Analyse des ratios de solvabilité
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
- Ratios de solvabilité (résumé)
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement financier
- Ratio de couverture des intérêts
- Taux de couverture des charges fixes
Ratios de solvabilité (résumé)
IQVIA Holdings Inc., les ratios de solvabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
- Évolution du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio a montré une tendance à la hausse entre 2018 et 2022, passant de 1,64 à 2,25. Cette augmentation indique une augmentation de l’endettement par rapport aux capitaux propres, pouvant refléter une stratégie de financement plus orientée vers l’emprunt ou une réduction relative des capitaux propres.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres incluant le passif lié aux contrats de location-exploitation
- Ce ratio a connu une progression similaire, passant de 1,64 en 2018 à 2,32 en 2022. La hausse souligne que l’impact des contrats de location-exploitation dans l’endettement total s’est accrue, renforçant la dépendance à l’endettement externe dans la structure financière.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio s’est également accru sur la période, de 0,62 à 0,69, indiquant une augmentation modérée de l’endettement par rapport à l’ensemble des fonds propres disponibles, renforçant la tendance d’un financement via l’endettement.
- Ratio de la dette sur le total du capital, y compris le passif locatif
- Ce ratio a évolué de manière similaire, atteignant 0,70 en 2022 contre 0,62 en 2018. La proportion de la dette dans la structure financière s’est graduelle accru, ce qui pourrait signaler une augmentation de la levée de fonds par dette plutôt que par capitaux propres.
- Ratio d’endettement global
- Ce ratio a augmenté très légèrement, de 0,49 à 0,51, sur la période. La stabilité relative de ce ratio indique une constance dans la proportion d’endettement par rapport à l’actif global, malgré une tendance globale à une augmentation de l’endettement spécifique.
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif incluant le passif locatif
- Ce ratio a connu une progression, passant de 0,49 en 2018 à 0,53 en 2022, traduisant une augmentation de l’endettement proportionnellement à la taille de l’actif total, renforçant la tendance à un recours accru à l’endettement dans la structure financière de l’entreprise.
- Ratio d’endettement financier
- Ce ratio a connu une augmentation notable, de 3,36 en 2018 à 4,39 en 2022, indiquant une croissance significative de l’endettement financier par rapport aux fonds propres financiers. Cette hausse suggère une augmentation de l’utilisation de financements financiers pour soutenir les opérations ou investissements.
- Ratio de couverture des intérêts
- Ce ratio a fortement augmenté, passant de 1,83 en 2018 à 4,25 en 2022. La meilleure capacité à couvrir les charges d’intérêts reflète une amélioration de la rentabilité ou une gestion plus efficace du service de la dette, malgré l’accroissement de l’endettement.
- Taux de couverture des charges fixes
- Ce ratio, qui indique la capacité à couvrir l’ensemble des charges fixes, a également connu une augmentation, passant de 1,56 à 3,3. La croissance de ce ratio suggère une meilleure capacité de l’entreprise à faire face à ses charges fixes, même en contexte d’endettement accru.
Ratios d’endettement
Ratios de couverture
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
IQVIA Holdings Inc., ratio d’endettement par rapport aux capitaux proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | 152) | 91) | 149) | 100) | 100) | |
| Passifs à court terme au titre des contrats de location-financement | 5) | 9) | —) | —) | —) | |
| Dette à long terme, moins la partie à court terme | 12,595) | 12,034) | 12,384) | 11,545) | 10,907) | |
| Passifs de location-financement à long terme | 224) | 177) | 122) | —) | —) | |
| Total de la dette | 12,976) | 12,311) | 12,655) | 11,645) | 11,007) | |
| Capitaux propres attribuables aux actionnaires d’IQVIA Holdings Inc. | 5,765) | 6,042) | 6,001) | 6,003) | 6,714) | |
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | 2.25 | 2.04 | 2.11 | 1.94 | 1.64 | |
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 3.67 | 4.98 | 6.58 | — | — | |
| Amgen Inc. | 10.64 | 4.97 | 3.51 | — | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 1.27 | 1.24 | 1.34 | — | — | |
| Danaher Corp. | 0.39 | 0.49 | 0.53 | — | — | |
| Eli Lilly & Co. | 1.52 | 1.88 | 2.94 | — | — | |
| Gilead Sciences Inc. | 1.19 | 1.27 | 1.73 | — | — | |
| Johnson & Johnson | 0.52 | 0.46 | 0.56 | — | — | |
| Merck & Co. Inc. | 0.67 | 0.87 | 1.26 | — | — | |
| Pfizer Inc. | 0.37 | 0.50 | 0.63 | — | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.12 | 0.14 | 0.24 | — | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 0.78 | 0.85 | 0.63 | — | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 0.03 | 0.06 | 0.07 | — | — | |
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propressecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | 0.80 | 0.93 | 1.12 | — | — | |
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresindustrie | ||||||
| Soins de santé | 0.72 | 0.80 | 0.92 | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Capitaux propres attribuables aux actionnaires d’IQVIA Holdings Inc.
