Analyse des ratios de rentabilité
Les ratios de rentabilité mesurent la capacité de l’entreprise à générer des ventes rentables à partir de ses ressources (actifs).
Espace pour les utilisateurs payants
Essayer gratuitement
Kinder Morgan Inc. pages disponibles gratuitement cette semaine :
- État des résultats
- Structure du bilan : actif
- Analyse des ratios de liquidité
- Analyse des ratios d’activité à long terme
- Analyse des zones géographiques
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation depuis 2010
- Ratio de rotation de l’actif total depuis 2010
- Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP) depuis 2010
- Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) depuis 2010
- Analyse du chiffre d’affaires
Nous acceptons :
Ratios de rentabilité (résumé)
Kinder Morgan Inc., les ratios de rentabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31).
- Évolution des marges bénéficiaires
- Le ratio de marge bénéficiaire brute a connu une légère augmentation en 2016, atteignant 73,21 %, puis une baisse en 2017 à 68,3 %, avant de se maintenir à un niveau similaire en 2018. En 2019, une reprise significative est observée, avec une marge brute atteignant 75,3 %. La marge bénéficiaire d’exploitation a suivi une tendance à la hausse depuis 2015, passant de 16,99 % à 27,35 %, puis s’établissant à 26,82 % en 2018, avant de culminer à 36,89 % en 2019. La marge nette a été très volatile : après une faible valeur en 2015 (1,76 %), elle a connu une forte croissance en 2016 (5,42 %), avant de redescendre en 2017 à 1,34 %, puis d’augmenter régulièrement en 2018 (11,38 %) et surtout en 2019 (16,58 %). Ces indicateurs montrent une amélioration progressive de la rentabilité globale, notamment en 2019.
- Rendement des capitaux propres (ROE)
- Le ROE est resté faible en 2015 (0,72 %), puis a connu une croissance significative en 2016 (2,06 %). Après une nouvelle baisse en 2017 (0,54 %), une tendance à la hausse est observable à partir de 2018, culminant à 6,49 % en 2019, reflétant une amélioration de la rentabilité des capitaux propres investis.
- Rendement de l’actif (ROA)
- Le ROA a suivi une tendance similaire à celle du ROE, avec une augmentation notable en 2016 (0,88 %), une baisse en 2017 (0,23 %), puis une progression régulière en 2018 (2,04 %) et surtout en 2019 (2,95 %). Cette évolution indique une optimisation de l’utilisation des actifs pour générer du bénéfice.
Ratios de rendement des ventes
Ratios de rendement des investissements
Ratio de marge bénéficiaire brute
Kinder Morgan Inc., le ratio de la marge bénéficiaire brutecalcul
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31).
1 2019 calcul
Ratio de marge bénéficiaire brute = 100 × Marge brute ÷ Revenus
= 100 × ÷ =
- Évolution de la marge brute
- La marge brute, mesurée en millions de dollars américains, a fluctué légèrement au cours de la période considérée. Après une baisse initiale de 10 288 millions de dollars en 2015 à 9 560 millions en 2016, une légère augmentation a été observée en 2017 à 9 360 millions. Elle a ensuite progressé pour atteindre 9 723 millions en 2018, puis 9 946 millions en 2019. La tendance générale indique une stabilité relative avec de petites variations annuelles, néanmoins, la marge brute n'a pas retrouvé ses niveaux initiaux de 2015.
- Évolution des revenus
- Les revenus ont connu une tendance à la baisse après un sommet en 2015 à 14 403 millions de dollars, passant à 13 058 millions en 2016. Après cette baisse, une reprise a été observée en 2017 où ils ont atteint 13 705 millions, suivie d'une stabilité relative en 2018 à 14 144 millions. En 2019, une nouvelle diminution a été signalée à 13 209 millions de dollars. La société a donc traversé une période de fluctuation des revenus, avec une baisse notable en 2016 suivie d'une tentative de stabilisation ou de légère croissance, puis une baisse à nouveau en 2019.
