Ratios d’évaluation des actions ordinaires
Les ratios d’évaluation mesurent la quantité d’un actif ou d’un défaut (p. ex., les bénéfices) associée à la propriété d’une créance déterminée (p. ex., une part de la propriété de l’entreprise).
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Ratios d’évaluation actuels
Kinder Morgan Inc., les ratios d’évaluation actuels
| Kinder Morgan Inc. | Chevron Corp. | ConocoPhillips | Exxon Mobil Corp. | ||
|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||
| Cours actuel de l’action (P) | |||||
| Nombre d’actions ordinaires en circulation | |||||
| Taux de croissance (g) | |||||
| Bénéfice par action (EPS) | |||||
| BPA attendu pour l’année prochaine | |||||
| Résultat d’exploitation par action | |||||
| Chiffre d’affaires par action | |||||
| Valeur comptable par action (BVPS) | |||||
| Ratios d’évaluation | |||||
| Ratio cours/bénéfice net (P/E) | |||||
| Ratio cours/bénéfice prévu pour l’année prochaine | |||||
| Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP) | |||||
| Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) | |||||
| Rapport cours/valeur comptable (P/BV) | |||||
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
Si le ratio de valorisation de l’entreprise est inférieur au ratio d’évaluation de l’indice de référence, les actions de l’entreprise sont relativement sous-évaluées.
Sinon, si le ratio de valorisation de l’entreprise est supérieur au ratio d’évaluation de l’indice de référence, l’action de l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratios d’évaluation historiques (résumé)
Kinder Morgan Inc., les ratios d’évaluation historiques
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31).
- Évolution du ratio cours/bénéfice net (P/E)
- Le ratio P/E a connu des fluctuations importantes au cours de la période. Il a diminué de manière notable entre 2015 et 2016, passant de 153,55 à 90,92, indiquant une réduction du prix relatif par rapport au bénéfice net. En 2017, une forte hausse est observée, atteignant 1408,61, ce qui pourrait refléter des attentes de marché élevées ou une augmentation substantielle du prix de l'action ou une baisse du bénéfice net. Par la suite, le ratio a fortement diminué en 2018 à 27,54, puis encore en 2019 à 22,56, suggérant une correction du marché ou une amélioration relative des bénéfices par rapport au prix de l'action.
- Évolution du ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)
- Ce ratio s'est maintenu relativement stable, avec une légère diminution entre 2015 (14,24) et 2016 (14,05). À partir de 2017, une tendance de baisse se dessine, atteignant 10,73, puis 10,75 en 2018, et se stabilisant autour de 10,14 en 2019. Cela peut indiquer une valorisation similaire du marché par rapport aux résultats d'exploitation, sans changements majeurs significatifs dans la perception du rendement opérationnel.
- Évolution du ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)
- Après une augmentation notable en 2016, où il passe de 2,42 à 3,84, le ratio diminue ensuite en 2017 à 2,78, avant de repartir à la hausse en 2018 (2,88) puis en 2019 (3,74). La hausse en 2016 peut refléter une augmentation du prix de l’action par rapport au chiffre d'affaires, tandis que la baisse en 2017 pourrait indiquer une correction ou une déconnexion entre la valorisation et la chiffre d'affaires. La remontée en 2018 et 2019 indique une nouvelle appréciation du marché en termes de valorisation par rapport aux revenus.
- Évolution du rapport cours/valeur comptable (P/BV)
- Ce ratio a connu une progression constante, passant de 0,99 en 2015 à 1,46 en 2016, puis restant relativement stable en 2017 à 1,13, avant de progresser à nouveau en 2018 et en 2019 pour atteindre 1,21 et 1,46 respectivement. Cette tendance à la hausse indique une augmentation de la valorisation du marché par rapport à la valeur comptable des actifs, suggérant peut-être une perception accrue de la valeur nette ou une confiance renforcée dans la capacité de l’entreprise à générer des bénéfices futurs.
Ratio cours/bénéfice net (P/E)
Kinder Morgan Inc., P/Ecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | ||||||
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Bénéfice net attribuable aux détenteurs d’actions ordinaires (en millions) | ||||||
| Bénéfice par action (EPS)2 | ||||||
| Cours de l’action1, 3 | ||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/E4 | ||||||
| Repères | ||||||
| P/EConcurrents5 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2019 calcul
EPS = Bénéfice net attribuable aux détenteurs d’actions ordinaires ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ÷ =
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Kinder Morgan Inc.