= 12,976 ÷ 5,765 = 2.25
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- La dette totale de l'entreprise a connu une tendance à la hausse sur la période analysée. Elle est passée de 11 007 millions de dollars en 2018 à 12 976 millions en 2022. Après une progression régulière entre 2018 et 2020, avec une augmentation d'environ 1 600 millions de dollars, une légère diminution a été enregistrée en 2021, puis la tendance à la hausse a repris en 2022, dépassant le niveau de 2019.
- Capitaux propres attribuables aux actionnaires
- Les capitaux propres ont connu une diminution significative entre 2018 et 2019, passant de 6 714 millions de dollars à 6 003 millions. Leur stabilité relative s’est maintenue entre 2019 et 2021, avec une légère augmentation en 2021 à 6 042 millions, avant une baisse en 2022 à 5 765 millions. La tendance reflète une réduction progressive de la valeur comptable des fonds propres sur la période.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio a connu une augmentation notable tout au long de la période, passant de 1.64 en 2018 à 2.25 en 2022. La progression indique une augmentation relative de l’endettement par rapport aux capitaux propres. La hausse du ratio s’est accélérée après 2019, traduisant un recours accru à l’endettement ou une diminution des capitaux propres, ou une combinaison des deux.
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
IQVIA Holdings Inc., le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | 152) | 91) | 149) | 100) | 100) | |
| Passifs à court terme au titre des contrats de location-financement | 5) | 9) | —) | —) | —) | |
| Dette à long terme, moins la partie à court terme | 12,595) | 12,034) | 12,384) | 11,545) | 10,907) | |
| Passifs de location-financement à long terme | 224) | 177) | 122) | —) | —) | |
| Total de la dette | 12,976) | 12,311) | 12,655) | 11,645) | 11,007) | |
| Passifs courants au titre des contrats de location-exploitation (inclus dans Autres passifs à court terme) | 111) | 140) | 156) | 153) | —) | |
| Passifs à long terme liés aux contrats de location-exploitation | 264) | 313) | 371) | 396) | —) | |
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | 13,351) | 12,764) | 13,182) | 12,194) | 11,007) | |
| Capitaux propres attribuables aux actionnaires d’IQVIA Holdings Inc. | 5,765) | 6,042) | 6,001) | 6,003) | 6,714) | |
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | 2.32 | 2.11 | 2.20 | 2.03 | 1.64 | |
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 3.72 | 5.03 | 6.66 | — | — | |
| Amgen Inc. | 10.83 | 5.07 | 3.55 | — | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 1.31 | 1.27 | 1.37 | — | — | |
| Danaher Corp. | 0.41 | 0.52 | 0.56 | — | — | |
| Eli Lilly & Co. | 1.59 | 1.96 | 3.06 | — | — | |
| Gilead Sciences Inc. | 1.22 | 1.30 | 1.76 | — | — | |
| Johnson & Johnson | 0.53 | 0.47 | 0.57 | — | — | |
| Merck & Co. Inc. | 0.70 | 0.91 | 1.32 | — | — | |
| Pfizer Inc. | 0.41 | 0.54 | 0.65 | — | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.12 | 0.15 | 0.25 | — | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 0.82 | 0.89 | 0.65 | — | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 0.06 | 0.10 | 0.11 | — | — | |
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | 0.83 | 0.96 | 1.15 | — | — | |
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Soins de santé | 0.76 | 0.83 | 0.95 | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Capitaux propres attribuables aux actionnaires d’IQVIA Holdings Inc.
= 13,351 ÷ 5,765 = 2.32
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Dette totale
- La dette totale a connu une tendance générale à la hausse sur la période analysée. Elle est passée de 11 007 millions de dollars en 2018 à 13 351 millions en 2022, ce qui représente une augmentation d’environ 21 %. Entre 2018 et 2020, la croissance a été progressive, avec une augmentation continue chaque année. Cependant, une légère diminution est observable en 2021, où la dette est tombée à 12 764 millions, avant de repartir à la hausse en 2022. Cela peut indiquer une gestion de la dette ou des ajustements de financement à court terme.
