Analyse des ratios de rentabilité
Données trimestrielles
Les ratios de rentabilité mesurent la capacité de l’entreprise à générer des ventes rentables à partir de ses ressources (actifs).
Espace pour les utilisateurs payants
Essayer gratuitement
Chevron Corp. pages disponibles gratuitement cette semaine :
- Bilan : actif
- Analyse des ratios de solvabilité
- Analyse des ratios d’activité à court terme
- Analyse des ratios d’activité à long terme
- Ratios d’évaluation des actions ordinaires
- Valeur d’entreprise (EV)
- Rapport valeur/ FCFF d’entreprise (EV/FCFF)
- Rapport cours/ FCFE (P/FCFE)
- Modèle d’évaluation des immobilisations (CAPM)
- Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) depuis 2005
Nous acceptons :
Ratios de rentabilité (résumé)
Chevron Corp., ratios de rentabilité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
L’analyse des données révèle des tendances distinctes concernant la rentabilité et l’efficacité de l’utilisation des actifs et des capitaux propres.
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
- Ce ratio a connu une progression constante de mars 2022 à mars 2023, atteignant un pic à 21,92%. Par la suite, une tendance à la baisse s’est manifestée, avec une diminution progressive jusqu’à 11,53% en décembre 2025. Cette évolution suggère une érosion de la rentabilité opérationnelle au fil du temps.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- Similaire au ratio de marge bénéficiaire d’exploitation, le ratio de marge bénéficiaire nette a augmenté de mars 2022 à mars 2023, culminant à 15,41%. Il a ensuite suivi une trajectoire descendante, atteignant 6,67% en décembre 2025. Cette baisse indique une diminution de la rentabilité globale après prise en compte de tous les coûts et charges.
- Rendement des capitaux propres (ROE)
- Le ROE a affiché une croissance significative entre mars 2022 et décembre 2022, atteignant un maximum de 22,44%. À partir de mars 2023, une diminution progressive a été observée, avec une valeur de 6,6% en décembre 2025. Cette tendance indique une efficacité décroissante dans l’utilisation des capitaux propres pour générer des bénéfices.
- Ratio de rendement de l’actif (ROA)
- Le ROA a suivi une tendance similaire aux autres ratios, avec une augmentation de mars 2022 à décembre 2022, atteignant 13,98%. Une baisse continue a été enregistrée par la suite, avec une valeur finale de 3,8% en décembre 2025. Cette évolution suggère une diminution de l’efficacité dans l’utilisation des actifs pour générer des bénéfices.
Dans l’ensemble, les données indiquent une période initiale de rentabilité croissante suivie d’une détérioration progressive de la rentabilité et de l’efficacité de l’utilisation des actifs et des capitaux propres sur la période analysée.
Ratios de rendement des ventes
Ratios de rendement des investissements
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
Chevron Corp., le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2025 | 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||
| Résultat d’exploitation | |||||||||||||||||||||
| Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitation | |||||||||||||||||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation1 | |||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationConcurrents2 | |||||||||||||||||||||
| ConocoPhillips | |||||||||||||||||||||
| Exxon Mobil Corp. | |||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q4 2025 calcul
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation = 100
× (Résultat d’exploitationQ4 2025
+ Résultat d’exploitationQ3 2025
+ Résultat d’exploitationQ2 2025
+ Résultat d’exploitationQ1 2025)
÷ (Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitationQ4 2025
+ Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitationQ3 2025
+ Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitationQ2 2025
+ Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitationQ1 2025)
= 100 × ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une évolution significative des performances financières sur la période considérée. Le résultat d’exploitation a connu une forte augmentation au cours du premier semestre 2022, atteignant un pic de 16 119 millions de dollars américains au 30 juin 2022, avant de diminuer progressivement sur le reste de l'année et l'année suivante.
Le chiffre d’affaires et autres produits d’exploitation a suivi une tendance similaire, avec un maximum de 65 372 millions de dollars américains au 30 juin 2022. Une baisse est également observée par la suite, bien que les chiffres restent globalement élevés. Une légère reprise est constatée au cours du premier semestre 2024, suivie d'une stabilisation relative.
Le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation a augmenté de manière constante jusqu'au 31 mars 2023, atteignant 21,92%. Par la suite, une diminution progressive et continue est observée, passant à 11,53% au 31 décembre 2025. Cette baisse suggère une pression accrue sur la rentabilité, malgré des niveaux de chiffre d'affaires relativement stables.
