Analyse des ratios d’activité à court terme
Données trimestrielles
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
- Ratios d’activité à court terme (résumé)
- Taux de rotation des stocks
- Ratio de rotation des créances
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Jours de rotation de l’inventaire
- Jours de rotation des comptes clients
- Cycle de fonctionnement
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Cycle de conversion de trésorerie
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Ratios d’activité à court terme (résumé)
Las Vegas Sands Corp., ratios d’activité à court terme (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
- Évolution du taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks a montré une tendance à la baisse significative entre le premier trimestre 2020 et le premier trimestre 2021, passant d’environ 184,65 à 101,09. Par la suite, il a repris une tendance haussière, atteignant un pic de 126,8 au troisième trimestre 2023. Cette évolution peut indiquer une augmentation de la vitesse de déstockage ou une gestion plus efficace des inventaires après une période de ralentissement durant 2020, vraisemblablement liée à la pandémie. La forte fluctuation en 2020 témoigne d’une volatilité accrue dans la gestion des stocks durant cette période. En revanche, le taux plus élevé à partir de 2022 suggère une rotation plus rapide des stocks à partir de ce moment.
- Évolution du ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances a été relativement stable autour de 18 à 27 entre 2018 et 2023, avec quelques fluctuations. Une augmentation notable a été observée au deuxième trimestre 2021, atteignant 26,18, indiquant peut-être une amélioration dans la récupération des créances ou une réduction des délais de paiement clients. La stabilité globale de ce ratio indique une gestion régulière des comptes clients sans tendance claire à l’allongement ou à la raccourcissement durable des délais.
- Évolution du taux de rotation des comptes fournisseurs
- Ce ratio a connu une tendance à la hausse, notamment à partir de début 2020, avec une forte augmentation pour atteindre plus de 73 au troisième trimestre 2029, avant de fluctuer autour de 26 à 37 dans les périodes suivantes. La période de 2020 semble marquée par une gestion plus longue des comptes fournisseurs, mais cette tendance s’est inversée par la suite. La baisse en 2023, proche de 27, pourrait refléter un raccourcissement du cycle de paiement fournisseur ou une stratégie de gestion de trésorerie différente.
- Évolution du taux de rotation du fonds de roulement
- Ce ratio a connu des variations importantes, notamment une hausse notable au troisième trimestre 2020 (11.06) puis une baisse vers 0,87 en 2029, avant de remonter à environ 1,69 en 2023. La fluctuation indique une gestion variable du fonds de roulement, avec des périodes où le financement à court terme est plus rapidement renouvelé. La baisse significative en 2029 pourrait signaler une gestion plus prudente ou une utilisation accrue des ressources de fonds de roulement à cette période.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Ce chiffre est resté stable à 2 ou 3 jours tout au long de la période, sauf aux troisième et quatrième trimestres 2020 et 2021 où il a atteint 4 jours. La constance indique une gestion d’inventaire très efficace et peu variable. La légère augmentation en 2020-2021 peut s’interpréter comme une réaction à une volatilité accrue dans la gestion des stocks durant cette période exceptionnelle.
- Jours de rotation des comptes clients
- Ce chiffre a varié de 13 à 34 jours, avec une tendance générale à diminuer après une augmentation en 2020. En 2022 et 2023, le chiffre oscille autour de 17 à 19 jours, ce qui indique une gestion relativement rapide des comptes clients. La période la plus longue en 2020 semble cohérente avec une période de recouvrement plus long, peut-être en réponse à la crise économique ou à des stratégies spécifiques de recouvrement.
