Analyse des ratios de rentabilité
Données trimestrielles
Les ratios de rentabilité mesurent la capacité de l’entreprise à générer des ventes rentables à partir de ses ressources (actifs).
Ratios de rentabilité (résumé)
Kinder Morgan Inc., ratios de rentabilité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31).
- Analyse du ratio de marge bénéficiaire brute
- Le ratio de marge bénéficiaire brute a connu une progression constante sur la période, passant d'un niveau non renseigné au début de la série à environ 76,89 % au premier trimestre de 2020. Cette tendance indique une amélioration progressive de la rentabilité brute, suggérant une efficacité accrue dans la gestion des coûts directs liés à la production ou à la fourniture de services.
- Analyse du ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
- Le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation montre une fluctuation mais une tendance générale à l’améliusiton. Après une période initiale peu claire, il atteint un pic à 36,89 % au dernier trimestre de 2019. On note notamment une forte montée au cours de l’année 2016, avec un maximum à 29,33 % au troisième trimestre, suivi d’une baisse pendant 2017 pour ensuite repartir à la hausse en 2018 et 2019. La reprise progressive en 2018 et 2019 reflète une gestion efficace des coûts opérationnels par rapport aux revenus liés à l’exploitation.
- Analyse du ratio de marge bénéficiaire nette
- Le ratio de marge bénéficiaire nette présente une hausse notable vers la fin de la période, passant de valeurs très faibles voire négatives dans les premiers trimestres de 2015 à environ 16,58 % au dernier trimestre de 2019. Des fluctuations importantes sont observées, notamment une période de pertes nettes en 2016 et 2017. La tendance générale à l’amélioration indique une meilleure gestion des charges non opérationnelles et une augmentation de la rentabilité après déduction de toutes les dépenses.
- Analyse du rendement des capitaux propres (ROE)
- Le ROE présente des fluctuations importantes, avec une reprise notable à partir de 2018. Après des valeurs faibles ou négatives dans les années précédentes, le ROE atteint environ 6,84 % au troisième trimestre de 2019, avec une tendance à la hausse ces dernières périodes. Cette évolution traduit une amélioration progressive de la rentabilité des capitaux investis, mais demeure sujette à des variations liées aux résultats financiers globals de l’entreprise.
- Analyse du rendement de l’actif (ROA)
- Le ROA suit une tendance similaire à celle du ROE, avec une fluctuation très marquée dans la période initiale, notamment en 2016 et 2017. À partir de 2018, une tendance à la hausse se dessine, culminant à environ 3 % au troisième trimestre 2019. La croissance du ROA reflète une utilisation plus efficace des actifs dans la génération de revenus, associée à une amélioration globale de la profitabilité en fin de période.
Ratios de rendement des ventes
Ratios de rendement des investissements
Ratio de marge bénéficiaire brute
Kinder Morgan Inc., le ratio de la marge bénéficiaire brute, calcul (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31).
1 Q1 2020 calcul
Ratio de marge bénéficiaire brute = 100
× (Marge bruteQ1 2020
+ Marge bruteQ4 2019
+ Marge bruteQ3 2019
+ Marge bruteQ2 2019)
÷ (RevenusQ1 2020
+ RevenusQ4 2019
+ RevenusQ3 2019
+ RevenusQ2 2019)
= 100 × (2,443 + 2,576 + 2,452 + 2,437)
÷ (3,106 + 3,352 + 3,214 + 3,214)
= 76.89%
- Tendances de la marge brute
- La marge brute, exprimée en pourcentage, a connu une évolution globale à la hausse sur la période analysée. Après une période de données manquantes initiales, la marge brute a commencé à augmenter significativement au deuxième trimestre de 2015, atteignant environ 71,43 %. Par la suite, elle a poursuivi une tendance haussière régulière, culminant à près de 76,89 % au troisième trimestre de 2020. Cette progression indique une amélioration progressive de la rentabilité brute de l'entreprise, suggérant une meilleure gestion des coûts directs ou une augmentation de la prix de vente relative aux coûts. La stabilité ou la légère fluctuation dans cet indicateur dans certains trimestres confirme une tendance favorable à la croissance de la rentabilité opérationnelle brute.