- Tendances clés du résultat d’exploitation :
- Forte croissance au premier semestre 2022, suivie d'une diminution progressive et d'une stabilisation relative à partir de 2024.
- Tendances clés du chiffre d’affaires :
- Similaire au résultat d’exploitation, avec un pic au premier semestre 2022 et une stabilisation ultérieure.
- Tendances clés du ratio de marge bénéficiaire d’exploitation :
- Augmentation jusqu'au 31 mars 2023, suivie d'une diminution continue et significative.
En résumé, les données indiquent une période initiale de forte performance suivie d'une érosion progressive de la rentabilité, malgré un chiffre d'affaires soutenu. L'évolution du ratio de marge bénéficiaire d’exploitation est particulièrement notable et mérite une attention particulière.
Ratio de marge bénéficiaire nette
Chevron Corp., le ratio de la marge bénéficiaire nette, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2025 | 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||
| Bénéfice net attribuable à Chevron Corporation | |||||||||||||||||||||
| Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitation | |||||||||||||||||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nette1 | |||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteConcurrents2 | |||||||||||||||||||||
| ConocoPhillips | |||||||||||||||||||||
| Exxon Mobil Corp. | |||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q4 2025 calcul
Ratio de marge bénéficiaire nette = 100
× (Bénéfice net attribuable à Chevron CorporationQ4 2025
+ Bénéfice net attribuable à Chevron CorporationQ3 2025
+ Bénéfice net attribuable à Chevron CorporationQ2 2025
+ Bénéfice net attribuable à Chevron CorporationQ1 2025)
÷ (Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitationQ4 2025
+ Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitationQ3 2025
+ Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitationQ2 2025
+ Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitationQ1 2025)
= 100 × ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières trimestrielles révèle des tendances significatives concernant la performance financière. Le bénéfice net attribuable à Chevron Corporation a connu une forte augmentation au cours du premier semestre 2022, atteignant un pic de 11 622 millions de dollars américains au 30 juin 2022. Ce bénéfice est resté élevé jusqu'au 30 septembre 2022, avant de diminuer au dernier trimestre de l'année 2022. Cette tendance à la baisse s'est poursuivie au premier semestre 2023, avec une stabilisation relative au cours des trimestres suivants. Une diminution notable est observée au 31 décembre 2023, suivie d'une fluctuation au cours de l'année 2024, avec une légère reprise au 31 mars 2025.
Le chiffre d’affaires et autres produits d’exploitation a également connu une augmentation significative au cours du premier semestre 2022, atteignant 65 372 millions de dollars américains au 30 juin 2022. Il a ensuite diminué progressivement au cours des trimestres suivants, atteignant un point bas au 31 décembre 2022. Une reprise modérée est observée en 2023, suivie d'une stabilisation relative. Le chiffre d'affaires semble fluctuer de manière moins prononcée en 2024 et 2025, avec une légère augmentation au 30 juin 2025.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- Le ratio de marge bénéficiaire nette a suivi une trajectoire ascendante au cours du premier semestre 2022, culminant à 15,05 % au 30 juin 2022 et au 30 septembre 2022. Ce ratio a ensuite diminué de manière constante, atteignant 6,67 % au 31 décembre 2025. Cette diminution reflète une rentabilité décroissante, malgré les fluctuations du chiffre d'affaires et du bénéfice net. La marge bénéficiaire nette semble être corrélée à l'évolution du bénéfice net, mais dans une moindre mesure, suggérant une gestion des coûts ou des variations dans la composition des revenus.
En résumé, les données indiquent une période de forte performance financière au premier semestre 2022, suivie d'une diminution progressive de la rentabilité. Bien que le chiffre d'affaires ait montré une certaine résilience, la marge bénéficiaire nette a connu une baisse significative, ce qui suggère une pression sur les bénéfices.
Rendement des capitaux propres (ROE)
Chevron Corp., ROE, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2025 | 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||
| Bénéfice net attribuable à Chevron Corporation | |||||||||||||||||||||
| Total des capitaux propres de Chevron Corporation | |||||||||||||||||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||||||||||||||||
| ROE1 | |||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||
| ROEConcurrents2 | |||||||||||||||||||||
| ConocoPhillips | |||||||||||||||||||||
| Exxon Mobil Corp. | |||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q4 2025 calcul
ROE = 100
× (Bénéfice net attribuable à Chevron CorporationQ4 2025
+ Bénéfice net attribuable à Chevron CorporationQ3 2025
+ Bénéfice net attribuable à Chevron CorporationQ2 2025
+ Bénéfice net attribuable à Chevron CorporationQ1 2025)
÷ Total des capitaux propres de Chevron Corporation
= 100 × ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une évolution significative du bénéfice net attribuable à l'entreprise sur la période considérée. Une augmentation notable est observée entre le premier trimestre 2022 et le deuxième trimestre 2022, suivie d'une stabilisation relative au troisième trimestre 2022 et d'une légère diminution au quatrième trimestre 2022.
