Analyse des ratios d’activité à court terme
Données trimestrielles
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
- Ratios d’activité à court terme (résumé)
- Taux de rotation des stocks
- Ratio de rotation des créances
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Jours de rotation de l’inventaire
- Jours de rotation des comptes clients
- Cycle de fonctionnement
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Cycle de conversion de trésorerie
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- Analyse du chiffre d’affaires
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Ratios d’activité à court terme (résumé)
Kinder Morgan Inc., ratios d’activité à court terme (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31).
- Tendances générales des taux de rotation
- Les ratios de rotation des stocks, des créances et des comptes fournisseurs montrent des variations fluctuantes sur la période analysée. Le taux de rotation des stocks, qui indique la fréquence de renouvellement des stocks, oscille entre 8,8 et 11,48, avec une tendance générale à une légère augmentation vers la fin de la période. Cette évolution peut suggérer une amélioration de la gestion des stocks ou une augmentation des ventes.
- Le ratio de rotation des créances demeure relativement stable, oscillant entre 9,44 et 11,64, sans tendance claire à la hausse ou à la baisse significative. Une gestion efficace des comptes clients semble maintenue sur la période, avec des fluctuations normales.
- Le taux de rotation des comptes fournisseurs, quant à lui, affiche également une certaine stabilité, avec des valeurs comprises entre 2,76 et 4,51. Ces variations indiquent des ajustements dans la gestion des dettes fournisseurs, possiblement en lien avec la stratégie d'approvisionnement ou de gestion de trésorerie.
- Évolution des indicateurs de rotation et de cycle
- Les jours de rotation des stocks oscillent entre 32 et 42 jours, montrant une certaine stabilité avec une tendance légère à l'augmentation vers la fin de la période, ce qui pourrait indiquer un ralentissement dans la rotation des stocks récemment.
- Les jours de rotation des comptes clients varient entre 32 et 39 jours. La stabilité relative de cet indicateur témoigne d'une gestion cohérente des créances clients, avec quelques fluctuations pouvant refléter des changements dans les délais de paiement ou la politique commerciale.
- Le cycle de fonctionnement, traduit par la durée totale du cycle opérationnel, fluctue entre 66 et 80 jours. La tendance à la hausse vers la fin indique une prolongation du cycle, pouvant résulter d'un allongement dans la rotation des stocks ou des comptes clients.
- Les jours de rotation des comptes fournisseurs, qui indiquent la période moyenne pour payer les fournisseurs, présentent des valeurs allant d'environ 81 à 132 jours. La tendance montre une tendance à la baisse vers la fin, suggérant un raccourcissement potentiel des délais de paiement, ce qui pourrait avoir des implications sur la gestion de la trésorerie.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Le cycle de conversion de trésorerie, qui mesure le nombre de jours nécessaires pour convertir les investissements en stocks et autres ressources en liquidités, se maintient dans une fourchette négative entre -61 et -9 jours sur la période analysée. La majorité des valeurs étant négatives, cela indique une situation où la génération de trésorerie excède le déploiement pendant le cycle opérationnel. La tendance à l'amélioration vers la fin, avec des valeurs proches de -15 à -9 jours, pourrait suggérer une gestion de la trésorerie plus efficace ou une accélération dans la conversion des ressources en liquidités.
- Conclusions synthétiques
- Dans l'ensemble, l'entreprise affiche une gestion globale relativement stable de ses cycles et ratios de rotation avec une légère tendance à l'amélioration dans certains domaines, notamment la rotation des stocks et le cycle de conversion de trésorerie. Les variations observées pourraient résulter d'ajustements tactiques ou stratégiques en réponse aux conditions de marché ou internes, indiquant une gestion adaptable, mais aussi la nécessité de surveiller de près la prolongation du cycle de fonctionnement en fin de période.
Taux de rotation
Ratios moyens du nombre de jours
Taux de rotation des stocks
Kinder Morgan Inc., le taux de rotation des stocks, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Coûts de vente | ||||||||||||||||||||||||||||
| Inventaires | ||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocks1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocksConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| ConocoPhillips | ||||||||||||||||||||||||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31).