- Cycle de fonctionnement
- Ce cycle a fluctué entre environ 16 et 38 jours, avec une augmentation notable en 2020 et 2021, atteignant 38 jours. La diminution en 2022-2023 reflète une optimisation ou une accélération du cycle opérationnel, éventuellement pour améliorer la liquidité ou réduire le délai de récupération de la trésorerie liée aux opérations courantes.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Ce ratio a connu une baisse progressive de 2020 à 2023, passant de 14 à environ 12 jours. La tendance à la baisse indique une augmentation de la fréquence des paiements aux fournisseurs ou une stratégie visant à réduire le délai de règlement, contribuant potentiellement à une gestion plus prudente de la trésorerie.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Ce cycle a varié, atteignant un maximum d’environ 24 jours en 2020, puis en diminuant à 6-9 jours en 2021-2023. La réduction significative observable du cycle de conversion indique une amélioration notable dans la gestion de la liquidité, accélérant le recouvrement des créances et le règlement des fournisseurs, optimisant ainsi la trésorerie de l’entreprise.
Taux de rotation
Ratios moyens du nombre de jours
Taux de rotation des stocks
Las Vegas Sands Corp., le taux de rotation des stocks, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Coût des revenus | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Inventaires | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocks1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocksConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| McDonald’s Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Starbucks Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q3 2023 calcul
Taux de rotation des stocks = (Coût des revenusQ3 2023
+ Coût des revenusQ2 2023
+ Coût des revenusQ1 2023
+ Coût des revenusQ4 2022)
÷ Inventaires
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du coût des revenus
- Le coût des revenus a connu une tendance initiale à la hausse en 2018, atteignant un pic à 1792 millions de dollars au quatrième trimestre, avant de diminuer significativement au premier trimestre 2020 à 1011 millions de dollars. Cette baisse s'accompagne d'une tendance à la baisse tout au long de 2020, culminant à 577 millions de dollars au troisième trimestre 2022, puis à une augmentation progressive jusqu'à 1386 millions de dollars au troisième trimestre 2023. La volatilité observée peut être liée à des facteurs saisonniers ou à des changements opérationnels dans la gestion des coûts.
- Évolution des inventaires
- Les inventaires ont présenté une stabilité relative avec une légère baisse en 2018, passant de 46 millions de dollars au premier trimestre à 35 millions en fin d'année. Une nouvelle baisse s'amorce en 2019, culminant à 22 millions, puis une hausse progressive à partir du troisième trimestre 2020, atteignant 35 millions au troisième trimestre 2023. La fluctuation des inventaires pourrait indiquer une variation dans la gestion des stocks ou une adaptation à la demande.
- Taux de rotation des stocks
- Ce ratio a connu une tendance à l'augmentation continue depuis 2018, passant d'une valeur d'environ 199 à 212 au quatrième trimestre 2018, puis fluctuant dans une fourchette élevée jusqu'au troisième trimestre 2020. Par la suite, il a diminué à environ 81,5 au quatrième trimestre 2020, suivi d'une hausse progressive pour atteindre 126,8 au troisième trimestre 2023. L'augmentation du taux de rotation indique une amélioration de l'efficacité de gestion des stocks, alors que les périodes de baisse peuvent révéler une accumulation plus importante ou une diminution de la fréquence de rotation.
Ratio de rotation des créances
Las Vegas Sands Corp., le ratio de rotation des créances, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Chiffre d’affaires net | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Débiteurs, déduction faite de la dotation à la provision pour pertes sur créances | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créances1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créancesConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Airbnb Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Booking Holdings Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| DoorDash, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| McDonald’s Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Starbucks Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q3 2023 calcul
Ratio de rotation des créances = (Chiffre d’affaires netQ3 2023
+ Chiffre d’affaires netQ2 2023
+ Chiffre d’affaires netQ1 2023
+ Chiffre d’affaires netQ4 2022)
÷ Débiteurs, déduction faite de la dotation à la provision pour pertes sur créances
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du chiffre d’affaires net
- Entre le premier semestre de 2018 et le troisième trimestre de 2023, le chiffre d’affaires net a connu des fluctuations avec une tendance générale à la hausse à partir de 2020. Après une période de croissance régulière jusqu’à la fin de 2018, le chiffre d’affaires a diminué lors du premier trimestre de 2020, probablement en raison de facteurs externes. À partir du deuxième trimestre 2020, une tendance à la reprise apparaît, avec une remontée significative à partir de 2021, culminant à 2795 millions de dollars américains au troisième trimestre de 2023, dépassant largement les niveaux observés avant 2020.
