Analyse des ratios de liquidité
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
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Ratios de liquidité (résumé)
Hershey Co., les ratios de liquidité
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ratio de liquidité actuel | ||||||
| Ratio de liquidité rapide | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
- Ratio de liquidité actuel
- La tendance du ratio de liquidité actuel montre une amélioration significative entre 2018 et 2020, passant de 0.93 à 1.57, ce qui indique une capacité accrue à couvrir les dettes à court terme. Cependant, à partir de 2021, ce ratio diminue pour atteindre 0.9, puis 0.8 en 2022, suggérant une baisse de la liquidité ou une augmentation des obligations à court terme non immédiatement couvertes par des actifs courants.
- Ratio de liquidité rapide
- Ce ratio connaît une évolution similaire, passant de 0.49 en 2018 à 0.93 en 2020, puis diminuant à nouveau en 2021 et 2022 pour atteindre respectivement 0.4 et 0.36. La baisse après 2020 indique une réduction de la capacité à couvrir les dettes à court terme avec les actifs liquides immédiats, ce qui pourrait refléter un changement dans la structure des actifs ou une augmentation des dettes à court terme.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie suit une tendance similaire, augmentant légèrement de 0.24 en 2018 à 0.6 en 2020, avant de chuter substantiellement à 0.13 en 2021 et 0.14 en 2022. Cette baisse indique une réduction de la proportion de trésorerie ou d’actifs immédiatement disponibles pour couvrir les obligations à court terme, ce qui pourrait soulever des préoccupations sur la liquidité immédiate.
Ratio de liquidité actuel
Hershey Co., le ratio de liquidité actuellecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Actif circulant | ||||||
| Passif à court terme | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
| PepsiCo Inc. | ||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||
| Ratio de liquidité actuelsecteur | ||||||
| Aliments, boissons et tabac | ||||||
| Ratio de liquidité actuelindustrie | ||||||
| Biens de consommation de base | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Actif circulant
- Les actifs circulants ont connu une augmentation importante en 2020, passant d'environ 2,24 milliards de dollars en 2019 à près de 2,98 milliards de dollars. Cette hausse indique une amélioration de la liquidité ou de la gestion des actifs à court terme. Cependant, en 2021, les actifs circulants ont diminué à environ 2,25 milliards de dollars, puis ont de nouveau augmenté en 2022 pour atteindre environ 2,62 milliards de dollars. La tendance montre une certaine volatilité, avec une croissance significative en 2020 et une fluctuation par la suite, mais le niveau global reste supérieur à celui de 2019, suggérant une gestion dynamique de ces actifs afin de répondre aux besoins opérationnels ou financiers de l'entreprise.
- Passif à court terme
- Les passifs à court terme ont présenté une tendance à la baisse de 2018 à 2020, passant d'environ 2,42 milliards de dollars à 1,89 milliard en 2020, ce qui pourrait indiquer une réduction des obligations à régler à court terme ou une gestion efficace du passif. En 2021, on observe une forte hausse à environ 2,49 milliards de dollars, dépassant même le niveau de 2018, et en 2022, cette tendance s'est accentuée avec une augmentation à environ 3,26 milliards de dollars. La croissance du passif à court terme sur cette période pourrait refléter une augmentation des dettes à court terme ou une stratégie de financement à court terme pour soutenir des investissements ou des besoins opérationnels.
- Ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel a démontré une évolution marquée au cours de la période étudiée. En 2018, il était inférieur à 1, avec une valeur de 0.93, indiquant une capacité limitée à couvrir les dettes à court terme avec les actifs liquides. En 2019, il s’est amélioré à 1.05, dépassant le seuil de un, ce qui indique une meilleure capacité de couverture. En 2020, il a fortement augmenté à 1.57, témoignant d'une position de liquidité très favorable. Cependant, en 2021, il est revenu à 0.9, et en 2022, il a diminué à 0.8, sous le niveau un, reflétant une dégradation de la capacité de l'entreprise à couvrir ses obligations à court terme avec ses actifs liquides. La tendance à la baisse ces deux dernières années pourrait signaler une détérioration de la liquidité ou une augmentation du passif à court terme, nécessitant une supervision attentive de la gestion financière à court terme.