1 Q1 2020 calcul
Taux de rotation des stocks = (Coûts de venteQ1 2020
+ Coûts de venteQ4 2019
+ Coûts de venteQ3 2019
+ Coûts de venteQ2 2019)
÷ Inventaires
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Coûts de vente
- Les coûts de vente ont présenté une baisse notable entre le premier trimestre 2015 et le quatrième trimestre 2016, passant d’environ 1 090 millions de dollars à un minimum de 948 millions, indiquant une réduction des dépenses liées à la production ou à l’acquisition des biens ou services vendus. Cependant, à partir du premier trimestre 2017, une tendance haussière a été observée, avec une hausse progressive jusqu’à atteindre un pic de 1 199 millions de dollars au premier trimestre 2019. Ensuite, une diminution a commencé à apparaître, s’étendant jusqu’au troisième trimestre 2019, avant de fluctuer à un niveau plus faible, autour de 663 à 777 millions de dollars à la fin de la période analysée, en mars 2020.
- Inventaires
- Les inventaires ont connu une tendance fluctuante tout au long de la période. En 2015, leur valeur a varié autour de 445 à 474 millions de dollars. Une baisse significative a été constatée à partir de fin 2015, puisque les inventaires ont atteint un minimum de 307 millions de dollars au troisième trimestre 2020, témoignant d’un déstockage ou d’une gestion plus stricte des stocks au fil du temps. La valeur des inventaires a alterné entre augmentation et diminution, avec une tendance générale à la baisse à partir de 2016.
- Taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks a été analysé sur plusieurs trimestres en 2016, 2017 et 2018. Il a présenté des fluctuations, avec une hausse notable en fin de période (jusqu’à 11.48 au deuxième trimestre 2018), indiquant une rotation plus rapide des stocks. En 2019, ce ratio a diminué à des niveaux proches de 9, suggérant une rotation plus lente. Au début de l’année 2020, le taux a atteint 9.7, indiquant une certaine stabilité comparée aux périodes antérieures plus volatiles. Globalement, on observe une tendance à une rotation plus rapide en 2018, suivie d’une stabilisation à un niveau légèrement plus bas en 2019 et 2020.
Ratio de rotation des créances
Kinder Morgan Inc., le ratio de rotation des créances, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Revenus | ||||||||||||||||||||||||||||
| Débiteurs, montant net | ||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créances1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créancesConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| ConocoPhillips | ||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31).
1 Q1 2020 calcul
Ratio de rotation des créances = (RevenusQ1 2020
+ RevenusQ4 2019
+ RevenusQ3 2019
+ RevenusQ2 2019)
÷ Débiteurs, montant net
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Analyse des revenus
- Entre le premier trimestre 2015 et le troisième trimestre 2019, les revenus de l'entreprise ont montré une tendance relativement stable, oscillant autour de 3 200 à 3 700 millions de dollars américains. Une légère augmentation est observée à partir du troisième trimestre 2018, atteignant un sommet de 3 781 millions de dollars au premier trimestre 2019, avant de revenir à des niveaux similaires à ceux de 2015 au deuxième trimestre 2019. La période du premier trimestre 2020 n'est pas explicitement fournie, mais la tendance générale indique une stabilité des revenus sur cette période.
- Analyse des débiteurs
- Les débiteurs ont connu des fluctuations, avec une tendance à la baisse depuis le premier semestre 2015, passant de 1 420 millions de dollars à un niveau plus faible de 1 184 millions de dollars lors du troisième trimestre 2017. Ensuite, ils ont augmenté pour atteindre 1 498 millions de dollars au premier trimestre 2019, avant de diminuer de nouveau à 1 186 millions de dollars au troisième trimestre 2019. La variation des débiteurs reflète probablement des ajustements dans la politique de crédit ou dans la gestion des comptes clients.
- Ratio de rotation des créances
- Ce ratio, qui mesure la rapidité avec laquelle l'entreprise encaisse ses créances, a présenté des variations mineures. Après une période où il est resté autour de 10,81 à 11,36, une légère baisse est observée, notamment en fin de période. La valeur la plus faible se trouve à 9,44 au troisième trimestre 2017, ce qui indique une accélération de la rotation des créances à ce moment-là. Dans la suite, le ratio oscille autour de 10,14 à 10,87, témoignant d'une gestion relativement stable de l'encaissement des créances sur l'ensemble de la période.
- Résumé général
- Globalement, l'entreprise a maintenu des niveaux de revenus stables avec une légère croissance en 2018 et 2019. La gestion des créances a connu des ajustements mais est restée relativement constante dans l'ensemble. Les fluctuations observées suggèrent une gestion proactive des comptes clients, avec une tendance à améliorer la rotation des créances à certains moments, notamment au troisième trimestre 2017, ce qui pourrait contribuer à une meilleure liquidité. La stabilité des revenus et la maîtrise des liquidités, comme en témoigne la gestion des débiteurs et du ratio de rotation, indiquent une gestion financière prudente sur la période étudiée.