- Évolution des débiteurs
- Les débiteurs présentent une tendance globalement à la hausse depuis 2018, passant de 587 millions à 390 millions de dollars américains en septembre 2023, malgré quelques fluctuations. La variation montre une croissance notable en 2018, suivie d'une stabilisation puis d'une nouvelle augmentation à partir de 2021. Cependant, la valeur reste inférieure à ses pics, indiquant peu ou pas d’accroissement significatif dans le délai de recouvrement des créances. La diminution ou la stabilité relative des débiteurs en 2023 peut également suggérer une gestion plus efficace du crédit client ou une réduction dans les ventes à crédit à cette période.
- Ratio de rotation des créances
- Ce ratio, indiquant la rapidité de rotation des débiteurs, affiche une grande variabilité. Entre 2018 et 2019, il oscille entre environ 15 et 19, ce qui indique une certaine stabilité dans le cycle de recouvrement. À partir de 2020, une baisse notable apparaît au quatrième trimestre 2020, où le ratio chute à 10.69, suggérant un ralentissement dans la rotation des créances, potentiellement dû à des difficultés temporaires de recouvrement en lien avec la conjoncture. La reprise commence en 2021 avec des valeurs oscillant entre environ 20 et 27, indiquant une amélioration de la gestion des crédits clients et une rotation plus rapide des créances. En 2022 et 2023, le ratio se maintient majoritairement au-dessus de 15, atteignant même près de 22 au troisième trimestre 2023, ce qui témoigne d’une amélioration continue dans le cycle de recouvrement ou d’un changement dans la stratégie commerciale.
Taux de rotation des comptes fournisseurs
Las Vegas Sands Corp., ratio de rotation des comptes créditeurs, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Coût des revenus | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Comptes créditeurs | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Booking Holdings Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| DoorDash, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| McDonald’s Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Starbucks Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q3 2023 calcul
Taux de rotation des comptes fournisseurs = (Coût des revenusQ3 2023
+ Coût des revenusQ2 2023
+ Coût des revenusQ1 2023
+ Coût des revenusQ4 2022)
÷ Comptes créditeurs
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Analyse des coûts des revenus
- Les coûts des revenus ont présenté une tendance globalement stable sur la période, avec une hausse notable à partir du quatrième trimestre de 2019, culminant à 1 386 millions de dollars au troisième trimestre de 2023, en comparaison aux valeurs inférieures aux 1 000 millions précédemment. La baisse significative observée au deuxième trimestre de 2020, avec une valeur de 1 011 millions, correspond probablement à l'impact de la pandémie de COVID-19, entraînant une réduction temporaire des activités ou des revenus. Par la suite, une reprise progressive a été enregistrée, atteignant de nouveaux sommets à la fin de la période analysée.
- Évolution des comptes créditeurs
- Les comptes créditeurs ont connu une fluctuation tout au long de la période, avec une tendance à la hausse vers la fin de l'exercice 2022 et au troisième trimestre de 2023, où ils atteignent respectivement 150 et 135 millions de dollars. La période de 2018 à 2021 montre une stabilité relative, oscillant généralement autour de 150 millions. Le ralentissement ou l'augmentation de ces créditeurs peut refléter la gestion des dettes à court terme, influencée par des variations dans les achats ou la négociation avec fournisseurs, avec une augmentation notable en 2023.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Ce ratio montre des fluctuations importantes au fil du temps. Après un début sans donnée, il a commencé à 39,18 vers la mi-2018, avec des pic à plus de 50 en 2018 et 2019, signalant une rotation rapide des dettes fournisseurs. Une baisse significative a été observée à partir de début 2020, atteignant environ 26,61, correspondant probablement à une gestion plus prudente ou à des délais de paiement prolongés durant la crise. La tendance vers une restitution plus équilibrée est perceptible vers la fin de 2021 avec un ratio approchant 36,43, mais avec une nouvelle baisse à la fin de 2022 et début 2023, en dessous de 30, reflétant peut-être une modification dans les conditions de paiement ou une stratégie de gestion du fonds de roulement plus conservatrice.