- Tendances du chiffre d'affaires
- Les données relatives aux revenus montrent une certaine fluctuation au cours de la période, avec une tendance générale à la baisse vers la fin de la période. Après un sommet à 3 732 millions de dollars au troisième trimestre de 2017, les revenus ont diminué pour atteindre 3 106 millions de dollars au troisième trimestre de 2020. La stabilité relative sur certains trimestres précédents laisse penser à une évolution modérée, mais la tendance globale indique une réduction potentielle de l'activité ou une pression sur les prix. La relation avec la marge brute pourrait suggérer que l'entreprise a réussi à maintenir une rentabilité stable ou en amélioration malgré une baisse des revenus, grâce à une meilleure gestion des coûts ou une optimisation opérationnelle.
- Relation entre la marge brute et les revenus
- La croissance de la marge brute en pourcentage, combinée à la baisse des revenus, pourrait indiquer une politique de réduction des coûts ou une optimisation de la structure des coûts directs. La consolidation de la marge brute à des niveaux élevés dans un contexte de revenus en déclin pourrait refléter une stratégie visant à maintenir la rentabilité opérationnelle face à des ventes plus faibles. Le maintien d'une marge bénéficiaire brute autour de 69-76 % montre une gestion efficace des coûts relatifs aux ventes, malgré la contraction de l'activité commerciale.
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
Kinder Morgan Inc., le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Résultat d’exploitation | 43) | 1,931) | 951) | 973) | 1,018) | 1,058) | 1,515) | 272) | 949) | 812) | 830) | 922) | 980) | 934) | 882) | 940) | 816) | (244) | 721) | 892) | 1,078) | |||||||
| Revenus | 3,106) | 3,352) | 3,214) | 3,214) | 3,429) | 3,781) | 3,517) | 3,428) | 3,418) | 3,632) | 3,281) | 3,368) | 3,424) | 3,389) | 3,330) | 3,144) | 3,195) | 3,636) | 3,707) | 3,463) | 3,597) | |||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation1 | 30.25% | 36.89% | 29.33% | 32.74% | 27.29% | 26.82% | 25.35% | 20.81% | 25.64% | 25.86% | 27.23% | 27.52% | 28.12% | 27.35% | 17.99% | 16.32% | 15.61% | 16.99% | — | — | — | |||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| ConocoPhillips | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Exxon Mobil Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31).
1 Q1 2020 calcul
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation = 100
× (Résultat d’exploitationQ1 2020
+ Résultat d’exploitationQ4 2019
+ Résultat d’exploitationQ3 2019
+ Résultat d’exploitationQ2 2019)
÷ (RevenusQ1 2020
+ RevenusQ4 2019
+ RevenusQ3 2019
+ RevenusQ2 2019)
= 100 × (43 + 1,931 + 951 + 973)
÷ (3,106 + 3,352 + 3,214 + 3,214)
= 30.25%
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances du résultat d’exploitation
- Depuis le premier trimestre 2015, le résultat d’exploitation présente une évolution marquée par une forte volatilité. Après un pic à 1 078 millions de dollars en mars 2015, une baisse est observée, culminant avec une valeur négative de -244 millions de dollars au quarante-deuxième trimestre de 2015, indiquant une perte opérationnelle. Par la suite, la tendance est à la récupération, avec des résultats positifs constamment enregistrés à partir de 2016. Cependant, la variation demeure importante, culminant à 1 515 millions de dollars au premier trimestre 2018, tandis qu’en 2019, la performance reste robuste avant une chute notable au troisième trimestre 2020, avec un résultat de 43 millions de dollars.
- Tendances des revenus
- Les revenus suivent une tendance relativement stable, oscillant entre 3 097 et 3 781 millions de dollars au fil des trimestres. Après une période de stabilité limitée, une hausse notable est observée à partir du troisième trimestre 2017, atteignant un pic à 3 781 millions de dollars. Cependant, cette croissance n’est pas maintenue, puisque les revenus diminuent légèrement en 2018 et 2019, pour atteindre un niveau de 3 106 millions de dollars au troisième trimestre 2020. La stabilité des revenus suggère un marché relativement stable, mais avec des fluctuations mineures au fil du temps.