Ratio de liquidité rapide
Hershey Co., le ratio de liquidité rapidecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | ||||||
| Comptes clients, commerce, nets | ||||||
| Total des actifs rapides | ||||||
| Passif à court terme | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
| PepsiCo Inc. | ||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||
| Ratio de liquidité rapidesecteur | ||||||
| Aliments, boissons et tabac | ||||||
| Ratio de liquidité rapideindustrie | ||||||
| Biens de consommation de base | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total des actifs rapides
- Les actifs rapides ont connu une fluctuation au cours de la période. Après une baisse entre 2018 et 2019, leur volume a considérablement augmenté en 2020, atteignant un pic à cette date. Ensuite, une diminution a été observée en 2021, mais la tendance se renforce en 2022 avec une nouvelle hausse du montant, dépassant ainsi le niveau de 2018.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a affiché une baisse entre 2018 et 2019, puis s’est accru en 2020. Simultanément, une augmentation significative est survenue en 2021, suivie d’une hausse encore plus marquée en 2022, atteignant le plus haut niveau de la période. Cela indique une augmentation de l’endettement à court terme à partir de 2020, culminant en 2022.
- Ratio de liquidité rapide
- Ce ratio a montré une évolution variable au cours de la période. Il a progressé entre 2018 et 2020, passant de 0,49 à 0,93, ce qui suggère une amélioration de la capacité de l’entreprise à couvrir ses dettes à court terme avec ses actifs rapides. Cependant, en 2021, ce ratio a chuté à 0,4, puis a encore diminué en 2022 pour atteindre 0,36, signalant une détérioration de la liquidité immédiate de l’entreprise dans la dernière année considérée.
Ratio de liquidité de trésorerie
Hershey Co., ratio de liquiditécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | ||||||
| Total de la trésorerie | ||||||
| Passif à court terme | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
| PepsiCo Inc. | ||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||
| Ratio de liquidité de trésoreriesecteur | ||||||
| Aliments, boissons et tabac | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieindustrie | ||||||
| Biens de consommation de base | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la trésorerie
- Une fluctuation notable est observée dans le montant total de la trésorerie au cours de la période analysée. Après une baisse significative entre 2018 et 2019, la trésorerie connaît une augmentation importante en 2020, atteignant un sommet à plus de 1,14 milliard de dollars. Cependant, cette valeur baisse en 2021, puis remonte en 2022, se situant à environ 464 millions de dollars. Ces variations indiquent une gestion fluctuante des liquidités ou des investissements en trésorerie, avec une tendance globale à la hausse en 2020 et une stabilisation ou réduction partielle en 2021 et 2022.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme suit une tendance à la hausse sur l'ensemble de la période. Il diminue légèrement entre 2018 et 2019, puis connaît une croissance significative en 2020. La tendance se maintient à la hausse en 2021 et 2022, atteignant plus de 3,25 milliards de dollars en 2022. Cette augmentation constante pourrait refléter une expansion des obligations à court terme ou une gestion accrue des besoins financiers à court terme, nécessitant une surveillance pour comprendre la capacité de l'entreprise à gérer ces passifs.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie montre une forte volatilité tout au long de la période. Il est relativement stable entre 2018 et 2019, autour de 0,24-0,25. En 2020, il connaît une augmentation significative, dépassant 0,6, indiquant une amélioration de la capacité de l'entreprise à couvrir ses passifs courants avec sa trésorerie. Cependant, en 2021, ce ratio chute brutalement à 0,13, puis légèrement remonte à 0,14 en 2022. Ces fluctuations indiquent une capacité variable à couvrir rapidement ses obligations à court terme, avec un pic en 2020 suivi d'une baisse marquée, probablement liée à la forte hausse du passif ou à une gestion différente des liquidités.