Taux de rotation du fonds de roulement
Las Vegas Sands Corp., taux de rotation du fonds de roulement, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Moins: Passif à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Fonds de roulement | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Chiffre d’affaires net | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation du fonds de roulement1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Airbnb Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Booking Holdings Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| DoorDash, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| McDonald’s Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Starbucks Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q3 2023 calcul
Taux de rotation du fonds de roulement = (Chiffre d’affaires netQ3 2023
+ Chiffre d’affaires netQ2 2023
+ Chiffre d’affaires netQ1 2023
+ Chiffre d’affaires netQ4 2022)
÷ Fonds de roulement
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du Fonds de roulement
- Le fonds de roulement de l'entreprise a connu une croissance significative entre le premier trimestre 2018 et le troisième trimestre 2021, passant d'environ 520 millions de dollars à plus de 4,7 milliards. Cette augmentation indique une amélioration de la liquidité et une capacité accrue à couvrir les besoins à court terme. Cependant, après cette période, une baisse relative est observée au cours du dernier trimestre 2021, avec une valeur proche de 2,07 milliards, suivi d'une remontée jusqu'à environ 4 milliards à la fin de 2022, puis une nouvelle augmentation au premier trimestre 2023, témoignant d'une fluctuation des ressources à court terme de l'entreprise.
- Évolution du Chiffre d’affaires net
- Le chiffre d'affaires net a subi plusieurs fluctuations sur la période. Il a augmenté de manière notable entre le dernier trimestre 2020 et le premier trimestre 2021, passant d'environ 586 millions à un maximum de 1 117 millions en 2023. La baisse observée au deuxième trimestre 2020 correspond probablement à l’impact d’événements exceptionnels (éventuellement liés à la pandémie), suivi d’un rebond progressif. Cette tendance reflète une reprise de l’activité commerciale, avec une croissance soutenue à partir du début 2021.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Le ratio a affiché une forte variabilité au fil du temps, généralement en augmentation après le troisième trimestre 2018, atteignant des valeurs maximales supérieures à 10, notamment en 2020 et 2021. Une hausse du taux de rotation suggère une utilisation plus efficace des ressources à court terme pour générer des ventes ou activités. La chute du ratio au deuxième trimestre 2020 (à 0.96) correspond probablement à une période de contraction ou de perturbation majeure, avant une reprise rapide. La tendance globale indique une meilleure gestion du fonds de roulement en relation avec l’accroissement du chiffre d’affaires, sauf lors des épisodes ponctuels de baisse.
Jours de rotation de l’inventaire
Las Vegas Sands Corp., jours de rotation de l’inventaire, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocks | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaireConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| McDonald’s Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Starbucks Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q3 2023 calcul
Jours de rotation de l’inventaire = 365 ÷ Taux de rotation des stocks
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks a connu une tendance fluctueuse au cours de la période analysée. Après une absence de données jusque fin 2018, il a commencé à augmenter significativement à partir du deuxième trimestre 2018, atteignant un pic en juin 2020 avec une valeur de 212,94, puis se repliant vers des niveaux plus faibles par la suite. Entre mars 2021 et septembre 2022, on observe une remontée progressive, culminant à 126,8 en septembre 2023. Cette évolution pourrait indiquer une amélioration dans la gestion des stocks ou une augmentation de la fréquence de renouvellement de ces derniers, notamment à partir de 2018. La baisse notable durant 2020 correspond probablement à une période de ralentissement, probablement liée à la crise sanitaire mondiale ou à d’autres facteurs économiques, suivie d'une reprise partielle à partir de 2021.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Les données sur le nombre de jours de rotation de l’inventaire sont généralement stables à 2 ou 3 jours, avec quelques fluctuations mineures. La constance à 2 ou 3 jours depuis 2018 suggère une maîtrise régulière du délai de rotation, en accord avec la tendance du taux de rotation. Une incursion temporaire à 4 jours apparaît en fin de période pour quelques trimestres, indiquant éventuellement une période d'allongement dans la gestion du stock ou une augmentation du délai de rotation. La stabilité relative de ce paramètre, notamment dans un contexte où le taux de rotation connaît des fluctuations, montre une gestion assez constante de l'inventaire en termes de délai, malgré les variations du taux de rotation.»