- Évolution du ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
- Le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation demeure globalement en forte croissance après une période de stabilité ou de faibles fluctuations initiales. Il s’élève à 16,99% au deuxième trimestre 2015, puis fluctue autour de 15-17% jusqu’au quatrième trimestre 2016. À partir du premier trimestre 2017, la marge augmente nettement, atteignant un sommet de 36,89% au troisième trimestre 2019. Cette augmentation reflète une amélioration significative de la rentabilité opérationnelle relative aux revenus. Une légère baisse est toutefois constatée dans les derniers trimestres, à 30,25% au troisième trimestre 2020, probablement liée à des facteurs de marché ou à des coûts opérationnels augmenté.
Ratio de marge bénéficiaire nette
Kinder Morgan Inc., le ratio de la marge bénéficiaire nette, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice net (perte nette) attribuable à Kinder Morgan, Inc. | (306) | 610) | 506) | 518) | 556) | 494) | 732) | (141) | 524) | (1,006) | 373) | 376) | 440) | 209) | (188) | 372) | 315) | (695) | 186) | 333) | 429) | |||||||
| Revenus | 3,106) | 3,352) | 3,214) | 3,214) | 3,429) | 3,781) | 3,517) | 3,428) | 3,418) | 3,632) | 3,281) | 3,368) | 3,424) | 3,389) | 3,330) | 3,144) | 3,195) | 3,636) | 3,707) | 3,463) | 3,597) | |||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nette1 | 10.31% | 16.58% | 15.21% | 16.50% | 11.59% | 11.38% | 0.78% | -1.82% | 1.95% | 1.34% | 10.38% | 6.19% | 6.27% | 5.42% | -1.47% | 1.30% | 0.99% | 1.76% | — | — | — | |||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| ConocoPhillips | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Exxon Mobil Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31).
1 Q1 2020 calcul
Ratio de marge bénéficiaire nette = 100
× (Bénéfice net (perte nette) attribuable à Kinder Morgan, Inc.Q1 2020
+ Bénéfice net (perte nette) attribuable à Kinder Morgan, Inc.Q4 2019
+ Bénéfice net (perte nette) attribuable à Kinder Morgan, Inc.Q3 2019
+ Bénéfice net (perte nette) attribuable à Kinder Morgan, Inc.Q2 2019)
÷ (RevenusQ1 2020
+ RevenusQ4 2019
+ RevenusQ3 2019
+ RevenusQ2 2019)
= 100 × (-306 + 610 + 506 + 518)
÷ (3,106 + 3,352 + 3,214 + 3,214)
= 10.31%
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances du bénéfice net
- Le bénéfice net attribuable à Kinder Morgan, Inc. a affiché une forte volatilité au cours de la période. Après un bénéfice de 429 millions de dollars au premier trimestre 2015, la tendance générale a été à la baisse, culminant à une perte nette de -695 millions de dollars au dernier trimestre 2015. Sur l'ensemble de la période suivante, une fluctuation significative a été observée, avec des gains intermittents ainsi que des pertes, notamment une perte notable de -1,006 millions de dollars au troisième trimestre 2017. En fin de période, au premier trimestre 2020, le bénéfice a retrouvé un niveau positif, s’établissant à 610 millions de dollars, mais demeure inférieur aux niveaux initiaux de 2015.
- Tendances des revenus
- Les revenus ont connu une certaine stabilité avec des variations saisonnières. La valeur la plus élevée est constatée au premier trimestre 2018, à 3 517 millions de dollars. Après un pic, les revenus ont généralement tendance à fluctuer autour de 3 200 à 3 400 millions de dollars, avec une légère baisse vers la fin de la période, atteignant 3 106 millions de dollars au troisième trimestre 2019. Ces fluctuations indiquent une certaine stabilité relative mais également une sensibilité à des facteurs saisonniers ou de marché.
- Évolution du ratio de marge bénéficiaire nette
- Le ratio de marge nette montre une tendance à la hausse sur la période, passant d'absence de données exploitables au début à un maximum de 16,58 % au troisième trimestre 2019. Des fluctuations importantes sont observées, avec quelques périodes de marges négatives (notamment au troisième trimestre 2016 avec -1,82 % et au troisième trimestre 2017 avec -1,82 %). La tendance à l'amélioration de la rentabilité nette à partir de 2018 est notable, avec des marges structurellement positives, souvent supérieures à 10 %. Cette évolution suggère une amélioration de la gestion opérationnelle ou une réduction des coûts relatifs aux revenus générés.
