Rapport valeur/ EBITDA d’entreprise (EV/EBITDA)
Espace pour les utilisateurs payants
Essayer gratuitement
Kinder Morgan Inc. pages disponibles gratuitement cette semaine :
- État des résultats
- Structure du bilan : actif
- Analyse des ratios de liquidité
- Analyse des ratios d’activité à long terme
- Analyse des zones géographiques
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation depuis 2010
- Ratio de rotation de l’actif total depuis 2010
- Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP) depuis 2010
- Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) depuis 2010
- Analyse du chiffre d’affaires
Nous acceptons :
Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)
Kinder Morgan Inc., EBITDAcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31).
- Évolution du bénéfice net attribuable
- Le bénéfice net attribuable à l'entreprise affiche une croissance significative sur la période étudiée, passant de 253 millions de dollars en 2015 à 2 190 millions de dollars en 2019. Après une hausse marquée en 2016, le bénéfice net a connu une baisse en 2017, mais a rapidement rebondi en 2018 et 2019, atteignant ainsi des niveaux records. Cette tendance indique une amélioration globale de la rentabilité nette de l'entreprise, malgré une fluctuation en 2017.
- Évolution du bénéfice avant impôt (EBT)
- Le bénéfice avant impôt connaît une progression continue et soutenue tout au long de la période, passant de 772 millions de dollars en 2015 à 3 165 millions en 2019. La croissance est régulière, avec une augmentation notable chaque année, ce qui suggère une amélioration substantielle de la rentabilité opérationnelle et fiscale de l'entreprise.
- Évolution du bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- L’EBIT augmente également de manière progressive, passant de 2 823 millions de dollars en 2015 à 4 966 millions en 2019. La tendance montre une croissance constante, reflétant une amélioration des performances opérationnelles sans influence immédiate des charges financières ou de la fiscalité. La croissance régulière indique une optimisation continue des opérations et une capacité accrue à générer des profits à partir de l’activité principale.
- Évolution de l’EBITDA
- L’EBITDA, une mesure clé de la rentabilité opérationnelle avant amortissements et dépréciations, connaît une progression régulière passant de 5 132 millions de dollars en 2015 à 7 377 millions en 2019. La croissance soutenue de cette métrique souligne une amélioration dans la génération de flux de trésorerie issus des activités principales, ce qui peut soutenir des investissements ou un service de la dette accru. La tendance positive indique une performance opérationnelle robuste et une capacité accrue à produire de la valeur.
Ratio valeur d’entreprise/EBITDAcourant
Kinder Morgan Inc., EV/EBITDAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |
| Valeur d’entreprise (EV) | |
| Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA) | |
| Ratio d’évaluation | |
| EV/EBITDA | |
| Repères | |
| EV/EBITDAConcurrents1 | |
| Chevron Corp. | |
| ConocoPhillips | |
| Exxon Mobil Corp. | |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
Si l’EV/EBITDA de l’entreprise est inférieur à l’EV/EBITDA de l’indice de référence, l’entreprise est relativement sous-évaluée.
Sinon, si l’EV/EBITDA de l’entreprise est supérieur à l’EV/EBITDA de l’indice de référence, l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratio valeur d’entreprise/EBITDAhistorique
Kinder Morgan Inc., EV/EBITDAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Valeur d’entreprise (EV)1 | ||||||
| Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)2 | ||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||
| EV/EBITDA3 | ||||||
| Repères | ||||||
| EV/EBITDAConcurrents4 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31).
3 2019 calcul
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Valeur d’entreprises (EV)
- La valeur d’entreprise a connu une hausse significative entre 2015 et 2016, passant d’environ 78,08 milliards de dollars à près de 89,82 milliards. Cependant, cette valeur a ensuite accusé une baisse en 2017, atteignant environ 77,04 milliards, puis une légère diminution en 2018 à 75,64 milliards. En 2019, la valeur d’entreprise a repris une tendance à la hausse, culminant à environ 83 milliards. Ces fluctuations peuvent indiquer des variations dans la perception de la valeur globale, probablement influencées par des facteurs de marché ou des changements dans la structure financière de l’entreprise.
- Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)
- Le EBITDA a connu une croissance régulière sur toute la période, passant de 5,13 milliards de dollars en 2015 à 7,37 milliards en 2019. Cette progression linéaire signale une amélioration continue de la rentabilité opérationnelle, reflétant probablement l’efficacité des opérations ou une augmentation du volume d’activité.
- EV/EBITDA
- Le ratio EV/EBITDA a diminué de manière notable entre 2015 et 2018, passant de 15,21 à 11,26, pour se stabiliser très légèrement en 2019 à 11,25. La baisse de ce ratio indique une amélioration du rapport entre la valeur de l'entreprise et ses bénéfices opérationnels, ce qui peut être interprété comme une augmentation de la rentabilité ou une valorisation plus favorable par rapport aux flux de trésorerie opérationnels. La stabilité relative du ratio en 2019 suggère que cette relation s’est consolidée après une période de réduction.