Jours de rotation des comptes clients
Las Vegas Sands Corp., jours de rotation des comptes clients, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créances | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clients1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clientsConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Airbnb Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Booking Holdings Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| DoorDash, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| McDonald’s Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Starbucks Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q3 2023 calcul
Jours de rotation des comptes clients = 365 ÷ Ratio de rotation des créances
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Ratio de rotation des créances
- La tendance du ratio de rotation des créances montre une variation significative au cours de la période analysée. Après une absence de données jusqu'au 31 mars 2018, le ratio débute avec une valeur proche de 19 pour le deuxième trimestre 2018, puis oscille autour de cette valeur au second semestre 2018, avec une légère diminution à 15.24 au troisième trimestre 2019. Une tendance à la baisse notable est observée lors du quatrième trimestre 2019, avec un ratio descendant à 10.69, avant de remonter de façon importante au premier trimestre 2021 à 25.63, puis atteignant un pic à 26.18 au deuxième trimestre 2021. Par la suite, le ratio enregistre une baisse progressive jusqu'à environ 15-16 au troisième trimestre 2023, indiquant peut-être une amélioration dans la gestion des créances ou une évolution dans les modalités de crédit accordé. La variabilité du ratio peut également refléter des changements dans la politique crédit ou dans la composition client de l'entreprise.
- Jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients suivent une tendance globalement similaire à celle du ratio, avec une période stable autour de 19-20 jours jusqu'à l'été 2019. Une augmentation se produit au quatrième trimestre 2019, atteignant 34 jours, ce qui peut indiquer un allongement du délai de recouvrement ou un changement dans la politique commerciale. Après cette hausse, une réduction significative est constatée lors du premier semestre 2021, avec des valeurs comprises entre 13 et 14 jours, suggérant une amélioration de la gestion du crédit client ou un recouvrement plus rapide. Ensuite, la période oscille entre 17 et 24 jours jusqu’au dernier trimestre 2023, signalant une certaine stabilité ou une légère variation longitudinale dans la gestion des comptes clients. La relation entre cette métrique et le ratio de rotation des créances illustre l’impact de la gestion du crédit client sur la rotation globale.
Cycle de fonctionnement
Las Vegas Sands Corp., cycle de fonctionnement, calcul (données trimestrielles)
Nombre de jours
| 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clients | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de fonctionnement1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de fonctionnementConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| McDonald’s Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Starbucks Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q3 2023 calcul
Cycle de fonctionnement = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients
= + =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution des jours de rotation de l’inventaire
- Les days de rotation de l'inventaire ont montré une stabilisation à 2 ou 3 jours en fin de période, notamment à partir du deuxième trimestre de 2019. Après une augmentation à 4 jours en fin 2021, la tendance s’est stabilisée à 3 ou 4 jours jusqu’en septembre 2023, indiquant une gestion relativement efficace de l’inventaire avec peu de variation dans la période observée.
- Évolution des jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients ont connu une augmentation progressive, atteignant un pic à 34 jours au premier trimestre 2021. Par la suite, une diminution significative a été constatée, pour s’établir autour de 17-19 jours en fin de période. La tendance générale indique une amélioration de la gestion des créances clients à partir de 2021.
- Cycle de fonctionnement
- Le cycle de fonctionnement a connu une augmentation durant la période, atteignant 38 jours au premier trimestre 2021, puis une réduction significative en fin de période pour s’établir à environ 20 jours. Cette évolution reflète une extension temporaire du cycle, suivie d’une amélioration de la gestion opérationnelle ou financière, résultant en une réduction du délai global d’exécution des opérations.