- Capitaux propres attribuables aux actionnaires
- Les capitaux propres montrent une tendance à la baisse globale. Ils sont passés de 6 714 millions de dollars en 2018 à 5 765 millions en 2022, reflétant une réduction d’environ 14 %. La baisse est régulière entre 2018 et 2019, puis stabilisée légèrement en 2020 et 2021, avant une nouvelle baisse en 2022. Cette évolution pourrait indiquer une distribution de dividendes plus importante, une baisse des résultats conservant les capitaux propres ou une réévaluation des actifs.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Le ratio d’endettement a connu une augmentation continue. Il est passé de 1,64 en 2018 à 2,32 en 2022, ce qui indique que l’endettement relatif à l’équité a accru son poids dans la structure financière. La croissance du ratio a été régulière, avec une hausse notable à partir de 2019, reflétant une augmentation de la dette par rapport aux capitaux propres. La progression de ce ratio peut signaler une politique de financement plus dépendante de l’endettement ou une diminution du niveau des capitaux propres.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
IQVIA Holdings Inc., ratio d’endettement par rapport au total des fonds proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | 152) | 91) | 149) | 100) | 100) | |
| Passifs à court terme au titre des contrats de location-financement | 5) | 9) | —) | —) | —) | |
| Dette à long terme, moins la partie à court terme | 12,595) | 12,034) | 12,384) | 11,545) | 10,907) | |
| Passifs de location-financement à long terme | 224) | 177) | 122) | —) | —) | |
| Total de la dette | 12,976) | 12,311) | 12,655) | 11,645) | 11,007) | |
| Capitaux propres attribuables aux actionnaires d’IQVIA Holdings Inc. | 5,765) | 6,042) | 6,001) | 6,003) | 6,714) | |
| Total du capital | 18,741) | 18,353) | 18,656) | 17,648) | 17,721) | |
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | 0.69 | 0.67 | 0.68 | 0.66 | 0.62 | |
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 0.79 | 0.83 | 0.87 | — | — | |
| Amgen Inc. | 0.91 | 0.83 | 0.78 | — | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 0.56 | 0.55 | 0.57 | — | — | |
| Danaher Corp. | 0.28 | 0.33 | 0.35 | — | — | |
| Eli Lilly & Co. | 0.60 | 0.65 | 0.75 | — | — | |
| Gilead Sciences Inc. | 0.54 | 0.56 | 0.63 | — | — | |
| Johnson & Johnson | 0.34 | 0.31 | 0.36 | — | — | |
| Merck & Co. Inc. | 0.40 | 0.46 | 0.56 | — | — | |
| Pfizer Inc. | 0.27 | 0.33 | 0.39 | — | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.11 | 0.13 | 0.20 | — | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 0.44 | 0.46 | 0.39 | — | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 0.03 | 0.05 | 0.06 | — | — | |
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propressecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | 0.44 | 0.48 | 0.53 | — | — | |
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresindustrie | ||||||
| Soins de santé | 0.42 | 0.44 | 0.48 | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= 12,976 ÷ 18,741 = 0.69
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- Les valeurs du total de la dette montrent une tendance à la hausse sur la période analysée. Après une augmentation modérée de 2018 à 2019, la dette continue de croître en 2020, puis diminue légèrement en 2021 avant de repartir à la hausse en 2022, atteignant un sommet de 12 976 millions de dollars. Cette évolution indique une augmentation globale de l’endettement au fil des années, avec une légère correction en 2021.
- Total du capital
- Le total du capital présente une tendance globalement stable, avec une légère progression en 2020 par rapport à 2018 et 2019. La valeur augmente de 17 721 millions de dollars en 2018 à 18 741 millions en 2022, ce qui reflète une croissance modérée mais continue du capital propre de l’entreprise. La stabilité relative de ce montant suggère une gestion équilibrée des capitaux propre et emprunté.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio augmente progressivement au cours de la période, passant de 0,62 en 2018 à 0,69 en 2022. La tendance à la hausse indique une augmentation de l’endettement par rapport aux fonds propres, ce qui peut suggérer une politique de financement plus axée sur l’emprunt. La croissance régulière de ce ratio témoigne d’une augmentation relative de l’endettement par rapport aux fonds propres, tout en restant à un niveau modéré.
