Analyse des ratios d’activité à court terme
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
Ratios d’activité à court terme (résumé)
IQVIA Holdings Inc., les ratios d’activité à court terme
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
- Ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances a affiché une stabilité relative de 4,35 en 2018 à 4,29 en 2019, indiquant une gestion similaire des comptes clients sur cette période. En 2020, une hausse notable à 4,71 a été observée, suggérant une augmentation de l'efficacité dans la rotation des créances. Cette tendance s'est poursuivie en 2021 avec une augmentation à 5,44, atteignant son sommet sur la période, avant de diminuer à 4,94 en 2022, tout en restant supérieur aux niveaux antérieurs à 2019. Ces fluctuations indiquent une gestion dynamique des comptes clients, avec une amélioration en 2020 et 2021, puis un léger recul en 2022.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Ce ratio a connu une baisse significative de 15,44 en 2018 à 12,7 en 2019, ce qui indique une réduction de la fréquence de paiement ou un allongement des délais de paiement aux fournisseurs. En 2020, le ratio a légèrement augmenté à 12,91, puis a continué à croître en 2021 à 14,87, avant de se stabiliser légèrement à 14,55 en 2022. La tendance générale montre une tendance à l'allongement des délais de paiement aux fournisseurs à partir de 2019, avec une stabilisation en 2022.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Ce ratio a connu une forte hausse entre 2018 et 2019, passant de 30,62 à 61,26, ce qui indique une gestion très efficace du fonds de roulement ou une réduction significative des immobilisations ou autres composants du fonds de roulement. En 2020, ce ratio a fortement diminué pour atteindre 21,35, indiquant une détérioration ou une gestion plus prudente de cette composante, ou une augmentation des actifs à court terme. Aucune donnée n'est disponible pour 2021 et 2022, limitant toute analyse ultérieure de cette tendance.
- Jours de rotation des comptes clients
- Ce délai a été relativement stable entre 2018 et 2019, autour de 84-85 jours. En 2020, il a diminué à 77 jours, et en 2021, il a encore réduit à 67 jours, ce qui indique une collecte plus rapide des créances durant cette période. En 2022, l'indicateur a augmenté à 74 jours, traduisant un léger ralentissement dans la récupération des créances, mais restant inférieur aux niveaux initiaux de 2018 et 2019.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Ce délai est resté stable à 24-29 jours entre 2018 et 2020, avec une légère augmentation à 29 jours en 2019. En 2020, il est resté à 28 jours, puis est réduit à 25 jours en 2021 et maintenu à ce niveau en 2022. L'évolution indique une gestion relativement constante des délais de paiement aux fournisseurs, avec une tendance à une gestion plus rapide et régulière à partir de 2020.
Taux de rotation
Ratios moyens du nombre de jours
Ratio de rotation des créances
IQVIA Holdings Inc., le ratio de rotation des créancescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Revenus | 14,410) | 13,874) | 11,359) | 11,088) | 10,412) | |
| Comptes clients et services non facturés, montant net | 2,917) | 2,551) | 2,410) | 2,582) | 2,394) | |
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Ratio de rotation des créances1 | 4.94 | 5.44 | 4.71 | 4.29 | 4.35 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation des créancesConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 5.16 | 5.63 | 5.19 | — | — | |
| Amgen Inc. | 4.46 | 4.96 | 5.36 | — | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 5.48 | 5.65 | 5.72 | — | — | |
| Danaher Corp. | 6.40 | 6.36 | 5.51 | — | — | |
| Eli Lilly & Co. | 4.14 | 4.24 | 4.18 | — | — | |
| Gilead Sciences Inc. | 5.65 | 6.01 | 4.98 | — | — | |
| Johnson & Johnson | 5.88 | 6.14 | 6.08 | — | — | |
| Merck & Co. Inc. | 6.27 | 5.28 | 6.11 | — | — | |
| Pfizer Inc. | 9.24 | 7.16 | 5.38 | — | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 2.28 | 2.66 | 2.07 | — | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 5.53 | 4.92 | 5.61 | — | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 6.19 | 6.66 | 7.01 | — | — | |
| Ratio de rotation des créancessecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | 5.76 | 5.54 | 5.34 | — | — | |
| Ratio de rotation des créancesindustrie | ||||||
| Soins de santé | 8.22 | 8.00 | 7.88 | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio de rotation des créances = Revenus ÷ Comptes clients et services non facturés, montant net
= 14,410 ÷ 2,917 = 4.94
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- Revenus
- Les revenus de l'entreprise ont affiché une croissance constante sur la période analysée, passant de 10 412 millions de dollars en 2018 à 14 410 millions de dollars en 2022. La progression est marquée par une augmentation annuelle régulière, avec une croissance significative entre 2021 et 2022, où les revenus ont augmenté d'environ 4,6 %. Cette tendance indique une expansion continue de l'activité et une augmentation des ventes ou des services fournis.
