Analyse des ratios d’activité à long terme
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
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- Tableau des flux de trésorerie
- Analyse des ratios de rentabilité
- Analyse des segments à présenter
- Ratios d’évaluation des actions ordinaires
- Rapport cours/ FCFE (P/FCFE)
- Sélection de données financières depuis 2005
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres depuis 2005
- Ratio de rotation de l’actif total depuis 2005
- Rapport cours/valeur comptable (P/BV) depuis 2005
- Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) depuis 2005
Nous acceptons :
Ratios d’activité à long terme (résumé)
Hershey Co., les ratios d’activité à long terme
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Ce ratio a connu une légère augmentation en 2019, passant de 3,66 à 3,71, indiquant une amélioration de l'efficacité dans l'utilisation des immobilisations pour générer des ventes. Cependant, une baisse significative est observée en 2020 et 2021, avec des valeurs respectives de 3,57 et 3,47, reflétant une diminution de l'efficience ou une augmentation des immobilisations non performantes. En 2022, une nouvelle augmentation à 3,76 suggère une récupération ou une optimisation dans la gestion des immobilisations. La tendance globale montre une certaine volatilité, avec un récent rebond.
- Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)
- Ce ratio a affiché une tendance à la baisse entre 2018 (3,66) et 2021 (3,05), ce qui indique une baisse de l'efficience dans l'utilisation combinée des immobilisations, y compris les actifs de location. En 2022, une reprise à 3,37 est observée, marquant une amélioration relative, mais toujours inférieure aux niveaux de 2018. La variabilité suggère une gestion fluctuante de ces actifs.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio a connu une dégradation progressive, passant de 1,01 en 2018 à 0,86 en 2021, indiquant une baisse de l'efficacité dans l'utilisation de l'ensemble des actifs pour générer des ventes. En 2022, une légère augmentation à 0,95 montre une tendance à la récupération, bien qu'il reste inférieur au niveau initial de 2018.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Ce ratio a subi une forte diminution entre 2018 et 2022, passant de 5,57 à 3,16. Cette tendance reflète une baisse de la rentabilité ou de l'efficience dans l'utilisation des capitaux propres pour générer des ventes, ce qui pourrait indiquer une croissance plus faible ou une augmentation des capitaux propres sans croissance proportionnelle des ventes. La diminution progressive suggère une tendance à la dégradation de la performance financière en termes d'efficience des capitaux propres.
Ratio de rotation net des immobilisations
Hershey Co., le taux de rotation net des immobilisationscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Revenu | ||||||
| Immobilisations corporelles, montant net | ||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisations1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsConcurrents2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
| PepsiCo Inc. | ||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationssecteur | ||||||
| Aliments, boissons et tabac | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsindustrie | ||||||
| Biens de consommation de base | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio de rotation net des immobilisations = Revenu ÷ Immobilisations corporelles, montant net
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Revenus
- Une tendance globale à la hausse est observable dans le chiffre d'affaires de l'entreprise sur la période, passant de 7 791 069 milliers de dollars en 2018 à 10 419 294 milliers de dollars en 2022. Cette croissance régulière indique une augmentation soutenue des ventes, avec une accélération notable entre 2021 et 2022. La progression en termes absolus reflète une expansion continue de l'activité ou du marché de l'entreprise.
- Immobilisations corporelles, montant net
- Les immobilisations corporelles ont connu une augmentation progressive, de 2 130 294 milliers de dollars en 2018 à 2 769 702 milliers de dollars en 2022. Cette croissance témoigne d’investissements répétés dans les actifs fixes, possiblement liés à une stratégie d’expansion, de modernisation ou de renouvellement des équipements et infrastructures.
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Ce ratio, qui mesure l'efficacité de l'utilisation des immobilisations corporelles pour générer des revenus, s'est affiché globalement stable mais avec des fluctuations. Il est passé de 3,66 en 2018 à 3,71 en 2019, puis a diminué à 3,57 en 2020 et à 3,47 en 2021, avant de remonter à 3,76 en 2022. La baisse entre 2019 et 2021 pourrait suggérer une réduction de l'efficacité ou une période d'investissements massifs, diluant temporairement la rentabilité des immobilisations. La hausse en 2022 indique un recentrage ou une amélioration de l'utilisation des actifs dans la génération de revenus.
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)
Hershey Co., le taux de rotation net des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif au titre du droit d’utilisation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Revenu | ||||||
| Immobilisations corporelles, montant net | ||||||
| Actifs ROU des contrats de location-exploitation | ||||||
| Immobilisations corporelles, montant net (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre de droits d’utilisation) | ||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)Concurrents2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
| PepsiCo Inc. | ||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)secteur | ||||||
| Aliments, boissons et tabac | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)industrie | ||||||
| Biens de consommation de base | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation) = Revenu ÷ Immobilisations corporelles, montant net (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre de droits d’utilisation)
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Revenu
- Une tendance constante à la hausse est observée dans le chiffre d'affaires annuel, avec une augmentation progressive chaque année. Le revenu est passé d'environ 7,79 milliards de dollars en 2018 à plus de 10,42 milliards de dollars en 2022, ce qui traduit une croissance soutenue sur la période sous revue. Cette progression indique une expansion de l’activité commerciale ou une augmentation des parts de marché, ou les deux.
