Rapport cours/ FCFE (P/FCFE)
Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE)
Kinder Morgan Inc., FCFEcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31).
- Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation
- Une tendance globale de stabilité relative peut être observée dans les flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation entre 2015 et 2019. Après une légère baisse en 2016 par rapport à 2015, avec une diminution d'environ 1 516 millions de dollars, la valeur a ensuite connu une nouvelle baisse en 2017, atteignant 4 601 millions de dollars, soit une baisse d’environ 188 millions. En 2018, une augmentation notable ramène cette valeur à 5 043 millions, représentant une hausse par rapport à 2017. Toutefois, en 2019, une nouvelle diminution est enregistrée, ramenant cette métrique à 4 748 millions de dollars. La stabilité relative sur cette période est donc affichée, avec des fluctuations modérées.
- Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE)
- Les flux de trésorerie disponibles sur capitaux propres ont connu une évolution plus volatile. En 2015, cette valeur s’établissait à 583 millions de dollars, mais elle a diminué à 455 millions en 2016, puis a plongé dans le négatif en 2017 à -853 millions, indiquant une sortie de trésorerie importante ou des dépenses exceptionnellement élevées. En 2018, une forte reprise s’opère, avec un FCFE positif de 2 257 millions de dollars, marquant une correction significative. Cependant, en 2019, une nouvelle contraction se produit, avec une valeur négative de -720 millions, traduisant de potentielles difficultés ou des investissements importants impactant la liquidité disponible pour les capitaux propres. Ces données indiquent une forte volatilité dans la gestion des flux de trésorerie disponibles pour les actionnaires, caractérisée par des épisodes de déficit et de surplus importants.
Rapport prix/FCFEcourant
Kinder Morgan Inc., P/FCFE calcul, comparaison avec des indices de référence
| Nombre d’actions ordinaires en circulation | 2,261,487,090 |
| Sélection de données financières (US$) | |
| Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE) (en millions) | (720) |
| FCFE par action | -0.32 |
| Cours actuel de l’action (P) | 15.71 |
| Ratio d’évaluation | |
| P/FCFE | — |
| Repères | |
| P/FCFEConcurrents1 | |
| Chevron Corp. | 14.42 |
| ConocoPhillips | 13.63 |
| Exxon Mobil Corp. | 17.70 |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
Si le P/FCFE de la société est inférieur au P/FCFE de l’indice de référence, la société est relativement sous-évaluée.
Sinon, si le P/FCFE de la société est supérieur au P/FCFE de l’indice de référence, la société est relativement surévaluée.
Rapport prix/FCFEhistorique
Kinder Morgan Inc., P/FCFEcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 2,265,063,459 | 2,263,656,419 | 2,206,066,684 | 2,232,438,943 | 2,231,555,976 | |
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE) (en millions)2 | (720) | 2,257) | (853) | 455) | 583) | |
| FCFE par action4 | -0.32 | 1.00 | -0.39 | 0.20 | 0.26 | |
| Cours de l’action1, 3 | 21.81 | 18.02 | 17.24 | 22.48 | 15.62 | |
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/FCFE5 | — | 18.07 | — | 110.30 | 59.79 | |
| Repères | ||||||
| P/FCFEConcurrents6 | ||||||
| Chevron Corp. | — | — | — | — | — | |
| ConocoPhillips | — | — | — | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | — | — | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Kinder Morgan Inc.
4 2019 calcul
FCFE par action = FCFE ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= -720,000,000 ÷ 2,265,063,459 = -0.32
5 2019 calcul
P/FCFE = Cours de l’action ÷ FCFE par action
= 21.81 ÷ -0.32 = —
6 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
- Le cours de l’action a connu une augmentation significative entre 2015 et 2016, passant d'environ 15,62 US$ à 22,48 US$, avant de diminuer en 2017 pour atteindre 17,24 US$. En 2018, il a légèrement progressé pour atteindre 18,02 US$, puis a encore augmenté en 2019 pour culminer à 21,81 US$. Cette tendance indique une croissance globale du cours sur la période, malgré une volatilité notamment en 2017 et 2018.
- FCFE par action
- Le flux de trésorerie disponible pour les capitaux propres (FCFE) par action a été positif en 2015 (0,26 US$), mais a diminué en 2016 (0,2 US$). Une inversion de tendance s’opère en 2017 avec une valeur négative (-0,39 US$), ce qui peut refléter une dégradation de la capacité de l'entreprise à générer des flux de trésorerie disponibles après investissements. En 2018, le FCFE revient à une valeur positive (1 US$), puis chute à nouveau en 2019 pour atteindre -0,32 US$, indiquant une instabilité dans la génération de flux de trésorerie pour les actionnaires.
- Ratio P/FCFE
- Le ratio P/FCFE a connu des fluctuations importantes au cours de la période. En 2015, il s’élevait à 59,79, puis a fortement augmenté en 2016 pour atteindre 110,3, témoignant peut-être d’une valorisation élevée par rapport aux flux de trésorerie disponibles à cette période. Le ratio n’est pas disponible pour 2017, probablement en raison de valeurs négatives dans le FCFE, rendant l’indicateur difficile à interpréter dans cette année. En 2018, il diminue à 18,07, ce qui indique une baisse de la valorisation relative par rapport aux flux de trésorerie, puis il ne figure pas pour 2019, probablement pour des raisons similaires ou du fait des pertes de flux de trésorerie en 2019.