- Comptes clients et services non facturés, montant net
- Le montant net des comptes clients et services non facturés a connu une hausse progressive, passant de 2 394 millions de dollars en 2018 à 2 917 millions de dollars en 2022. Cette hausse reflète une croissance globale des créances de l'entreprise, bien qu'il soit à noter que le montant en 2020 a légèrement diminué par rapport à 2019, ce qui pourrait indiquer une gestion plus efficace ou une évolution dans la facturation ou la collecte des paiements durant cette période.
- Ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances a connu une évolution variable : il s'est accru de 4,35 en 2018 à 4,71 en 2020, indiquant une amélioration de la capacité de l'entreprise à recouvrer ses créances plus rapidement. Cependant, il a diminué légèrement en 2021 pour revenir à 5,44 puis a diminué à 4,94 en 2022. Cela pourrait signaler une certaine fluctuation dans la gestion du crédit client ou dans les délais de recouvrement, mais dans l'ensemble, le ratio reste relativement élevé, indiquant une gestion relativement efficace des comptes clients.
Taux de rotation des comptes fournisseurs
IQVIA Holdings Inc., ratio de rotation des comptes créditeurscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Coût des produits, excluant les dépréciations et amortissements | 9,382) | 9,233) | 7,500) | 7,300) | 6,746) | |
| Comptes créditeurs | 645) | 621) | 581) | 575) | 437) | |
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs1 | 14.55 | 14.87 | 12.91 | 12.70 | 15.44 | |
| Repères | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 5.94 | 6.05 | 6.76 | — | — | |
| Amgen Inc. | 4.08 | 4.72 | 4.33 | — | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 3.33 | 3.37 | 4.34 | — | — | |
| Danaher Corp. | 5.45 | 4.48 | 4.79 | — | — | |
| Eli Lilly & Co. | 3.43 | 4.38 | 3.41 | — | — | |
| Gilead Sciences Inc. | 6.25 | 9.36 | 5.42 | — | — | |
| Johnson & Johnson | 2.66 | 2.70 | 2.99 | — | — | |
| Merck & Co. Inc. | 4.08 | 2.96 | 3.37 | — | — | |
| Pfizer Inc. | 5.04 | 5.53 | 2.02 | — | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 2.65 | 4.32 | 2.36 | — | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 7.67 | 6.83 | 7.45 | — | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 3.55 | 4.64 | 4.75 | — | — | |
| Taux de rotation des comptes fournisseurssecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | 4.28 | 4.23 | 3.86 | — | — | |
| Taux de rotation des comptes fournisseursindustrie | ||||||
| Soins de santé | 5.79 | 5.84 | 5.57 | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Taux de rotation des comptes fournisseurs = Coût des produits, excluant les dépréciations et amortissements ÷ Comptes créditeurs
= 9,382 ÷ 645 = 14.55
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Analyse des coûts des produits
- Le coût des produits, excluant les dépréciations et amortissements, a connu une augmentation progressive sur la période analysée. Il est passé de 6 746 millions de dollars en 2018 à 9 382 millions de dollars en 2022, ce qui représente une hausse d'environ 39 % sur cette période. La croissance est relativement régulière, avec une augmentation notable entre 2020 et 2021, où le coût a augmenté de près de 1 733 millions de dollars, soit environ 23 %. En 2022, la progression se poursuit, bien que plus modérée, indiquant une stabilité relative dans le rythme de croissance de ces coûts à la fin de la période.
- Évolution des comptes créditeurs
- Les comptes créditeurs ont augmenté de manière continue, passant de 437 millions de dollars en 2018 à 645 millions en 2022, soit une croissance totale d'environ 48 %. Cette hausse reflète une augmentation des dettes fournisseurs sur la période. Toutefois, la progression n’a pas été uniformément linéaire : après une croissance en 2019 (de 138 millions), la hausse s’est ralentie en 2020 (de 6 millions) puis a repris en 2021 (de 40 millions) et 2022 (de 24 millions). La relation entre l’accroissement des comptes créditeurs et la croissance des coûts des produits indique une gestion potentielle du fonds de roulement en lien avec les coûts d’approvisionnement.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Le taux de rotation des comptes fournisseurs a fluctué au fil des années, oscillant entre 12,7 et 15,44. Il a diminué de 15,44 en 2018 à 12,7 en 2019, avant de remonter à 12,91 en 2020, puis de s’accélérer à 14,87 en 2021. En 2022, il se stabilise légèrement à 14,55. Ces variations indiquent une certaine flexibilité dans la gestion des délais de paiement aux fournisseurs. La baisse en 2019 pourrait refléter un allongement des délais de paiement, tandis que la hausse en 2021 suggère un resserrement ou un raccourcissement de ces délais. La stabilité relative en fin de période indique une gestion équilibrée des relations fournisseurs.