Taux de rotation des comptes fournisseurs
Kinder Morgan Inc., ratio de rotation des comptes créditeurs, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Coûts de vente | ||||||||||||||||||||||||||||
| Comptes créditeurs | ||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| ConocoPhillips | ||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31).
1 Q1 2020 calcul
Taux de rotation des comptes fournisseurs = (Coûts de venteQ1 2020
+ Coûts de venteQ4 2019
+ Coûts de venteQ3 2019
+ Coûts de venteQ2 2019)
÷ Comptes créditeurs
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution des coûts de vente
- Les coûts de vente ont connu des fluctuations au cours de la période analysée. Initialement, en 2015, ils se situaient autour de 1 090 millions de dollars américains, puis ont diminué en 2016, atteignant un minimum de 731 millions au deuxième trimestre. Après cette baisse, on observe une tendance à la hausse jusqu'à atteindre un pic en fin d'année 2017 à 1 145 millions. Ensuite, une tendance à la baisse se manifeste, culminant en 2019 avec une baisse du coût de vente à 762 millions au troisième trimestre, indiquant une réduction globale des coûts de vente sur la période avec toutefois des variations intermédiaires.
- Évolution des comptes créditeurs
- Les comptes créditeurs ont globalement diminué entre 2015 et 2019, passant d’environ 1 393 millions de dollars américains à un minimum de 900 millions au troisième trimestre 2019. La tendance générale indique une réduction progressive, malgré quelques fluctuations. La période a été marquée par une baisse importante notamment au premier trimestre 2020, où les comptes créditeurs atteignent 752 millions, attestant d’un recentrage ou d’un resserrement de la gestion des dettes fournisseurs à cette dernière période.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Ce ratio financier est resté relativement stable avec une légère tendance à l’augmentation. En 2015, il était indéterminé du fait de valeurs manquantes, mais à partir du deuxième trimestre 2015, il oscille autour de 3,1 à 3,5. Une augmentation notable est observable à partir du deuxième semestre 2018, atteignant 4,51 au troisième trimestre 2019, ce qui indique une accélération de la rotation des comptes fournisseurs. Cela suggère que l'entreprise a peut-être standardisé ou accéléré ses règlements ou renouvelé ses cycles de paiement, ou encore optimisé la gestion de ses liquidités dans cette période.
Taux de rotation du fonds de roulement
Kinder Morgan Inc., taux de rotation du fonds de roulement, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | ||||||||||||||||||||||||||||
| Moins: Passif à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||
| Fonds de roulement | ||||||||||||||||||||||||||||
| Revenus | ||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation du fonds de roulement1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| ConocoPhillips | ||||||||||||||||||||||||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31).
1 Q1 2020 calcul
Taux de rotation du fonds de roulement = (RevenusQ1 2020
+ RevenusQ4 2019
+ RevenusQ3 2019
+ RevenusQ2 2019)
÷ Fonds de roulement
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Fonds de roulement
- Une tendance globale à la baisse a été observée dans le fonds de roulement sur la période, passant d’une valeur nette positive en début de période (environ 3 597 millions de dollars en mars 2015) à une valeur négative significative à plusieurs reprises, notamment en décembre 2018 (–4 461 millions de dollars), mars 2019 (–1 862 millions de dollars) et juin 2019 (–2 512 millions de dollars). Ce déclin indique une détérioration de la liquidité à court terme ou une augmentation des obligations à court terme par rapport aux actifs à court terme. La situation s’est quelque peu redressée en mars 2018 avec une valeur positive de 277 millions de dollars, mais s’est à nouveau dégradée par la suite.
- Revenus
- Les revenus ont évolué avec une certaine stabilité relative, mais avec une tendance à la baisse vers la fin de la période. Ils ont varié entre environ 3 124 millions de dollars en septembre 2019 et 3 817 millions en mars 2018, avant de redescendre à 3 106 millions en septembre 2019. La période montre des fluctuations légères sans tendance claire de croissance ou de déclin soutenu, ce qui pourrait indiquer une stabilité relative dans l’activité principale, malgré des variations cycliques ou conjoncturelles.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Une seule valeur notable a été fournie, à 50,52, sans indication précise de l'évolution dans le temps ou de la pertinence contextuelle dans l’analyse. Si cette valeur est représentative, un taux élevé pourrait indiquer une gestion efficace du fonds de roulement, mais l’absence de séries chronologiques limite l’interprétation précise de cette métrique.
Jours de rotation de l’inventaire
Kinder Morgan Inc., jours de rotation de l’inventaire, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocks | ||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Repères (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaireConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| ConocoPhillips | ||||||||||||||||||||||||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31).
