894 milliers, puis a enregistré une légère baisse en 2022 à 4 791 345 milliers.
- Évolution de l’actif total
- L'actif total a connu une croissance continue durant la période, passant de 7 703 020 milliers de dollars en 2018 à 10 948 820 milliers en 2022. Cette progression reflète une expansion significative de la taille de l'entreprise et un renforcement de ses ressources globales sur l'ensemble des années. La croissance est relativement régulière, avec une accélération notable entre 2020 et 2022.
- Évolution du ratio d’endettement
- Le ratio d’endettement, qui mesure la proportion d’actifs financés par la dette, a connu une tendance à la baisse. Il est passé de 0,58 en 2018 à 0,44 en 2022. Cette baisse indique une diminution relative du recours à l’endettement par rapport à l’actif total, suggérant une stratégie de désendettement ou une meilleure gestion du financement. La réduction régulière du ratio au cours de ces années témoigne d'une volonté apparente de renforcer la structure financière de l'entreprise en diminuant sa dépendance à l’égard de la dette.
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Hershey Co., le ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Dette à court terme | ||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | ||||||
| Partie à long terme de la dette à long terme | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Passifs courants liés aux contrats de location-exploitation | ||||||
| Passifs non courants au titre des contrats de location-exploitation | ||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
| PepsiCo Inc. | ||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Aliments, boissons et tabac | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Biens de consommation de base | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
- La dette totale de l'entreprise a augmenté de manière progressive entre 2018 et 2021, passant d'environ 4,46 milliards de dollars à plus de 5,38 milliards. En 2022, une diminution notable est observée, la dette s'établissant à environ 5,12 milliards de dollars. Cette réduction pourrait refléter des efforts de désendettement ou une gestion prudente du passif face à une croissance continue. Cependant, la dette reste à un niveau relativement élevé en comparaison de périodes précédentes, indiquant une dépendance persistante au financement externe.
- Total de l’actif
- Les actifs de l'entreprise ont connu une croissance régulière sur la période analysée, passant d'environ 7,7 milliards de dollars en 2018 à plus de 10,9 milliards en 2022. Cette augmentation traduit probablement des investissements continus dans la croissance, l'expansion ou l'amélioration des actifs opérationnels. La croissance des actifs a été constante, témoignant d'une dynamique de développement soutenue sur plusieurs années.
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif
- Ce ratio a affiché une tendance à la baisse au cours de la période, passant de 0,58 en 2018 à 0,47 en 2022. La diminution progressive de ce ratio indique une réduction relative de la dette par rapport à l’actif total, suggérant une amélioration de la structure financière ou une gestion plus prudente de l’endettement. Cela peut refléter une volonté de renforcer la solvabilité de l'entreprise ou de préserver sa flexibilité financière face à un actif en croissance.
Ratio d’endettement financier
Hershey Co., ratio d’endettement financiercalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Total des capitaux propres de The Hershey Company | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement financier1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
| PepsiCo Inc. | ||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||
| Ratio d’endettement financiersecteur | ||||||
| Aliments, boissons et tabac | ||||||
| Ratio d’endettement financierindustrie | ||||||
| Biens de consommation de base | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Total des capitaux propres de The Hershey Company
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de l’actif
- La valeur totale de l’actif de l’entreprise a connu une croissance soutenue sur la période analysée. Elle est passée de 7 703 020 milliers de dollars à la fin de 2018 à 10 948 820 milliers de dollars à la fin de 2022, soit une augmentation cumulative significative. Cette tendance indique une expansion de la structure d’actifs, pouvant refléter des investissements importants ou une croissance des opérations.
- Total des capitaux propres de The Hershey Company
- Les capitaux propres ont également progressé régulièrement, passant de 1 398 721 milliers de dollars en 2018 à 3 299 544 milliers de dollars en 2022. La croissance des capitaux propres dépasse celle de l’actif total, ce qui peut indiquer une augmentation de la valeur nette de l’entreprise, potentiellement grâce à des bénéfices retenus ou des émissions d’actions.
- Ratio d’endettement financier
- Le ratio d’endettement financier a connu une diminution continue, passant de 5.51 en 2018 à 3.32 en 2022. Cette tendance suggère une réduction de la dépendance à l’endettement financier par rapport aux fonds propres. La baisse progressive du ratio peut indiquer une gestion prudente de la dette ou une amélioration de la solvabilité de l’entreprise. Elle reflète une orientation vers une structure financière plus équilibrée ou une réduction de l’effet de levier financier.