- Ratio de marge bénéficiaire brute
- Le ratio de marge bénéficiaire brute a connu une amélioration notable en 2016, passant de 71,43 % en 2015 à 73,21 %, avant de diminuer en 2017 à 68,3 %. Il a légèrement augmenté en 2018 à 68,74 %, puis a enregistré une forte augmentation pour atteindre 75,3 % en 2019. La tendance montre une amélioration progressive de la rentabilité brute à la fin de la période, notamment avec une augmentation importante en 2019, ce qui pourrait indiquer une amélioration de l'efficacité ou une gestion optimale des coûts à cette date, malgré une baisse de revenus.
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
Kinder Morgan Inc., le ratio de marge bénéficiaire d’exploitationcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Résultat d’exploitation | ||||||
| Revenus | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationConcurrents2 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31).
1 2019 calcul
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation = 100 × Résultat d’exploitation ÷ Revenus
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du résultat d’exploitation
- Le résultat d’exploitation affiche une progression constante sur la période concernée. Il passe de 2 447 millions de dollars en 2015 à 4 873 millions de dollars en 2019, enregistrant ainsi une croissance significative. Cette tendance indique une amélioration de la performance opérationnelle de l’entreprise ou une augmentation de sa rentabilité d’exploitation au fil des années.
- Évolution des revenus
- Les revenus connaissent une fluctuation au cours de la période. Après une baisse de 1 386 millions de dollars entre 2015 et 2016 (passant de 14 403 à 13 058 millions), ils augmentent ensuite en 2017 (à 13 705 millions), poursuivent leur croissance en 2018 (à 14 144 millions), puis redescendent à 13 209 millions en 2019. Bien que les revenus soient globalement stables, la baisse en 2016 et en 2019 pourrait indiquer une certaine instabilité ou des facteurs ponctuels affectant l’activité commerciale.
- Évolution du ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
- Le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation montre une tendance à la hausse, passant de 16,99 % en 2015 à 36,89 % en 2019. La croissance de ce ratio, notamment entre 2015 et 2016 où il atteint 27,35 %, suggère une amélioration notable de la rentabilité opérationnelle. La progression continue jusqu’en 2019 indique une gestion plus efficace des coûts et une meilleure conversion des revenus en résultat d’exploitation, malgré la fluctuation des revenus.
Ratio de marge bénéficiaire nette
Kinder Morgan Inc., le ratio de la marge bénéficiaire nettecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net attribuable à Kinder Morgan, Inc. | ||||||
| Revenus | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nette1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteConcurrents2 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31).
1 2019 calcul
Ratio de marge bénéficiaire nette = 100 × Bénéfice net attribuable à Kinder Morgan, Inc. ÷ Revenus
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Bénéfice net attribuable à Kinder Morgan, Inc.
- Les bénéfices nets ont connu une croissance significative entre 2015 et 2019, passant de 253 millions de dollars à 2 190 millions de dollars, ce qui reflète une augmentation importante sur la période. Après une baisse en 2016 à 183 millions de dollars, la société a enregistré une progression continue, culminant en 2019 avec une croissance notable par rapport à l’année précédente.
- Revenus
- Les revenus ont fluctué légèrement au cours de la période, avec une baisse en 2016 à 13 058 millions de dollars par rapport à 14 403 millions de dollars en 2015. Ils ont ensuite augmenté en 2017 à 13 705 millions de dollars, puis ont retrouvé une stabilité en 2018, avant de reculer à nouveau en 2019 à 13 209 millions de dollars. Ces variations indiquent une certaine stabilité relative, avec des petites oscillations autour d’un niveau proche de 13 000 millions de dollars.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- Ce ratio a connu une évolution notable, passant de 1,76 % en 2015 à 16,58 % en 2019. La marge bénéficiaire nette a été extrêmement faible en 2015, puis a connu une progression rapide, notamment en 2016 où elle a augmenté à 5,42 %. Après une chute en 2017 à 1,34 %, la marge a fortement augmenté en 2018 pour atteindre 11,38 %, puis a poursuivi sa croissance en 2019 à 16,58 %, indiquant une amélioration significative de la rentabilité relative au cours de cette période.