Taux de rotation du fonds de roulement
IQVIA Holdings Inc., taux de rotation du fonds de roulementcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Actif circulant | 4,981) | 4,763) | 5,090) | 4,126) | 3,874) | |
| Moins: Passif à court terme | 5,578) | 5,241) | 4,558) | 3,945) | 3,534) | |
| Fonds de roulement | (597) | (478) | 532) | 181) | 340) | |
| Revenus | 14,410) | 13,874) | 11,359) | 11,088) | 10,412) | |
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Taux de rotation du fonds de roulement1 | — | — | 21.35 | 61.26 | 30.62 | |
| Repères | ||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | — | — | — | — | — | |
| Amgen Inc. | 3.82 | 3.37 | 2.55 | — | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 8.30 | 3.95 | 3.72 | — | — | |
| Danaher Corp. | 4.20 | 8.40 | 3.48 | — | — | |
| Eli Lilly & Co. | 31.84 | 8.33 | 4.93 | — | — | |
| Gilead Sciences Inc. | 8.42 | 8.54 | 5.30 | — | — | |
| Johnson & Johnson | — | 5.95 | 9.44 | — | — | |
| Merck & Co. Inc. | 5.16 | 7.62 | 109.83 | — | — | |
| Pfizer Inc. | 11.09 | 4.83 | 4.67 | — | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.96 | 1.59 | 1.20 | — | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 5.46 | 5.87 | 2.76 | — | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 0.85 | 1.02 | 0.99 | — | — | |
| Taux de rotation du fonds de roulementsecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | 7.25 | 5.87 | 5.34 | — | — | |
| Taux de rotation du fonds de roulementindustrie | ||||||
| Soins de santé | 11.30 | 8.57 | 8.40 | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Taux de rotation du fonds de roulement = Revenus ÷ Fonds de roulement
= 14,410 ÷ -597 = —
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Fonds de roulement
- La variation du fonds de roulement a affiché une tendance fluctuate, passant d'une valeur positive de 340 millions de dollars en 2018 à une baisse significative en 2019, puis augmentant à nouveau pour atteindre un pic à 532 millions de dollars en 2020. Cependant, à partir de 2021, une tendance à la dégradation est observable, le fonds de roulement devenant négatif en 2021 (-478 millions) puis se détériorant davantage en 2022 (-597 millions). Cette évolution indique une dégradation de la position de liquidité à court terme, suggérant une difficulté croissante à couvrir ses obligations courantes à partir de ses ressources disponibles.
- Revenus
- Les revenus ont connu une croissance régulière sur la période considérée, passant de 10 412 millions de dollars en 2018 à 14 410 millions de dollars en 2022. Cette progression témoigne d’une expansion soutenue des activités de l’entreprise, notamment entre 2021 et 2022 où la croissance s’établit à environ 4,6 %, reflétant une performance commerciale positive et une augmentation de la demande pour ses services ou produits.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Ce ratio financier, calculant la vitesse de rotation du fonds de roulement, a connu une fluctuation notable. Il est passé de 30,62 en 2018 à une hausse significative de 61,26 en 2019, signalant une utilisation plus efficace des fonds de roulement ou un cycle d’exploitation plus rapide. Cependant, le ratio a chuté à 21,35 en 2020, indiquant une diminution de la rotation ou une utilisation moins efficace des ressources. La baisse significative de ce ratio en 2020, couplée à la détérioration du fonds de roulement en 2021 et 2022, pourrait évoquer des difficultés opérationnelles ou une modification du cycle d’exploitation, bien que les données ne soient pas disponibles pour 2021 et 2022 pour cette métrique.
