Analyse des immobilisations corporelles
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Divulgation des immobilisations corporelles
Hershey Co., bilan : immobilisations corporelles
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
L’analyse des données révèle une tendance générale à la hausse des immobilisations corporelles brutes sur la période considérée. Une augmentation constante est observée de 2018 à 2022, passant de 4 581 671 milliers de dollars américains à 5 709 487 milliers de dollars américains.
- Terre
- L’investissement en terre a connu une augmentation initiale de 2018 à 2020, atteignant 131 513 milliers de dollars américains, avant de se stabiliser autour de 155 000 à 156 000 milliers de dollars américains pour les années 2021 et 2022.
- Bâtiments
- Les investissements dans les bâtiments ont également augmenté de manière constante, bien que plus modérée que pour les machines et équipements, passant de 1 211 011 milliers de dollars américains en 2018 à 1 545 053 milliers de dollars américains en 2022.
- Machines et équipements
- Les machines et équipements représentent la part la plus importante des immobilisations corporelles brutes et ont connu une croissance significative, passant de 2 988 027 milliers de dollars américains en 2018 à 3 592 251 milliers de dollars américains en 2022. L’augmentation est plus marquée entre 2020 et 2022.
- Construction en cours
- La construction en cours a fluctué. Après une diminution en 2019, elle a augmenté en 2020 et 2021, puis a connu une augmentation plus importante en 2022, atteignant 416 220 milliers de dollars américains. Cette augmentation suggère un investissement accru dans de nouveaux projets.
- Amortissement cumulé
- L’amortissement cumulé a augmenté chaque année, passant de -2 451 377 milliers de dollars américains en 2018 à -2 939 785 milliers de dollars américains en 2022. Cette augmentation est cohérente avec l’augmentation des immobilisations corporelles brutes.
- Immobilisations corporelles, montant net
- Le montant net des immobilisations corporelles a augmenté de manière constante, passant de 2 130 294 milliers de dollars américains en 2018 à 2 769 702 milliers de dollars américains en 2022. Cette augmentation reflète la croissance des immobilisations corporelles brutes, compensée par l’amortissement cumulé.
En résumé, les données indiquent une stratégie d’investissement continue dans les immobilisations corporelles, en particulier dans les machines et équipements, ainsi qu’une augmentation des projets de construction en cours. L’amortissement cumulé augmente en conséquence, mais le montant net des immobilisations corporelles continue de croître, suggérant une expansion des capacités productives.
Ratios d’âge des actifs (résumé)
Hershey Co., les ratios d’âge de l’actif
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
L'analyse des données financières annuelles révèle plusieurs tendances notables concernant l'évolution de certains indicateurs clés.
- Ratio moyen d’âge
- Le ratio moyen d’âge a connu une légère augmentation entre 2018 et 2019, passant de 54,72% à 55,77%. Il a ensuite diminué progressivement sur les années suivantes, atteignant 52,94% en 2022. Cette diminution suggère un renouvellement potentiel de la base d'actifs ou une modification dans la composition des actifs.
- Durée de vie utile totale estimée
- La durée de vie utile totale estimée a augmenté de manière constante entre 2018 et 2021, passant de 19 à 23 ans. En 2022, elle a légèrement diminué pour revenir à 22 ans. Cette augmentation initiale pourrait indiquer une réévaluation des estimations de durée de vie des actifs, tandis que la stabilisation récente suggère une certaine constance dans ces estimations.
- Estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat
- L'estimation de l'âge, mesurée comme le temps écoulé depuis l'achat, est restée stable à 12 ans sur l'ensemble de la période analysée, de 2018 à 2022. Cette constance indique une politique d'investissement relativement stable en termes de date d'acquisition des actifs.
- Durée de vie restante estimée
- La durée de vie restante estimée a augmenté de 9 ans en 2018 à 11 ans en 2021. En 2022, elle a légèrement diminué pour revenir à 10 ans. Cette évolution est cohérente avec l'augmentation de la durée de vie utile totale estimée, et suggère que les actifs conservent une valeur utilisable plus longtemps.