- Résumé général
- Globalement, l'entreprise a connu une évolution volatile de ses résultats financiers, avec des pertes ponctuelles et une récupération progressive de la rentabilité à partir de 2018. La stabilité relative des revenus contraste avec la forte volatilité des bénéfices nets, ce qui peut indiquer des impacts opérationnels ou exceptionnels. La tendance à l'amélioration du ratio de marge nette vers la fin de la période indique une dynamique favorable vers une meilleure gestion de la rentabilité, bien que le bilan financier demeure sensible à des variations importantes dans ses résultats trimestriels.
Rendement des capitaux propres (ROE)
Kinder Morgan Inc., ROE, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice net (perte nette) attribuable à Kinder Morgan, Inc. | (306) | 610) | 506) | 518) | 556) | 494) | 732) | (141) | 524) | (1,006) | 373) | 376) | 440) | 209) | (188) | 372) | 315) | (695) | 186) | 333) | 429) | |||||||
| Total des capitaux propres de Kinder Morgan, Inc. | 33,106) | 33,742) | 33,633) | 33,638) | 33,612) | 33,678) | 33,487) | 33,035) | 33,667) | 33,636) | 35,225) | 35,149) | 34,645) | 34,431) | 34,606) | 35,111) | 35,180) | 35,119) | 35,514) | 35,172) | 35,029) | |||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||||||||||||||||||||||||
| ROE1 | 4.01% | 6.49% | 6.17% | 6.84% | 4.88% | 4.78% | 0.33% | -0.76% | 0.79% | 0.54% | 3.97% | 2.38% | 2.40% | 2.06% | -0.57% | 0.51% | 0.40% | 0.72% | — | — | — | |||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| ROEConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| ConocoPhillips | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Exxon Mobil Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31).
1 Q1 2020 calcul
ROE = 100
× (Bénéfice net (perte nette) attribuable à Kinder Morgan, Inc.Q1 2020
+ Bénéfice net (perte nette) attribuable à Kinder Morgan, Inc.Q4 2019
+ Bénéfice net (perte nette) attribuable à Kinder Morgan, Inc.Q3 2019
+ Bénéfice net (perte nette) attribuable à Kinder Morgan, Inc.Q2 2019)
÷ Total des capitaux propres de Kinder Morgan, Inc.
= 100 × (-306 + 610 + 506 + 518)
÷ 33,106 = 4.01%
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- Tendances du bénéfice net (perte nette) attribuable à l'entreprise :
- Au cours de la période analysée, le bénéfice net a montré une forte volatilité. Après un bénéfice de 429 millions de dollars au premier trimestre 2015, une tendance à la baisse a été observée, culminant à une perte de 695 millions de dollars au quatrième trimestre 2015. Sur les trimestres suivants, il y a eu des reprises ponctuelles, notamment un bénéfice de 524 millions de dollars au premier trimestre 2017, mais également plusieurs périodes de pertes importantes, notamment en 2016 et 2018. La dernière observation, au troisième trimestre 2020, indique une perte de 306 millions de dollars, témoignant d'une situation toujours difficile en termes de rentabilité au regard de l'ensemble de la période.
- Évolution des capitaux propres :
- Les capitaux propres ont connu une certaine stabilité mais dans une tendance globale de léger déclin. Ils ont débuté à environ 35 029 millions de dollars en mars 2015, fluctuant légèrement autour de ce niveau, avec un pic à 35 149 millions de dollars en septembre 2017, puis en déclin progressif pour atteindre environ 33 106 millions de dollars à la fin de la période en septembre 2020. Cette baisse modérée pourrait refléter des pertes accumulées ou des distributions de dividendes supérieures aux résultats nets, mais la stabilité relative évoque une gestion prudente de la structure financière.