4 2019 calcul
P/E = Cours de l’action ÷ EPS
= ÷ =
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l'action
- Le cours de l'action a connu une hausse notable entre 2015 et 2016, passant de 15,62 US$ à 22,48 US$, puis a diminué en 2017 pour atteindre 17,24 US$, avant de retrouver une tendance à la hausse pour atteindre 21,81 US$ en 2019. Ces fluctuations indiquent une certaine volatilité du marché ou des facteurs spécifiques affectant la valorisation de l'entreprise au fil des années.
- Évolution du bénéfice par action (EPS)
- Le bénéfice par action a connu une forte progression en 2016, passant de 0,10 US$ en 2015 à 0,25 US$. Après une chute importante en 2017 à 0,01 US$, l'EPS a rebondi de manière significative en 2018 à 0,65 US$ puis a continué d'augmenter en 2019 pour atteindre 0,97 US$. La forte variation en 2017 peut indiquer une année de faibles performances ou d'événements exceptionnels, tandis que la reprise en 2018 et 2019 reflète une amélioration de la rentabilité.
- Évolution du ratio P/E
- Le ratio P/E a fortement varié au cours de la période, débutant à 153,55 en 2015, puis diminuant à 90,92 en 2016, avant de connaître une hausse spectaculaire à 1408,61 en 2017, ce qui suggère une surévaluation perçue ou une faible rentabilité relative par rapport au cours de l'action à cette période. Par la suite, le ratio est revenu à des niveaux plus faibles, à 27,54 en 2018, puis a encore diminué à 22,56 en 2019, indiquant une valorisation plus modérée ou une augmentation du bénéfice, rendant l’action plus attrayante pour les investisseurs en termes de rapport bénéfice/prix. La fluctuation du ratio P/E reflète des changements dans la perception du marché quant à la croissance ou à la rentabilité de l'entreprise.
Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)
Kinder Morgan Inc., P/OPcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | ||||||
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Résultat d’exploitation (en millions) | ||||||
| Résultat d’exploitation par action2 | ||||||
| Cours de l’action1, 3 | ||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/OP4 | ||||||
| Repères | ||||||
| P/OPConcurrents5 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2019 calcul
Résultat d’exploitation par action = Résultat d’exploitation ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ÷ =
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Kinder Morgan Inc.
4 2019 calcul
P/OP = Cours de l’action ÷ Résultat d’exploitation par action
= ÷ =
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l'action
- Entre 2015 et 2016, le cours de l'action a connu une hausse significative, passant de 15,62 $ à 22,48 $, indiquant une augmentation notable de la valeur de marché. Ensuite, une baisse a été observée en 2017, où le cours a chuté à 17,24 $, avant de se redresser progressivement pour atteindre 18,02 $ en 2018, puis poursuivre sa croissance en 2019, culminant à 21,81 $. Cette tendance suggère une volatilité avec une tendance générale à la hausse sur la période analysée.
- Résultat d'exploitation par action (ROE par action)
- Le résultat d’exploitation par action a montré une amélioration progressive tout au long de la période. Il est passé de 1,1 $ en 2015 à 1,6 $ en 2016, puis a légèrement augmenté en 2017 à 1,61 $. La croissance s’est poursuivie en 2018, atteignant 1,68 $, et a connu une hausse plus significative en 2019, atteignant 2,15 $. Cette progression indique une amélioration constante de la rentabilité opérationnelle de l'entreprise par action au fil des années.
- Ratio P/OP (Prix sur résultat d’exploitation)
- Le ratio P/OP a montré une tendance à la baisse, passant de 14,24 en 2015 à 10,14 en 2019. La réduction progressive de ce ratio signale une augmentation de la rentabilité relative (en termes de résultat d’exploitation par rapport au prix de l’action), ou une amélioration de la perception du marché quant à la valeur de l’entreprise. La baisse de ce ratio peut également refléter une valorisation plus modérée par rapport aux performances opérationnelles accrues.
Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)
Kinder Morgan Inc., P/Scalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | ||||||
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Revenus (en millions) | ||||||
| Chiffre d’affaires par action2 | ||||||
| Cours de l’action1, 3 | ||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/S4 | ||||||
| Repères | ||||||
| P/SConcurrents5 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2019 calcul
Chiffre d’affaires par action = Revenus ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ÷ =
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Kinder Morgan Inc.
4 2019 calcul
P/S = Cours de l’action ÷ Chiffre d’affaires par action
= ÷ =
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
- Le cours de l’action a connu une tendance variable sur la période analysée. Il a augmenté de 15,62 US$ à la fin de 2015 à 22,48 US$ en 2016, marquant une croissance notable. Ensuite, il a enregistré une baisse en 2017, se situant à 17,24 US$, avant de repartir à la hausse en 2018, atteignant 18,02 US$. Enfin, en 2019, le cours a connu une nouvelle progression pour atteindre 21,81 US$, sans toutefois revenir au niveau de 2016.
- Chiffre d’affaires par action
- Le chiffre d’affaires par action a présenté une tendance plutôt stable avec une légère fluctuation. Il a diminué de 6,45 US$ en 2015 à 5,85 US$ en 2016, puis a augmenté à 6,21 US$ en 2017. Ensuite, la valeur est restée relativement stable, à 6,25 US$ en 2018, avant de diminuer légèrement à 5,83 US$ en 2019. La baisse en 2019, bien que modérée, reflète une certaine contraction du chiffre d’affaires par action sur l’année.
- ratio P/S (Prix/Ventes)
- Le ratio P/S a connu une croissance significative entre 2015 et 2016, passant de 2,42 à 3,84. Après cette hausse, il a diminué en 2017 pour s’établir à 2,78, puis a légèrement augmenté en 2018 à 2,88. La valeur a encore augmenté de manière notable en 2019, atteignant 3,74. Ces variations indiquent que la valorisation relative par rapport au chiffre d'affaires a été très dynamique, avec une croissance majeure en 2016 puis une tendance à la hausse significative en 2019.
Rapport cours/valeur comptable (P/BV)
Kinder Morgan Inc., P/BVcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | ||||||
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Total des capitaux propres de Kinder Morgan, Inc. (en millions) | ||||||
| Valeur comptable par action (BVPS)2 | ||||||
| Cours de l’action1, 3 | ||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/BV4 | ||||||
| Repères | ||||||
| P/BVConcurrents5 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2019 calcul
BVPS = Total des capitaux propres de Kinder Morgan, Inc. ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ÷ =
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Kinder Morgan Inc.
4 2019 calcul
P/BV = Cours de l’action ÷ BVPS
= ÷ =
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l'action
- Le cours de l’action montre une tendance générale à la hausse sur la période considérée. Après une hausse significative entre 2015 et 2016, passant de 15,62 US$ à 22,48 US$, on observe une correction en 2017 où le cours baisse à 17,24 US$. Cependant, il reprend ensuite une trajectoire ascendante en 2018 avec un léger rebond à 18,02 US$ et une croissance significative en 2019, atteignant 21,81 US$. Cette progression indique une amélioration de la perception du marché ou de la performance de l'entreprise sur cette période.
- Valeur comptable par action (BVPS)
- La valeur comptable par action connaît une légère tendance à la diminution au fil des années, passant de 15,74 US$ en 2015 à 14,90 US$ en 2019. Entre 2016 et 2018, la BVPS diminue de manière progressive, ce qui pourrait refléter une dépréciation des actifs comptabilisés ou une distribution de dividendes. Le léger rebond en 2019 indique une stabilisation ou une légère réévaluation des actifs comptables.
- Ratio de valorisation P/BV (Price-to-Book)
- Le ratio P/BV varie au fil des années, passant de 0,99 en 2015 à un pic de 1,46 en 2016, avant de descendre à un minimum de 1,13 en 2017. Il remonte ensuite à 1,21 en 2018 pour atteindre de nouveau 1,46 en 2019. La fluctuation du ratio indique une variation du prix de l’action par rapport à sa valeur comptable. La hausse en 2016 correspond probablement à la forte augmentation du cours de l’action, tandis que la baisse en 2017 peut résulter d’une baisse du cours ou d’une stabilité relative de la valeur comptable. La reprise en 2018 et 2019 suggère une relance de l’intérêt du marché pour la société, alignée avec la croissance du cours de l’action.