Tableau des flux de trésorerie

Le tableau des flux de trésorerie fournit des informations sur les entrées de trésorerie et les paiements en espèces d’une entreprise au cours d’une période comptable, montrant comment ces flux de trésorerie relient le solde de trésorerie de fin de caisse au solde de début figurant au bilan de l’entreprise.

Le tableau des flux de trésorerie se compose de trois parties : les flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation, les flux de trésorerie provenant des activités d’investissement et les flux de trésorerie provenant des activités de financement.

Kinder Morgan Inc., tableau des flux de trésorerie consolidés

en millions de dollars américains

12 mois terminés le	31 déc. 2019	31 déc. 2018	31 déc. 2017	31 déc. 2016	31 déc. 2015
Revenu net	2,239)	1,919)	223)	721)	208)
Amortissements, épuisement et amortissement	2,411)	2,297)	2,261)	2,209)	2,309)
Impôts différés	717)	405)	2,073)	1,087)	692)
Amortissement de l’excédent du coût des placements en actions	83)	95)	61)	59)	51)
Variation de la juste valeur marchande des contrats dérivés	(22)	77)	40)	—)	—)
Perte sur dépréciation de l’écart d’acquisition	—)	—)	—)	—)	1,150)
(Gain) perte sur cessions et dépréciations, montant net	(942)	167)	13)	387)	919)
Pertes (bénéficiaires) liées aux placements en actions	(101)	(617)	(428)	113)	(384)
Ajustements visant à rapprocher le bénéfice net et les flux de trésorerie nets provenant des activités d’exploitation	2,146)	2,424)	4,020)	3,855)	4,737)
Distributions de revenus de placements en actions	590)	499)	426)	431)	391)
Débiteurs, montant net	105)	(50)	(78)	(107)	382)
Impôt sur le revenu à recevoir	—)	137)	7)	(148)	195)
Inventaires	4)	15)	(90)	49)	34)
Autres actifs circulants	93)	(16)	(25)	(81)	113)
Comptes créditeurs	(198)	21)	73)	144)	(156)
Intérêts courus, déduction faite des swaps de taux d’intérêt	(43)	(22)	10)	(18)	37)
Impôts courus	(142)	241)	(37)	—)	—)
Provisions pour éventualités et autres passifs à court terme	(69)	73)	138)	71)	(129)
Variations des composantes du fonds de roulement, déduction faite des effets des acquisitions et des cessions	(250)	399)	(2)	(90)	476)
Autres, montant net	23)	(198)	(66)	(130)	(509)
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation	4,748)	5,043)	4,601)	4,787)	5,303)
Produit de la vente de KML et de la vente de Cochin aux États-Unis, déduction faite de l’encaisse cédée	1,527)	—)	—)	—)	—)
Produit de la vente de TMPL, déduction faite des liquidités cédées et des ajustements du fonds de roulement	(28)	2,998)	—)	—)	—)
Acquisitions d’actifs et d’investissements	(79)	(39)	(4)	(333)	(2,079)
Dépenses en immobilisations	(2,270)	(2,904)	(3,188)	(2,882)	(3,896)
Produit de la vente de participations dans des filiales, montant net	—)	—)	—)	1,401)	—)
Ventes d’immobilisations corporelles, d’investissements et d’autres actifs nets, déduction faite des frais d’enlèvement	110)	104)	118)	330)	39)
Cotisations aux placements	(1,299)	(433)	(684)	(408)	(96)
Distributions provenant de placements en actions excédant les bénéfices cumulatifs	333)	237)	374)	231)	228)
Prêts à des apparentés	(31)	(31)	—)	—)	—)
Autres, montant net	23)	—)	22)	(44)	98)
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’investissement	(1,714)	(68)	(3,362)	(1,705)	(5,706)
Émissions de titres de créance	8,036)	14,751)	8,868)	8,629)	14,316)
Remboursement de la dette	(11,224)	(14,591)	(11,064)	(10,060)	(15,116)
Coûts d’émission de titres de créance	(10)	(42)	(70)	(19)	(24)
Émissions d’actions ordinaires	—)	—)	—)	—)	3,870)
Émission obligatoire d’actions privilégiées convertibles	—)	—)	—)	—)	1,541)
Dividendes en espèces, actions ordinaires	(2,163)	(1,618)	(1,120)	(1,118)	(4,224)
Dividendes en espèces, actions privilégiées	—)	(156)	(156)	(154)	—)
Rachats d’actions ordinaires	(2)	(273)	(250)	—)	(12)
Coûts des opérations de fusion	—)	—)	—)	—)	(2)
Contributions du partenaire d’investissement	148)	181)	485)	—)	—)
Apports des participations ne donnant pas le contrôle, produit net de l’introduction en bourse de KML	—)	—)	1,245)	—)	—)
Apports des participations ne donnant pas le contrôle, produit net des émissions d’actions privilégiées de KML	—)	—)	420)	—)	—)
Contributions des participations ne donnant pas le contrôle, autres	3)	19)	12)	117)	11)
Distributions au partenaire d’investissement	(11)	—)	—)	—)	—)
Distribution aux participations ne donnant pas le contrôle, distribution KML du produit de la vente de TMPL	(879)	—)	—)	—)	—)
Distributions aux participations ne donnant pas le contrôle, autres	(55)	(78)	(42)	(24)	(34)
Autres, montant net	(28)	(17)	(9)	—)	1)
Flux de trésorerie nets provenant des activités de financement (utilisés dans)	(6,185)	(1,824)	(1,681)	(2,629)	327)
Effet des variations des taux de change sur la trésorerie, les équivalents de trésorerie et les dépôts soumis à restrictions	29)	(146)	22)	2)	(10)
Augmentation (diminution) nette de la trésorerie, des équivalents de trésorerie et des dépôts soumis à restrictions	(3,122)	3,005)	(420)	455)	(86)
Trésorerie, équivalents de trésorerie et dépôts soumis à restrictions, début de période	3,331)	326)	684)	229)	315)
Trésorerie, équivalents de trésorerie et dépôts soumis à restrictions, fin de période	209)	3,331)	264)	684)	229)