- Rendement des capitaux propres (ROE) :
- Le ratio ROE a varié de manière sensible au fil du temps, oscillant entre des valeurs proches de zéro et des taux plus élevés. Il a connu des périodes positives significatives, notamment au deuxième trimestre 2019 avec un ROE de 4,88 %, poursuivant une tendance à la hausse jusqu'à atteindre un sommet de 6,84 % au troisième trimestre 2019. Cependant, cette performance a été ponctuée de périodes de baisse, notamment un ROE négatif en 2016 et 2018, indiquant des rendements négatifs pour les actionnaires lors de ces périodes de pertes ou de résultats faibles. Dans l’ensemble, le ROE indique une dynamique volatile avec des cycles de performance financière fluctuants, mais une tendance à la remontée lors des phases plus bénéficiaires.
Ratio de rendement de l’actif (ROA)
Kinder Morgan Inc., ROA, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice net (perte nette) attribuable à Kinder Morgan, Inc. | (306) | 610) | 506) | 518) | 556) | 494) | 732) | (141) | 524) | (1,006) | 373) | 376) | 440) | 209) | (188) | 372) | 315) | (695) | 186) | 333) | 429) | |||||||
| Total de l’actif | 73,530) | 74,157) | 76,931) | 76,695) | 76,292) | 78,866) | 79,063) | 78,315) | 79,011) | 79,055) | 80,351) | 80,203) | 79,793) | 80,305) | 81,604) | 84,317) | 84,229) | 84,104) | 85,677) | 85,610) | 86,164) | |||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||||||||||||||||||||||||
| ROA1 | 1.81% | 2.95% | 2.70% | 3.00% | 2.15% | 2.04% | 0.14% | -0.32% | 0.34% | 0.23% | 1.74% | 1.04% | 1.04% | 0.88% | -0.24% | 0.21% | 0.17% | 0.30% | — | — | — | |||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| ROAConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| ConocoPhillips | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Exxon Mobil Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31).
1 Q1 2020 calcul
ROA = 100
× (Bénéfice net (perte nette) attribuable à Kinder Morgan, Inc.Q1 2020
+ Bénéfice net (perte nette) attribuable à Kinder Morgan, Inc.Q4 2019
+ Bénéfice net (perte nette) attribuable à Kinder Morgan, Inc.Q3 2019
+ Bénéfice net (perte nette) attribuable à Kinder Morgan, Inc.Q2 2019)
÷ Total de l’actif
= 100 × (-306 + 610 + 506 + 518)
÷ 73,530 = 1.81%
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- Évolution du bénéfice net
- Le bénéfice net attribuable à l'entreprise a connu une grande variabilité au cours de la période analysée. Après un bénéfice de 429 millions de dollars au premier trimestre 2015, une tendance déclinante s'est dessinée, culminant avec une perte nette de -695 millions de dollars au dernier trimestre 2015. Par la suite, la société a présenté des profits fluctuants, atteignant un pic à 556 millions de dollars au troisième trimestre 2018. Cependant, on observe une tendance générale à la baisse à partir du troisième trimestre 2018, culminant avec une nouvelle perte nette de -306 millions de dollars au troisième trimestre 2020. La volatilité des résultats témoigne de périodes de rentabilité contrastées, avec des pertes significatives durant certains trimestres, notamment fin 2015 et 2017-2018, pouvant indiquer des défis opérationnels ou exceptionnels ponctuels.
- Évolution de l’actif total
- La valeur de l’actif total a connu une tendance générale à la baisse sur la période, passant d’environ 86,164 millions de dollars en mars 2015 à 73,530 millions de dollars en septembre 2020. La diminution constante, avec des périodes intermédiaires de stabilisation, reflète éventuellement une réduction des investissements ou une détérioration de la valeur comptable des actifs. Malgré ces fluctuations, l’actif total reste relativement stable lors des derniers trimestres, ce qui suggère une gestion prudente ou une cession d’actifs non stratégiques.
- ROA (Return on Assets)
- Le ratio de rendement des actifs a montré une tendance à l’amélioration après une phase initiale de performances faibles ou négatives. À partir de début 2015, il est absent ou non calculé, mais à partir du deuxième trimestre 2015, il devient positif, atteignant un maximum de 3 % au troisième trimestre 2019. La tendance indique une progression régulière, passant d’une faible rentabilité à une performance plus soutenue, signalant une meilleure utilisation des actifs pour générer du bénéfice, même si la rentabilité reste modérée en regard des standards du secteur. La variation trimestrielle témoigne également des efforts pour optimiser la rentabilité malgré un environnement économique volatile.