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
IQVIA Holdings Inc., ratio de la dette sur le total des fonds propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | 152) | 91) | 149) | 100) | 100) | |
| Passifs à court terme au titre des contrats de location-financement | 5) | 9) | —) | —) | —) | |
| Dette à long terme, moins la partie à court terme | 12,595) | 12,034) | 12,384) | 11,545) | 10,907) | |
| Passifs de location-financement à long terme | 224) | 177) | 122) | —) | —) | |
| Total de la dette | 12,976) | 12,311) | 12,655) | 11,645) | 11,007) | |
| Passifs courants au titre des contrats de location-exploitation (inclus dans Autres passifs à court terme) | 111) | 140) | 156) | 153) | —) | |
| Passifs à long terme liés aux contrats de location-exploitation | 264) | 313) | 371) | 396) | —) | |
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | 13,351) | 12,764) | 13,182) | 12,194) | 11,007) | |
| Capitaux propres attribuables aux actionnaires d’IQVIA Holdings Inc. | 5,765) | 6,042) | 6,001) | 6,003) | 6,714) | |
| Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | 19,116) | 18,806) | 19,183) | 18,197) | 17,721) | |
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | 0.70 | 0.68 | 0.69 | 0.67 | 0.62 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 0.79 | 0.83 | 0.87 | — | — | |
| Amgen Inc. | 0.92 | 0.84 | 0.78 | — | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 0.57 | 0.56 | 0.58 | — | — | |
| Danaher Corp. | 0.29 | 0.34 | 0.36 | — | — | |
| Eli Lilly & Co. | 0.61 | 0.66 | 0.75 | — | — | |
| Gilead Sciences Inc. | 0.55 | 0.56 | 0.64 | — | — | |
| Johnson & Johnson | 0.35 | 0.32 | 0.36 | — | — | |
| Merck & Co. Inc. | 0.41 | 0.48 | 0.57 | — | — | |
| Pfizer Inc. | 0.29 | 0.35 | 0.39 | — | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.11 | 0.13 | 0.20 | — | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 0.45 | 0.47 | 0.40 | — | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 0.06 | 0.09 | 0.10 | — | — | |
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | 0.45 | 0.49 | 0.54 | — | — | |
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Soins de santé | 0.43 | 0.45 | 0.49 | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
= 13,351 ÷ 19,116 = 0.70
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Dette totale
- La dette totale, exprimée en millions de dollars américains, a montré une tendance à la hausse sur la période considérée, passant de 11 007 millions en 2018 à 13 351 millions en 2022. Entre 2018 et 2020, la dette a augmenté de façon progressive, ce qui pourrait indiquer une stratégie d'endettement pour financer la croissance ou des investissements. En 2021, une légère diminution est observée, mais en 2022, la dette reprend une croissance, dépassant le niveau de 2019, ce qui indique une augmentation continue de l'endettement global de l'entreprise.
- Total du capital
- Le total du capital a également connu une croissance constante, passant de 17 721 millions de dollars en 2018 à 19 116 millions en 2022. La progression est régulière, ce qui suggère que la valeur totale de l'entreprise, y compris le passif, s'est accrue avec le temps, probablement en lien avec la croissance de l'activité ou des investissements significatifs.
- Ratio de la dette sur le total du capital
- Ce ratio a augmenté de manière progressive, passant de 0,62 en 2018 à 0,70 en 2022. La tendance à la hausse indique une augmentation de la proportion de la dette par rapport au total du capital. En d'autres termes, l'entreprise s'est de plus en plus financée par la dette par rapport à ses propres fonds, ce qui pourrait refléter une stratégie d'endettement accru pour soutenir la croissance ou pour financer des investissements. La proportion de la dette dans la structure financière reste relativement élevée, mais n'indique pas nécessairement une situation critique, à condition que le service de la dette reste soutenable.
