Hershey Co., bilan : dette

US$ en milliers

	31 déc. 2022	31 déc. 2021	31 déc. 2020	31 déc. 2019	31 déc. 2018
Dette à court terme	693,790)	939,423)	74,041)	32,282)	1,197,929)
Portion à court terme de la dette à long terme	753,578)	2,844)	438,829)	703,390)	5,387)
Partie à long terme de la dette à long terme	3,343,977)	4,086,627)	4,089,755)	3,530,813)	3,254,280)
Dette totale (valeur comptable)	4,791,345)	5,028,894)	4,602,625)	4,266,485)	4,457,596)

Composante dette	Description	L’entreprise
Dette totale (valeur comptable)	Somme des valeurs comptables à la date de clôture de l’ensemble de la dette et des obligations liées aux contrats de location-acquisition.	La dette totale de Hershey Co. a augmenté de 2020 à 2021, puis a légèrement diminué de 2021 à 2022, n’atteignant pas son niveau de 2020.

	31 déc. 2022
Sélection de données financières (US$ en milliers)
Dette à court terme	693,790)
Portion à court terme de la dette à long terme	749,345)
Partie à long terme de la dette à long terme	2,854,165)
Total de la dette (juste valeur)	4,297,300)
Ratio financier
Ratio d’endettement, juste valeur/valeur comptable	0.90

Taux d’intérêt moyen pondéré sur la dette: 3.07%

Taux d’intérêt	Montant de la dette¹	Taux d’intérêt × Montant de la dette
4.40%	693,790)	30,527)
2.63%	250,000)	6,563)
3.38%	500,000)	16,875)
2.05%	300,000)	6,150)
0.90%	300,000)	2,700)
3.20%	300,000)	9,600)
2.30%	500,000)	11,500)
7.20%	193,639)	13,942)
2.45%	300,000)	7,350)
1.70%	350,000)	5,950)
3.38%	300,000)	10,125)
3.13%	400,000)	12,500)
2.65%	350,000)	9,275)
6.10%	73,479)	4,482)
Valeur totale	4,810,908)	147,538)
3.07%

¹ US$ en milliers

² Taux d’intérêt moyen pondéré = 100 × 147,538 ÷ 4,810,908 = 3.07%

Hershey Co., les frais d’intérêt encourus

US$ en milliers

12 mois terminés le	31 déc. 2022	31 déc. 2021	31 déc. 2020	31 déc. 2019	31 déc. 2018
Charges d’intérêts	140,095)	129,846)	153,471)	152,122)	146,858)
Intérêts capitalisés	8,131)	9,310)	6,733)	5,585)	5,092)
Frais d’intérêts encourus	148,226)	139,156)	160,204)	157,707)	151,950)

Composante dette	Description	L’entreprise
Charges d’intérêts	Montant du coût des fonds empruntés comptabilisé à titre de charges d’intérêts sur la dette.	Les charges d’intérêts de Hershey Co. ont diminué de 2020 à 2021, mais ont légèrement augmenté de 2021 à 2022.
Intérêts capitalisés	Montant des frais d’intérêts capitalisés présentés à titre d’élément d’ajustement des frais d’intérêts engagés.	Les intérêts capitalisés des Hershey Co. ont augmenté de 2020 à 2021, puis ont légèrement diminué de 2021 à 2022.
Frais d’intérêts encourus	Total des frais d’intérêts engagés au cours de la période et capitalisés ou imputés sur les bénéfices.	Les frais d’intérêt encourus sur Hershey Co. diminué de 2020 à 2021, puis ont légèrement augmenté de 2021 à 2022.

	31 déc. 2022	31 déc. 2021	31 déc. 2020	31 déc. 2019	31 déc. 2018
Sélection de données financières (US$ en milliers)
Bénéfice net attribuable à The Hershey Company	1,644,817)	1,477,512)	1,278,708)	1,149,692)	1,177,562)
Plus: Bénéfice net attribuable à la participation ne donnant pas le contrôle	—)	5,307)	(3,295)	(2,940)	(6,511)
Plus: Charge d’impôt sur le résultat	272,254)	314,405)	219,584)	234,032)	239,010)
Plus: Charges d’intérêts	140,095)	129,846)	153,471)	152,122)	146,858)
Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)	2,057,166)	1,927,070)	1,648,468)	1,532,906)	1,556,919)

Frais d’intérêts encourus	148,226)	139,156)	160,204)	157,707)	151,950)
Ratio financier avec et sans intérêts capitalisés
Ratio de couverture des intérêts (sans intérêts capitalisés)¹	14.68	14.84	10.74	10.08	10.60
Ratio de couverture des intérêts (ajusté) (avec intérêts capitalisés)²	13.88	13.85	10.29	9.72	10.25

2022 Calculs

¹ Ratio de couverture des intérêts (sans intérêts capitalisés) = EBIT ÷ Charges d’intérêts
= 2,057,166 ÷ 140,095 = 14.68

² Ratio de couverture des intérêts (ajusté) (avec intérêts capitalisés) = EBIT ÷ Frais d’intérêts encourus
= 2,057,166 ÷ 148,226 = 13.88

Ratio de solvabilité	Description	L’entreprise
Ratio de couverture des intérêts (ajusté)	Un ratio de solvabilité calculé en divisant l’EBIT par les paiements d’intérêts (y compris les intérêts capitalisés).	Le ratio de couverture des intérêts (ajusté) de Hershey Co. a augmenté de 2020 à 2021 et de 2021 à 2022.

Hershey Co. (NYSE:HSY)

Analyse de l’endettement