Le premier semestre 2023 présente une performance soutenue, avec des bénéfices nets comparables à ceux de 2022. Cependant, une baisse marquée est constatée au quatrième trimestre 2023, qui se poursuit au premier semestre 2024, atteignant son point le plus bas au quatrième trimestre 2024. Une reprise est ensuite observée au premier semestre 2025, bien que les niveaux de bénéfice restent inférieurs à ceux des années précédentes.
Concernant le total des capitaux propres, une tendance générale à la hausse est perceptible de mars 2022 à septembre 2023. Une stabilisation relative s'ensuit jusqu'au quatrième trimestre 2024, puis une augmentation significative est enregistrée au premier semestre 2025.
L'évolution du rendement des capitaux propres (ROE) suit une trajectoire similaire à celle du bénéfice net. Le ROE augmente de manière significative entre mars 2022 et septembre 2022, atteignant un pic au quatrième trimestre 2022. Une diminution progressive est ensuite observée jusqu'au quatrième trimestre 2024, suivie d'une légère reprise au premier semestre 2025. Il est à noter que le ROE a connu une baisse significative au cours des derniers trimestres de la période analysée.
- Bénéfice net attribuable à Chevron Corporation
- Présente une forte volatilité, avec des pics au deuxième trimestre 2022 et au troisième trimestre 2023, et des creux au quatrième trimestre 2023 et 2024.
- Total des capitaux propres de Chevron Corporation
- Démontre une croissance globale, bien que ralentie au cours des derniers trimestres, avec une accélération au premier semestre 2025.
- ROE
- Suit une tendance à la baisse sur la période, indiquant une efficacité potentiellement réduite dans l'utilisation des capitaux propres pour générer des bénéfices.
Ratio de rendement de l’actif (ROA)
Chevron Corp., ROA, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2025 | 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||
| Bénéfice net attribuable à Chevron Corporation | |||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | |||||||||||||||||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||||||||||||||||
| ROA1 | |||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||
| ROAConcurrents2 | |||||||||||||||||||||
| ConocoPhillips | |||||||||||||||||||||
| Exxon Mobil Corp. | |||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q4 2025 calcul
ROA = 100
× (Bénéfice net attribuable à Chevron CorporationQ4 2025
+ Bénéfice net attribuable à Chevron CorporationQ3 2025
+ Bénéfice net attribuable à Chevron CorporationQ2 2025
+ Bénéfice net attribuable à Chevron CorporationQ1 2025)
÷ Total de l’actif
= 100 × ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une fluctuation significative du bénéfice net attribuable à l'entreprise sur la période considérée. Une augmentation notable est observée entre le premier et le deuxième trimestre de 2022, suivie d'une stabilisation relative au troisième trimestre, puis d'une diminution au quatrième trimestre. Le bénéfice net connaît une nouvelle hausse au premier trimestre de 2023, avant de diminuer de manière plus prononcée au quatrième trimestre de la même année. Cette tendance à la baisse se poursuit au cours de 2024, avec une stabilisation relative au dernier trimestre, et se maintient au premier et deuxième trimestres de 2025.
Le total de l'actif présente une tendance générale à la hausse jusqu'au troisième trimestre de 2023, avec des variations trimestrielles modérées. Une légère diminution est ensuite constatée au quatrième trimestre de 2023, qui se poursuit en 2024. Cependant, une augmentation substantielle de l'actif est observée au premier trimestre de 2025, suivie d'une légère diminution au deuxième trimestre.
- ROA (Retour sur Actifs)
- Le ROA suit une trajectoire ascendante de 2022 à 2023, atteignant un pic au premier trimestre de 2023. Par la suite, le ROA diminue progressivement tout au long de 2023 et de 2024, et continue de baisser en 2025, indiquant une efficacité décroissante de l'utilisation des actifs pour générer des bénéfices.
En résumé, les données suggèrent une période de forte rentabilité initiale suivie d'une diminution progressive des bénéfices et de l'efficacité de l'utilisation des actifs. L'évolution du total de l'actif indique une expansion initiale suivie d'une stabilisation et d'une augmentation notable au début de 2025.