Ratio d’endettement
IQVIA Holdings Inc., ratio d’endettementcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | 152) | 91) | 149) | 100) | 100) | |
| Passifs à court terme au titre des contrats de location-financement | 5) | 9) | —) | —) | —) | |
| Dette à long terme, moins la partie à court terme | 12,595) | 12,034) | 12,384) | 11,545) | 10,907) | |
| Passifs de location-financement à long terme | 224) | 177) | 122) | —) | —) | |
| Total de la dette | 12,976) | 12,311) | 12,655) | 11,645) | 11,007) | |
| Total de l’actif | 25,337) | 24,689) | 24,564) | 23,251) | 22,549) | |
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement1 | 0.51 | 0.50 | 0.52 | 0.50 | 0.49 | |
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettementConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 0.46 | 0.52 | 0.57 | — | — | |
| Amgen Inc. | 0.60 | 0.54 | 0.52 | — | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 0.41 | 0.41 | 0.43 | — | — | |
| Danaher Corp. | 0.23 | 0.27 | 0.28 | — | — | |
| Eli Lilly & Co. | 0.33 | 0.35 | 0.36 | — | — | |
| Gilead Sciences Inc. | 0.40 | 0.39 | 0.46 | — | — | |
| Johnson & Johnson | 0.21 | 0.19 | 0.20 | — | — | |
| Merck & Co. Inc. | 0.28 | 0.31 | 0.35 | — | — | |
| Pfizer Inc. | 0.18 | 0.21 | 0.26 | — | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.09 | 0.11 | 0.16 | — | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 0.35 | 0.37 | 0.31 | — | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 0.03 | 0.04 | 0.05 | — | — | |
| Ratio d’endettementsecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | 0.31 | 0.32 | 0.36 | — | — | |
| Ratio d’endettementindustrie | ||||||
| Soins de santé | 0.28 | 0.30 | 0.32 | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= 12,976 ÷ 25,337 = 0.51
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- Au cours de la période analysée, la dette totale de l'entreprise a connu une tendance à la hausse, passant de 11 007 millions de dollars en 2018 à 12 976 millions en 2022. Cette augmentation progressive indique une croissance de l'endettement, bien que l'évolution soit relativement modérée. La dette a augmenté d'environ 17,72 % sur cette période, ce qui pourrait refléter des opérations de financement pour soutenir la croissance ou des investissements réalisés par l'entreprise.
- Total de l’actif
- L'actif total a également connu une augmentation régulière, passant de 22 549 millions de dollars en 2018 à 25 337 millions en 2022. La croissance de l’actif, d’environ 12,4 %, indique une expansion modérée des ressources et des investissements de l'entreprise. Cette augmentation accompagne la hausse de la dette, suggérant que l'entreprise a financé ses acquisitions ou ses investissements principalement par l’endettement.
- Ratio d’endettement
- Ce ratio, qui reflète la part de l'endettement par rapport à l'actif total, est resté relativement stable autour de 0,49-0,52 au cours des cinq années analysées. Il a légèrement fluctué, passant de 0,49 en 2018 à 0,52 en 2020, puis revenant à 0,51 en 2022. Cette stabilité suggère que l'entreprise a maintenu une politique d'endettement cohérente, en équilibrant ses sources de financement. La stabilité de ce ratio indique également un management prudent dans le maintien de la structure de capital, sans augmentation significative du levier financier par rapport à la croissance des actifs.
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
IQVIA Holdings Inc., le ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | 152) | 91) | 149) | 100) | 100) | |
| Passifs à court terme au titre des contrats de location-financement | 5) | 9) | —) | —) | —) | |
| Dette à long terme, moins la partie à court terme | 12,595) | 12,034) | 12,384) | 11,545) | 10,907) | |
| Passifs de location-financement à long terme | 224) | 177) | 122) | —) | —) | |
| Total de la dette | 12,976) | 12,311) | 12,655) | 11,645) | 11,007) | |
| Passifs courants au titre des contrats de location-exploitation (inclus dans Autres passifs à court terme) | 111) | 140) | 156) | 153) | —) | |
| Passifs à long terme liés aux contrats de location-exploitation | 264) | 313) | 371) | 396) | —) | |
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | 13,351) | 12,764) | 13,182) | 12,194) | 11,007) | |
| Total de l’actif | 25,337) | 24,689) | 24,564) | 23,251) | 22,549) | |
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | 0.53 | 0.52 | 0.54 | 0.52 | 0.49 | |
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 0.46 | 0.53 | 0.58 | — | — | |
| Amgen Inc. | 0.61 | 0.56 | 0.53 | — | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 0.42 | 0.42 | 0.44 | — | — | |
| Danaher Corp. | 0.25 | 0.28 | 0.29 | — | — | |
| Eli Lilly & Co. | 0.34 | 0.36 | 0.37 | — | — | |
| Gilead Sciences Inc. | 0.41 | 0.40 | 0.47 | — | — | |
| Johnson & Johnson | 0.22 | 0.19 | 0.21 | — | — | |
| Merck & Co. Inc. | 0.29 | 0.33 | 0.37 | — | — | |
| Pfizer Inc. | 0.20 | 0.23 | 0.27 | — | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.09 | 0.11 | 0.16 | — | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 0.37 | 0.38 | 0.33 | — | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 0.05 | 0.07 | 0.08 | — | — | |
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | 0.32 | 0.34 | 0.37 | — | — | |
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Soins de santé | 0.29 | 0.31 | 0.33 | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total de l’actif
= 13,351 ÷ 25,337 = 0.53
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
- La dette totale de l'entreprise a connu une augmentation progressive au fil des années, passant de 11 007 millions de dollars en 2018 à 13 351 millions de dollars en 2022. La croissance a été relativement régulière, avec une légère baisse en 2021 par rapport à 2020, avant de continuer à augmenter en 2022. Cela indique une augmentation constante des obligations financières de l'entreprise sur cette période.