1 Q1 2020 calcul
Jours de rotation de l’inventaire = 365 ÷ Taux de rotation des stocks
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks présente une tendance relativement stable au cours de la période, oscillant principalement entre environ 8,8 et 11,48. Après une période initiale sans valeurs, le ratio augmente à partir de mi-2015, atteignant un pic en fin 2018, puis connaît une légère baisse en 2019, pour se stabiliser autour de 9 à 10. Cette stabilité indique une gestion relativement régulière des stocks, avec une rotation qui reste dans une fourchette étroite.
- Évolution des jours de rotation de l’inventaire
- Les jours de rotation de l'inventaire oscillent sur une plage allant de 32 à 42 jours. La tendance générale montre une légère augmentation sur la période, culminant à 42 jours à la fin de la période en 2019. La stabilité relative autour de 36 à 38 jours en période intermédiaire reflète une gestion d'inventaire avec une périodicité relativement constante, bien que l'augmentation vers 42 jours indique une légère prolongation du délai de rotation en fin de période.
- Analyse générale
- La stabilité apparente de ces indicateurs suggère que l'entreprise maintient une gestion efficace de ses stocks, sans fluctuations significatives dans la fréquence de rotation ou dans la durée de stockage. L'absence d'oscillations importantes dans ces ratios indique une gestion opérationnelle cohérente, favorisant une rotation de stocks régulière et maîtrisée sur la période concernée.
Jours de rotation des comptes clients
Kinder Morgan Inc., jours de rotation des comptes clients, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créances | ||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clients1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Repères (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clientsConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| ConocoPhillips | ||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31).
1 Q1 2020 calcul
Jours de rotation des comptes clients = 365 ÷ Ratio de rotation des créances
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances affiche une tendance globale relativement stable entre le deuxième trimestre 2015 et le troisième trimestre 2020, oscillant généralement autour de 10,9 à 11,6. On observe une légère augmentation du ratio durant la période, notamment à partir du deuxième trimestre 2016, où il dépasse brièvement la barre des 11,5, avant de se stabiliser autour de 10,8 à 11,4. Cette stabilité suggère une gestion constante du recouvrement des créances avec peu de variations significatives dans la fréquence de rotation, indiquant que l'entreprise maintient un processus de recouvrement efficace dans l'ensemble de la période considérée.
- Évolution des jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients varient entre 31 et 39 jours sur la période analysée. Après une fluctuation initiale autour de 33 à 35 jours, on constate une tendance à la hausse entre le quatrième et le huitième trimestre de 2015, atteignant jusqu'à 39 jours. Par la suite, cette métrique fluctue modérément autour de 32 à 36 jours, sans tendance claire à l'amélioration ou à la détérioration significative. La stabilité relative dans ce chiffre indique un contrôle constant sur les délais de recouvrement, avec des périodes occasionnelles où cette durée peut s'allonger ou se raccourcir, mais sans changement structurel majeur.
Cycle de fonctionnement
Kinder Morgan Inc., cycle de fonctionnement, calcul (données trimestrielles)
Nombre de jours
| 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | ||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clients | ||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de fonctionnement1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de fonctionnementConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| ConocoPhillips | ||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31).
1 Q1 2020 calcul
Cycle de fonctionnement = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients
= + =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution des jours de rotation de l'inventaire
- La période analysée montre une certaine stabilité dans le nombre de jours de rotation de l'inventaire, oscillant généralement entre 32 et 42 jours. Après une période initiale sans données, il est observé que la rotation atteint un pic à 42 jours en septembre 2019, indiquant un ralentissement potentiel dans la gestion des stocks à cette période. La tendance montre une relative constance autour de 36 à 38 jours, sauf lors de ce pic ponctuel, ce qui peut suggérer une variation saisonnière ou une modification dans la gestion des stocks.
- Évolution des jours de rotation des comptes clients
- Les données indiquent également une stabilité relative pour cette métrique, avec des fluctuations comprises entre 32 et 39 jours. La période la plus courte à 32 jours apparaît à plusieurs reprises, notamment en juin 2016, septembre 2017, juin 2018, et septembre 2018. La valeur la plus élevée atteint 39 jours en mars 2017. Cela suggère une gestion cohérente du crédit client, avec une rotation qui reste globalement dans une fourchette serrée, témoignant d'une politique de crédit relativement constante.