Ratio de couverture des intérêts
Hershey Co., le taux de couverture des intérêtscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Bénéfice net attribuable à The Hershey Company | ||||||
| Plus: Bénéfice net attribuable à la participation ne donnant pas le contrôle | ||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | ||||||
| Plus: Charges d’intérêts | ||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio de couverture des intérêts1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de couverture des intérêtsConcurrents2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
| PepsiCo Inc. | ||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||
| Ratio de couverture des intérêtssecteur | ||||||
| Aliments, boissons et tabac | ||||||
| Ratio de couverture des intérêtsindustrie | ||||||
| Biens de consommation de base | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio de couverture des intérêts = EBIT ÷ Charges d’intérêts
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Analyse des résultats d'exploitation
- Le bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) de l'entreprise a connu une tendance générale à la hausse au cours de la période analysée. Après une légère diminution en 2019 par rapport à 2018, une reprise a été observée en 2020, suivie d'une croissance soutenue en 2021 et 2022. En particulier, le bénéfice a enregistré une augmentation notable de près de 2,1 millions de dollars en 2021, puis une nouvelle croissance en 2022, soulignant une progression régulière de la performance opérationnelle de l'entreprise.
- Analyse des charges d’intérêts
- Les charges d'intérêts ont présenté une stabilité relative tout au long de la période, fluctuant légèrement mais restant globalement proches de 150 millions de dollars. Une baisse notable a été observée en 2021, où elles ont diminué à environ 130 millions, puis ont retrouvé une valeur légèrement supérieure en 2022. Ces variations peuvent indiquer une gestion efficace de la dette ou une modification dans la structure du financement, mais restent à un niveau élevé, ce qui pourrait peser sur la rentabilité nette.
- Ratio de couverture des intérêts
- Ce ratio, qui mesure la capacité de l'entreprise à couvrir ses frais d'intérêts avec ses bénéfices d'exploitation, a montré une amélioration significative en 2021, atteignant 14.84, soit une augmentation notable par rapport à 10.74 en 2020. Cela suggère une meilleure capacité à couvrir les charges d’intérêts, probablement due à la croissance du EBIT ou à la réduction des charges d’intérêts. En 2022, le ratio est resté favorable à 14.68, confortant l’idée d’une solidité financière dans la gestion de la dette.
Taux de couverture des charges fixes
Hershey Co., taux de couverture des charges fixescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Bénéfice net attribuable à The Hershey Company | ||||||
| Plus: Bénéfice net attribuable à la participation ne donnant pas le contrôle | ||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | ||||||
| Plus: Charges d’intérêts | ||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | ||||||
| Plus: Coût de la location-exploitation | ||||||
| Bénéfice avant charges fixes et impôts | ||||||
| Charges d’intérêts | ||||||
| Coût de la location-exploitation | ||||||
| Charges fixes | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Taux de couverture des charges fixes1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Taux de couverture des charges fixesConcurrents2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
| PepsiCo Inc. | ||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||
| Taux de couverture des charges fixessecteur | ||||||
| Aliments, boissons et tabac | ||||||
| Taux de couverture des charges fixesindustrie | ||||||
| Biens de consommation de base | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Taux de couverture des charges fixes = Bénéfice avant charges fixes et impôts ÷ Charges fixes
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Bénéfice avant charges fixes et impôts
- Les bénéfices avant charges fixes et impôts ont connu une croissance progressive sur la période analysée. Après une légère baisse entre 2018 et 2019, le bénéfice a augmenté en 2020, puis a poursuivi une croissance constante en 2021 et 2022. La progression est significative entre 2021 et 2022, indiquant une amélioration de la rentabilité opérationnelle.
- Charges fixes
- Les charges fixes ont fluctué au cours des années, avec une augmentation de 2018 à 2019, suivie d'une légère progression en 2020. En 2021, une réduction notable des charges fixes est observée, puis une légère hausse en 2022. Ces variations pourraient refléter des ajustements dans la structure des coûts ou des stratégies de gestion des coûts fixes.
- Taux de couverture des charges fixes
- Ce ratio financier a diminué de 2018 à 2019, passant de 8.79 à 8.09, ce qui indique une légère détérioration de la capacité à couvrir les charges fixes par le bénéfice avant charges fixes et impôts. Cependant, en 2020, le ratio s'est amélioré à 8.55. La tendance positive s’est amplifiée en 2021, avec un ratio atteignant 11.31, puis a légèrement maintenu une valeur équivalente en 2022 à 11.14. Cette évolution suggère une amélioration significative de la marge de sécurité financière de l'entreprise concernant ses charges fixes au cours des dernières années.