Jours de rotation des comptes fournisseurs
Las Vegas Sands Corp., les jours de rotation des comptes créditeurs, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Booking Holdings Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| DoorDash, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| McDonald’s Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Starbucks Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q3 2023 calcul
Jours de rotation des comptes fournisseurs = 365 ÷ Taux de rotation des comptes fournisseurs
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du taux de rotation des comptes fournisseurs
- Depuis le premier trimestre de 2018, le taux de rotation des comptes fournisseurs affiche une tendance volatile, avec des fluctuations importantes au cours de la période observée. Après une absence de données initiale, il atteint 39,18% au deuxième trimestre de 2018, puis continue de croître pour atteindre un pic à 73,47% au troisième trimestre de 2020. Par la suite, le taux décroît légèrement, se stabilisant dans une fourchette comprise entre environ 26% et 37% jusqu'au dernier trimestre de 2023. La tendance générale suggère une période d'augmentation suivie d'une stabilisation à un niveau élevé, indiquant peut-être une modification dans la politique de gestion des délais de paiement ou une adaptation à la dynamique de l'entreprise.
- Évolution du nombre de jours de rotation des comptes fournisseurs
- Au début de la période, les jours de rotation oscillent entre 7 et 14 jours, témoignant d'une gestion relativement courte des comptes fournisseurs. Après une période initiale sans données, on observe une stabilisation avec des valeurs comprises majoritairement entre 5 et 14 jours, avec un pic à 14 jours plusieurs fois. La poursuite de ces valeurs indique une constance dans le délai de paiement aux fournisseurs, même si la durée reste relativement courte. Ce comportement pourrait refléter une stratégie de paiement rapide ou des contraintes de liquidités. La stabilité de cette variable sur la période, notamment au-delà de 2020, tend à confirmer une politique de gestion des comptes fournisseurs plutôt rigoureuse ou en accord avec les pratiques commerciales de l'entreprise.
Cycle de conversion de trésorerie
Las Vegas Sands Corp., cycle de conversion de trésorerie, calcul (données trimestrielles)
Nombre de jours
| 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clients | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de conversion de trésorerie1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de conversion de trésorerieConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| McDonald’s Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Starbucks Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1
Cycle de conversion de trésorerie = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients – Jours de rotation des comptes fournisseurs
= + – =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Une tendance à la baisse est observée dans le nombre de jours de rotation de l’inventaire, passant d’un niveau élevé au cours des premiers trimestres, puis stabilisant autour de 3-4 jours à partir de 2021. Cette évolution suggère une amélioration de la gestion des stocks ou une réduction de la durée de stockage, notamment en fin de période.
- Jours de rotation des comptes clients
- La durée de rotation des comptes clients connaît une forte variation sur la période analysée. Après un pic à 34 jours au troisième trimestre 2020, une tendance globale à la diminution est perceptible, atteignant des niveaux entre 13 et 19 jours à partir de 2021. Cette réduction indique un raccourcissement du délai de recouvrement, ce qui peut refléter une amélioration de la solidité de la gestion du crédit client ou une politique de recouvrement plus stricte.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Une tendance à la stabilité relative s’observe dans cette métrique, oscillant entre 5 et 14 jours. Une forte baisse est visible en 2021, lorsque le nombre de jours recule vers 9 jours, puis reste relativement stable jusqu’en 2023. La réduction des délais de paiement aux fournisseurs pourrait témoigner d’une gestion optimisée de la trésorerie ou de meilleures relations avec les fournisseurs.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Le cycle de conversion de trésorerie montre une tendance à la réduction, passant d’un peu plus de 24 jours en 2019 à environ 6-9 jours en 2021, avant de remonter légèrement à 13-15 jours en 2022-2023. Ce résultat indique une gestion plus efficace de la trésorerie, avec une rotation plus rapide des ressources, puis une stabilisation ou un léger ralentissement accru à partir de 2022. La variation importante en 2020, notamment pendant la pandémie, illustre une période de volatilité accrue dans la gestion de la trésorerie.