- Évolution du cycle de fonctionnement
- Le cycle de fonctionnement, qui représente la durée totale du processus opérationnel, montre une tendance à la stabilité autour de 68 à 75 jours, avec quelques variations. La valeur la plus basse est enregistrée à 68 jours, tandis que le maximum atteint 80 jours en mars 2019. La plupart des observations se situent dans la fourchette de 70 à 75 jours, indiquant une gestion opérationnelle relativement régulière. La présence de données manquantes dans la première période limite une analyse sur la tendance initiale, mais la tendance globale reste stable avec une légère augmentation de la durée vers 2019.
Jours de rotation des comptes fournisseurs
Kinder Morgan Inc., les jours de rotation des comptes créditeurs, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs | ||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Repères (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| ConocoPhillips | ||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31).
1 Q1 2020 calcul
Jours de rotation des comptes fournisseurs = 365 ÷ Taux de rotation des comptes fournisseurs
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Au début de la période, les données ne sont pas disponibles, puis un pic significatif apparaît à la fin de 2018 avec un ratio de 4,3, suivi d'une légère augmentation jusqu'en mars 2019. Par la suite, le ratio fluctue autour de 3,5 à 4,1, indiquant une certaine stabilité relative dans la gestion des paiements fournisseurs. La tendance générale montre une augmentation progressive du ratio sur la période, suggérant une tendance à accorder un délai de paiement plus long ou une réduction plus rapide des dettes envers les fournisseurs.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Ce indicateur évolue en inverse du ratio de rotation. Avant 2018, le nombre de jours oscillait généralement entre 109 et 132 jours. En fin de période, notamment à partir de 2018, on constate une réduction notable de la durée de rotation à environ 81 à 91 jours. Cette diminution traduit une accélération dans le paiement des fournisseurs ou une gestion plus rigoureuse des délais de paiement, en cohérence avec la tendance à un ratio de rotation en augmentation. La réduction du nombre de jours de rotation indique une tendance vers des délais de paiement plus courts sur la période analysée.
Cycle de conversion de trésorerie
Kinder Morgan Inc., cycle de conversion de trésorerie, calcul (données trimestrielles)
Nombre de jours
| 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | ||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clients | ||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs | ||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de conversion de trésorerie1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de conversion de trésorerieConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| ConocoPhillips | ||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31).
1
Cycle de conversion de trésorerie = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients – Jours de rotation des comptes fournisseurs
= + – =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution des jours de rotation de l'inventaire
- Les jours de rotation de l'inventaire ont montré une certaine stabilité autour de 36 à 38 jours durant la période allant du troisième trimestre 2015 au second trimestre 2018. Cependant, à partir du troisième trimestre 2018, une réduction significative est observée, atteignant 32 jours, puis restant relativement stable jusqu'au début de 2020. Cette baisse peut indiquer une amélioration de la gestion des stocks ou une accélération du rythme de rotation, ce qui pourrait contribuer à une gestion plus efficace du cycle d'exploitation.
- Évolution des jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients ont fluctué entre 31 et 39 jours de 2015 à 2017, avec une tendance à la hausse jusque vers 2017, où ils atteignent un pic à 39 jours. Ensuite, une baisse progressive commence : en 2018, ils oscillent autour de 34 à 36 jours, puis diminuent davantage pour atteindre 32 jours au premier semestre 2019. La réduction constante vers la fin de la période suggère une amélioration potentielle dans la gestion du crédit client ou une politique de recouvrement plus stricte.
- Évolution des jours de rotation des comptes fournisseurs
- Les jours de rotation des comptes fournisseurs ont connu des variations importantes, allant d’un pic à 132 jours en septembre 2015 à une réduction progressive pour atteindre des valeurs comprises entre 81 et 109 jours à partir de 2018. La baisse notable vers la fin de la période peut indiquer une amélioration dans les paiements fournisseurs ou une gestion plus rapide des obligations à court terme. La réduction de ces jours pourrait également refléter une stratégie visant à optimiser la gestion de la trésorerie.
- Évolution du cycle de conversion de trésorerie
- Le cycle de conversion de trésorerie a été négatif tout au long de la période, indiquant que la société encaisse rapidement par rapport à ses paiements. La période comprise entre le troisième trimestre 2015 et le second trimestre 2018 présente une variabilité mais reste généralement entre -48 et -15 jours. À partir de 2018, une tendance à l’atténuation de ce cycle négatif est observable, avec des valeurs proches de -9 à -20 jours en 2019 et début 2020. La réduction de l’amplitude du cycle peut indiquer une amélioration de la gestion du fonds de roulement et une optimisation des flux de trésorerie, permettant une meilleure synchronisation entre encaissements et décaissements.