Rendement des capitaux propres (ROE)
Kinder Morgan Inc., ROEcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net attribuable à Kinder Morgan, Inc. | ||||||
| Total des capitaux propres de Kinder Morgan, Inc. | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| ROE1 | ||||||
| Repères | ||||||
| ROEConcurrents2 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31).
1 2019 calcul
ROE = 100 × Bénéfice net attribuable à Kinder Morgan, Inc. ÷ Total des capitaux propres de Kinder Morgan, Inc.
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Bénéfice net attribuable à Kinder Morgan, Inc.
- La tendance du bénéfice net attribuable présente une volatilité notable. Après une croissance significative entre 2015 et 2016, le bénéfice chute en 2017, atteignant un niveau inférieur à celui de 2015. Cependant, à partir de 2018, une forte reprise est observée, avec une augmentation substantielle en 2018 puis en 2019, culminant à 2 190 millions de dollars américains. Cette évolution suggère une amélioration des performances financières de l'entreprise à partir de 2018, après une période de fluctuations importantes.
- Total des capitaux propres de Kinder Morgan, Inc.
- Les capitaux propres sont relativement stables sur la période, avec une légère baisse de 2015 à 2017, suivie d'une stabilité relative de 2017 à 2018, puis d'une augmentation marginale en 2019. La stabilité des capitaux propres indique que l'entreprise n'a pas connu de variations majeures dans sa structure patrimoniale Au fil du temps, cette stabilité témoigne d'une gestion équilibrée en dépit de la volatilité du résultat net.
- ROE (Return on Equity)
- Le rendement des capitaux propres montre une progression constante depuis 2017. Il est faible en 2015 et 2017, mais connu en augmentation en 2016, puis de plus en plus significative à partir de 2018, atteignant 6,49 %. La tendance à la hausse du ROE indique une amélioration de la rentabilité relative des capitaux propres, renforçant la perception d'une gestion efficace de la rentabilité financière sur la période considérée.
Ratio de rendement de l’actif (ROA)
Kinder Morgan Inc., ROAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net attribuable à Kinder Morgan, Inc. | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| ROA1 | ||||||
| Repères | ||||||
| ROAConcurrents2 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31).
1 2019 calcul
ROA = 100 × Bénéfice net attribuable à Kinder Morgan, Inc. ÷ Total de l’actif
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Bénéfice net attribuable à l'entreprise
- La tendance du bénéfice net attribuable a connu des fluctuations importantes au cours de la période analysée. Après une baisse notable en 2016 à 183 millions de dollars, le montant a fortement rebondi en 2017 pour atteindre 1609 millions de dollars. Cette progression s’est poursuivie en 2018 avec une augmentation significative à 2190 millions de dollars, suggérant une amélioration substantielle de la performance financière. La croissance reste soutenue en 2019, avec un bénéfice net final de 2190 millions de dollars, indiquant une consolidation des gains réalisés les années précédentes.
- Total de l’actif
- La valeur totale des actifs a montré une tendance légèrement à la baisse sur la période analysée. Elle est passée de 84 104 millions de dollars en 2015 à 74 157 millions de dollars en 2019. Cette diminution progressive, bien que modérée, peut refléter une cession d’actifs ou une dépréciation de certains éléments d’actif, tout en conservant une base d’actifs importante.
- Return on Assets (ROA)
- Le ROA, indicateur de rentabilité des actifs, a connu une évolution positive significative au fil des années. Il est passé de 0,3 % en 2015 à 2,95 % en 2019. Cette progression indique une efficacité accrue dans l’utilisation des actifs pour générer du bénéfice, notamment à partir de 2017 où une tendance à la hausse claire se manifeste. La croissance du ROA traduit une amélioration de la rentabilité relative des actifs de l'entreprise au fil du temps.