Jours de rotation des comptes clients
IQVIA Holdings Inc., jours de rotation des comptes clientscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Ratio de rotation des créances | 4.94 | 5.44 | 4.71 | 4.29 | 4.35 | |
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes clients1 | 74 | 67 | 77 | 85 | 84 | |
| Repères (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes clientsConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 71 | 65 | 70 | — | — | |
| Amgen Inc. | 82 | 74 | 68 | — | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 67 | 65 | 64 | — | — | |
| Danaher Corp. | 57 | 57 | 66 | — | — | |
| Eli Lilly & Co. | 88 | 86 | 87 | — | — | |
| Gilead Sciences Inc. | 65 | 61 | 73 | — | — | |
| Johnson & Johnson | 62 | 59 | 60 | — | — | |
| Merck & Co. Inc. | 58 | 69 | 60 | — | — | |
| Pfizer Inc. | 40 | 51 | 68 | — | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 160 | 137 | 177 | — | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 66 | 74 | 65 | — | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 59 | 55 | 52 | — | — | |
| Jours de rotation des comptes clientssecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | 63 | 66 | 68 | — | — | |
| Jours de rotation des comptes clientsindustrie | ||||||
| Soins de santé | 44 | 46 | 46 | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Jours de rotation des comptes clients = 365 ÷ Ratio de rotation des créances
= 365 ÷ 4.94 = 74
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Ratio de rotation des créances
- La tendance du ratio de rotation des créances montre une légère baisse entre 2018 et 2019, passant de 4.35 à 4.29. Cependant, une augmentation significative est observée en 2020, atteignant 4.71, et cette tendance s'accentue en 2021 avec un ratio de 5.44, indiquant une rotation plus rapide des créances. En 2022, le ratio diminue légèrement à 4.94, restant cependant supérieur aux niveaux précédant 2020. Cela suggère une gestion améliorée ou plus efficace des créances à partir de 2020, avec une tendance à une rotation plus fréquente, bien que la légère baisse en 2022 puisse indiquer un léger ralentissement ou une stabilization.
- Nombre de jours de rotation des comptes clients
- La durée en jours pour la rotation des comptes clients montre une légère augmentation entre 2018 et 2019, passant de 84 à 85 jours. Une réduction importante est observée en 2020, avec 77 jours, ce qui peut indiquer une accélération dans la collecte des créances. Cette tendance se poursuit en 2021, avec une baisse encore plus marquée à 67 jours, traduisant une gestion plus efficace du recouvrement des comptes clients. Toutefois, en 2022, cette durée augmente à 74 jours, indiquant un léger ralentissement de la vitesse de recouvrement, revenant presque aux niveaux de 2018. Globalement, la période 2020-2021 reflète une amélioration notable dans la gestion des comptes clients, tandis que 2022 montre une certaine stabilisation ou une légère détérioration de cette performance.
Jours de rotation des comptes fournisseurs
IQVIA Holdings Inc., les jours de rotation des comptes créditeurscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs | 14.55 | 14.87 | 12.91 | 12.70 | 15.44 | |
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs1 | 25 | 25 | 28 | 29 | 24 | |
| Repères (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 61 | 60 | 54 | — | — | |
| Amgen Inc. | 90 | 77 | 84 | — | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 109 | 108 | 84 | — | — | |
| Danaher Corp. | 67 | 82 | 76 | — | — | |
| Eli Lilly & Co. | 106 | 83 | 107 | — | — | |
| Gilead Sciences Inc. | 58 | 39 | 67 | — | — | |
| Johnson & Johnson | 137 | 135 | 122 | — | — | |
| Merck & Co. Inc. | 89 | 123 | 108 | — | — | |
| Pfizer Inc. | 72 | 66 | 181 | — | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 138 | 84 | 155 | — | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 48 | 53 | 49 | — | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 103 | 79 | 77 | — | — | |
| Jours de rotation des comptes fournisseurssecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | 85 | 86 | 95 | — | — | |
| Jours de rotation des comptes fournisseursindustrie | ||||||
| Soins de santé | 63 | 63 | 66 | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Jours de rotation des comptes fournisseurs = 365 ÷ Taux de rotation des comptes fournisseurs
= 365 ÷ 14.55 = 25
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Le taux de rotation des comptes fournisseurs a connu une baisse notable entre 2018 et 2019, passant de 15,44 à 12,7, ce qui indique une réduction de la fréquence de paiement des fournisseurs ou une augmentation des délais de paiement. Entre 2019 et 2020, le taux a légèrement augmenté à 12,91, suggérant une stabilisation ou une légère amélioration dans la gestion des règlements fournisseurs. En 2021, il a de nouveau augmenté pour atteindre 14,87, dépassant ainsi le niveau de 2018, ce qui pourrait indiquer une politique de paiement plus rapide ou une diminution des délais de paiement. En 2022, le taux a légèrement diminué à 14,55, mais reste élevé par rapport au niveau de 2019, suggérant une stabilisation vers une fréquence de paiement plus rapide que durant la période 2018-2019.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Les jours de rotation ont évolué de manière inverse au taux de rotation, en passant de 24 jours en 2018 à 29 jours en 2019, ce qui indique une augmentation du délai de paiement en jours. Ensuite, ces jours ont légèrement diminué à 28 en 2020, témoignant d’une tendance à une gestion plus rapide des règlements. En 2021, le nombre de jours a considérablement réduit à 25, ce qui peut refléter une amélioration dans la gestion des comptes fournisseurs ou une politique de paiement plus stricte. L’année suivante, en 2022, le nombre de jours est resté stable à 25, consolidant cette tendance de paiements plus rapides par rapport à la période 2018-2019.