Analyse des ratios de liquidité
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
Ratios de liquidité (résumé)
IQVIA Holdings Inc., les ratios de liquidité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
- Évolution du ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel a connu une fluctuation depuis 2018, passant de 1,1 à 1,05 en 2019. Une augmentation notable se produit en 2020, atteignant 1,12, indiquant une amélioration de la capacité de l'entreprise à couvrir ses obligations à court terme. Cependant, cette tendance s'inverse en 2021, avec une baisse significative à 0,91, puis en 2022, le ratio diminue à 0,89, suggérant une diminution de la liquidité générale à court terme.
- Évolution du ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide, qui exclut les stocks de l'actif circulant, suit une tendance similaire. Il diminue de 0,94 en 2018 à 0,88 en 2019, puis augmente légèrement à 0,95 en 2020. Ensuite, il connaît une baisse progressive en 2021 et 2022, atteignant respectivement 0,77 et 0,76. La tendance indique une réduction progressive de la capacité à couvrir les dettes à court terme avec des actifs liquides rapidement réalisables, particulièrement après 2020.
- Évolution du ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie montre une fluctuation moindre. En 2018, il était à 0,27, puis diminue à 0,23 en 2019. Une hausse en 2020 le ramène à 0,42, suggérant une augmentation des liquidités immédiates ou des équivalents de trésorerie. Cependant, ce ratio retombe à 0,28 en 2021 et à nouveau à 0,23 en 2022, indiquant une réduction de la proportion des liquidités immédiates par rapport aux passifs à court terme à partir de cette année.
Ratio de liquidité actuel
IQVIA Holdings Inc., le ratio de liquidité actuellecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Actif circulant | 4,981) | 4,763) | 5,090) | 4,126) | 3,874) | |
| Passif à court terme | 5,578) | 5,241) | 4,558) | 3,945) | 3,534) | |
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | 0.89 | 0.91 | 1.12 | 1.05 | 1.10 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 0.96 | 0.79 | 0.84 | — | — | |
| Amgen Inc. | 1.41 | 1.59 | 1.81 | — | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 1.25 | 1.52 | 1.58 | — | — | |
| Danaher Corp. | 1.89 | 1.43 | 1.86 | — | — | |
| Eli Lilly & Co. | 1.05 | 1.23 | 1.40 | — | — | |
| Gilead Sciences Inc. | 1.29 | 1.27 | 1.40 | — | — | |
| Johnson & Johnson | 0.99 | 1.35 | 1.21 | — | — | |
| Merck & Co. Inc. | 1.47 | 1.27 | 1.02 | — | — | |
| Pfizer Inc. | 1.22 | 1.40 | 1.35 | — | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 5.06 | 3.56 | 3.63 | — | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 1.48 | 1.50 | 2.13 | — | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 4.83 | 4.46 | 4.33 | — | — | |
| Ratio de liquidité actuelsecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | 1.30 | 1.36 | 1.37 | — | — | |
| Ratio de liquidité actuelindustrie | ||||||
| Soins de santé | 1.23 | 1.31 | 1.30 | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= 4,981 ÷ 5,578 = 0.89
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- Actif circulant
- La tendance de l'actif circulant montre une croissance continue entre 2018 et 2020, passant d'environ 3 874 millions de dollars à 5 090 millions. Cependant, en 2021, une baisse est observée, avec une valeur de 4 763 millions, avant de repartir à la hausse en 2022 pour atteindre 4 981 millions. Dans l'ensemble, cette évolution indique une croissance globale avec une fluctuation en année intermédiaire, probablement liée à la gestion des liquidités ou à des changements dans les investissements à court terme.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme suit une tendance à la hausse sur l'ensemble de la période, augmentant régulièrement de 3 534 millions en 2018 à 5 578 millions en 2022. La progression indique une augmentation de l'endettement ou des engagements financiers à court terme, nécessitant une attention particulière sur la gestion de la liquidité et la couverture des obligations à court terme.
- Ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel, qui mesure la capacité à couvrir les passifs à court terme avec les actifs liquides, présente une évolution oscillante. En 2018, il est à 1,1, puis diminue légèrement en 2019 à 1,05, avant de augmenter en 2020 à 1,12, indiquant une amélioration de la capacité de couverture. Toutefois, en 2021, une baisse significative à 0,91 et en 2022 à 0,89 traduit une dégradation de la liquidité relative. La tendance générale vers un ratio inférieur à 1 pourrait signaler une réduction de la marge de sécurité pour couvrir les obligations immédiates.