- Total de l’actif
- L'actif total a également augmenté de manière régulière, passant de 22 549 millions de dollars en 2018 à 25 337 millions de dollars en 2022. La croissance de l'actif reflète probablement l'expansion de l'entreprise, que ce soit par l'acquisition d'actifs ou par la croissance organique. La progression de l’actif total suit globalement celle de la dette, suggérant une expansion équilibrée.
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ce ratio a vu une augmentation continue, passant de 0,49 en 2018 à 0,53 en 2022. La tendance indique que la proportion de l’actif financée par la dette a légèrement augmenté, signifiant un recours accru à l’endettement pour financer la croissance. Toutefois, le ratio reste inférieur à 0,60, ce qui peut indiquer un niveau d’endettement modéré, généralement considéré comme gérable dans le contexte d'une croissance financière stable.
Ratio d’endettement financier
IQVIA Holdings Inc., ratio d’endettement financiercalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Total de l’actif | 25,337) | 24,689) | 24,564) | 23,251) | 22,549) | |
| Capitaux propres attribuables aux actionnaires d’IQVIA Holdings Inc. | 5,765) | 6,042) | 6,001) | 6,003) | 6,714) | |
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement financier1 | 4.39 | 4.09 | 4.09 | 3.87 | 3.36 | |
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 8.04 | 9.51 | 11.51 | — | — | |
| Amgen Inc. | 17.79 | 9.13 | 6.69 | — | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 3.12 | 3.04 | 3.13 | — | — | |
| Danaher Corp. | 1.68 | 1.84 | 1.92 | — | — | |
| Eli Lilly & Co. | 4.65 | 5.44 | 8.27 | — | — | |
| Gilead Sciences Inc. | 2.97 | 3.23 | 3.76 | — | — | |
| Johnson & Johnson | 2.44 | 2.46 | 2.76 | — | — | |
| Merck & Co. Inc. | 2.37 | 2.77 | 3.62 | — | — | |
| Pfizer Inc. | 2.06 | 2.35 | 2.44 | — | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 1.29 | 1.36 | 1.56 | — | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 2.21 | 2.33 | 2.00 | — | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 1.30 | 1.33 | 1.35 | — | — | |
| Ratio d’endettement financiersecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | 2.62 | 2.86 | 3.16 | — | — | |
| Ratio d’endettement financierindustrie | ||||||
| Soins de santé | 2.57 | 2.69 | 2.87 | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Capitaux propres attribuables aux actionnaires d’IQVIA Holdings Inc.
= 25,337 ÷ 5,765 = 4.39
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du total de l’actif
- Au fil des années, le total de l’actif a connu une croissance régulière, passant de 22 549 millions de dollars en 2018 à 25 337 millions de dollars en 2022. Cette augmentation témoigne d’une expansion globale de l’entreprise, probablement liée à des investissements ou à une croissance des opérations et des actifs immobilisés.
- Évolution des capitaux propres attribuables aux actionnaires
- Les capitaux propres ont connu une fluctuation au cours de la période, passant de 6 714 millions de dollars en 2018 à un minimum de 6 001 millions en 2020, puis remontant légèrement à 6 042 millions en 2021 avant de redescendre à 5 765 millions en 2022. La tendance générale indique une réduction progressive des capitaux propres, ce qui pourrait être liée à des distributions aux actionnaires ou à une diminution de la rentabilité nette, même si l’actif total continue de croître.