Dans l'ensemble, les données suggèrent une gestion proactive de la durée de vie des actifs, avec des ajustements réguliers des estimations et une stabilité dans les acquisitions récentes.
Ratio moyen d’âge
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
2022 Calculs
1 Ratio moyen d’âge = 100 × Amortissement cumulé ÷ (Immobilisations corporelles, brutes – Terre)
= 100 × ÷ ( – ) =
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant l'évolution des immobilisations et de leur amortissement.
- Amortissement cumulé
- L'amortissement cumulé a connu une augmentation constante sur la période étudiée, passant de 2 451 377 unités monétaires en 2018 à 2 939 785 unités monétaires en 2022. Cette progression indique une utilisation continue des actifs immobilisés et la reconnaissance de leur dépréciation au fil du temps.
- Immobilisations corporelles, brutes
- Les immobilisations corporelles brutes ont également augmenté de manière régulière, s'élevant de 4 581 671 unités monétaires en 2018 à 5 709 487 unités monétaires en 2022. Cette augmentation suggère des investissements continus dans de nouveaux actifs ou des améliorations des actifs existants.
- Terre
- La valeur de la terre a augmenté, mais à un rythme plus lent que les autres éléments. Elle est passée de 102 074 unités monétaires en 2018 à 155 963 unités monétaires en 2022. L'augmentation notable en 2020 et 2021 pourrait indiquer des acquisitions foncières.
- Ratio moyen d’âge
- Le ratio moyen d’âge des actifs a montré une tendance à la baisse, passant de 54,72 % en 2018 à 52,94 % en 2022. Cette diminution suggère que le parc d'actifs devient relativement plus jeune, potentiellement en raison d'investissements récents dans des actifs plus modernes et moins amortis. La fluctuation entre 2019 et 2020 est minime, mais la tendance générale est à la diminution.
Dans l'ensemble, les données indiquent une entreprise qui investit continuellement dans ses actifs immobilisés tout en gérant efficacement leur amortissement. La diminution du ratio moyen d’âge suggère une modernisation progressive du parc d'actifs.
Durée de vie utile totale estimée
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
2022 Calculs
1 Durée de vie utile totale estimée = (Immobilisations corporelles, brutes – Terre) ÷ Amortissement
= ( – ) ÷ =
L'analyse des données révèle une tendance générale à la hausse des immobilisations corporelles brutes sur la période considérée. Une augmentation constante est observée de 2018 à 2022, passant de 4 581 671 US$ en milliers à 5 709 487 US$ en milliers. Cette progression suggère un investissement continu dans les actifs physiques de l'entreprise.
La valeur de la terre a également augmenté, bien que de manière moins prononcée que les immobilisations corporelles brutes. L'augmentation s'élève de 102 074 US$ en milliers en 2018 à 155 963 US$ en milliers en 2022. L'augmentation la plus significative de la valeur de la terre s'est produite entre 2019 et 2020.
L'amortissement cumulé a également connu une augmentation constante, passant de 231 012 US$ en milliers en 2018 à 253 582 US$ en milliers en 2022. Cette augmentation est cohérente avec l'augmentation des immobilisations corporelles brutes, reflétant la dépréciation des actifs au fil du temps.
- Tendances clés
- Une augmentation continue des immobilisations corporelles brutes indique une expansion des capacités de production ou un remplacement d'actifs existants.
- L'augmentation de l'amortissement est une conséquence naturelle de l'augmentation des immobilisations corporelles brutes et de leur utilisation.
- L'évolution de la durée de vie utile totale estimée montre une légère augmentation de 19 à 23 ans, puis une légère diminution à 22 ans. Cette variation pourrait indiquer une réévaluation des méthodes d'amortissement ou des changements dans la nature des actifs.
En résumé, les données suggèrent une entreprise en croissance, investissant dans ses actifs physiques et gérant son amortissement de manière appropriée. L'évolution de la durée de vie utile estimée mérite une attention particulière pour comprendre son impact potentiel sur les charges d'amortissement futures.
Estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
2022 Calculs
1 Temps écoulé depuis l’achat = Amortissement cumulé ÷ Amortissement
= ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant l'amortissement cumulé et l'amortissement annuel. L'amortissement cumulé a connu une augmentation constante sur la période considérée, passant de 2 451 377 unités monétaires en 2018 à 2 939 785 unités monétaires en 2022. Cette progression indique une accumulation continue d'actifs amortissables.
L'amortissement annuel, bien que fluctuant, présente également une tendance générale à la hausse. Il s'établit à 231 012 unités monétaires en 2018, diminue légèrement en 2019 à 218 096 unités monétaires, puis se stabilise autour de 219 021 unités monétaires en 2020. Une augmentation est observée en 2021 avec 230 638 unités monétaires, et cette tendance se confirme en 2022 avec 253 582 unités monétaires. Cette augmentation de l'amortissement annuel suggère un investissement continu dans de nouveaux actifs ou une réévaluation de la durée de vie utile des actifs existants.
L'estimation de l'âge des actifs, mesurée par le temps écoulé depuis l'achat, est restée constante à 12 ans sur l'ensemble de la période. Cela implique que la composition des actifs amortissables n'a pas subi de changements majeurs en termes d'ancienneté au cours des cinq années analysées.
- Amortissement cumulé
- Augmentation constante de 2018 à 2022, indiquant une accumulation continue d'actifs amortissables.
- Amortissement
- Tendance générale à la hausse avec une légère fluctuation, suggérant un investissement continu ou une réévaluation de la durée de vie utile des actifs.
- Estimation de l’âge
- Stabilité à 12 ans, indiquant une composition d'actifs amortissables relativement constante en termes d'ancienneté.
Durée de vie restante estimée
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
2022 Calculs
1 Durée de vie restante estimée = (Immobilisations corporelles, montant net – Terre) ÷ Amortissement
= ( – ) ÷ =
L'analyse des données financières révèle une tendance générale à la hausse des immobilisations corporelles, nettes de l'amortissement, sur la période considérée. Une augmentation constante est observée de 2018 à 2022, passant de 2 130 294 US$ en milliers à 2 769 702 US$ en milliers.
- Immobilisations corporelles, montant net
- L'augmentation du montant net des immobilisations corporelles suggère des investissements continus dans des actifs physiques. L'accroissement est notable entre 2020 et 2021, puis entre 2021 et 2022, indiquant potentiellement des acquisitions ou des projets d'expansion significatifs.
La valeur de la terre a également augmenté, bien que de manière moins prononcée que les immobilisations corporelles. L'augmentation est régulière, passant de 102 074 US$ en milliers en 2018 à 155 963 US$ en milliers en 2022. L'augmentation la plus importante se produit entre 2019 et 2020.
- Terre
- L'augmentation de la valeur de la terre peut indiquer des acquisitions de terrains ou une réévaluation des terrains existants.
L'amortissement cumulé a également augmenté sur la période, passant de 231 012 US$ en milliers en 2018 à 253 582 US$ en milliers en 2022. Cette augmentation est cohérente avec l'augmentation des immobilisations corporelles, car l'amortissement reflète la consommation de la valeur de ces actifs au fil du temps.
- Amortissement
- L'augmentation de l'amortissement est un processus comptable normal lié à l'utilisation des actifs immobilisés. Il n'indique pas nécessairement une performance négative, mais plutôt une utilisation continue des actifs.
La durée de vie restante estimée des actifs est relativement stable, fluctuant entre 9 et 11 ans. Une légère augmentation est observée en 2021, suivie d'un retour à 10 ans en 2022.
- Durée de vie restante estimée
- La stabilité de la durée de vie restante estimée suggère une approche cohérente dans l'évaluation de la dépréciation des actifs. La légère variation observée pourrait être due à des ajustements spécifiques liés à certains actifs ou à des changements dans les estimations de leur durée d'utilité.