- Immobilisations corporelles, montant net
- Le montant net des immobilisations corporelles a également connu une croissance régulière, passant d’environ 2,13 milliards de dollars en 2018 à près de 3,10 milliards de dollars en 2022. Cette augmentation pourrait refléter des investissements en actifs physiques pour soutenir la croissance ou le renouvellement des équipements et des infrastructures de l’entreprise.
- Ratio de rotation nette des immobilisations
- Ce ratio, qui mesure l’efficacité de l’utilisation des immobilisations corporelles pour générer des revenus, a montré une légère baisse en 2019 et 2020, passant de 3,66 à 3,25. La réduction de ce ratio indique une diminution de l'efficience relative de l’utilisation des actifs pour générer le revenu, peut-être en raison d’investissements importants ou d’une augmentation des immobilisations sans une croissance proportionnelle du chiffre d’affaires. Toutefois, en 2022, le ratio remonte à 3,37, signalant une amélioration de l'efficacité ou une meilleure utilisation des immobilisations en relation avec l’accroissement du revenu.
Ratio de rotation de l’actif total
Hershey Co., le taux de rotation total de l’actifcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Revenu | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif total1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalConcurrents2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
| PepsiCo Inc. | ||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalsecteur | ||||||
| Aliments, boissons et tabac | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalindustrie | ||||||
| Biens de consommation de base | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio de rotation de l’actif total = Revenu ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Revenu
- Les données indiquent une croissance continue des revenus annuels sur la période analysée. Après une progression régulière entre 2018 et 2020, la croissance s’accélère notablement en 2021 et 2022, atteignant plus de 10 milliards de dollars en 2022. Cette tendance suggère une augmentation soutenue de l’activité commerciale et de la performance économique de l’entreprise durant cette période.
- Total de l’actif
- Le total de l’actif a également connu une croissance significative, passant d’environ 7,7 milliards de dollars en 2018 à près de 10,9 milliards de dollars en 2022. Cette hausse reflète une expansion des investissements et des ressources détenues par l’entreprise, probablement en lien avec la croissance des revenus ainsi qu’avec une stratégie d’acquisition ou de renouvellement des actifs.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio financier a connu une baisse notable entre 2018 et 2021, passant de 1.01 à 0.86, indiquant une diminution de l’efficacité dans l’utilisation des actifs pour générer du revenu. En 2022, le ratio revient à 0.95, notamment en raison de la croissance du revenu qui dépasse celle de l’actif total. La variation récente pourrait signaler une amélioration de l’efficacité opérationnelle ou une gestion plus judicieuse des actifs, mais également une nécessité de continuer à surveiller l’utilisation des ressources dans le contexte de la croissance globale.
Ratio de rotation des capitaux propres
Hershey Co., le taux de rotation des capitaux proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Revenu | ||||||
| Total des capitaux propres de The Hershey Company | ||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propres1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresConcurrents2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
| PepsiCo Inc. | ||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propressecteur | ||||||
| Aliments, boissons et tabac | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresindustrie | ||||||
| Biens de consommation de base | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio de rotation des capitaux propres = Revenu ÷ Total des capitaux propres de The Hershey Company
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Revenu
- La société a connu une croissance constante de ses revenus sur la période analysée. Entre 2018 et 2022, le revenu est passé d'environ 7,79 milliards de dollars à environ 10,42 milliards de dollars, ce qui témoigne d'une tendance positive persistante. Cette augmentation indique une expansion des ventes ou une amélioration de la demande pour ses produits au fil des années. La progression est régulière et significative, notamment entre 2021 et 2022, où une hausse notable est observée.
- Total des capitaux propres
- Les capitaux propres ont également connu une croissance constante au cours de la période. En 2018, ils s'élevaient à environ 1,40 milliard de dollars, atteignant près de 3,30 milliards de dollars en 2022. Cette progression reflète une accumulation de bénéfices non distribués, une rétention accrue ou une augmentation de la valeur comptable de l'entreprise. La croissance régulière indique une gestion efficace des bénéfices et un renforcement de la solvabilité de la société.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Le ratio de rotation des capitaux propres a connu une baisse notable sur la période, passant de 5,57 en 2018 à 3,16 en 2022. Cette diminution suggère une réduction de la rotation du capital par rapport aux bénéfices, ce qui peut indiquer un ralentissement dans la génération de revenu par unité de capitaux propres ou une stratégie de rétention de bénéfices pour renforcer la stabilité financière. La tendance décroissante peut aussi refléter un repositionnement stratégique, une meilleure allocation des capitaux ou un ralentissement dans la cadence de renouvellement des investissements.