- Évolution du ratio d’endettement financier
- Le ratio d’endettement financier a augmenté de 3,36 en 2018 à 4,39 en 2022. Cela indique une augmentation de la dépendance à l’endettement pour financer l’actif total. La croissance du ratio, particulièrement notable entre 2021 et 2022, peut signaler une intensification de l’effet de levier financier, ce qui pourrait avoir des implications sur la stabilité financière et la gestion des risques liés à l’endettement.
- Résumé général
- Les données illustrent une croissance de l’actif équilibrée avec une tendance à augmenter le recours à la dette. Par ailleurs, la réduction progressive des capitaux propres, en conjonction avec la montée du ratio d’endettement, pourrait indiquer une stratégie financière visant à optimiser la structure du capital, mais aussi à accentuer la vulnérabilité face aux fluctuations économiques. La stabilité relative des capitaux propres, malgré l’accroissement de l’endettement, pourrait nécessiter une gestion prudente pour maintenir la solvabilité à long terme.
Ratio de couverture des intérêts
IQVIA Holdings Inc., le taux de couverture des intérêtscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net attribuable à IQVIA Holdings Inc. | 1,091) | 966) | 279) | 191) | 259) | |
| Plus: Bénéfice net attribuable à la participation ne donnant pas le contrôle | —) | 5) | 29) | 36) | 25) | |
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | 260) | 163) | 72) | 116) | 59) | |
| Plus: Charges d’intérêts | 416) | 375) | 416) | 447) | 414) | |
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | 1,767) | 1,509) | 796) | 790) | 757) | |
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio de couverture des intérêts1 | 4.25 | 4.02 | 1.91 | 1.77 | 1.83 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de couverture des intérêtsConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 7.04 | 6.36 | 2.38 | — | — | |
| Amgen Inc. | 6.22 | 6.60 | 7.44 | — | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 7.26 | 7.07 | -3.84 | — | — | |
| Danaher Corp. | 40.30 | 32.92 | 17.35 | — | — | |
| Eli Lilly & Co. | 21.53 | 19.12 | 21.11 | — | — | |
| Gilead Sciences Inc. | 7.22 | 9.27 | 2.70 | — | — | |
| Johnson & Johnson | 79.71 | 125.46 | 83.07 | — | — | |
| Merck & Co. Inc. | 18.09 | 18.22 | 11.58 | — | — | |
| Pfizer Inc. | 29.05 | 19.83 | 6.17 | — | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 82.80 | 163.75 | 67.97 | — | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 11.56 | 17.49 | 14.07 | — | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 78.23 | 45.40 | 54.60 | — | — | |
| Ratio de couverture des intérêtssecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | 15.40 | 14.91 | 7.56 | — | — | |
| Ratio de couverture des intérêtsindustrie | ||||||
| Soins de santé | 14.75 | 14.14 | 8.31 | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio de couverture des intérêts = EBIT ÷ Charges d’intérêts
= 1,767 ÷ 416 = 4.25
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- Les données indiquent une croissance constante de l'EBIT sur la période analysée. Après une progression modérée de 757 millions de dollars en 2018 à 796 millions en 2020, le bénéfice a connu une augmentation significative en 2021 pour atteindre 1 509 millions, puis a légèrement augmenté à 1 767 millions en 2022. Cette tendance suggère une amélioration continue de la rentabilité opérationnelle de l'entreprise, notamment à partir de 2020, marquée par une croissance accélérée en 2021 et 2022.
- Charges d’intérêts
- Les charges d’intérêts ont présenté une stabilité relative, fluctuant entre 414 millions et 447 millions de dollars sur la période. Après une légère augmentation en 2019, elles sont restées relativement stables, atteignant 416 millions en 2020, puis diminuant à 375 millions en 2021 avant de revenir à 416 millions en 2022. Ces variations indiquent une gestion probablement efficace de la charge d’intérêt, sans fluctuations majeures susceptibles d’impacter significativement la rentabilité.
- Ratio de couverture des intérêts
- Ce ratio a connu une amélioration notable au cours de la période. En 2018, il se situait à 1.83, puis a diminué légèrement en 2019 à 1.77. Par la suite, il a augmenté à 1.91 en 2020, marquant une amélioration de la capacité de l'entreprise à couvrir ses charges d’intérêts. La tendance s'est accélérée en 2021, avec une progression significative à 4.02, puis une légère augmentation à 4.25 en 2022. Cette évolution reflète une amélioration substantielle de la sécurité financière, indiquant une capacité renforcée à couvrir ses intérêts grâce à des résultats opérationnels accrus ou à une gestion efficace de la dette.