Ratio de liquidité rapide
IQVIA Holdings Inc., le ratio de liquidité rapidecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 1,216) | 1,366) | 1,814) | 837) | 891) | |
| Comptes clients et services non facturés, montant net | 2,917) | 2,551) | 2,410) | 2,582) | 2,394) | |
| Placements dans des titres de créance, des actions et d’autres titres | 93) | 111) | 88) | 62) | 47) | |
| Total des actifs rapides | 4,226) | 4,028) | 4,312) | 3,481) | 3,332) | |
| Passif à court terme | 5,578) | 5,241) | 4,558) | 3,945) | 3,534) | |
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | 0.76 | 0.77 | 0.95 | 0.88 | 0.94 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 0.69 | 0.56 | 0.60 | — | — | |
| Amgen Inc. | 0.95 | 1.06 | 1.30 | — | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 0.87 | 1.20 | 1.28 | — | — | |
| Danaher Corp. | 1.30 | 0.89 | 1.36 | — | — | |
| Eli Lilly & Co. | 0.63 | 0.80 | 0.85 | — | — | |
| Gilead Sciences Inc. | 0.99 | 0.95 | 1.08 | — | — | |
| Johnson & Johnson | 0.71 | 1.04 | 0.91 | — | — | |
| Merck & Co. Inc. | 0.93 | 0.73 | 0.58 | — | — | |
| Pfizer Inc. | 0.80 | 1.00 | 0.78 | — | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 4.16 | 2.98 | 2.86 | — | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 1.06 | 1.00 | 1.63 | — | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 4.46 | 4.04 | 4.02 | — | — | |
| Ratio de liquidité rapidesecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | 0.91 | 0.98 | 0.98 | — | — | |
| Ratio de liquidité rapideindustrie | ||||||
| Soins de santé | 0.93 | 1.00 | 0.99 | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= 4,226 ÷ 5,578 = 0.76
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- Total des actifs rapides
- Les actifs rapides ont connu une croissance régulière de 2018 à 2020, passant de 3 332 millions de dollars à 4 312 millions. Cependant, en 2021, cette valeur a diminué à 4 028 millions, avant de rebondir en 2022 à 4 226 millions. Cette évolution suggère une augmentation initiale de la capacité de l'entreprise à couvrir ses obligations à court terme avec ses actifs liquides, suivie d'une légère baisse puis d'une reprise.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a augmenté de manière constante sur l'ensemble de la période, passant de 3 534 millions en 2018 à 5 578 millions en 2022. Cette tendance indique une croissance du niveau des obligations financières à court terme, ce qui pourrait refléter une expansion de l'activité, de la dette à court terme ou des besoins en financement à court terme.
- Ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide a fluctué au cours de la période. Il a diminué de 0,94 en 2018 à 0,88 en 2019, avant d'augmenter à 0,95 en 2020. Par la suite, il a connu une baisse significative en 2021 à 0,77, puis s’est légèrement stabilisé à 0,76 en 2022. La tendance générale montre une diminution de la capacité de l'entreprise à couvrir ses dettes à court terme avec ses actifs rapidement disponibles, notamment dans la dernière année. La baisse notable en 2021 pourrait signaler une détérioration de la liquidité ou une augmentation des passifs à court terme non compensés par une croissance équivalente des actifs liquides.
Ratio de liquidité de trésorerie
IQVIA Holdings Inc., ratio de liquiditécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 1,216) | 1,366) | 1,814) | 837) | 891) | |
| Placements dans des titres de créance, des actions et d’autres titres | 93) | 111) | 88) | 62) | 47) | |
| Total de la trésorerie | 1,309) | 1,477) | 1,902) | 899) | 938) | |
| Passif à court terme | 5,578) | 5,241) | 4,558) | 3,945) | 3,534) | |
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | 0.23 | 0.28 | 0.42 | 0.23 | 0.27 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 0.31 | 0.28 | 0.30 | — | — | |
| Amgen Inc. | 0.59 | 0.66 | 0.91 | — | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 0.42 | 0.78 | 0.83 | — | — | |
| Danaher Corp. | 0.71 | 0.32 | 0.82 | — | — | |
| Eli Lilly & Co. | 0.13 | 0.26 | 0.29 | — | — | |
| Gilead Sciences Inc. | 0.57 | 0.56 | 0.65 | — | — | |
| Johnson & Johnson | 0.42 | 0.70 | 0.59 | — | — | |
| Merck & Co. Inc. | 0.54 | 0.34 | 0.30 | — | — | |
| Pfizer Inc. | 0.54 | 0.73 | 0.47 | — | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 2.46 | 1.45 | 1.33 | — | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 0.50 | 0.33 | 1.00 | — | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 3.93 | 3.51 | 3.55 | — | — | |
| Ratio de liquidité de trésoreriesecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | 0.52 | 0.58 | 0.59 | — | — | |
| Ratio de liquidité de trésorerieindustrie | ||||||
| Soins de santé | 0.54 | 0.60 | 0.60 | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= 1,309 ÷ 5,578 = 0.23
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la trésorerie
- La trésorerie totale de l'entreprise a connu des fluctuations notables sur la période analysée. Après une baisse de 2018 à 2019, passant de 938 millions à 899 millions de dollars, une hausse significative est observée en 2020, atteignant 1 902 millions. Cette augmentation se poursuit en 2021 avec une progression à 1 477 millions, puis une légère diminution en 2022 pour s’établir à 1 309 millions. Dans l’ensemble, la tendance montre une croissance importante en 2020, suivie d’une légère diminution par la suite, mais avec un niveau de trésorerie globalement supérieur à celui de 2018 et 2019.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme de l’entreprise a augmenté de manière continue sur toute la période. En 2018, il s’élevait à 3 534 millions de dollars, puis a augmenté chaque année pour atteindre 5 578 millions en 2022. Cette croissance soutenue indique probablement une augmentation des obligations à court terme ou une expansion des activités nécessitant davantage de liquidités à court terme.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie, qui mesure la capacité immédiate de couvrir le passif à court terme avec la trésorerie disponible, a connu des fluctuations importantes. Il était de 0,27 en 2018, décroissant à 0,23 en 2019, avant de connaître une forte hausse en 2020 à 0,42, indiquant une amélioration de la capacité de couverture immédiate de la trésorerie versus le passif court terme cette année-là. Par la suite, le ratio a replongé à 0,28 en 2021 puis à 0,23 en 2022, retrouvant ainsi le niveau observé en 2019. La tendance générale montre une amélioration ponctuelle en 2020 suivie d’un retour à une capacité de liquidité plus faible en 2021 et 2022.