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31).

Composante de l’état des flux de trésorerie	Description	L’entreprise
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation	Montant des entrées (sorties) de trésorerie provenant des activités opérationnelles, à l’exclusion des activités abandonnées. Les flux de trésorerie des activités d’exploitation comprennent les transactions, les ajustements et les variations de valeur qui ne sont pas définis comme des activités d’investissement ou de financement.	Les flux de trésorerie nets provenant des activités d’exploitation de Kinder Morgan Inc. ont augmenté de 2017 à 2018, puis ont légèrement diminué de 2018 à 2019 pour ne pas atteindre le niveau de 2017.
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’investissement	Montant des entrées et sorties de trésorerie des activités d’investissement, à l’exclusion des activités abandonnées. Les flux de trésorerie liés aux activités d’investissement comprennent l’octroi et le recouvrement de prêts, ainsi que l’acquisition et la cession de titres de créance ou de capitaux propres, d’immobilisations corporelles et d’autres actifs productifs.	Les flux de trésorerie nets liés aux activités d’investissement de Kinder Morgan Inc. ont augmenté de 2017 à 2018, puis ont légèrement diminué de 2018 à 2019.
Flux de trésorerie nets provenant des activités de financement (utilisés dans)	Montant des entrées et sorties de trésorerie des activités de financement, hors activités abandonnées. Les flux de trésorerie de l’activité de financement comprennent l’obtention de ressources auprès des propriétaires et leur fournir un rendement sur leur investissement ; emprunter de l’argent et rembourser les sommes empruntées, ou régler l’obligation ; et l’obtention et le paiement d’autres ressources obtenues auprès de créanciers sur le crédit à long terme.	Les flux de trésorerie nets provenant des activités de financement de Kinder Morgan Inc. ont diminué de 2017 à 2018 et de 2018 à 2019.

Kinder Morgan Inc. (NYSE:KMI)

Tableau des flux de trésorerie