Taux de couverture des charges fixes
IQVIA Holdings Inc., taux de couverture des charges fixescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net attribuable à IQVIA Holdings Inc. | 1,091) | 966) | 279) | 191) | 259) | |
| Plus: Bénéfice net attribuable à la participation ne donnant pas le contrôle | —) | 5) | 29) | 36) | 25) | |
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | 260) | 163) | 72) | 116) | 59) | |
| Plus: Charges d’intérêts | 416) | 375) | 416) | 447) | 414) | |
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | 1,767) | 1,509) | 796) | 790) | 757) | |
| Plus: Coût de la location-exploitation | 171) | 184) | 209) | 193) | 197) | |
| Bénéfice avant charges fixes et impôts | 1,938) | 1,693) | 1,005) | 983) | 954) | |
| Charges d’intérêts | 416) | 375) | 416) | 447) | 414) | |
| Coût de la location-exploitation | 171) | 184) | 209) | 193) | 197) | |
| Charges fixes | 587) | 559) | 625) | 640) | 611) | |
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Taux de couverture des charges fixes1 | 3.30 | 3.03 | 1.61 | 1.54 | 1.56 | |
| Repères | ||||||
| Taux de couverture des charges fixesConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 6.54 | 5.90 | 2.28 | — | — | |
| Amgen Inc. | 5.52 | 5.67 | 6.48 | — | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 6.30 | 6.01 | -3.08 | — | — | |
| Danaher Corp. | 13.41 | 10.85 | 7.10 | — | — | |
| Eli Lilly & Co. | 15.17 | 13.33 | 15.06 | — | — | |
| Gilead Sciences Inc. | 6.30 | 8.15 | 2.45 | — | — | |
| Johnson & Johnson | 38.72 | 48.16 | 33.93 | — | — | |
| Merck & Co. Inc. | 13.69 | 13.08 | 8.47 | — | — | |
| Pfizer Inc. | 18.79 | 14.22 | 4.98 | — | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 68.67 | 138.96 | 57.70 | — | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 8.12 | 12.19 | 10.30 | — | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 47.97 | 29.62 | 39.35 | — | — | |
| Taux de couverture des charges fixessecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | 11.85 | 11.49 | 6.11 | — | — | |
| Taux de couverture des charges fixesindustrie | ||||||
| Soins de santé | 10.95 | 10.48 | 6.39 | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Taux de couverture des charges fixes = Bénéfice avant charges fixes et impôts ÷ Charges fixes
= 1,938 ÷ 587 = 3.30
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Bénéfice avant charges fixes et impôts
- La valeur de ce profit a augmenté de manière progressive sur la période étudiée, passant de 954 millions de dollars en 2018 à 1 938 millions de dollars en 2022. Cette croissance reflète une amélioration constante de la performance opérationnelle, avec une accélération notable entre 2021 et 2022, où la progression semble s'être accentuée. Le gain est supérieur à 1 000 millions de dollars sur la période, témoignant d'une hausse soutenue du résultat avant charges fixes et impôts.
- Charges fixes
- Les charges fixes ont connu une légère fluctuation, avec une augmentation de 2018 à 2019, passant de 611 à 640 millions de dollars. Par la suite, une baisse est observée en 2020, où elles atteignent 625 millions, suivi d'une diminution sensible en 2021 à 559 millions. En 2022, les charges fixes remontent légèrement à 587 millions. L'évolution globale indique un certain contrôle à la baisse des charges fixes en dépit de la croissance du chiffre d'affaires, ce qui peut favoriser une meilleure rentabilité.
- Taux de couverture des charges fixes
- Ce ratio financier, qui mesure la capacité à couvrir les charges fixes avec le bénéfice avant charges fixes et impôts, a connu une tendance très favorable. En 2018 et 2019, il se maintient autour de 1.54 à 1.56, indiquant que le bénéfice couvre légèrement plus d'une fois les charges fixes. Une amélioration significative est observée en 2020 avec un ratio de 1.61. La croissance s'accentue en 2021 lorsque le ratio atteint 3.03, puis continue à croître en 2022 pour atteindre 3.3. Cette évolution traduit une amélioration notable de la marge de sécurité de l'entreprise pour couvrir ses charges fixes, favorisant une plus grande résilience financière et une meilleure marge de manœuvre en cas de fluctuations économiques.